1、闰土股份度财务分析报告闰土股份0024402019年度财务分析报告一 公司简介公司名称浙江闰土股份有限公司公司英文名称Zhejiang Runtu Co.,LTD.公司简称闰土股份股票代码002440成立时间None上市时间2010-07-06交易所深圳证券交易所注册地址浙江省杭州湾上虞经济技术开发区纬七东路1号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况闰土股份2019年资产总额为10,910,713,769.79元，其中流动资产为6,227,537,000.75元，占总资产比例为57.08%；非流动资产为4,683,176,769.04元
2、，占总资产比例为42.92%； 2019年闰土股份总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,091,071100.00%1,007,073100.00%897,902100.00%流动资产合计622,75357.08%545,41354.16%488,31054.38%非流动资产合计468,31742.92%461,65945.84%409,59145.62%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、
3、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，闰土股份2019年的流动资产主要包括应收款项融资、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为28.73%，21.99%和17.72%。2019年闰土股份流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计622,753100.00%545,413100.00%488,310100.00%货币资金104,42716.77%64,29711.79%44,8269.18%交易性金融资产61,8569.93%00.00%00.00%应收票据及应收账款110,3
4、7417.72%297,29354.51%281,03457.55%应收票据00.00%185,60234.03%164,53733.70%应收账款110,37417.72%111,69020.48%116,49623.86%应收款项融资178,90828.73%00.00%00.00%预付款项3,2360.52%2,6100.48%8,3691.71%其他应收款5,2020.84%4,2170.77%2,8930.59%存货136,95421.99%152,94228.04%134,43827.53%其他流动资产21,7923.50%24,0514.41%16,7473.43%2.1.3 非
5、流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，闰土股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为79.43%，7.35%和2.75%。2019年闰土股份非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计468,317100.00%461,659100.0
6、0%409,591100.00%长期股权投资12,7802.73%11,6192.52%12,1072.96%其他权益工具投资00.00%1,2800.28%800.02%其他非流动金融资产11,1022.37%00.00%00.00%投资性房地产6,5721.40%6,9561.51%7030.17%固定资产371,96979.43%321,11269.56%323,03378.87%在建工程12,8962.75%64,06713.88%13,4353.28%无形资产34,4187.35%35,4697.68%35,7198.72%商誉00.00%2,1270.46%4,8281.18%长期
7、待摊费用7,6721.64%8,5731.86%7,1171.74%递延所得税资产6,7021.43%6,7051.45%4,1411.01%其他非流动资产4,2030.90%3,7450.81%8,4232.06%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况闰土股份2019年年总负债金额为1,916,788,124.72元，所有者权益总额为8,993,925,645.07元，其中资本金为1,150,500,000.0元，资产负债率为17.57%，在负债中，流动负债为1,858,712,558.1元；占负债和所有者权益总额的17.04%，非流动负债为58,075,5
8、66.62元，占负债和所有者权益总额的0.53%。2019年闰土股份负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,091,071100.00%1,007,073100.00%897,902100.00%流动负债合计185,87117.04%183,14918.19%142,25815.84%非流动负债合计5,8070.53%2,8270.28%32,2573.59%所有者权益(或股东权益)合计899,39282.43%821,09681.53%723,38680.56%
9、2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 闰土股份2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为41.74%，41.74%和35.60%。2019年闰土股份流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计185,871100.00%183,149100.00%142,258100.
10、00%短期借款66,16735.60%118,33064.61%29,82220.96%应付票据及应付账款77,57841.74%00.00%69,37148.76%应付账款77,57841.74%00.00%69,37148.76%预收款项3,4361.85%4,6142.52%6,3834.49%应付职工薪酬9,0864.89%8,7184.76%7,9535.59%应交税费13,4947.26%7,1623.91%14,99010.54%其他应付款16,1068.67%14,3237.82%13,7369.66%其中:应付利息00.00%00.00%340.02%一年内到期的非流动负债0
11、0.00%30,00016.38%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，闰土股份2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。2019年闰土股份非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计5,807100.00%2,827100.00%32,257100.00%长期借款00.00%00.00%30,0009
12、3.00%递延收益5,807100.00%00.00%00.00%其他非流动负债00.00%2,827100.00%2,2577.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年闰土股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及资本公积，各项分别占比为64.78%，12.79%和12.67%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益
13、)合计899,392100.00%821,096100.00%723,386100.00%实收资本(或股本)115,05012.79%115,05014.01%76,70010.60%资本公积113,94412.67%113,94413.88%152,29421.05%其他综合收益-338-0.04%-80-0.01%5470.08%专项储备1,7110.19%00.00%00.00%盈余公积64,5387.18%54,3916.62%43,5686.02%未分配利润582,62764.78%513,30262.51%427,33759.07%少数股东权益21,8582.43%24,4872.
14、98%22,9383.17%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年闰土股份的净利润为1,343,976,820.17元，与2018年的1,280,298,489.6元相比上升了4.97%。2015-2019年闰土股份净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201574,963201666,898-10.76%201794,32140.99%2018128,02935.74%2019134,3974.97%2.3.2 营业利润分析2019年闰土股份的营业利润为1,568,559,806.26元，与2018年的1,489,023,920.91元相比上升了5.34%。2015-2019
15、年闰土股份营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201582,261201680,939-1.61%2017113,92040.75%2018148,90230.71%2019156,8555.34%2.3.3 利润总额分析2019年闰土股份的利润总额为1,648,768,889.52元，与2018年的1,568,011,878.97元相比上升了5.15%。2015-2019年闰土股份利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201587,857201680,500-8.37%2017114,18341.84%2018156,80137.32%2019164,8765.15%2
16、.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年闰土股份的成本费用总额为5,165,353,739.77元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为81.30%，9.78%和4.46%。2019年闰土股份成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-516,535100.00%-495,061100.00%-490,753100.00%营业成本-419,93981.30%-396,14680.02%-410,28083.60%
17、税金及附加-7,0221.36%-7,2971.47%-6,1461.25%销售费用-15,8563.07%-17,4103.52%-16,7023.40%管理费用-50,4949.78%-49,2929.96%-54,00311.00%研发费用-23,0504.46%-23,3644.72%0-0.00%财务费用-1710.03%-1,5500.31%-3,6200.74%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年闰土股份的经营现金流量净额为1,839,697,241.26元，与2018年的1,226,450,769.95元相比上升了50.00%；投资活
18、动现金流净额为-783,319,992.69元；筹资活动现金流净额为-573,597,052.32元。2015-2019年闰土股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015126,325-66,759-60,6672016124,697-42,394-36,414201760,670-65,176-27,9262018122,645-79,601-31,0672019183,969-78,331-57,3592.4.2 现金流入结构分析2019年闰土股份现金流入总金额为8,165,459,849.429999元，其中
19、经营活动现金流入为4,734,822,014.69元，占现金流入总额的57.99%；投资活动现金流入为2,851,601,749.24元，占现金流入总额的34.92%；筹资活动现金流入为579,036,085.5元，占现金流入总额的7.09%。2019年闰土股份现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额816,545100.00%699,456100.00%682,530100.00%经营活动现金流入小计473,48257.99%405,62157.99%263,20038.56%投资活动现金流入小计2
20、85,16034.92%258,53536.96%348,33251.04%筹资活动现金流入小计57,9037.09%35,3005.05%70,99710.40%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,289,385,608.16元,占经营活动现金流入小计的90.59%;收到的税费返还为1,536,338.98元,占经营活动现金流入小计的0.03%;收到其他与经营活动有关的现金为443,900,067.55元,占经营活动现金流入小计的9.38%。2019年闰土股份经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万
21、元）百分比(%)经营活动现金流入小计473,482100.00%405,621100.00%263,200100.00%销售商品/提供劳务收到的现金428,93890.59%392,12696.67%257,64097.89%收到的税费返还1530.03%3300.08%5510.21%收到其他与经营活动有关的现金44,3909.38%13,1633.25%5,0091.90%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,841,816,369.03元,占投资活动现金流入小计的99.66%;取得投资收益收到的现金为1,197,596.98元,占投资活动现金流入小计的0.04%;处置固定资产/无
22、形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,036,546.79元,占投资活动现金流入小计的0.07%;收到其他与投资活动有关的现金为6,551,236.44元,占投资活动现金流入小计的0.23%。2019年闰土股份投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计285,160100.00%258,535100.00%348,332100.00%收回投资收到的现金284,18199.66%258,11899.84%347,55599.78%取得投资收益收到的现金1190.04%340.01%350
23、0.10%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2030.07%2610.10%1580.05%收到其他与投资活动有关的现金6550.23%1210.05%2680.08%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为500,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的86.35%;收到其他与筹资活动有关的现金为79,036,085.5元,占筹资活动现金流入小计的13.65%。 2019年闰土股份筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计57,903100.00%35,3001
24、00.00%70,997100.00%吸收投资收到的现金00.00%4,90013.88%4,9006.90%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%4,90013.88%00.00%取得借款收到的现金50,00086.35%30,40086.12%60,80085.64%收到其他与筹资活动有关的现金7,90313.65%00.00%5,2977.46%2.4.3 现金流出结构分析2019年闰土股份现金流出总额为7,682,679,653.179999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,895,124,773.43元,占现金流出总额的37.68%;投资活动现金流出小计为3,6
25、34,921,741.93元,占现金流出总额的47.31%;筹资活动现金流出小计为1,152,633,137.82元,占现金流出总额的15.0%。2019年闰土股份现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-768,267100.00%-687,479100.00%-714,962100.00%经营活动现金流出小计-289,51237.68%-282,97541.16%-202,52928.33%投资活动现金流出小计-363,49247.31%-338,13649.18%-413,50957.84%筹资
26、活动现金流出小计-115,26315.00%-66,3679.65%-98,92313.84%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,335,371,098.44元,占经营活动现金流出小计的46.12%;支付给职工以及为职工支付的现金为490,246,827.26元,占经营活动现金流出小计的16.93%;支付的各项税费为739,989,093.76元,占经营活动现金流出小计的25.56%;支付其他与经营活动有关的现金为329,517,753.97元,占经营活动现金流出小计的11.38%。2019年闰土股份经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-289,512100.00%-282,975100.00%-202,529100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-133,53746.12%-119,66042.29%-74,91036.99%支付给职工以及为职工支付的现金-49,0
