1、财务管理利润管理利润表分析作业 财务管理利润管理利润表分析作业2010-2011年第二学期财务报表分析科目考察卷专业：会计学班级：会计08-2班任课教师：XXX姓名：XXX学号：成绩：国元证券财务报表分析一利润表水平分析单位：元国元证券利润表（水平分析）报告期2010-12-312009-12-31增减额增（减）%一、营业总收入-营业收入2,242,041,554.732,185,430,116.9156,611,437.2.59%二、营业总成本-营业成本1,053,685,152.54864,130,724.68189,554,427.21.94%营业税金及附加101,491,814.191
2、02,402,995.05-911,180.-0.89%销售费用-管理费用929,553,184.13741,964,775.56187,588,408.25.28%财务费用-资产减值损失18,612,459.8510,571,444.678,041,015.76.06%三、其他经营收益-95,288,013.8535,045,774.69-130,333,788.-371.90%公允价值变动净收益-43,848,108.0832,098,198.48-75,946,306.-236.61%投资净收益416,467,408.18249,111,874.24167,355,533.67.18%联
3、营、合营企业投资收益-汇兑净收益278,917.80282,626.39-3,708.-1.31%四、营业利润1,188,356,402.191,321,299,392.23-132,942,990.-10.06%营业外收入15,328,884.205,956,041.099,372,843.157.37%营业外支出6,444,362.754,269,245.232,175,117.50.95%非流动资产处置净损失-五、利润总额1,197,240,923.641,322,986,188.07-125,745,264.-9.50%所得税271,318,467.89280,627,233.78-9
4、,308,765.-3.32%未确认的投资损失-六、净利润925,922,455.751,042,358,954.29-116,436,498.-11.17%少数股东损益941,342.135,158,819.09-4,217,476.-81.75%归属于母公司股东的净利润924,981,113.621,037,200,135.20-112,219,021.-10.82%七、每股收益0.基本每股收益0.470.69-0.-31.88%稀释每股收益0.470.69-0.-31.88%分析评价：2010年度公司的营业收入增加并不多增长比例仅为2.59%，且营业利润也不怎么好，比上年下降了10.06
5、%。主要由于:公司实现经纪业务收入136,198.92万元，比上年少,16.34%；经纪业务成本45,677.30万元，比上年同期增长15.66%；经纪业务利润90,521.62万元，比上年同期减少26.59%。其中资产减值损失本年较上年增长76.06%，主要系应收款项中预付购房款增加，计提的坏账准备增加所致。公司的利润总额较上年同期下降了9.5%，这主要由以下几项可以综合导致其下降：1.其他业务收入本年较上年下降371.90%，主要系本年受股市行情影响，公司开户、转托管等业务减少所致。2.投资收益本年较上年增长67.18%，主要系本年自营规模扩大，收益增加所致。2.公允价值变动收益本年较上年
6、大幅下降下降了-371.90%，主要系公司本年自营规模扩大、期末股市行情影响市价下跌所致。3.资产减值损失本年较上年增长76.06%，主要系应收款项中预付购房款增加，计提的坏账准备增加所致。4.其他业务成本本年较上年下降56.18%，主要系本年受股市行情影响，开户费及其他减少所致。5.营业外收入本年较上年增长157.37%，主要系收到政府补助所致。政府补助的规定，对于以公司制形式设立的股权投资企业，根据其注册资产的规模，给予一次性奖励，注册资本达5亿元的，给予500万元。国元股权投资有限公司于2010年收到上海市浦东新区财政局拨付的奖励500万元。6.营业外支出本年较上年增长50.95%，主要
7、系本年捐款支出增加所致。从其综合反映：可以看出国元证券公司，由于收入增幅横低，各项成本费用并没有下降，主要有由于市场变动，风险较大加之外汇的剧烈变动导致营业利润的下降，作为证券公司，要扩大规模的同时经营中防范好市场的不确定因素对公司的影响。本年度中，对外的投资收益对公司的利润总额贡献较大，也反映出作为投资公司投资盈利能力。公司的营业外收入较大这是由于政府补贴，这种偶然收入并不能有助于公司的长期发展。综合结果导致公司的每股收益有所下降，这会影响到公司股价及市值。总体上，从本年度看公司的业绩并不是太好，发展势头也不是太好。但是在同行业中的业绩还可以。二利润表垂直分析单位：元国元证券利润表（垂直分析
8、）报告期2010-12-312009-12-31结构%2010结构%2009结构变动一、营业总收入-营业收入2,242,041,554.732,185,430,116.91100.00%100.00%0.00%二、营业总成本-0.00%0.00%0.00%营业成本1,053,685,152.54864,130,724.6847.00%39.54%7.46%营业税金及附加101,491,814.19102,402,995.054.53%4.69%-0.16%销售费用-0.00%0.00%0.00%管理费用929,553,184.13741,964,775.5641.46%33.95%7.51%财
9、务费用-0.00%0.00%0.00%资产减值损失18,612,459.8510,571,444.670.83%0.48%0.35%三、其他经营收益-95,288,013.8535,045,774.69-4.25%1.60%-5.85%公允价值变动净收益-43,848,108.0832,098,198.48-1.96%1.47%-3.42%投资净收益416,467,408.18249,111,874.2418.58%11.40%7.18%联营、合营企业投资收益-0.00%0.00%0.00%汇兑净收益278,917.80282,626.390.01%0.01%0.00%四、营业利润1,188,
10、356,402.191,321,299,392.2353.00%60.46%-7.46%营业外收入15,328,884.205,956,041.090.68%0.27%0.41%营业外支出6,444,362.754,269,245.230.29%0.20%0.09%非流动资产处置净损失-0.00%0.00%0.00%五、利润总额1,197,240,923.641,322,986,188.0753.40%60.54%-7.14%所得税271,318,467.89280,627,233.7812.10%12.84%-0.74%未确认的投资损失-0.00%0.00%0.00%六、净利润925,922
11、,455.751,042,358,954.2941.30%47.70%-6.40%少数股东损益941,342.135,158,819.090.04%0.24%-0.19%归属于母公司股东的净利润924,981,113.621,037,200,135.2041.26%47.46%-6.20%七、每股收益0.00%0.00%0.00%基本每股收益0.470.690.00%0.00%0.00%稀释每股收益0.470.690.00%0.00%0.00%分析评价：从表中的各项要素与营业收入这间的关系可以看出，管理费用和营业成本相对于营业收入增幅较大达到7.46%，这会导致成本费用增加，不利于利润的增加。本年度的营业利润绝对值增加这要归功于投资收益的增加。但是由于主营业务收入的增幅较小，而成本费用的增加又过高。综合导致了营业利润、利润总额、净利润都呈现负增长，不利于公司的发展。同时子公司归属母公司的利润及每股收益也在下降。这些都不利于公司的做大做强。公司要注重成本费用的利润率，对于任何企业高额的成本费用都不利于公司的发展。但是作为证券公司对外投资做的比较好。由此可以看出利润表垂直分析和水平分析得出的结果是一至的。多年企业管理咨询经验，专注为企业和个人提供精品管理方案，企业诊断方案，制度参考模板等欢迎您下载，均可自由编辑感谢阅读
