1、证券从业资格考试证券投资基金模拟题三1 基金二基金押题二一、 单项选择题1 在债券投资组合的现金流量匹配策略中，为了达到现金流与债务的匹配, 必须投入（）必要现金量的资金A .高于 B . 低于或等于 C. 低于 D.等于答案：A第 368 页2 资本资产定价模型主要应用不包括（）A 资产估值 B.资金成本预算 C.资源配置 D.风险估值答案：D第 290 页3 当技术分析无效时，市场至少符合（）。 半强势有效市场假设 C . 强势有效市场假设B . 弱势有效市场假设 D . 无效市场假设答案：B 第 335 页4 货币市场基金的投资应当符合（）。A 投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不
2、得超过基金总资产的 10 B.投资于定期存款的比例，不得超过基金资产净值的 30C.买断式回购融入基础证券的剩余期限不得超过 365 天D.投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 397 天答案：B第 245 页5 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。 A . 高于某个特定的指数收益 B . 与市场平均收益相同 C . 与某个特定的指数收益相同 D . 高于市场平均收益答案：C第 364 页6 股票的基本分析是建立在（）的前提下。A .否定弱势有效市场 B .否定半强势有效市场C . 否定强势有效市场 D . 肯定强势有效市场答案：B 第 338 页7 一般来说，ETF
3、的特点不包括（）。A.招募说明书中明确规定了相关的担保条款A. 被动操作的指数基金A.实物申购、赎回机制B.一级市场与二级市场并存的交易制度答案：A 第 49 页8 以下投资策略中，属于积极债券组合管理条例的是（）。A .指数策略B.现金流匹配策略C .应急免疫策略 D . 免疫策略答案：C第 358-364 页9 基金托管协议是基金托管人是明确基金管理人与（）各自职责及相关业务内容的协议 A .基金公司 B . 基金持有人C 基金份额持有人 D 基金监管机构答案：B 第 206 页12 基金二10 （）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A .20 世纪 70 年代以后 B 20 世纪
4、 80 年代以后C 20 世纪 90 年代以后 D 20 世纪 60 年代以后答案：B 第 12 页11QDII 基金的净值在估值日（）后内披露。A .2 天 B .2 个工作日 C 3 天 D 3 个工作日答案：B 第 172 页12 以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。A .投资者总可以通过掌握更多的信息获利B 委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后会心态的典型决策方式C 投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此 市场是弱势有效市场D 投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券格价格的错定，投资者
5、同样无法获利答案：B 第 303，304 页13 证券投资基金起源于（）A 英国 B 美国 C 荷兰 D 德国答案：A 第 11 页14 基金托管协议是明确基金管理人于（）各自职责及相关业务内容的协议。A 基金托管人 B 基金注册登记机构C 基金销售代理人 D 基金份额持有人答案：A 第 206 页15 基金销售机构申请代销业务资格的最低注册资本要求是（）万元A 50000 万 B 40000 万 C 20000 万 D 30000 万答案：D 第 147 页16 组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（）。A 确定证券投资政策 B 进行证券投资分析C 进行个别证券选择 D 投资组合的修
6、正答案：C 第 263 页17 司型基金的最高权力机构是（）A 会员大会 B 股东大会 C 投资决策机构 D 监察稽核机构答案：B 第 8 页18 从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额认购、申请和赎回 等业务A 基金管理公司 B 基金托管人 C 机构客户 D 基金份额持有人答案：A 第 6 页19 关于证券投资基金收益，下列说法不增却的是（）A 指积极活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益B 包括因股票、基金投资等获得的股利收益、以及衍生工具投资生产的相关损益C 包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入 D 包括股票投
7、资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益答案：C 第 184 页20 根据证券投资基金法的规定，“复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价 格”的职责应该由（）承担23 基金二A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份额持有人 D 证监会 答案：B 第 111 页21 衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）A 现金比例变化法B 成功概率法 C 二次项法 D M2 测度答案：D 第 386 页22 目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入、由（）在基金派发 利息时，代扣代缴 20的个人所得税。A 上市公司发行证券的企业 B 基金管理公司C 中央结算公司D
8、 基金托管银行答案：A第 189 页23 根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易是，应该报送给（）A 中国证监会 B 证券交易所C 证券公司 D 商业银行答案：A 第 226 页24 证券投资基金具有优先金融机构和促进经济增长的作用，这种作用是通过()实现的A 组合投资、分散风险B 扩大直接融资比例C 对所投资证券进行的深入研究与分析D 对保险基金提供专业的投资服务和投资于货币市场答案：B第 21，22 页25 金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。A 10答案：DB 15第 64 页C 20D 2526 用来作为对未来收益率的无偏估计的指标
9、是（）A 算术平均收益率B 几何平均收益率C 年化收益率 D 时间加权收益率答案：A 第 376 页27 我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收人 以及企业债的利息收入由上市公司和发行债券的企业在向基金派发 股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（）个人所得税。A 10B 20C 30D 40答案：B 第 188 页28 根据目前我国基金登记业务的通常做法，除 QDII 基金外，投资人申购 基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在 （）日（含改日）后有权赎回该部分基金份额。A T, T+1 B T+1 T+2 C T+2 T+3 D T+3 T+4答案：
10、B 第 65 页29 在投资人认购 1000000 份 ETF 基金份额，认购价格为 1.00 元份， 认购费率为 1，投资人需要准备（）元现金。A 1100000 B 1010000 C 1001000 D 1000100答案：B 第 58 页30 一般地讲，资产配置的步骤中不包括（）A 明确投资目标和限制因素 B 明确资本市场的期望值C 明确资产组合中包括哪几类资产 D 明确这些资产如何影响收益答案： D 第 308 页31 以下关于基金销售服务机构的表述，不正确的是（）A 可以通过人员推广、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销34 基金二B 基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金
11、资产列支，费率大约为 0.5C 基金管理公司可以进行直销D 专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务答案：B第 141，175 页32 下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（）A LOF B ETF C 货币基金 D 封闭式基金答案：B 第 50 页33 中国证监会自受理基金管理公司设立之日起（）个月内，以审慎监 管原则依法审查，做出批准或不批准的决定。A 12 B 6 C 3 D 1答案：B第 227 页34 能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标的是（）A 特雷诺指数 B 夏普指数C 詹森指数 D 以上均不是答案：B 第 384 页35 我国证券投资基金法于（）开
12、始实施。 A 2003 年 6 月 1 日 B 2003 年 7 月 1 日C 2004 年 6 月 1 日D 2004 年 7 月 1 日答案：C 第 18 页36 经验表明，虽然规模较小的公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。 为规避风险，基金管理人在选择股票时通常将小公司战略与大公司战略相结 合，形成了所谓的（）。A 小型资本股票战略 B 中型资本股票战略C 大型资本股票战略 D 混合型资本股票战略答案：D第 330 页37 封闭式基金份额净值由（）进行公告A 基金托管人 B 上市的证券交易所C 基金管理人 D 基金管理人协同基金托管人答案：C 第 199 页38 相对于发达国家，
13、我国基金监管所特有的目标是（）A 保护投资者的利益 C 降低系统风险B 保证市场的公平、效率和透明 D 推动基金业的规范发展答案： D第 220 页39 货币市场基金的收益（）计提。A 每月 B 每周 C 每日 D 分红日答案：C第 43 页40 基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行交流沟通属于基金 促销手段中的（）手段。A 人员推广 B 广告促销 C 营业推广 D 公共关系答案：C 第 142 页41 据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率但都（）。A 20-40B 40-70C 70-90D 90以上答案： C 第 305,306 页42 半强势有效的股票市场中，某新技术
14、公司正在进行一种新型芯片的检验， 这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，45 基金二该公司技术总监事先购买了本公司的股票，她赚取利润的概率（）A 0 B 50% C 100% D 无法预测答案： C 第 299 页43 关于开放式基金，以下哪项描述是正确的（）A 基金份额在基金合同期限内固定不变 B 基金份额持有人不得赎回C 可以在依法设立的证券交易所D 开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制答案： D 第 10 页44 在基金公司中主要由（）承担基金的投资运作职责A 基金管理公司 B 基金代销机构 C 证券交易所 D 基金托管人答案：A 第 88 页45 行
15、为金融理论中 BSV 模型认为（）A 投资者总是过分相信自己的能力和判断B 投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向C 投资者分为有信息和无信息两类D 人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差答案：D 第 303 页46 偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）A 20%-40% B 50%-70% C 40%-60% D 70%-90%答案：B 第 45 页47 根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理 A 管理人 B 投资人 C 发起人 D 托管人答案：A第 234 页48 为远期利率包括了预期的未来利率与流动风险补偿的理论是（）A 完全预期理论 B 流
16、动性偏好理论 C 集中偏好理论 D 市场分割理论答案：B 第 351 页49 关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（） A 基金丰富了大投资者的投资方式 B 有利于证券市场的稳定和发展C 有利于证券市场的国际化D 基金为资金量的大投资者拓宽了投资渠道答案：B 第 22 页50 基金绩效衡量的分组比较法的好处在于()A 适当的，即与被评价基金具有相同风格的风险特征B 比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果C 明确的组合成分，即构成组合的成分的名称、权重是非常清晰地 D 可衡量的，即指基准组合的收益率是具有可计算性的答案：B第 377 页51 果证券市场是有效的
17、，那么这个市场的特征是（） A 未来事件能够被准确的预测 B 价格能够反映所有信息C 价格不起伏D 证券价格由于不可辨别的原因而变化答案：B第 301 页52 长期看，小型资本股票的回报率（）大型资本股票。A 大于B 小于 C 等于 D 无法比较答案：A 第 330 页53 某 10 年期，半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为 8.6，应记收益率 4%，则修正56 基金二的麦考莱久期为（）A 8.0 B 8.17 C 8.27 D 8.37答案：C 第 356 页54 如果某债券基金的久期为 3 年，市场利率有 5%下降到 4%，则该债券基金的资产净值 约()A 增加了 3% B 降低了 3%
18、 C 增加了 5% D 降低了 5%答案：A第 355 页55 关于 M2 的测度，下列说法正确的是（）A 与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异 B 比夏普指数更难以为人们理解和接受C 实际上变现为两个收益率之比D 它是一个赋予夏普比率一数值化解释的指标答案：D第 387 页56 金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在 1 年以内变动超过（）时，托管人应当在变化发生之日起 2 日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。 A 10% B 20% C 30% D 40%答案：C 第 201 页57 一般来说，其他条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率（）A 较高答案：B
19、B 较低第 357 页C 无影响 D 都有可能58 指数、特雷诺指数、詹森指数与 CAPM 模型之间有如下()关系A 夏普指数建立在 CAPM 模型基础之上的，其他的都不是B 特雷诺指数建立在 CAPM 模型基础之上的，其他的都不是C 詹森指数建立在 CAPM 模型基础之上的，其他的都不是D 三种指数均是建立在 CAPM 模型基础之上的答案：D 第 386 页59 在每一风险水平上能够取得（）收益的投资组合的集合，即构成有效市场前沿 A 最小 B 最大 C 适当 D 以上说法都不对答案：B 第 315 页60 在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本 不低于人民币（）元。A 2 亿答案： CB
20、5000 万第 79 页C 1 亿D 1.5 亿61在满足单一负债要求的投资组合免疫策略中，为使债券组合最大限度地避免市场利率 变化影响组合应满足 AB(没切出答案)A 债券的投资组合久期等于负债的久期B 投资组合的现金流量现值等于未来负债的现值C 组合中各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广D 组合中各种债券的久期的分布必须比债券的久期分布更广62.用于分析 ETF 运作效率的指标主要有 ABCD P52A 周专率B 折（溢）价率C 跟踪偏离度D 费用率67 基金二63 下列关于 LOF 份额的跨系统转托管说法正确的是 AC P75A 需要每个交易日的时间B 需要一个交易日的时间C 如
21、处理成功 T+2 日起，托管转入的基金份额可以赎回货卖出D 如处理成功 T+1 日起，托管转入的基金份额可以赎回货卖出64 根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法，基金管理公司聘请的独立懂事 蓄满足的条件包括 BCD P249A 具有三年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历B 有履行职责所需要的时间C 直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职D 最近三年没有受证券银行等行政管理部门的行政惩罚65 封闭式基金合同应当包括 ABCD202A 基金运作方式C 基金财产的投资方向和投资限制B 紧紧收益分配原则，执行方式D 基金募集未达到法定要求的处理方式66 基金托管人对基金管理人的会计核算
22、进行复核的内容包括 ABCD118,119A 基金账务 B 基金头寸C 基金资产净值67 以下关于开放式基金认购，申购和赎回费的说法中，正确的有，BD63A 认购费将统一按热狗金额为基础收取B 申购费用不得超过申购金额的 5%C 认购费和申购费不可以从赎回金额中扣除，只能在基金份额发售或者申购时收取D 赎回费率不得超过基金份额的 5%关于基金收益分配的说法正确的有 BCD186A 开放式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分配B 开放式基金需要在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例 C 开放式基金分红主要有现金分红和分红在投资转换为基金份额两种形式D
23、 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以再基金合同中奖受益分配的方式约定 为红利再投资，并应当每日进行收益分配。69 债券投资的名义收益率包括 CD353A 基金利率 C 实际回报率B 无风险利率D 持有期内的通货膨胀率70 基金监管主要包括以下哪些方面的内容 ABC219A 对基金服务机构的监管 C 对基金高级管理人员的监管B 对基金运作的监管 D 对基金募集的监管71 反应股票基金风险大小的指标有 ABCD36A 贝塔值B 标准差C 持股集中度D 持股数量72 资产配置的买入并持有策略的特点有 ABD32478 基金二A 支付模式为直线C 有利的市场环境是强趋势B 市场变动时不行动
24、D 要求的市场流动性小73 运用基金分组比较法可能遇到的问题 ACD377，,378 A 仅关注基金在同组中的表现，偏差绩效衡量的根本目的 B 不如全域比较有意义C 同组基金之间的风险水平可能差异很大D 要做到公平分组很困难74 基金托管人内部控制的主要内容包括 ABCD124A 他、投资监督B 会计核算和估值C 资金清算D 技术系统75 下列有关资本市场线的叙述正确的是 AC281,282A 资本市场线是有效投资组合的集合B 资本市场线与证券市场线相同C 资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系 D 资本市场线的风险衡量指标为贝塔系数76 目前我国基金的监管从内容上主要涉及三
25、个方面 ABD219A 对基金服务机构的监管 C 对基金持有人的监管B 对基金运作的监管D 对基金高级管理人员的监管77 计算基金证券选择贡献需要已知的变量包括 ACD392A 该类资产的实际投资比例C 该类资产所对应的基准指数的收益率B 该类资产事先确定的正常的投资比例 D 该类资产的实际投资收益率78 根据证券投资基金法的规定，封闭式基金募集期限满，不满足募集要求的，基金管 理人应当承担以下哪些责任 BC57A 在 6 个月内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息B 在 30 内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息C 以固定财产承担因募集行为而产生的债务和费用D 提交申请
26、，承诺在一定时间内完成募集工作79 封闭式基金与开放式基金的不同点包括 ABC10A 期限与份额限制不同B 交易场所不同C 价格形成方式不同D 基金持有人享有的权利不同80 债券基金的投资风格依据什么来划分 BD40A,债券的性质B 债券的信用等级C 债券的规模呢D 债券的久期81 基金托管人对基金管理人的监督包括哪些方面 ABCD121A 对基金投资范围，投资对象的监督 C 对基金投资禁止行为的监督B 对基金投资比例的监督D 对参与银行间同业拆借市场交易的监督82 对基金销售信号为的规范包括 ABCD149_15589 基金二A 对基金销售机构人员行为的规范 C 基金销售费用的规范83 属于
27、基金资产承担的费用 ACD173B 基金线圈推介材料的规范 D 销售适用性的规范A 基金管理费B 申购，赎回费C 基金托管费D 信息披露费84 关于有效市场理论的叙述正确的是 BC298 A 巴其列队有效市场的阐述最为系统最为系统B 尤金法默对有效市场理论的阐述C 有效市场指的是信息有效D 它与马克为维茨关于组合均值方差有效组合的概念是相同的85 可用以买卖封闭式基金的账户有 ABCD61A 沪基金账户B 深基金账户C 深证券账户D 沪证券账户86 根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度时，通常 genuine 基金产品的 风险收益特征进行的分类包括 ABCD136A 股票基金B
28、混合基金C 债券基金D 货币市场基金87 基金基准比较法的关键在于设立良好的基准组合，这个基准组合可以是 ABCD378A 全市场指数B 风格指数C 不通知书复合而成的复合指数D 以上均正确88 一下关于基金募集，交易的陈述正确的又 AC55,56A 基金的募集一般要经过申请，核准，发售，备案，公告 5 个步骤B 根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起 3 个月内 作出核准或者不予核准的决定C 基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不 得动用，D 以上说法都正确89 在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括 ACD88,89
29、A 制定投资管理相关制度 C 确定基金投资的原则B 制定投资组合具体方案D 审定基金资产配置的比例或范围90 下列关于麦考菜久期的论述，正确的又 AC356A 对于零息债券而言，麦考菜久期与到期期限相同，B 有些债券虽然具有相同的麦考菜久期，他们的利率风险也是不同的C 只要与投资期相同，就可以消除利率变动的风险D 修正的麦考菜久期大于到期期限91、使用投资组合内部收益率的方法衡量债券投资组合收益率，需要满足的假设条件有 （）A、基础利率不能随时间不断波动B、现金流能够计算出的内部收益率进行再投资910 基金二C、投资人持有该债券组合直至组合中期限量最短的债券到期D、投资人持有该债券组合直至组合
30、中期限量最长的债券到期答案：BD 34892、下列在岸基金的当事人中，处于同一境内的有（）A、基金监管部门 B、基金托管人 C、基金管理人 D、投资人答案：ABCD 2893、一下（）因素的存在会导致 ETF 的跟踪误差A、基金分红 B、现金留存 C、抽样复制 D、基金费用答案：ABCD 5294、基金公司和代销机构同为即将发行的新基金推介会进行策划时，不符合基金代销机构 人员行为规范的策划内容有（）A、公布基金以往的业绩 B、采取抽奖、回扣或者送实物等方式推销基金C、以低于成本的销售率销售基金 D、承诺募集期间对认购费打折答案：BCD 14995、当股票价格保持单方向持续运动时（）A、恒定混合策略的表现优于买入并持有策略B、投资组合策略的表现优于买入并持有策略C、恒定混合策略的变现优于投资组合保险策略D、
