1、第三章 商业银行负债业务与管理 商业银行作为信用中介，负债是最基本的业务,是从事资产业务的重要基础。第一节 存款的种类与构成 第二节 存款的定价 第三节 非存款性资金来源 第四节 商业银行负债成本的管理,学习目的与要求：通过本章教学，了解银行存款业务种类及其创新,银行非存款性资金来源，以及银行负债成本管理的基本原理。,关于银行负债及负债业务概念:银行负债是指在经营活动中尚未偿还的经济义务。银行负债业务是银行组织资金来源的业务。作用:1、维持银行资产的增长性(银行资本与银行资产总 额资金缺口的解决)。2、保持银行的流动性(负债业务体现了“集”的功 能，从而为发挥“散”的功能奠定基础)。构成:存款
2、、借入款、结算中负债等。,第一节 存款的种类与构成一、传统的存款业务 二、存款业务创新,一、传统的存款业务（一）活期存款 1、含义：活期存款可由存户随时存取，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。,2、特点：具有货币支付手段和流通手段的职能（是一种交易帐户，如企业与个人结算帐户）。利息成本低，但经营成本高。银行有见票即付的义务。主要形式支票的使用可发挥信用创造功能。,（二）定期存款 1、含义：是客户和银行预先约定存款期限的存款。2、对银行经营管理的意义：是银行稳定的资金来源。利息成本高于活期存款，而经营成本低于活期存款。,（三）储蓄存款 1、含义：个人为积蓄货币和取得
3、利息收入而开立的帐户。（我国称之为个人存款帐户，目前对该帐户开征利息所得税）2、特点：资金来源的性质是居民闲置的货币收入。3、种类：基本品种为活期存款与定期存款，具体品种多样化。,储蓄计息的一般规定 计息起点的规定：以元为计息起点，元以下不计息。若存入8000.53元，按8000元计。计息期的规定：算头不算尾。存期的规定：对年对月对日。97年月日存入，则98年月日到期。利率换算的规定：全年按360天计算，每月按30天计算。,活期存款利息的规定：活期储蓄存款每季度结息一次，每季末月的20日为结息日，按当日挂牌的活期利率计息；定期存款利息的规定：原存期利率调整，不论调高调低，均按存单开户日所定利率
4、计息，不分段计息。,计息实例：活期利息计息积数之和日利率计息积数之和各次存款余额存款天数例题：月份每月日分别存入1500元、1600元、1800元、1600元。年利率为1.65%，本年结息日的活期利息是多少？,月份每月日分别存入1500元、1600元、1800元、1600元。年利率为1.65%，本年结息日的活期利息是多少？1500元*(30*3+25)*1.65%/3601600元*(30*2+25)*1.65%/3601800元*(30+25)*1.65%/3601600元*25*1.65%/360,零存整取利息月存金额存入次数（月份数）（存期月份数）月利率例：月存款金额50元，存了12个月
5、，月利率5.1 50*12*（12）*5.1 19.89元存期常数*12*（12）7850*78*5.1 19.89元,存本取息定期储蓄存款的计息：起存额10000元，可每月提息。存本取息每次支取利息（本金*存期月*月利率）支取利息的次数例：存款80000，存期年，利率6.6（80000*60*6.6）60528元,二、存款业务创新（一）具有代表性的存款创新工具简介 1、可转让大面额定期存款单：美国纽约花旗银行于1961年首创。含义：商业银行发行的，客户能按定期利率获得利息，并在客户需要现金时又能在市场上将其出售的一种存单。创新点：使客户的存款有了变现性和流通性。虽然以存款形式出现，但具有主动
6、筹措资金的性质，因此也可以作为借款负债创新的一种形式。,2、可转让支付命令帐户（NOW帐户）美国马萨诸塞州一家互助储蓄银行于1972年首先开办。含义：是一种对个人和非营利机构开立的、可签发支付命令并计算利息的支票帐户（是一种有息的交易性帐户，在法律上则解释为储蓄存款）。创新点：是对长期以来支票活期存款不付息的一次革命。特点：以支付命令（签发资金转移书）代替传统的支票；按平均余额支付利息。1982年在该业务基础上，一种与市场利率挂钩的“超级可转让支付命令帐户（Super NOW）问世。,3、货币市场存单（MMC）1978年由美国的商业银行创造。含义：是一种按照货币市场利率给付利息的定期存单。创新
7、点：规避利率管制，防止定期存款外流。特点：不能提前支取，也不可转让。（具有定期存款的属性）；利率水平以债券贴现率为基准。,4、货币市场存款帐户（MMDA）由美国商业银行1982年推出。含义与特征：是一种性质介于储蓄存款和活期存款之间的帐户，能将储蓄与投资相结合。创新点：可以开支票；提供具有弹性的市场利率。,5、自动转帐制度（ATS）美国1975开始有电话转帐制度，1978年发展为自动转帐制度。主要内容：存户同时在银行开立储蓄帐户和活期存款帐户，活期存款帐户始终保持1美元，其余存款存入储蓄帐户可取得利息收入，需开支票时通知开户行将储蓄存款转入活期存款帐户。创新点：同可转让支付命令相似。,6、其他
8、存款创新业务 个人退休金存款帐户：在规定额度内的存款给予优惠；股金提款单帐户：类似于可转让支付命令；往来帐户综合管理：迎合客户理财需要的一种创新负债业务，向客户提供包括存款、贷款、结算、外汇等在内的全面金融服务；也是一种支付利息的支票帐户；,现金管理帐户：综合了结算帐户、证券信用交易帐户、货币市场共同基金和信用卡等各项功能；协定存款帐户：在活期存款、可转让支付命令帐户、货币市场帐户之间自动转帐。,（二）存款业务创新的趋势 1、办理存款业务更加便捷。如：存款期限更为灵活、提款更方便。2、存款帐户有更多服务功能，满足客户多种使用目的。如：将存款服务与保险、理财、交易支付等服务结合在一起。3、存款利
9、率对客户更有吸引力。存款类理财产品的发展。4、存款工具向可转让方向发展，增强客户资金的流动性。,(三)商业银行的存款类理财产品介绍,实例说明：花旗银行优利帐户,花旗银行“优利帐户”新的外汇理财方式 外汇定期存款与外汇货币期权的组合产品。运作原理：选择“基本货币”，即客户初始存款货币选择“备选货币”，即另一种客户有机会获得的货币预先决定以上两种货币的“挂钩汇率”,投资举例：基本货币：美元（USD）金额：USD 50，000备选货币：欧元（EUR）期限：一个月定期存款年利率：0.25%期权年收益率：6.31%挂钩汇率：1欧元兑1.1715美元即期汇率：1欧元兑1.1765美元,“优利帐户”到期日：
10、若期权行权日欧元对美元汇率等于或高于1.1715，银行将以基本货币支付给客户；（欧元升值）若期权行权日欧元对美元汇率等于或高于1.1715，银行将按“挂钩汇率”，将本金、利息和期权收益折算成备选货币支付给客户。（美元升值）,客户损益情况：理论上：获得普通定期存款利息及客户向银行卖出期权的期权收益：1、存款利息：10.42美元2、期权收益：262.92美元（50000*6.31%/12）实际上：存在两种可能：1、在美元升值的条件下获利273.34美元2、在美元贬值的条件下亏损177.26美元,第二节 存款的定价 确定存款利率水平和存款服务收费标准时的原则是：在保证银行实现赢利目标的前提下，追求存
11、款资金来源的稳定增长。存款定价的主要方法有：,一、成本加利润定价法 1、含义：指以银行预测的存款成本为基础，加上单位存款的预计利润作为存款价格。2、存款价格的计算公式及原理：公式教材：P69 原理每单位存款（产品）服务的价格因素由成本加利润构成。即：价格=成本+利润,3、（存款）资金成本的计算税前加权平均成本率=n 各类存款 利息和非利息成本 i=1 筹资总额 100%非盈利资产占用比例,4、这一方法的局限：利率的变动使成本定价增加难度。,（二）边际成本定价法1、边际成本公式（计算实例）：7.5%50-7%25=2（万）9%125-8.5%100=2.75（万）2、边际成本率公式（计算实例）：
12、225=8%2.7525=11%,结论：在边际收益大于边际成本时，银行利润不断增加；当边际成本率超过边际收益率时，银行总利润开始下降。教材实例中的条件是边际收益率即贷款利率一直不变，而边际成本率是一直提高的，由于边际成本率由原来低于边际收益率到高于边际收益率，因而会出现银行总利润先是增加，后又减少的现象。,三、存款的其他定价方法（定价策略）1、市场渗透存款定价法：指短期内通过大大高于市场水平的高利率，或者低于市场标准的低收费来吸引更多客户的定价策略希望占领最大市场份额。,2、有条件定价法：指根据客户存款余额和对存款的运用情况确定存款价格。其特点是区别客户类型分类定价，在满足不同客户需要的同时，
13、控制和降低成本。3、关系定价法：对与本银行业务关系紧密的客户提供优惠价，以提高客户的忠诚度。,第三节 非存款性的资金来源一、借款业务对银行的意义二、商业银行的短期借款三、商业银行的长期借款 相对于存款的被动型负债，借款业务属于主动型负债类型。,一、借款业务对银行的意义 1、银行可以根据实际需要合理地控制借款规模和期限结构。（借多少）2、银行可以精确地安排借入资金的运用及偿还计划。（借款如何使用）3、使银行的筹资范围更加广泛，不受银行所在地区资金情况和银行网点分布的限制。（从哪里借）,二、短期借款的主要渠道 1、同业拆借 含义：同业拆借指的是金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周
14、转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。,产生与发展：最早源于法定存款准备金制度。现已发展成为负债管理的工具（用循环拆借的方法解决营运资金的不足）。交易方式与运作过程：货币市场业务之一 我国同业拆借市场的形成、发展和现状,2、中央银行借款 商业银行向中央银行贷款在惯例上只能用于补充准备金不足和资产结构的临时性调整。借款形式主要有：再贴现 再贷款,3、回购协议 交易的一方暂时出售其金融资产，同时约定在未来的某一日以事先协商好的价格购回这些金融工具。4、转贴现 5、国际货币市场借款,三、商业银行的长期借款 商业银行长期借款一般采用发行金融债券的形式。金融债券的含
15、义：商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的融资方式。,金融债券的主要种类有：（一）一般性金融债券 1、担保债券和信用债券 2、固定利率债券和浮动利率债券 3、普通金融债券和长期次级债券 4、附息金融债券和零息金融债券,（二）国际金融债券 1、外国金融债券：指债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行的以该国货币为面值的金融债券。2、欧洲金融债券：指债券发行银行通过其他银行和金融机构，在债券面值货币以外的国家发行并推销债券。3、平行金融债券：指发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行以该国货币标价的债券。,第四节 商业银行负债成本的管理管理目标是：
16、以尽可能低的成本争取尽可能多的资金来源。一、负债成本的概念二、负债成本的分析方法,一、负债成本概念 1、利息成本 2、营业成本 3、资金成本 4、可用资金成本,5、有关成本：风险成本；连锁反映成本 6、加权平均成本：存款资金的每单位平均借入成本。7、边际成本：银行增加最后一个单位的资金所支付的成本。,二、负债成本的分析方法（一）历史加权平均成本法 1、成本为资金成本概念 2、加权平均成本法应用 p79,计算结果：单位加权平均成本 计算方法：权数因素是各类存款或资金来源的数量；加权平均是在体现各类负债不同成本、不同数量差异的基础上计算其平均成本。,（二）边际成本法 1、可用资金的边际成本：新增资金-现金资产=可用资金 2、平均边际成本：“存款定价”中分析的是单一资金的边际成本；此处是各类资金来源的平均边际成本。,
