1、马钢股份6008082季度财务分析报告原点参数马钢股份600808年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称马鞍山钢铁股份有限公司公司英文名称MAANSHAN IRON STEEL COMPANY LIMITED公司简称马钢股份股票代码600808成立时间1993-09-01上市时间1994-01-06交易所上海证券交易所注册地址安徽省马鞍山市九华西路8号电话传真公司网址邮箱公司简介马鞍山钢铁股份有限公司是一家主要从事钢铁产品的生产和销售的中国公司。该公司主要从事炼铁、炼钢、轧钢等业务。该公司的主要产品为钢材，分为板材、长材和轮轴三大类。板材主要包括薄板和中厚板。长材包括型钢
2、和线棒材。轮轴主要包括火车轮、车轴及环件。该公司的产品销往中国国内和海外市场。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况马钢股份2019年2季度末资产总额为81,963,554,234.0元，其中流动资产为43,551,831,531.0元，占总资产比例为53.14%；非流动资产为38,411,722,703.0元，占总资产比例为46.86%； 2019年2季度马钢股份总资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计8,196,355100.00%7,307,802100.0
3、0%6,622,327100.00%流动资产合计4,355,18353.14%3,481,62347.64%2,478,30437.42%非流动资产合计3,841,17246.86%3,826,17952.36%4,144,02362.58%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，马钢股份2019年的流动资产主要包括存货、其他应收款以及货币资金，各项分别占比为26.44%，23.53%和20.77%。2019年2季度马钢股份流动资产构
4、成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计4,355,183100.00%3,481,623100.00%2,478,304100.00%货币资金904,59020.77%753,81821.65%483,29619.50%交易性金融资产221,2625.08%430,35212.36%102,8654.15%应收票据及应收账款123,7842.84%791,71022.74%561,55022.66%应收票据00.00%00.00%468,73018.91%应收账款123,7842.84%00.0
5、0%92,8193.75%预付款项64,9461.49%61,8401.78%59,2582.39%其他应收款1,024,84723.53%825,75223.72%32,6071.32%其中:应收利息00.00%00.00%2830.01%存货1,151,54626.44%1,133,35332.55%1,003,65440.50%持有待售资产00.00%11,7010.34%00.00%一年内到期的非流动资产5,1300.12%00.00%00.00%其他流动资产859,07319.73%264,8047.61%235,0709.49%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投
6、资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，马钢股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为79.91%，7.83%和4.84%。2019年2季度马钢股份非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计3,841,172100.00%3,826,179100.00%4,14
7、4,023100.00%债权投资00.00%5,1140.13%00.00%长期股权投资300,7037.83%178,2374.66%132,2973.19%其他权益工具投资26,4660.69%14,3120.37%142,8653.45%投资性房地产6,5610.17%5,6630.15%5,8320.14%固定资产3,069,61879.91%3,144,94782.20%3,380,64881.58%在建工程182,9564.76%237,2166.20%263,5176.36%无形资产186,0734.84%190,7764.99%190,0944.59%递延所得税资产25,680
8、0.67%49,9101.30%28,7680.69%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况马钢股份2019年年总负债金额为51,458,782,272.0元，所有者权益总额为30,504,771,962.0元，其中资本金为7,700,681,186.0元，资产负债率为62.78%，在负债中，流动负债为46,613,517,450.0元；占负债和所有者权益总额的56.87%，非流动负债为4,845,264,822.0元，占负债和所有者权益总额的5.91%。2019年2季度马钢股份负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元
9、）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计8,196,355100.00%7,307,802100.00%6,622,327100.00%流动负债合计4,661,35156.87%3,923,22053.69%2,840,27742.89%非流动负债合计484,5265.91%449,0876.15%1,368,57320.67%所有者权益(或股东权益)合计3,050,47737.22%2,935,49440.17%2,413,47536.44%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据
10、及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 马钢股份2019年的流动负债主要包括短期借款、其他流动负债以及应付票据及应付账款，各项分别占比为38.58%，17.76%和15.97%。2019年2季度马钢股份流动负债构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计4,661,351100.00%3,923,220100.00%2,840,277100.00%短期借款1,798,53838.58%684,34817.
11、44%820,81628.90%交易性金融负债128,5032.76%101,3142.58%19,8900.70%应付票据及应付账款744,50815.97%00.00%593,74320.90%应付账款744,50815.97%00.00%593,74320.90%预收款项367,6457.89%394,98510.07%341,93412.04%应付职工薪酬39,0840.84%82,7072.11%56,9392.00%应交税费60,9951.31%58,6371.49%23,5890.83%其他应付款530,66711.38%1,375,13835.05%206,1297.26%其中
12、:应付利息00.00%00.00%22,7030.80%应付股利00.00%00.00%9050.03%一年内到期的非流动负债163,6703.51%788,55820.10%54,9851.94%其他流动负债827,73717.76%437,53111.15%722,24825.43%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，马钢股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及租赁负债，各项分别占比为59.66%，28.25%和8.66%。2019年2季度马钢股份非流动负
13、债构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计484,526100.00%449,087100.00%1,368,573100.00%长期借款289,08659.66%293,34865.32%802,48258.64%应付债券00.00%00.00%399,16629.17%租赁负债41,9478.66%00.00%00.00%长期应付款14,3212.96%16,3763.65%37,2592.72%递延所得税负债2,2780.47%2,5340.56%3,6600.27%其他非流动负债136
14、,89128.25%136,82730.47%126,0059.21%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度马钢股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为28.12%，25.24%和20.20%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计3,050,477100.00%2,935,
15、494100.00%2,413,475100.00%实收资本(或股本)770,06825.24%770,06826.23%770,06831.91%资本公积857,71228.12%854,38329.11%850,20035.23%其他综合收益-11,488-0.38%-12,085-0.41%-11,022-0.46%专项储备4,7230.15%3,4560.12%3,8110.16%盈余公积457,19014.99%444,88615.16%384,32315.92%未分配利润616,30220.20%543,21718.51%145,2826.02%少数股东权益355,96811.67
16、%331,56811.30%270,81211.22%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度马钢股份的净利润为1,417,679,701.0元，与2018年的3,856,245,283.0元相比下降了63.24%。2016-2019年2季度马钢股份净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201643,0912017190,413341.88%2017190,4130.00%2018385,624102.52%2019141,767-63.24%2.3.2 营业利润分析2019年2季度马钢股份的营业利润为1,384,597,342.0元，与2018年的4,108,577,83
17、1.0元相比下降了66.30%。2016-2019年2季度马钢股份营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201635,4432017222,264527.10%2017222,2640.00%2018410,85784.85%2019138,459-66.30%2.3.3 利润总额分析2019年2季度马钢股份的利润总额为1,657,293,672.0元，与2018年的4,202,285,059.0元相比下降了60.56%。2016-2019年2季度马钢股份利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201649,3072017224,205354.71%2017224,2050.
18、00%2018420,22887.43%2019165,729-60.56%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度马钢股份的成本费用总额为35,841,014,767.0元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为93.95%，1.98%和1.20%。2019年2季度马钢股份成本费用构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-3,584,101100.00%-3,652,242100.00%-3,324,160100.00
19、%营业成本-3,367,24293.95%-3,400,23593.10%-3,130,86294.19%税金及附加-28,1190.78%-39,9811.09%-32,2600.97%销售费用-43,1511.20%-46,5091.27%-41,2151.24%管理费用-71,1331.98%-69,8581.91%-67,0012.02%研发费用-35,4530.99%-38,1791.05%0-0.00%财务费用-39,0001.09%-57,4781.57%-52,8201.59%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度马钢股份的经营现
20、金流量净额为2,973,012,782.0元，与2018年的4,180,394,974.0元相比下降了28.88%；投资活动现金流净额为-486,598,069.0元；筹资活动现金流净额为-2,578,769,516.0元。2016-2019年2季度马钢股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201652,721-58,998-73,9532017145,959-212,870-18,0322018418,039-196,609-25,5402019297,301-48,659-257,8762.4.2 现金流入结构分
21、析2019年2季度马钢股份现金流入总金额为73,361,316,280.0元，其中经营活动现金流入为43,670,259,364.0元，占现金流入总额的59.53%；投资活动现金流入为24,635,166,106.0元，占现金流入总额的33.58%；筹资活动现金流入为5,055,890,810.0元，占现金流入总额的6.89%。2019年2季度马钢股份现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额7,336,131100.00%8,035,324100.00%4,811,850100.00%经营活动现金流入小计4,
22、367,02559.53%4,341,50354.03%3,959,35782.28%投资活动现金流入小计2,463,51633.58%2,838,35035.32%25,9620.54%筹资活动现金流入小计505,5896.89%855,47010.65%826,52917.18%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为38,463,652,824.0元,占经营活动现金流入小计的88.08%;收到的税费返还为116,620.0元,占经营活动现金流入小计的0.0%;收到其他与经营活动有关的现金为5,206,489,920.0元,占经营活动现金流入小计的11.92%。2019年2季度
23、马钢股份经营活动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计4,367,025100.00%4,341,503100.00%3,959,357100.00%销售商品/提供劳务收到的现金3,846,36588.08%4,219,50597.19%3,913,94398.85%收到的税费返还110.00%4190.01%00.00%收到其他与经营活动有关的现金520,64811.92%121,5782.80%45,4141.15%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为24,461,251,512.0元,占
24、投资活动现金流入小计的99.29%;取得投资收益收到的现金为150,773,649.0元,占投资活动现金流入小计的0.61%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为23,140,945.0元,占投资活动现金流入小计的0.09%。2019年2季度马钢股份投资活动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计2,463,516100.00%2,838,350100.00%25,962100.00%收回投资收到的现金2,446,12599.29%2,801,64998.71%00.00%取得投资收益
25、收到的现金15,0770.61%25,0080.88%12,11046.64%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2,3140.09%5,9590.21%2981.15%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%00.00%12,06346.46%收到其他与投资活动有关的现金00.00%5,7330.20%1,4905.74%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为9,375,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.19%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为9,375,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.19%;取得借款收到的现金为5,043,044,34
26、7.0元,占筹资活动现金流入小计的99.75%;收到其他与筹资活动有关的现金为3,471,463.0元,占筹资活动现金流入小计的0.07%。 2019年2季度马钢股份筹资活动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计505,589100.00%855,470100.00%826,529100.00%吸收投资收到的现金9370.19%00.00%9,1471.11%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金9370.19%00.00%9,1471.11%取得借款收到的现金504,30499.75%855,470100.00%796,38296.35%收到其他与筹资活动有关的现金3470.07%00.00%21,0002.54%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度马钢股份现金流出总额为73,453,671,083.0元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为40,697,246,582.0元,占现金流出总额的55.41%;投资活动现金流出小计为25,121,764,175.0元,占现金流出总额的34.2%;筹资活动现金流出小计为7,634,660,326.0元,占
