1、广东省电线电缆行业季度分析报告广东省电线电缆行业季度跟踪分析报告北京银联信信息咨询中心提供2006年02月说明本报告的研究旨在帮助银行和企业及时了解行业发展动态，预测发展趋势以及有的放矢的进行下一步投资或者战略方向的决策。通过行业的报告期整体财务水平分析国内外市场动态发展；行业主要企业重大事件；揭示该地区行业的市场发展潜力、竞争实力、盈亏状况、偿债能力等。1、如无特别注明，报告里的数据均来源于国家统计局。 2、本报告的结论是针对广东省电线电缆行业，在使用本报告时，只能将本报告提供的行业的整体经济情况、本地区的行业财务分析、与先进地区对比的结果作为尺子，分析行业的财务状况和经营效果。切忌生硬将本
2、报告的某些观点强加于目标企业。 3、本报告分析人员力求报告内容及引用资料客观公正。文中任何观点与建议仅供参考，据此引致的后果概与银联信信息咨询中心无关。本报告版权所有为北京银联信信息咨询中心。如无我中心书面许可，严禁以任何方式复制、发表，或提供给第三方。4、关于本体系的说明：本体系是根据现有的数据资源，结合客户的需要设计的，随着数据资源的不断丰富，本体系将不断调整。5、数据截止日期：2005年12月份。导 读电线电缆行业在国民经济中占有很重要的地位，是机械行业中仅次于汽车行业的第二大产业，在国际上也是仅次于美国，全球第二大电线电缆生产国。 由于与电线电缆行业密切相关的电力、通信、交通、运输、家
3、电等行业的旺盛需求，拉动了电线电缆行业主要经济指标的持续增长。但同时电线电缆行业也正遭遇着前所未有的艰难。受国际局势和全球经济的影响，从2004年年初，电线电缆行业就开始经历诸多挑战。原材料价格大幅上涨，仅铜价平均涨幅就超过了50%，导致很多电线电缆企业银根吃紧，资金周转缓慢，加上一些电线电缆企业盲目的投资和国外特种电缆产品进入中国市场，更是加剧了竞争，很多同类企业都开始面临危机。 2005年，中国经济依然保持强劲的增长势头。在宏观经济持续向好的形势下，电线电缆行业的大部分生产和销售指标都保持了较快的增长。随着世界经济的回暖，我国电线电缆产品的进出口也有所增长，但是国际电线电缆市场的竞争也在不
4、断加剧。由于在高端技术上与国外的大厂商仍有较大的差距，产品技术将成为制约我国电线电缆产品发展的一个瓶颈，只有在产品技术上不断创新，才能在激烈的竞争中占有一席之地。 在电线电缆的5大类产品中，绕组线、电气装备用电线电缆所占比例有所下降，电力电缆、通信电缆比例大幅上升。这一变化与中国电力及通信事业迅速发展，促使电力电缆、架空线及通信电缆大量需求有关，预计今后这种趋势仍将继续。作为国民经济建设重要的配套产业之一，电线电缆行业占据着中国电工行业四分之一的产值，是机械工业中仅次于汽车行业的第二大产业。“十五”期间，中国电线电缆制造业飞速发展，已成为仅次于美国的世界第二大电线电缆生产国。根据国家统计局的统
5、计，2004年我国电线电缆行业共有规模以上企业2219家，全年共实现销售收入1823.64亿元，实现利润77.11亿元。 2005年以来，电线电缆行业继续保持了较高的增长速度。以电力电缆为例，2005年16月全国共生产电力电缆4062904公里，比上年同期增长15.58%，其中6月份生产1011383公里，同比增长28.77%。据估计，2005年中国电线电缆工业总产值将超过1600亿元人民币。 虽然在下游需求的拉动下，电线电缆行业的主要经济指标在持续增长，但由于铜、铝等原材料价格大幅上涨，以及行业生产规模无序扩张，行业盈利能力受到了很大的影响，部分企业面临较大的经营困难。 作为基础配套产业，电
6、线电缆行业的发展速度与国民经济发展形势密切相关，受相关主行业发展速度的影响很大。随着电力、电信、铁路、城市轨道交通、建筑、汽车以及造船等行业的发展，我国电线电缆市场规模将继续保持较高的增长速度。不过，由于电线电缆行业的进入壁垒较低，预计市场规模的增长将进一步吸引包括外资在内的新资本的进入，这将加剧行业目前已存在的供大于求的状况。对于相关企业来说，要在电线电缆行业内占据稳固的市场地位，就必须适应行业需求的发展趋势，通过技术进步实现产品结构的高端化。正 文 目 录表 格 目 录图 表 目 录第一部分 行业运行状况一、综合要闻1、天津开发区西区工程平均投资额超过 3000 万美元天津经济技术开发区宣
7、布，天津开发区西区自开始开发以来，截至目前已经吸引的35个工程，平均投资密度超过 500 美元/平方M，工程平均投资额超过3000万美元，实现了“集约化、节约化、生态化”的目标。 开发区西区始终坚持“以政府为主导，强化市场化运作，引入竞争机制，调动两个积极性”的多元化区域建设开发方针和投融资机制，目前这里已建成的市政、能源设施可以满足3-5年的发展，并形成了电子信息、生物医药、汽车制造、机械制造和新能源、新材料等骨干行业。为了实现可持续发展，天津开发区西区控制和适度压缩工业工程土地批租出让规模和年限，减少土地空置时间。申请入区工程必须达到“投资密度”要求，才有可能被批准入区。而且每个工程对建筑
8、密度、容积率、绿化率等都严格经管，鼓励企业建设多层厂房，以节约土地资源。 2、五大发电集团签下 1.03 亿吨合同至1月9日晚，煤炭产运需衔接会已签署的煤炭合同达6亿吨。值得一提的是，大唐集团、华能集团、华电集团、国电集团和中电投五大发电集团共签下1.03亿吨的合同，突破了五大集团连续8天一单未签的尴尬局面。 国电电力人士表示，18日原本是合同集中签署的日期，但五大集团却没有一家签单，因为没有确定06年的合同价格，有些合同仍是维持以往“签量不签价”的局面，但要是五大集团中有一家定了价格，那么大家都快了。 此前，国家发改委副主任欧新黔曾宣布：国家下定决心继续推进煤炭订货改革，力图由供需双方协商确
9、定电煤价格，但为期8天的谈判仍处于僵持中。 其实在赴会前，五大发电集团曾在北京召开会议商讨如何应对可能出现的价格上涨。华能等五大集团达成默契，如能维持原来的价格，就签量也签价。但如价格每吨上涨5元10元，只能签量不签价了。另外，很多电厂还在订货会前准备了二三十天的库存，准备和煤矿展开拉锯战。日前，各省煤炭工业局都分头召开会议，力图督促各地煤炭企业签约。如煤价上涨5%，基本会弥补征收资源税和煤炭安全费用的开支，计划内电煤价格与市场煤价格差距很大，尤其是两淮地区的煤价上涨将在所难免。3、民资大省浙江携千亿工程赴京引资在全国各地赴浙江招商引资、浙江民间资金汹涌外流的背景下，浙江官方主动出击，把引进内
10、资放到了前所未有的高度。1月10日，浙江省招商团队决定12 日将携千亿元工程赴京，展开大规模招商引资活动。与此同时，该省也已成立“浙江省引进内资工作领导办公室”，首次把“引进内资”确定为省政府年度工业经济的工作重点。 此次招商团队阵容可谓空前，不仅包括省长、副省长等主要领导，各地市也将由市领导带队组团参加，招商工程分为产业投资工程和技术合作工程，这将成为浙江省近年来规模最大的一次内资招商推介。 目前，浙江已经成为绝对的民资大省，央行杭州市中心支行此前曾测算，浙江的民间资本目前已超过8000亿元。但民间资本的大规模外流也是不争的事实，仅温州一地，据温州银监分局的测算，常年至少有370亿元的资金流
11、向异地，投资房产、外汇、能源等领域。此外，与浙江罕有赴异地招商的举动形成对照的是，全国各地赴浙江招商已经成为“家常便饭”。 上述情况加上2005年外资招商的相对疲软、工业经济效益和投资增幅的下滑或回落，浙江显然已经按捺不住。2005年，浙江30个主要制造业中，主营业务收入占全国同行比重超过10%的仅为17个，超过20%的为4个；利润总额占全国同行比重超过10%的仅为18个，超过20%的为8个。有迹象表明，为继续走在全国前列，两条腿走路，内外资一起引将成该省招商政策的重点。 目前浙江省经济发展依然存在增长方式粗放、低端产业居多、经济效益偏低等问题；“十一五”的阶段使命也要求该省走新型工业化道路，
12、推进经济结构的战略调整，转变经济增长方式。这两点都要求浙江广开门路，吸引外来资金和技术，推进该省产业结构优化升级。 为此，浙江此次招商将把国家的大企业、大集团、行业龙头企业和著名民营企业、世界 500 强在国内的投资企业作为主要对象，引进一批优势工程，严格禁止引进高污染、高耗能、高排放和低水平重复建设工程。在引进资金的同时，更注重先进技术、优秀人才、著名品牌和现代经管经验。被该省列入招商引资重点清单的工程为：以大石化、船舶修造为重点的临港重化工业重大工程；以大型成套装备、专用设备、电器机械、汽车及关键零部件、数控机床制造等为重点的装备制造业工程；以电子信息、生物医药、新材料等产业为重点的高新技
13、术产业化工程；以轻纺、建材、机电等传统产业改造提升为重点的优势工程；以重点产业、重点行业的关键技术和公共性技术公关为重点的技术创新工程；以与先进制造业基地建设相关的服务业工程。 浙江省经贸委不完全统计，本次招商确定的推介与签约工程共387项，总投资1031亿元。其中拟签约工程181项，总投资646亿元，协议引进省外企业投资347亿元，占总投资的53.7%。 4、宁夏6工业工程获国家支持由宁夏自治区经委推荐、自治区财政厅论证上报的6项工业技术成果转化工程，日前获得国家2005年度产业技术成果转化工程支持资金600万元。获得国家财政资金支持的工程分别是：高比表面积钽粉和铌粉的产业化、红霉素工艺优化
14、技术产业化应用、纳M级氧化铟锡 (ITO) 粉体及靶材的产业化、汽车用高性能制动毂珩磨机床产业化、 SGZ1200/1400 型铸焊结构刮板输送机产业化、 CKH7815 型车削中心产业化。这些工程都是近两年来企业根据市场需求和跟踪国际前沿技术的发展，通过自主开发创新，并获得自治区科技进步奖的在国内居领先水平的技术成果。工程的实施将在“十一五”期间带动国内、区内相关产业技术升级，并大大增强工程实施企业的市场竞争实力。工程完成后预计新增销售收入 5.32 亿元，新增利税 1.23 亿元。 5、2005 年天津利用外资 33.3 亿美元同比增 34.6%2005年，天津市总体商务环境得到进一步改善
15、，滨海新区战略地位的确立以及天津广阔的发展空间极大地吸引了国际资本的注意，天津市各招商引资区域和职能部门以科学发展观为指导，不失时机地开展以商招商、定向招商、产业链招商等各种招商方式，有效吸引了大批海外投资者来津投资。 2005年全年天津市共引进直接利用外资工程1309个，同比增长18.8%；完成合同外资73.2亿美元，同比增长31%；实际利用外资33.3亿美元，同比增长34.6%，两项指标绝对值均创历史新高。“十五”期间，天津市利用外资实现的翻两番的快速增长。2005年天津市引进合同外资额已超过北京、辽宁，在整个环渤海地区位居第二位(第一为山东)。 2005年天津市吸收外资有如下特点： 一是
16、滨海新区支撑全市总量快速提升。 2005年滨海新区引进合同外资达到51亿美元，同比增长35.6%，占全市比例达到69.8%，其中开发区、保税区引进合同外资增幅均超全市平均水平。其它各区域也都依托各自产业聚集优势，创新灵活多变的招商办法，有效吸引了外商投资。 二是优势产业支撑制造业快速发展。 2005年全年引进合同外资40.4亿美元，占全市引资总量的58%，同比增长17.7%。汽车及专用设备、化工、机械、电子、生物医药位居主要产业的前5位。汽车及专用设备制造业增幅最明显，共引进外资10.1亿美元，同比增长74%；化工产业引进外资6.9亿美元，同比增长了1.21倍，传统优势产业聚集效应显著。 三是
17、基础设施支撑服务业快速增长。房地产业、港口物流、批发零售位居服务业的前三位。其中港口物流领域增幅位居首位，五洲国际、远航散货、联盟国际三家投资规模均在 1亿美元左右。 四是韩、新，欧盟支撑投资高速增长。香港、美国、韩国、日本、新加坡分别居在津投资国别地区的前 5位。香港、新加坡、韩国增幅均超过80%，来自欧盟的投资也有大幅增长，引进外资6.8亿美元，同比增长78.9%。五是世界 500强在津投资越来越多。2005年，又有13家500强跨国公司来津投资，工程15个，投资总额6.5亿美元，其中合同外资额2.35亿美元；此外还有18家500强跨国公司增资，增资工程26个，增资总额3.2亿美元。截止目
18、前，共有1 14家5 00强跨国公司来津投资，批准投资工程311个，工程总投资额120.58亿美元。按投资总额分析，500强企业在天津投资的工程平均规模为3877万美元，是天津市外商投资工程平均规模的10倍。二、行业动态1、国内行业动态1.1 2005 年 12 月国家电网运行总体情况2005年12月份，公司电网运行总体保持平稳，直调系统保持安全运行，没有发生稳定破坏和大面积停电事故。2005年12月份，全国发电量2251.86亿千瓦时，比04年同期增长16.15%，其中水电量223.02亿千瓦时；火电量1987.91亿千瓦时；核电量40.93亿千瓦时。 2005年12月，国调直调系统实际完成
19、跨区输电51.04亿千瓦时，其中，阳城上网9.07亿千瓦时，东北送华北3.59亿千瓦时，华东华中互供1.29亿千瓦时，三峡上网28.68亿千瓦时（送华东9.85亿千瓦时，送华中11.88亿千瓦时，送南方6.95亿千瓦时），西北送华中1.98亿千瓦时，国网送南方6.43亿千瓦时。 2006年1月，国调直调系统安排发输电量37.124亿千瓦时，其中阳城上网电量9.2亿千瓦时，三峡上网电量21亿千瓦时，东北送华北1.49亿千瓦时，华中送华东0.744亿千瓦时，西北送华中2.46亿千瓦时，国网送南方2.23亿千瓦时。1.2 北方电力公司组建两年资产翻了一番北方联合电力有限责任公司依托体制创新和经管创新
20、，实现了快速发展，两年资产翻了一番。从 2004年1月9日成立到2005年底，该公司固定资产由原来的198亿元增加到447亿元，是公司组建初期的2.2倍。与此相适应，该公司两年新增发电装机257万千瓦，总装机达到775.38万千瓦，比组建初增加1.4倍；年发电量达到475.35亿千瓦时，比组建初增加了1.4倍；年实现销售收入100.35亿元（包括多种经营），比组建初增加1.6倍；基本建设累计完成投资266.83亿元，比组建初增加了4.46倍，先后开工建设了18个符合国家产业政策的电源工程，开工规模达到1125万千瓦。1.3 我国第一个750千伏输变电示范工程实现安全运行100天自 2005年9
21、月26日投运至2006年1月4日10时03分，居世界海拔最高的我国首个750千伏输变电示范工程的兰州东变电站安全运行100天，实现第一个百天无事故记录，运行总体稳定，功率输送正常。 西北750千伏输变电示范工程，是我国第一个750千伏电压等级的输变电工程。750千伏是目前国际上商业在运的最高电压等级。我国西北750千伏输变电示范工程在目前世界上同级工程中海拔最高。工程本期线路长141公里，投资概算10.9亿元，变电总容量为300万千伏安。据介绍，该工程的建设将有助于加快开发黄河上游的水电工程和陕北、宁夏等煤电基地的工程，水火“打捆”，实现电力外送，推动我国“西电东送”北通道的建设，是西北能源优
22、势转化为经济优势，带动地方经济发展，同时对提升我国输变电设备技术和制造水平，推进输变电设备的国产化和促进我国电网发展，积累电网建设经验，具有重要意义和示范作用。 750千伏输变电示范工程，是我国电力工业发展史上一个新的里程碑。国内首个750千伏输变电示范工程的设计和建设创造了多个之最：是国内目前最高电压等级的输变电工程，填补了我国500千伏以上电压等级的空白；是世界上海拔最高的750千伏输变电工程，海拔在1735M至2873M。整个工程处于高海拔、时有沙尘暴、强紫外线、昼夜温差大的环境下，加上湿陷性黄土等不利地质条件，建设难度很大；是我国自己第一次设计、第一次建设、第一次设备制造、第一次运行经
23、管的具有世界先进水平的输变电工程；工程关键技术研究29个子工程，全部为我国独立自主完成，为工程设计、设备制造、建设、运行等提供了技术保证。这些科技成果，全部拥有我国自主知识产权；我国第一次制定750千伏工程设计、设备制造、施工及验收等技术规范、规定和规范近20项，全部列入国家电网公司企业规范；我国第一次进行750千伏电压等级系统过电压、高海拔设备外绝缘及电晕特性等实验。在工程系统调试中，达到了技术设备参数的计算与现场实验结果完全一致，说明我国已掌握了750千伏电压等级的关键技术；我国第一次自己研制生产的750千伏变压器、电抗器、控制保护系统、铁塔、导线、金具等，标志着我国电工制造业跻身世界先进
24、水平行列；我国首次在750千伏输变电工程采用六分裂扩径导线；750千伏变电构架采用联合钢管格构式构架，这在国内尚属首次设计使用，不仅美观，而且安全可靠，还节省了钢材用量；是我国第一次建设750千伏变电站和750千伏输电线路。1.4 “西电东送”骨干构皮滩水电站呈建设热潮高300多M、宽700多M的大型缆车系统飞架两岸,将大坝浇筑所需混凝土空运到谷底的施工工地,整个过程只需几分钟。这套价值上千万的缆车系统载重能力为30吨,是目前我国自行生产最大的混凝土缆车运送系统。 在大坝浇筑现场,大坝正以每两天升高 1 M的速度进行浇筑,建成后将高达2325 M,是我国在建水电站中坝高位居第三的混凝土双曲拱坝
25、。 引水发电系统施工工程同样稳扎稳打,扎实推进。在完成了历时近3年的进水口土石方工程后,进水塔工程2005年10月全面进入混凝土浇筑阶段。进水塔采用“一机一洞”的引水形式,进水口并列布置5个进水塔与5条引水隧洞相对应。目前,这项工程已完成两座进水塔的垫层混凝土浇筑,5个引水隧洞已完成工程总量的一半。 装机容量300万千瓦、总投资128亿元的构皮滩水电站,是乌江梯级开发的核心电站,也是该省最大的水电建设工程。是“西电东送”承东启西、承南启北的骨干支撑点,与下游的思林、沙沱水电站形成四川省东部装机500万千瓦西电东送的水电群。2005年,构皮滩电站工程全面进入主体施工阶段。电站自建设以来已完成投资
26、3602亿元,各主体工程施工基本实现了阶段控制性目标。 1.5 200亿再造杭州城市电网5年后用电无忧总投资 200 亿元，新增变电容量 2600 万千伏安，5年后杭州电网总变电容量将超过5000万千伏安，相当于目前杭州总变电容量的一倍，届时杭城百姓用电无忧。 五大因素制约电网建设 电力工程核准制要求前期工作更细化；建设用地与土地资源矛盾突出；市区变电所线路路径日趋紧张，大截面的架空导线路径选择困难；拆迁难，工程无法实施；资金短缺导致电缆使用受到限制，部分工程无法展开。以上五大因素今后仍将是制约电网建设的最大问题。 目前，杭州电网约有1/3的220千伏变电站、1/5的110千伏变电所最大负载率
27、超过70%，达到红色警戒范围。从安全角度出发，必须限制供电区域内的负荷增长。杭州市区的城北、下沙、钱江新城区块和萧山区“卡脖子问题”尤为明显。 重点解决下沙钱江新城用电 06年，杭州电网计划投资36亿元，以保证下沙经济开发区用电，缓解运河变主变负荷紧张状态，提高萧山区供电能力。此外还将加紧建设500千伏钱江输变电工程、萧东输变电工程、杭北输变电工程以及220千伏众安输变电工程，以满足市中心及钱江新城、萧山区和城北地区供电需要。 在建设城市电网的同时，杭州还将拉开新农村电网建设与改造序幕,确保农村电网有电受得进、供得出。5 年后变电容量翻番 新的城市电网规划同以往相比，将新增变电容量2600万千
28、伏安，相当于再造一个城市电网。到2010年，杭州城市电网预计最大负荷达905万千瓦，供电量535亿千瓦时，人均负荷1622瓦，人均供电量8682千瓦时，增幅近60% 。未来五年，整个杭城将建造110、220千伏变电所115座，新增变电容量1950万千伏安；新建110千伏级以上线路1423公里，改造233公里。1.6 岳天缓解湘枯水期缺电状况1月9 日，石门县政府与岳天实业有限公司举行总投资12亿元的石门岳天煤矸石发电工程签约仪式。石门县计划在该县易家渡镇境内新建24万千瓦煤矸石发电企业，工程建成后年新增发电量12亿度，年产值达4.6亿元，将缓解湖南枯水季节严重缺电的状况。石门水电资源丰富，该县
29、及整个湘西北煤矸石及石煤资源更具优势。近几年来石门通过招商引资，先后引进了石门电厂二期工程、皂市水库、三江口左岸开发工程、金家沟电站、张家渡电站、所街电站、华骏循环水发电站等重点电力工程，全面启动了西北山区小水电资源的开发与利用，投产和在建的电力总装机已经达到160 万千瓦。 1.7 霍煤集团煤电综合工程在方山落地1月7日上午，方山县大武工业园区彩旗招展、锣鼓喧天。这天，霍州煤电集团方山煤电综合开发工程洗煤厂投产、电厂正式开工建设。上述两厂是霍州煤电集团的新建资源综合利用工程。方山洗煤厂设计年入洗能力300万吨，投资26511万元，工程从2004年11月动工建设。该洗煤厂采用三产品无压重介洗选
30、法，洗煤工艺和设备选型都处于国内先进水平。电厂工程一期建设250MW，二期建设250MW，到2010年建成发电，概算投资44144万元。电厂主要利用洗煤厂选煤副产品煤泥和煤矸石，是集环保、节能、综合利用为一体的效益工程。 2、国际行业动态2.1 加拿大哥伦比亚省小水电的开发利用加拿大哥伦比亚省小水电的开发正进行的如火如荼。超过30个独立电力开发商拥有总计300MW未开发的水电工程。这些价值大约5亿哥元（3.5亿美元）的工程正被期待通过多个水轮机、变压器和数英里的压力管道、输送电缆尽快进入正常供电状态。哥伦比亚省以丰富的山川和降雨而闻名，正通过独立电力开发商发展众多的沿河水电工程而逐渐觉醒。在过
31、去的十年里，通过独立电力开发商，比如知名的IPPS投资的水电工程发展已经很少。然而，在2002和2003的上半年，19家独立电力开发商和省电力公司BC水电签署了20年电力购买合同并为此建设10个水电工程来满足其需要。此外，2003年10月，BC水电向另外14家水电开发商提出电力购买合同。其中大部分近期的电力购买合同带来的待开发工程总价值达到5亿哥元（3.5亿美元）。获得BC水电合同的水电工程开发商预期将开发装机大约300MW，年发电1800GWh的工程，并为此订购众多水轮发电机组，变压器和数英里的压力管道、输送电缆。1.哪类工程正被开发呢？所有由BC公司选定的工程必须满足严格的环保规范，这些规
32、范源于达到或者超过那些像Pembina协会和加拿大省生态环境可恢复政策之类的关于环保的规范条文要求。例如，一项规定是要求每项工程的蓄水量必须少于24小时的年平均流量。因此，开发的工程均是径流式水电站。省份的大小、地形、丰富的降雨和降雪出现了很多河流，这些都刚好适合进行径流式水电开发。虽然Land Water BC公司-哥伦比亚政府的代理机构接受了在穿加拿大省的河流上发展水电工程的申请，但最积极的地区却是在沿着西南海岸的范库弗峰走廊。同样拥有高峻山脉和丰富降雨条件且赢得本地区2010年冬季奥运会使得其更需要开发梯级水电工程来满足基本电力供应。通常积极发展的水电工程规模在1MW到50MW范围内。其中有代表性的是装机10MW年发电60GWh的工程。大部分是高水头、低流量的中等工程。净水头多在100m到200m之间。对于大多数工程，引水管道的长度都达到了1到4km；大约20%的工程包含隧洞建筑物。这些工程很可能采用装机规模在1MW到5MW之间轴流式水轮机或者水戽式冲击式水轮机。而大半工程之间连接传送线路长度也在0到30km范围内。大部分工程都避免对鱼类有重
