1、企业资金短缺的原因及对策修改2摘 要资金是企业进行生产经营活动的必要条件，若资金短缺，又不能及时筹措，企业就不能购进生产资料，停产、停工，对外投资经营战略目标就无法实现，并且偿债能力下降，产生债务危机，企业信誉，使企业陷入困境。主要从外部原因和内部原因两方面对资金紧张的问题进行研究分析。外部原因包括市场萎缩库存增加；间接融资更加的困难；金融危机引发了企业资金链的断裂危机。内部原因包括资金筹集过程；资金收入过程；资金分配过程；资金耗费过程中存在的问题进行分析和研究。在解决资金紧张问题的对策分析中同样是从两个方面对资金紧张这个问题提出解决的对策。解决企业资金紧张问题的外部对策和解决企业资金紧张问题
2、的内部对策两个方面进行系统的分析，从而得出一个尽可能全面的方法解决企业资金紧张的问题。关键词：资金紧张；融资；财务监督 Abstract Fund is the necessary condition of enterprise production and business activities, if enterprise lack of fund or raising money in time ,it can not purchase materials even stop conduction, and the statge purpose of investment abroad
3、is unable to achieve, the debt paying ability reduce, generation debt crisis, enterprise credit is under threat, and make it in a sad pickle. It will expound mainly from lack of the knowledge and utilize of fund running, realize of managing fund, raising funds, investment, consumption, revenue, dist
4、ribution and so on. It will say from the aspect of using of funds movement, time value of money, flow of cash to approach the reason of fund shortage, propound measures of solving fund shortage. Propose solutions to this problem from two aspects of the funding constraints in the analysis of counterm
5、easures to solve the problem of a shortage of funds is the same countermeasures. External countermeasures to solve the shortage of enterprise funds and internal countermeasures to solve the problem of a shortage of the enterprise funds two aspects of system analysis, to arrive at a comprehensive pos
6、sible way to solve the problem of the shortage of enterprise funds.Keyword: fund shortage; Financing; Financial supervision目 录摘 要 IAbstract II绪 论 11 企业资金的概述 21.1企业的概念 21.2资金 21.2.1资金的概念 21.2.2资金的来源 21.3企业的现金流量 31.4企业资金的重要性 32 企业资金紧张的主要原因 52.1企业资金紧张的外部原因 52.1.1市场萎缩库存增加 52.1.2企业间接融资困难 52.1.3金融危机引发了企业资
7、金链断裂危机 52.2企业资金紧张的内部原因 52.2.1筹集到的资金使用效率低 52.2.2资金投放不合理 62.2.3资金支出预算不准确 62.2.4营销策略不科学 62.2.5分配规模和分配方式不合理 73 企业资金紧张问题的对策 83.1解决企业资金紧张问题外部原因的对策 83.1.1改善环境优化结构 83.1.2拓宽融资渠道 83.1.3科学高效的周转资金 83.2解决企业资金紧张问题内部原因的对策 93.2.1树立资金管理意识探索新的管理机制 93.2.2优化资金筹措结构 93.2.3优化资金使用结构 103.2.4优化资金分配方式 103.2.5应建立健全资金控使用制度 10结
8、论 11致 谢 12参考文献 13绪 论 随着我国社会主义市场经济体制的完善以及激烈的市场竞争，加强企业内部资金的管理，提高资金利用效益，不断吸纳更多的资金成为企业成功的必经之路。是否能合理有效的利用现有的资金，不断地用钱去生钱，直接会影响到企业的生死存亡。随着企业的发展市场萎缩库存不断增加、企业直接间接融资困难、金融危机的影响等市场外部原因以及对资金运动规律的认识和运用不足、缺乏应有的资金管理意识、资金筹集过程影响资金短缺的原因分析、资金投放中影响资金短缺的原因分析等一系列内部原因。两者的共同作用导致企业资金短缺。从探索新的资金管理机制；优化资金使用结构；优化资金使用结构；建立健全资金控制、
9、使用制度；改善企业筹资环境等方面入手解决企业资金紧张的问题。1 企业资金的概述1.1企业的概念企业一般是指以营利为目的，运用各种生产要素（土地、劳动力、资本和技术等），向市场提供商品或服务，实行自我经营、自负盈亏、独立核算的具有法人资格的社会经济组织。在商品经济范畴，作为组织单元的多种模式之一，按照一定的组织规律，有机构成的经济实体，一般以营利为目的，以实现投资人、客户、员工、社会大众的利益最大化为使命，通过提供产品或服务换取收入。它是社会发展的产物，因社会分工的发展而成长壮大。企业是市场经济活动的主要参与者；在社会主义经济体制下，各种企业并存共同构成社会主义市场经济的微观基础。公司制企业是现
10、代企业中最主要的最典型的组织形式。 在中国计划经济时期，“企业”是与“事业单位”平行使用的常用词语，辞海1979年版中，“企业”的解释为：“从事生产、流通或服务活动的独立核算经济单位”；“事业单位”的解释为：“受国家机关领导，不实行经济核算的单位”。1.2资金1.2.1资金的概念资金是垫支于社会再生产过程，用于创造新价值，并增加社会剩余价值产品价值的媒介价值。资金是以货币表现，用来进行周转，满足创造社会物质财富需要的价值，它体现着以资料公有制为基础的社会主义生产关系。资金是用于社会主义扩大再生产过程中的有价值的物资和货币。资金是国民经济中财产物资的货币表现。 从中可以看出一些共性，那就是资金是
11、一种货币表现，是流通中价值的一种货币表现。1.2.2资金的来源是指获得资金的渠道。即资金来自何处。分为自有资金、吸收资金、专项资金三大类。自有资金包括由国家财政投入的资金（国家基金）和企业内部形成的资金（企业基金）。吸收资金也称“借入资金”，主要包括企业向国家银行的借款及结算过程中形成的应付未付款等。专项资金指企业除经营资金以外具有专门用途的资金。专项资金的来源有的由企业根据规定自行提取，有的由国家财政或上级主管部门拨给。不同所有制、不同业务性质的企业，其资金来源及其构成也不相同。1.3企业的现金流量“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。企业现金流量管理水平往往是决定企业存亡的关
12、键所在。在面对日益激烈的市场竞争，企业面临的生存环境复杂多变，通过提升企业现金流的管理水平，才可以合理的控制营运风险，提升企业整体资金的利用效率，从而不断加快企业自身的发展。企业是以盈利为目的的，是人尽皆知的。当前不乏有一些企业刻意的追求高收益、高利润。因此往往会有这样一种错误的思想，认为企业利润显示的数值高就是经营有成效的表现。从而很大一定程度上忽略了利润中所应该体现出来的流动性。作为企业的资金管理者应当要能够充分、正确地界定现金与利润之间的差异。利润并不代表企业自身有充裕的流动资金。流动资金也就是我们俗称的现金流，对于企业的健康发展有着重要的作用。 现金流（Cash Flow）是指一段时间
13、内企业现金流入和流出的数量。企业在销售商品、提供劳务、或是出售固定资产、向银行借款的时候都会取得现金，形成现金的流入。而企业为了生存、发展、扩大需要购买原材料、支付工资、构建固定资产、对外投资、偿还债务等，这些活动都会导致企业现金流的流出。如果企业手头上没有足够的现金流来面对这些业务的支出，其结果是可想而知的。从企业整体发展来看，现金流比利润更为重要，它贯穿于企业的每个环节。在现实生活中我们可以看到，有些企业虽然帐面盈利颇丰，却因为现金流不充沛而倒闭；有的企业虽然长期处于亏损当中，但其却可以依赖着自身拥有的现金流得以长期生存。企业的持续性发展经营，靠的不是高利润而是良好、充足的现金流。1.4资
14、金在企业中的重要性资金是企业进行生产经营活动的必要条件，若资金短缺，又不能及时筹措，企业就不能购进生产资料，停产、停工，对外投资经营战略目标就无法实现，并且偿债能力下降，产生债务危机，企业信誉，使企业陷入困境。主要从对资金运动的认识和运用不足，缺乏应有的资金管理意识，企业在资金的筹集、投放、耗费、收入、分配等方面存在的不足进行了，运用资金运动规律，资金的时间价值，现金流量等，去探讨资金短缺的原因，有针对性地提出了解决企业资金紧张的对策。2 企业资金紧张的主要原因 2.1企业资金紧张的外部原因2.1.1市场萎缩库存增加 金融危机引发的全球经济增速放缓，投资者信心不足，一方面造成企业投资不足，生产
15、资料需求降低，企业效益下降，另一方面是消费者储蓄动机加大，减少了个人消费。这造成了整个市场的市场需求大幅萎缩，企业销售不畅，企业库存积压，同时由于市场价格加速下行，导致企业经营风险陡增，资金运转速度缓慢，资金链不能有效运行，也从不同程度上影响了企业的经营业绩。 2.1.2企业间接融资困难 根据证券市场周刊测算，在本次金融危机中我国有些金融机构海外投资出现了亏损，其中中行亏损额最大，约为38.5亿元。建行、工行、交行、招行及中信银行依次亏损5.76亿元、1.20亿元、2.52亿元、1.03亿元、0.19亿元。这些巨额的损失使各大商业银行在今后的发展中提高了自身经营的谨慎性，一方面严格规范和执行借
16、贷标准，加强内部控制制度建设，提高自身管理能力；另一方面，虽然2009年我国实施积极宽松的货币政策，增加信贷规模和货币投放量，同时根据今日中国人民银行公布数据显示，新增贷款逐步回升，但是受金融危机持续升温、企业市场化经营形势恶化的影响，银行惜贷现象依旧，短期内难以见效，企业融资前景不容乐观，金融危机环境下企业资金紧张的矛盾还将继续。 2.1.3金融危机引发了企业资金链断裂危机所谓资金链，是指维系企业正常生产经营运转所需要的基本循环资金链条。资金链犹如一个企业的血脉，其循环过程可以简短的表述为：现金资产现金。企业要生存发展，就必须保持这个循环良性运转。当企业在资产难以变现或根本没有资产可以变现的
17、情况下，由于现金流通不畅或没有可支配现金不能偿付到期债务，由此引发资金链断裂的危机。由于当前企业出现了直接融资、间接融资难，产品需求下降以及企业内部经营管理方面的原因造成企业资金链断裂。2.2企业资金紧张的内部原因2.2.1筹集到的资金使用效率低 没有合理预测资金需要量及资金的投放时间。资金需要量预测不准，又不能及时筹集，导致 资金紧张。其主因是在预测时，不，没有把全年资金需量纳入预测范围；不注意预测产品生 产规模和销售趋势；不注意预测不同时点的资金需要量；投资活动中，项目论证不充分，扩 大投资规模，增大了资金需要量；不注意债务偿还期限，到偿还期时才发现没此预算支出； 资金投放时间预测不准，易
18、造成资金短缺。 企业筹资渠道单一，筹资方式不灵活。企业在筹资渠道上仍以银行信贷为主，筹资方式普遍 采用银行借款或商业信用，不能满足企业筹集到足额资金之需。 筹集资金中缺乏对资金成本及筹资风险的认识， 没能正确负债经营。 企业对各种筹资方式对 资金成本和财务风险影响考虑不充分，没有选择最佳筹资方式、组合。负债经营，面临筹资 风险。 若税息前利润率低于借入资金利息率， 这时还需动用自有资金的一部分利润支付利息， 从而使自有资金利润降低，此时若亏损严重，就会出现无法还本付息，企业信誉降低，再度 筹集资金难度加大。同时没有做到一个合理的长、短期债务结构，分散偿还时间，缓解资金 短缺压力。 2.2.2资
19、金投放不合理 资金运用结构不合理，盲目投资，盲目扩张。大部分企业资金分配比例失衡，把过多的资金 用于长期项目，致使流动资金补偿不足。另外，流动资金内部各项目之间的分配也不合理， 致使资金使用效率低下。资金占用结构不合理，使资金积压与资金短缺并存，再加之盲目投 资、扩张，增加了经营风险。 缺乏资金投放过程中，没有建立为控制财务风险，避免资金分散浪费，资金收支高度统一管 理，统一结算的制度。所属企业资金不足为其补充资金实行无偿使用，不分割财务费用。 2.2.3资金支出预算不准确 首先是缺乏的成本费用定额， 使编制的资金支出预算对成本费用的考核和生产经营中的一切 重大决策没有依据，导致资金预算支出高
20、估冒算，资金占用过多。加之生产经营和市场营销 中存在重大决策失误， 造成巨大浪费。 其次是管理者没有充分意识到成本费用指标在降低资 金消耗方面的作用，不注意进行成本费用的控制。最后是企业不采用新技术，不改进工艺流 程，不搞好劳动组织，材料浪费，能耗高。 2.2.4营销策略不科学 没有根据市场动态制订并实施正确的营销策略去占领市场， 没有根据自身经营情况制定合适 的销售政策和收回货款的信用政策。 在收销售货款的日常管理工作中， 没有注意调查客户信 用状况，建立客户信用台帐，没有对客户及时进行帐龄分析。在资金收入环节，没有确保商 品既要有一定市场占有率，又要及时收回货款。处理积压商品不及时，增加了
21、资金占用。 2.2.5分配模式和分配方式不合理没有合理确定分配规模和分配方式，以使企业利益最大。企业积累资金少，影响企业。分配 现金股利过多，影响债权人的利益。投资者预期报酬没有实现，企业声誉下降，进一步影响 企业以后资金的筹集。3 企业资金紧张问题的对策3.1解决造成企业资金紧张问题外部原因的对策3.1.1改善环境优化结构企业除了应该建立好企业文化， 为企业发展和筹措资金提供良好的筹资环境外， 国家应为企 业筹资创造条件，应培育、规范和完善市场，保障资金流通畅通无阻，打击挠乱金融秩序的 不法行为，为企业筹集资金提供一个良好的金融环境。首先应合理分配资金的占用结构，合理确定经营、投资、筹资活动
22、资金之间的比例。其次要合理确定流动资金内部各种资金形态的占用比例。 周密研究资金投资方向， 要分析项目在技 术上是否先进，有什么样的效果，有无竞争能力。要根据市场动态，预测产品生命周期，及 时更新产品。制订科学的成本费用定额，定期进行成本费用分析，及时发现资金使用上的浪 费情况。创新和采用新技术，改进工艺，搞好劳动组织，加强生产管理，降低资金消耗。3.1.2拓宽融资渠道有条件的企业积极取得政府和金融机构的支持，获得资金支持。同时企业应根据自身的实际情况，积极拓展融资渠道。在内源融资方面可以实施员工持股计划、预收账款融资、质押应收账款融资、专利权质押融资以及产权交易等内源性融资方式。在外源融资方
23、面，除了依赖传统外部资金支持，如银行存款、风险基金、发行债券或企业上市等，努力寻求企业间金融互助合作，有条件的企业可以考虑风险投资、融资租赁和股权融资等创新型的融资方式。13.1.3科学高效的周转资金 企业应把所有活动纳入预测范围，选用的预测，必须考虑要符合企业的实际情况，不要照套公式。预测资金需要量时，还要考虑资金时间价值及投放时间。特别是要预测销售商品，提 供劳务实现收入的现金收回额和时间。无论选择哪种筹资渠道，都应讲诚信，依法保障出资 者的合法权益，减少再筹资困难。科学地选择筹资方式和进行筹资组合，保持适当的自有资 金与负债资金比例。首先，加强内部管理，对合同事前审批、事中执行、事后评价
24、，进行严格地监控与分析。增强风险防范意识，建立风险预警机制。对经营业务的采购、销售、库存等各风险节点资金使用情况进行认真梳理，实时监控可能发生的风险，有效应对，将风险控制在最低。其次，积极开展内部审计，前移监督关口。企业的内部审计是严格监督、考核企业财务资金管理的重要环节，是强化监督约束机制、使预算取得实效的保障。健全内部审计监督考核制度，保证企业财务信息的真实可靠。变过去的“事后监督”为事前、事中监督和适时监督，围绕企业的发展目标和年度预算，对公司资金流向、财务状况变动等情况实施全过程的跟踪和监控，定期检查，及时反馈，防微杜渐，确保预算的严肃性和企业发展目标的如期实现。通过以上两方面的努力保
25、证企业资金安全和完整。43.2解决企业资金紧张问题内在原因的对策3.2.1树立资金管理意识，探索新的资金管理机制 增强对资金运动的认识。企业应增强对资金运动规律的认识，并运用规律，合理配置资金， 保证资金周转畅通无阻，做到购产销平衡，按资金支出的性质和用途，合理分配经营活动、 投资活动、筹资活动所需资金。 树立资金时间价值观念，增强现金流量意识。进行项目投资时必须考虑资金的时间价值，在 确保项目质量的前提下，尽快投产，收回资金。加速资金周转，促进资金节约。合理利用对 方信用政策中的期限政策，获取其他企业的产品和原料，在进出口贸易中，可利用卖方信贷 和买方信贷筹措资金。树立现金流量观念，可根据企
26、业不同情况编制现金流量计划，以及短 期、长期现金流量预测；进行项目投资时，科学预测项目现金流入量，避免投资失误；预测 偿还长、短期债务现金需要量。 3.2.2优化资金筹措结构企业应把所有活动纳入预测范围，选用的预测，必须考虑要符合企业的实际情况，不要照套公式。预测资金需要量时，还要考虑资金时间价值及投放时间。特别是要预测销售商品，提 供劳务实现收入的现金收回额和时间。无论选择哪种筹资渠道，都应讲诚信，依法保障出资 者的合法权益，减少再筹资困难。科学地选择筹资方式和进行筹资组合，保持适当的自有资 金与负债资金比例。3.2.3优化资金使用结构 首先应合理分配资金的占用结构，合理确定经营、投资、筹资
27、活动资金之间的比例。其次要合理确定流动资金内部各种资金形态的占用比例。 周密研究资金投资方向， 要分析项目在技 术上是否先进，有什么样的效果，有无竞争能力。要根据市场动态，预测产品生命周期，及 时更新产品。制订科学的成本费用定额，定期进行成本费用分析，及时发现资金使用上的浪 费情况。创新和采用新技术，改进工艺，搞好劳动组织，加强生产管理，降低资金消耗。 3.2.4优化资金分配方式 资金分配要考虑投资者、债权人等各方面利益，处理好分配与积累的关系。向投资者分配的利润要基本满足其期望值，对于职工，应随企业效益的增长，其收入、待遇要相应增加或改善。 3.2.5应建立健全资金控使用制度 对资金循环过程
28、要进行事前、事中、事后控制，将资金循环过程的资金状况和市场信息及时 反馈至相关部门，以便及时采取措施。对形成的积压资金，要及时盘活。建立健全资金内部 控制制度并严格执行，确保资金安全。依据企业实际情况，实行资金有偿使用，收支统一管 理， 统一结算制度。 如中石油对各地区公司因经营资金不足补充的现金流量和配置的资本支 出负息资金实行有偿使用， 分割财务费用。 特别是公司从上市之初资金、 债务实行集中管理， 每年仅财务费用就节约20亿元。 结 论 本文针对企业资金短缺问题，采取宏观对策和管理方面的对策，选择多种方式等对策来提高企业资金的利用率。另外，认识到企业要加强对营运资金的管理，积极运用科学手
29、段，加强存货的管理，强化财务管理拓宽融资渠道。企业应遵循科学管理手段，建立健全资金管理机制，优化资金筹措结构，优化资金使用结构，优化资金分配方式，建立健全自己控制使用制度并且改善筹资环境。 当然，企业资金紧张中所存在的问题是一个深入的课题，并不能完全解决，随着资金在企业中的地位越来越重要，只有通过不断地完善企业财务管理制度，企业在财务管理方面存在的问题才会得到更好的解决。本文只是粗浅的分析，尚未触及课题的骨髓，仍需要加强学习知识，进行进一步的研究。致 谢 如果说要为学习生涯致谢，那么首先我就要感谢每一位教导过和帮助过我的老师，谢谢你们！在这其中，我要特别感谢我的论文导师薛启芳老师。她在论文写作
30、期间，给予我许多帮助。在她的指导下，我逐步完成论文写作，从选题到完成提纲以及之后初稿、复稿的修改，她都给予了我启发性的指导。让我可以摆脱困境，最终完成这篇论文。非常感谢薛老师对我的帮助。最后，我希望将来可以把在沈阳理工学习到的知识回报家人，回报母校，回报社会。参考文献1 财务管，第 1 版，财政经济出版社，全国专业技术资格领导小组办公室编；2 2.公司理财，第 1 版，中国人民大学出版社，刘曼红李焰等编著；3 国际金融，第 1 版，高等出版社，殷醒民编著；4 内部会计控制制度讲解，第 1 版，北京科学技术出版社，内部会计控制制度课题组编 著 第 127 页；5企业管理基础，第 1 版，清华大学出版社，刘兴倍等编著；6哈佛经营决策学，第2版，中国三峡出版社，袁坤余樵编著；7管理学原理，第1版，清华大学出版社，倪杰编著。
