1、证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础181证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-18-1(总分：83.50，做题时间：90分钟)一、单选题(总题数：80，分数：41.50)1.金融机构(包括银行和非银行金融机构)申购和赎回基金单位的差价收入( )营业税；非金融机构申购和赎回基金单位的差价收入( )营业税。A征收；征收B征收；不征收C不征收；征收D不征收；不征收（分数：0.50）A.B.C.D.解析：2.对基金营销反应弱的客户更加重视( )。A基金产品的未来收益 B新产品、新服务C销售机构的营销和服务 D基金产品的外在表现形式（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 根据客户对基金营
2、销的反应程度不同，可将其划分为强、中、弱型客户。其中，反应强的客户往往关注基金产品的外在表现形式，重视销售机构的营销和服务，容易接受新产品、新服务；反应弱的客户更多重视基金产品的未来收益。3.某投资者子2006年7月15日提交开放式基金的认购申请后，一般可于( )后在办理认购的网点查询认购申请的受理情况。A2008年7月16日B2008年7月17日C2008年7月18日D2008年7月19日（分数：0.50）A.B.C.D.解析：4.交易型开放式指数基金(ETF)的投资目标是( )指数的表现，属于( )基金。A超越；主动型B超越；被动型C复制；主动型D复制；被动型（分数：0.50）A.B.C.
3、D.解析：5.下列选项中，不属于基金运营事务的是( )。A基金资产核算 B资金清算 C信息披露 D投资咨询（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包括基金注册登记、资产核算与估值、资金清算和信息披露等业务。投资咨询属于投资咨询服务业务。6.通过回归的算法衡量基金经理择时能力的方法是( )。A现金比例变化法 B证券比例变化法C成功概率法 D二次项法（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 衡量基金择时能力常用的方法主要有三种：现金比例变化法、成功概率法、二次项法。其中，二次项法是由特雷诺(Treynor)与玛泽(Masuy)于19
4、66年提出的，又被称为“T-M模型”。这个模型是一个二次回归模型，通过回归的算法来确定基金经理是否具有择时能力。7._是基金一切活动的中心；_在整个基金的运作中起着核心的作用。( )A基金投资者；基金投资者 B基金管理人；基金管理人C基金投资者；基金管理人 D基金管理人；基金投资者（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人，一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的，基金份额持有人是基金一切活动的中心；基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。8.证券法规定，当股票发行采用代销方式时
5、，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量( )的，为发行失败。A30%B50%C60%D70%（分数：1.00）A.B.C.D.解析：9.一般情况下，已经正式受理的开放式基金认购申请，( )。A可以在2日提出撤销 B可以在3日内提出撤销C在基金登记前可随时撤销 D不得撤销（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 投资人在办理开放式基金认购申请时，须填写认购申请表，并需按基金销售机构规定的方式全额缴款。投资者在募集期内可以多次认购基金份额。一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销。10.根据证券投资基金运作管理办法，基金管理人应当自收到投资人申购，赎回申请之日起( )
6、个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。A3B5C10D15（分数：0.50）A.B.C.D.解析：11.基金销售监管中的公平原则要求( )。A公开监管机构全部业务活动内容B基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化C市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利D监管部门对被监管对象给予公正待遇（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 AB两项属于公开原则；D项属于公正原则。12.如果基金名称显示投资方向，应当有( )以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。A50%B60%C70%D80%（分数：0.50）A.B.C.D.解析：13.投资者投资10000元申购某开放式基金
7、，当日该基金单位净值为1.0000元，申购费率为1.00%，则最后申购到的份额约为( )份。A9900B9901C9990D10000（分数：0.50）A.B.C.D.解析：14.二次项法是由( )提出的。A特雷诺与夏普 B特雷诺与玛泽C夏普与玛泽 D亨芮科桑和莫顿（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 二次项法是由特雷诺(Treynor)与玛泽(Masuy)于1966年提出的，又被称为“TM模型”。这个模型是一个二次回归模型，通过回归的算法来确定基金经理是否具有择时能力。15.根据证券投资基金信息披露管理办法，基金管理人应当在( )，在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。A基金募集申
8、请经中国证监会核准当日B基金募集申请经中国证监会核准次日C基金合同生效的当日D基金合同生效的次日（分数：0.50）A.B.C.D.解析：16.下列关于基金会计核算特点的说法，错误的是( )。A会计核算主体是证券投资基金B公募基金会计的责任主体中，基金托管人承担主会计责任C会计分期细化到日D基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 公募基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。17.封闭式基金买卖申报数量应当为_份或其整数倍，并且基金单笔最大数量应
9、低于_万份。( )A100；100 B1000；500 C500；100 D500；1000（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。18.下列基金类型中，认购费率最低的是( )。A股票型基金 B货币市场基金C混合型基金 D债券型基金（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 货币市场基金一般不收取认购费，其他三种基金均会收取不同比率的认购费。19.( )是反映证券市场发展程度的重要指标。A证券市场价值 B证券化率C证
10、券市场指数 D证券种类（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 证券化率是反映证券市场容量的重要指标，同时也是衡量一国(或地区)证券市场发展程度的重要指标。一国(或地区)的证券化率越高，意味着虚拟经济规模越大，证券市场在该国(或地区)的经济体系中越重要。20.政策性银行通常以( )作为其超额储备的持有形式。A金融债券 B封闭式基金 C短期国债 D长期国债（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 受自身业务特点和政府法令的制约，银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。政策性银行属于银行业金融机构。21.在我国，基金资产( )以上投资
11、于债券的为债券型基金。A50% B60% C80% D90%（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 债券型基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券型基金。22.封闭式基金的交易遵从( )的原则。A交易量优先、客户优先B价格优先、客户优先C交易量优先、时间优先D价格优先、时间优先（分数：0.50）A.B.C.D.解析：23.从反映的经济关系上来看，股票反映的是( )关系，债券反映的是( )关系，契约型基金反映的是( )关系。A债权债务；信托；所有权B所有权；债权债务；所有权C所有权；债权债务；信托D债权债务；所有权；信托（分数：0.
12、50）A.B.C.D.解析：24.下列各基金品种中，( )不须披露上市交易公告书。A普通的开放式基金 B封闭式基金C上市开放式基金(LOF) D交易型开放式指数基金(ETF)（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金(LOF)、交易型开放式指数基金(ETF)。25.证券市场是指( )。A证券发行和交易市场 B证券的流通市场C证券的发行市场 D证券的交易市场（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 证券市场是股票、债券、
13、投资基金等有价证券发行和交易的场所。26.下列各项中，属于基金面临的外部风险的是( )。A经营风险 B管理水平风险C职业道德风险 D合规风险（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临着外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、管理水平风险和职业道德风险等。27.目前，LOF份额的跨系统转托管需要( )个交易日的时间。A1 B2 C4 D5（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 目前，LOF份额的跨系统转托管需要2个交易日的时间，即持有人T日提交基金
14、份额跨系统转托管申请；如处理成功，T+2日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出。28.国际上，开放式基金的销售主要分为( )两种方式。A直销和分销 B承购包销和余额包销C直销和包销 D直销和代销（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 直销是不通过服务机构，而是由基金管理公司附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者的模式，一般通过邮寄、电话、互联网、直属的分支机构网点、直销队伍等实现；代销是一种通过银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司、独立投资顾问等代销机构销售基金的方法。29.投资者对基金产品的选择依赖于( )。A政治因素和经济因素 B宏观因素和微观因素C个人自身因素和环境因素 D外在
15、因素和内在因素（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 投资者对基金产品的选择依赖于外在因素和内在因素两个方面：前者如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位；后者有心理上的，如动机、感觉、风险承受能力、对新产品的态度等，还有个人自身的因素，如人生阶段、年龄、职业、生活方式和个性等。30.根据( )不同，可将基金分为封闭式基金与开放式基金。A法律形式 B运作方式 C投资目标 D投资对象（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 根据法律形式的不同，可以将基金分为契约型基金与公司型基金；依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金以及介于两者之间的其他运作形式的基金；
16、根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金；根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金；根据投资对象不同，可以将基金分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等；依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。31.金融远期合约是指合约双方同一在未来日期按照( )买卖基础金融资产的合约。A未来价格 B资产价格 C约定价格 D市场价格（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。此约定价格为
17、交易双方均认可的固定价格。32.以下与基金份额净值的计算无关的是( )。A基金总资产 B基金总负债 C基金总份额 D基金持有人人数（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值。用公式表示为：基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。33.运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品是( )。A结构化金融衍生产品 B组合化金融衍生产品C证券化金融衍生产品 D混合化金融衍生产品（分数：
18、0.50）A.B.C.D.解析：解析 结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品。目前我国的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。34.境内机构投资者应当依照有关规定向( )申请经营外汇业务资格。A中国证监会 B国家外汇管理局C中国人民银行 D国务院（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 发售QDII基金的基金管理人，必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格。因此，境内机构投资者应当依照有关规定
19、向国家外汇管理局申请经营外汇业务资格。35.基金管理人应于每个季度结束之日起( )个工作日内，编制完成该季度的基金季度报告。A5B10C15D30（分数：0.50）A.B.C.D.解析：36.某上市公司经营稳定，预期年每股盈利1.7元人民币，派发股息0.6元人民币，必要年收益率为8%，则该上市公司股票的理论价格应为( )元人民币。A21.25B2.83C7.5D17（分数：1.00）A.B.C.D.解析：37.基金管理公司最基本的一项业务是( )。A基金募集B投资管理C基金销售D受托资产管理（分数：0.50）A.B.C.D.解析：38.基金销售机构有未履行报送手续的违规情形时，对在6个月内连续
20、两次被出具监管警示函仍未改正的，中国证监会或证监局依法应当在分发或公布基金宣传推介材料前，事先将材料报送中国证监会，报送之日起( )日后，方可使用。A3 B5 C8 D10（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 基金销售机构有未履行报送手续、基金宣传推介材料和上报的材料不一致等违规情形时，中国证监会或证监局依法采取以下行政监管或行政处罚措施，包括：提示基金销售机构改正；出具监管警示函；对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应当事先将材料报送中国证监会，报送之日起10日后，方可使用；责令销售机构进行整改、暂停办理相关业务、立案调查；对直接负
21、责的基金销售机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施，或建议公司或机构免除有关高管人员的职务。39.基金销售市场细分原则中，完成市场细分后，销售机构有能力向某一细分市场提供其所需的基金产品和服务是指( )。A可测原则 B易入原则 C成长原则 D识别原则（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 销售机构市场细分必须切合实际，能够对基金销售工作起到积极、有效的作用，因此销售机构在进行市场细分时应遵循以下原则：易入原则；可测原则；成长原则；识别原则；利润原则。其中，易入原则是指完成市场细分后，销售机构有能力
22、向某一细分市场提供其所需的基金产品和服务，即该细分市场易于开发，便于进入。40.下列关于基金评级的说法，错误的是( )。A投资者在参考评级结果时，应首先考察评级机构及评级结果的合规性B投资者对基金的评价应着重基于3年期以上的业绩表现，而不应过多关注基金单项指标的短期排名C通常来说，五星级的债券型基金比四星级的股票型基金的表现更优异D获得较高等级评价的基金未必安全，它本身可能是高风险的品种，只是在承担风险的同时获得了较高的收益（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 基金的评级旨在反映基金经理的主动管理能力。不同类型的基金在面对相同的系统风险时可能表现迥异，但这种差异主要由两类基金不同的风险
23、特征，而不是由基金经理不同的主动管理能力所致。比如在降息的市场环境中，许多债券型基金的业绩表现好于股票型基金，但其中主要原因是与基金经理的管理能力无关的。因此，不能说五星级的债券型基金比四星级的股票型基金表现更加优异。41.下列关于基金会计核算特点的说法，错误的是( )。A会计核算主体是证券投资基金B公募基金会计的责任主体中，基金托管人承担主会计责任C会计分期细化到日D基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 公募基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主
24、会计责任。42.一般情况下，下列关于基金管理费的说法，不正确的是( )。A基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用B基金规模越大，基金管理费率越高C基金风险程度越高，基金管理费率越高D我国债券基金的管理费率一般低于股票基金（分数：0.50）A.B.C.D.解析：43.根据(证券投资基金运作管理办法)规定，股票基金的股票投资比重必须在( )以上；债券基金的债券投资比重必须在( )以上。A60%；80%B80%；60%C60%；60%D80%；80%（分数：0.50）A.B.C.D.解析：44.某投资者认购了5 000元的某开放式基金，认购费率为140%，那么该投资者的净认购金额约为
25、( )元，所花费的认购费用约为( )元。A4 932；68B4 931；69C4 930；70D5 000；70（分数：0.50）A.B.C.D.解析：45.一般来讲，政府债券与公司债券相比，( )。A公司债券风险大，收益低 B公司债券风险小，收益高C政府债券风险大，收益高 D政府债券风险小，收益稳定（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 由于公司的情况千差万别，公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些，其收益也不稳定。而政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。46.我国基金销售法规体系中的核心法律是( )。A证券法 B证
26、券投资基金法C证券投资基金运作管理办法 D证券投资基金管理公司管理办法（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 2003年10月28日，第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过的证券投资基金法是我国基金销售法规体系中的核心法律，确立了现行基金法律制度的基本原则。47.基金销售市场细分中，主要的人口因素变量不包括( )。A家庭规模 B社会阶层 C家庭生命周期 D交通通信条件（分数：0.50）A.B.C.D.解析：解析 基金销售市场细分的依据包括地理因素、人口因素等直接细分依据，也包括投资者心理因素和行为因素等间接细分依据。其中，按照人口因素细分是指根据人口统计因素的具体变量来细分市场。
27、主要的人口因素变量包括年龄、性别、家庭规模、家庭收入、职业、教育程度、国籍、家庭生命周期、宗教、民族、社会阶层等。D项属于地理因素。48.我国第一只债券型基金是( )。A南方宝元B南方避险C华安富利D银华优选（分数：0.50）A.B.C.D.解析：49.中国证券业协会以“( )”为自律管理的工作方针。A公平、公开、公正B法制、监管、自律C自律、服务、传导D效率、严谨、开拓（分数：0.50）A.B.C.D.解析：50.某开放式基金认购费率为1.0%，基金份额面值为1.00元人民币。小张投入50 000元人民币认购该基金，认购产生利息共计100元人民币，则下列说法不正确的是( )。A净认购金额为49 504.95元人民币B认购费用低于500元人民币C认购份额为49 504.95份D认购金额为50000元人民币（分数：1.00）A.B.C.D.解析：51.按照规定，基金管理人应在每个季度结束之日起( )个工作日内编制基金季度报告。
