1、亿邦智库产业互联网年度报告亿邦智库2022产业互联网发展报告Industrial Internet Development Report走进产业深处2022年12月28日目录01020403产业互联网赛道总洞察“要素价值型”产业互联网企服机会垂直行业爆发数字化融通机会重点政策领域产业互联网机会-3-基本指引：亿邦产业互联网研究框架基本指引：亿邦产业互联网研究框架亿邦智库跟踪产业实践，连续四年深入一线调研，提出并持续完善亿邦智库产业互联网研究框架，为亿邦产业互联网系列报告建立知识地基，为报告读者提供有持续性、体系化参考。产业数字化依托互联网及数字技术，对产业链供应链上下游进行全链路、全要素、全场
2、景的优化升级，开发利用数据要素，融合构建产业协同竞争力，形成数字化产业体系的过程。产业互联网本质是利用互联网和数字技术贯穿产业链供应链，衔接电子商务、智能制造及要素资源，形成数据智能应用，最终实现产业协同效率和运行质量的双提升。2019起：三类切口u短链企业：具备数字化协同能力的生产制造企业或平台u中链企业：连接生产制造企业和企业终端用户的数字化供应链服务企业或平台u长链企业：通过互联网连接、匹配和协同生产制造资源与C端消费需求的企业或平台2020起：“3+1”范式u网络协同智造：工厂数智化、产线柔性化、双向协同u数字供应链：B2B数字化连接工厂u双能力品牌：智能定制、快反供应链u数据智能：企
3、服SaaS的连接价值与数据价值2021起：数字化价值u全产业链协同效率2022：整合制造资源的巨大空间u全要素生产率提升2022：土地要素的生产及仓配整合u全场景服务能力提升2022：供应链场景细分催生新模式新业态释放数字化价值2022起：数据要素开发路径u电商驱动：订单在线拉动运营在线，形成数据在线uSaaS驱动：运营在线形成数据在线，促进订单在线u传感器驱动：设备在线形成数据在线，促进运营或订单在线产业互联网赛道总洞察产业互联网显露抵御不确定性风险的能力。01-5-产业数字化在全球数字经济中的占比上升至产业数字化在全球数字经济中的占比上升至85%85%2021年，全球47个国家数字经济同比
4、名义增长15.6%，高于同期GDP名义增速2.5个百分点；产业数字化作为数字经济发展主引擎，占数字经济比重上升至85%。其中，一二三产业数字经济渗透率较2021年均有提升，三产引领、一二产蓄力薄发的态势延续。380856亿美元全球数字经济增加值规模全球数字经济占GDP比重45%85%全球产业数字化规模全球产业数字化占数字经济比重323728亿美元数据来源：中国信通院全球数字经济白皮书（2022年）全球一二三产数字经济渗透率45.3%第三产业第二产业第一产业2021202024.3%8.6%8.0%24.1%43.9%-6-产业互联网助燃中国数字经济，同比增速位列全球第一产业互联网助燃中国数字经
5、济，同比增速位列全球第一马克尔波特在国家竞争优势一书中提出，经济增长会跨越四个阶段：要素驱动、投资驱动、创新驱动和财富驱动。美国自2008年全球金融危机后重新调整“再工业化”经济发展战略，率先实现工业革命和网络革命成果的融合，迈入数字经济高阶增长。中国数字经济则自消费互联网发轫，向产业链供应链纵深推进，在产业互联网范式之下，中国模式能够同时跨越要素、投资和创新三大阶段，跑出数字经济加速度。2021年，中国数字经济规模以7.1万亿美元蝉联全球第二，体量相当于美国（15.3万亿）的46%，接近德国（2.9万亿）的2.5倍，但同比增速高达31.8%，远超美国（12.6%）、德国（13.2%）。聚焦前
6、沿技术的创新和突破，致力于构建技术壁垒和治理规则立足产业基础并发挥市场优势，有效市场和有为政府相互促进着力于数字技术应用的工业互联网，即先进技术的产业化应用着力于产业链供应链融通的产业互联网，即工业互联网与消费互联网相向而行l 依托坚实的现代工业体系和产业基础，以工业互联网深度赋能生产领域；l 背靠庞大的内需市场，以新技术、新产业、新模式、新业态融通供给两端，充分挖掘市场潜力；l 将数字经济上升为国家战略，持续完善政策法律体系，构建创新发展制度环境。l 前瞻部署顶层战略，率先布局数字经济关键领域；l 重视先进技术研发，持续投入战略、资金、人才巩固数字技术创新优势；l 发展技术密集型的先进制造业
7、作为经济支柱，以企业联盟为主导推广力量美国致力于确保全球领先地位和数字经济全球竞争力目标；机会在于技术先发优势、高精尖产业、主导权话语权。中国致力于数字技术与实体经济的融合，打开产业链供应链现代化水平提升带来的巨大空间，机会在于产业底蕴、供应链优势和内需市场规模。模式特征实践路径价值导向与机会空间发展基础与动力优势中美数字经济模式对照-7-顶层政策明确利好产业互联网顶层政策明确利好产业互联网2021年，亿邦智库在看见数字化价值：2021产业互联网发展报告中，总结了产业互联网的“三全”价值：全产业链协同效率、全要素生产率和全场景服务能力。时隔一年，“三全”价值在二十大报告中均有体现。这是继十四五
8、开局多个政策点名部署产业互联网之后，顶层政策理论对经济发展实践在价值层面的实质认同，意味着自下而上的探索实践与自上而下的战略布局进一步凝聚共识，产业数字化与产业互联网将贯穿我国经济发展主旋律。u坚持以推动高质量发展为主题，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来从强调“供给侧”到强调“产供结合”，既肯定了产业互联网的“全产业链协同效率”，也为产业互联网在更长的产业链协同和更大范围的产业生态协同提供了政策理论支撑。u增强国内大循环内生动力和可靠性，提升国际循环质量和水平，加快建设现代化经济体系，着力提高全要素生产率u着力提升产业链供应链韧性和安全水平产业互联网深度融通、多服务场景支撑
9、产业链供应链，对提升对供应链柔性具有现实意义。产业互联网相关政策布点明确以“提高全要素生产率”为发展目标，而产业互联网更新生产要素、助力全要素生产率有效提升，已被大量实践验证。大力推进产业数字化转型要推动产业互联网融通应用，培育供应链金融、服务型制造等融通发展模式，以数字技术促进产业融合发展。”推进商产融合，助力产业数字化转型支持B2B电子商务平台加速金融、物流、仓储、加工及设计等供应链资源的数字化整合，培育产业互联网新模式新业态。“十四五”数字经济发展规划“十四五”电子商务发展规划中共十二大报告-8-18.3%12.7%9.8%8.1%4.8%2.5%-5%0%5%10%15%20%21年1
10、-3月 21年1-6月 21年1-9月 21年1-12月 22年1-3月 22年1-6月数据来源：国家统计局、亿邦智库整理产业互联网显露相对稳健的生存发展能力产业互联网显露相对稳健的生存发展能力2022年上半年，国内新冠疫情超预期多点爆发，对中国产业经济造成巨大冲击，据国家统计局数据，2022年上半年中国GDP同比增速降至2.5%，较2021年同比下降了10.2个百分点。在整体低迷中，产业互联网充分展现出抵御不确定性的抗风险能力，据不完全统计，13家营收过亿的交易类产业互联网上司公司，有12家2022上半年均实现盈利；而据亿邦智库一线调研反馈，虽然大部分B2B企业增速不及预期，但大都仍在以相对
11、稳健的方式增长。产业互联网正在成为提振行业信心的“强心剂”和经济下行周期的“压舱石”。部分产业互联网相关上市公司2022上半年财报表现数据来源：上司公司财报，亿邦智库整理2021-2022年中国季度累计GDP同比增速呈现下降趋势公司营业收入（亿元）营收同比增长率归母净利润（亿元）净利同比增长率国联股份278.9598.76%4.2797.70%密尔克卫62.6981.08%3.0465.60%汇通达网络398.9533.09%1.958.00%怡合达11.6437%2.5831.04%齐心集团42.61-5.01%0.852718.69%焦点科技7.27-0.98%1.4311.40%生意宝2
12、.51-14.24%0.1162.15%泰坦科技11.7927.77%0.41-11.30%药易购17.5810.35%0.073-18.18%上海钢联383.1834.93%0.92-19.16%晨光股份84.339.72%5.29%-20.65%咸亨国际7.63-7.10%0.62-33.46%卓尔智联499.310.46%0.00078-99.75%统计样本以B2B交易/数字供应链类产业互联网企业为主-9-数据来源：2022年度亿邦动力产业互联网千峰奖评选企业申报数据亿邦千峰奖数据：亿邦千峰奖数据：行业增长受大环境影响，但中高速增势强韧行业增长受大环境影响，但中高速增势强韧根据2022年
13、度亿邦动力产业互联网千峰奖评选结果，从融资情况上看，55%的申报企业中处于B轮及以前的阶段，仅7.5%的企业已经上市，反映大量的企业还处于成长阶段，潜力将在未来3到5年释放；从经营情况上看，3个“30%增长”（即企业用户增长30%以上、营收增长30%以上、GMV增长30%以上）的企业占比较去年有所下降，反映了大环境影响之下行业整体增长预期不及去年，但中高速增长态势依然强韧。看融资：B轮及之前占比55%看经营：“30%”中高速增长态势强韧55.0%37.5%7.5%B轮及以前C轮至上市前已上市65.0%47.5%81.3%61.3%47.2%41.5%2021年2022年2021年2022年20
14、21年2022年用户增长30%以上的企业占比变化营收增长30%以上的企业占比变化GMV增长30%以上的企业占比变化-10-“V“VC C”动向：投早、投小、投硬科技动向：投早、投小、投硬科技2022年8月，科技部、财政部联合印发企业技术创新能力提升行动方案（20222023年），引导创投企业投早、投小、投硬科技。事实上，早于政策出台前，受外部环境不确定性影响，资本动作整体节奏放缓，可观察到资本已自发开始调整投资策略，从显性高回报向可持续竞争力倾斜。根据不完全统计，2022年产业互联网领域投融资事件呈投资轮次前移，被投企业估值适中、有硬科技特征的企业比例提升。从投资标的角度，早、小、硬科技企业普
15、遍处于初创阶段，复合型人才集中，侧重价值型创新，转化潜力可期；从产业发展角度看，随着产业互联网纵深推进，新鲜血液持续补充，行业整体蓬勃与初创企业成长相互成就，放大增长。42.5%41.1%50.2%A轮及之前B轮及之前全部轮次融资轮次：B轮及之前占比超六成71.0%62.5%63.8%融资企业估值：5亿以下占比近六成融资企业类型：智能制造与SaaS企业占比超八成SaaS智能制造B2BSaaS智能制造B2B80家112家241家数据来源：IT桔子、2022年产业互联网领域投资事件数据（截至2022.11），亿邦智库整理1亿元及以下1-5亿元5-10亿元10-50亿元50亿元以上-11-12资本新
16、偏好：资本新偏好：原研技术、市场验证、深度原研技术、市场验证、深度KnKno ow w-hohow w、硬核报表、硬核报表随着我国资本市场日趋专业成熟，投资人队伍呈复合多元分化。在产业互联网领域，具有产业背景的投资人，往往能更好地理解技术创新在商业场景中的落地，提高优秀标的命中率的同时，还能基于其丰富的产业知识与行业资源赋能陪跑企业，把控关键发展节点，提升投资成功率与资本回报率。亿邦智库访谈了十数位投资人，尝试总结了产业互联网投资的共性标准：1）是否有原创性技术代表着企业的竞争壁垒；2）是否能够产品化验证商业变现的可行性；3）是否有较长远的方向性愿景可预期的增长空间；4）是否有Know-how
17、型领导者提升经营成功概率。以上共同构建起企业的系统性竞争力，支撑企业成功穿越周期。产业互联网投资评估维度原创性技术有技术壁垒或者项目门槛，或者能够提高技术门槛非纯模式创新具体的产品服务形态具体的应用场景清晰的客户画像小范围验证的商业模式逻辑符合政策大方向，但未必达到政策热点或行业拐点强行业属性的企业必须有最擅长的细分领域，可形成利基市场，并有硬核经营数据可支持有可预期、可拓展的潜在市场机会，且有战略优先级排序深耕行业，理解行业需求，有相关人脉和社会资源积累；创始人/核心团队有vision、愿景以及一定的管理技能，对要做的事思考得比投资人深；团队由不同类型的人才构成，互补能力短板数据来源：亿邦智
18、库投资人调研原研技术构筑护城河团队know-how支撑后继力产品落地验证商业本质方向性愿景抬升天花板技术产品市场团队-12-CICIC C产业孵化成头部企业第二曲线首选产业孵化成头部企业第二曲线首选CIC（Corporate InCubator）产业孵化模式，是指上市公司、产业集团设立公司孵化器，以丰富的产业资源多维度赋能孵化新创公司的一种合作创新机制，具有高能级、高确定性、高灵活性的特点，已成为国内外产业集团第二曲线创新的主流形态，CIC产业孵化是具有明显资本驱动特征的产业资源融通实践。以盛景嘉成等为代表的资本力量也在大力探索推动，当前已有的CIC产业孵化实践可划分为五种具体的类型。模式类型
19、代表企业孵化成果模式特征共性价值1上市公司控股孵化子公司模式国联股份国联股份培育孵化了涂多多、卫多多等多个交易平台子公司，并孵化云工厂业务，实现了三年25倍以上的市值增长。给予运营团队更直接有效的原始股股权激励，还可引入战略或财务投资人，增加子公司独立的资本金的同时分享多方资源。公司孵化器为新创公司提供技术、人才、市场、资金、渠道等资源支持，借此实现产业资源变现最大化、隐性资产最大化和第二曲线创新，财务回报可观。新设公司作为创新主体，拥有独立的商业模式和运营体系，借势产业公司的优质资源和重度服务赋能，创新自主性、灵活性和成功率都得以大大提升，同时低门槛高回报更有利于吸引优秀创新创业团队。2平行
20、公司模式三一集团三一集团已孵化了市值百亿的三一国际和三一重能、IPO估值70亿的树根互联，以及易工品、三一重卡等新经济企业。孵化项目作为上市主体的兄弟平行公司，充分发挥集团隐性资产价值（渠道、客户、产业能力等）的同时，运作更为灵活。3系统性CIC+CVC模式小米生态链小米生态链目前约投资了900家公司，相关产品销售达300亿元，小米可分得毛利的50%。成体系、成建制，对主营业务的帮助大，与公司战略关联度极为紧密，亦能直接提升上市公司市值。4实控人单独设立专门孵化新希望、五星控股新希望培育出的新乳业已上市，另有独角兽公司鲜生活冷链、简爱酸奶等，目前控股孵化企业已经超过了100家。五星控股孵化的汇
21、通达、孩子王都已经成功上市，好享家成为独角兽公司。原业务通过传承二代或出售的形式进行切割，实控人另起炉灶专注探索新领域新，把积累的隐形资产最大化，创业成本低、风险小、成功率高。5赋能参股型孵化Y CombinatorYC累计投资了超过3,500家初创公司，目前估值总和接近1万亿美元。包括Airbnb、DoorDash、Coinbase、Dropbox、Instacart等美股公司。产业公司通过资源、能力、人脉、订单等重度赋能初创企业，在多家公司里占少量股份，实施难度和风险显著小于控股孵化模式，具有更广泛的普适性。数据来源：投资人调研，亿邦智库整理-13-国联资源网工业信息服务平台国联云数字技术
22、服务平台100余个工业行业领域296.06万注册会员企业1000万黄页数据库10000万招投标信息资源基础业务支柱业务支撑业务国联资源网涂多多、卫多多、玻多多、纸多多、肥多多、粮油多多、芯多多、医械多多、新能多多数字工厂、PTD Cloud工业互联网、智慧供应链、直播平台、远程办公、VR平台、云市场商机、会展、咨讯、广告线上商品交易服务：自主电商、第三方电商、SaaS服务数字化技术解决方案和云应用服务49余万注册用户6.73万户月度活跃会员12461个SKU超4万亿规模市场空间累计签约50家云工厂累计落地实施1520家云工厂预计单家云工厂每年贡献收入100500万元业务定位实现载体业务形态隐性
23、资产营业收入复合增长率127.43%归母净利润复合增长率90.77%营业收入增长97.17%归母净利润增长101.57%20192021截至2022年Q3【国联股份国联股份】多曲线协同创新打开增长空间多曲线协同创新打开增长空间国联股份作为“产业互联网第一股”，一直被视作观摩B2B产业互联网的先锋样本。产业互联网的一个典型特征是产业链开创性共享，具体表现为资源、技术能力占优的企业把该部分能力开放出来帮助其他企业共同成长，以共享促共赢，同时也为企业自身在单一赛道容易遭遇发展天花板的难题提供了有效的解决思路。国联股份基于“平台、科技、数据”战略定位，布局形成以国联资源网为基础、多多交易平台为支柱、国
24、联云为支撑的核心业务板块，三大曲线协同创新，支撑过去三年国联股份收入复合增长率超100%。数据来源：上市公司财报，亿邦智库整理平台服务、科技驱动、数据支撑-14-【国联股份国联股份】云工厂数字化体系持续扩容云工厂数字化体系持续扩容2021年，国联股份启动“三年百家云工厂”战略，以多多电商平台订单为驱动，以“前期免费投入、后期按效收费”的数字化方案为纽带，将上下游工厂的生产制造环节接入SaaS系统，以服务倒逼制造企业数字化改造，成为B2B数字化连接工厂的先驱。2022年“云工厂”战略提速，随着国联股份深度嵌入产业链闭环，工业大数据不断积累集成，为同一产业链、供应链和价值链上的数字工厂共构链接创造
25、了条件，国联股份从云工厂向垂直产业工业互联网进化的新体系正在形成。中间数字工厂订单排产数字化生产数字化管理数字化能耗数字化物流数字化质检数字化安全监控数字化设备管理数字化人员定位数字化中间数字工厂上游原材料下游产成品多多电商平台一站式采购交易订单驱动一站式销售数字科技赋能工业大数据指导PTDCloud工业互联网平台产能20%80%关键设备联网率30%70%人工成本10%30%订单交付周期30%60%“云工厂”实践成效：以钛产业链为例-15-【国联股份国联股份】体系化推进工业产业数字化实践体系化推进工业产业数字化实践国联股份从工业电商切入产业数字化，提出以“平台、科技、数据”构建产业数字生态，纵
26、向垂直深耕涂料化工、卫生用品、玻璃、造纸、化肥、粮油等工业品原材料领域，横向拓展从交易到生产全链路全环节，且已先行迈出从实体产业场景向数字产业场景仿真孪生的实质性步伐，逐步构建起具备复合型知识结构、规模化推进能力和有效盈利模式的产业数字化实践体系。01数字供应链数字云工厂工业互联网工业元宇宙打造“上游原材料平台一站式采购+下游产成品平台一站式销售+数字工厂改造落地实施”云工厂范式，助力工厂提升优质产能和运营效率，降低生产成本；助力行业释放闲散产能，形成产业集群及生产协同；国联按生产吨数收取数字化服务费用，分享价值增益。集成智运平台、云仓平台、数字港区，形成智慧供应链，为多多平台以及上下游客户提
27、供多式联运、网络货运、仓储租赁、仓单融资；为物流公司/个体司机/仓储单位提供车辆定位、油耗管理、保险以及仓储数字化。以PTDCloud工业互联网平台为载体，以工厂数字化为核心，以工程数据为支撑，以交易和订单为驱动，为工厂搭建一站式数字化服务平台。推动实现产业链全链资源能力共享与自动调配，推动实现信息流、订单流、资金流与物流闭环运营。启动“元企”，集成国联产业互联网架构下的数字交易、数字工厂、数字供应链等现实产业场景，进行仿真孪生探索应用，构建数字孪生、数字伴生和数字原生的技术和应用递进体系，提升企业数字化体验，推动工业制造产业模式革新。020304-16-中小企业数字化堵点被产业互联网逐步疏解
28、中小企业数字化堵点被产业互联网逐步疏解我国中小企业量大面广，为我国经济贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的劳动就业，占企业数量超过90%，是中国产业转型跃升的基本盘，却长期面临不想转、不会转、不敢转的数字化转型困局。“十四五”规划明确提出大力推进产业数字化转型，实施中小企业数字化赋能专项行动。产业互联网在为中小企业解决现实困难、赋能加速转型等方面提供了大量有益实践，在可预见的未来，将有越来越多的中小企业被互联、融通，如涓流入海，汇成中国产业数字化浪潮中最活跃的浪花。中小企业数字化现状与堵点产业互联网赋能中小企业生存发展数据来源：中国电子技术标准化研究院
29、，中小企业数字化转型分析报告（2021）1数字化转型认知片面、重视不足大多数中小企业的数字化转型还停留在简单设备联网、数据上网阶段，未能建立起全流程数字化转型理念，对数字化转型带来的收益缺乏真实的感知，导致找不到转型思路和切点，也缺乏动力投入和推进。2数字化转型工具单一、资源匮乏大多数中小企业的转型工具仅限于传统的IT软硬件应用，对最新的数字化应用缺乏获取知识、工具、技术的渠道，更缺乏为之付费的意愿，导致“上云用数”水平较低，难以真正迈出实质的转型步伐。利用产业互联网平台集成规模订单，向链上中小企业输送。利用供应链金融数字风控转化信用数据，降低融资成本，有效对接资金。为中小企业注入订单、资金，
30、解决生存难题提供轻量化、场景化、模块化的数字化工具和开放服务赋能，降低数字化转型门槛的同时能够快速收效，帮助企业迅速跟上发展形势、升级数字化竞争力。为中小企业提供工具、资源，提升转型能力通过产业链数据融通、市场订单对接、供需全链路协同，形成产业共同体，为中小企业提供能力释放与价值创造的舞台，使其真正发挥出国民经济生力军的作用。为中小企业搭建产业融通生态，扩大价值贡献保生存促发展扩价值初级探索阶段79%应用践行阶段12%深化应用阶段9%-17-竞争格局：大象与穿山甲“水平分工”共生共存竞争格局：大象与穿山甲“水平分工”共生共存亿邦智库提出，现阶段中国产业互联网已形成大象（互联网超级大平台）与穿山
31、甲（穿透产业链的细分垂直平台）水平分工的发展格局。立体的产业大市场呈垂类差异化、分工复杂化、企业行为理性化等特征，大象平台的规模经济惯性、高人力成本和大水漫灌式扩张，使其难以真正钻深、钻透每一条“垂直纵深”的产业巷道，但却在数据、算法算力等核心要素的大规模通用和生产率提升方面不可替代；穿山甲垂类企业拥有专精的产品服务能力、独立的流量获取能力以及丰富的行业积累，能快速穿透产业链建立局部优势。由此，两类主体形成以水平分工（自主独立）为主、垂直分工（整合）为辅的竞合格局，产业链参与者更加丰富，市场主体各自从事擅长的生产经营活动，既有协作也有竞争，合力推动中国产业数字化的车轮向前。网络协同制造数据智能
32、数字供应链双能力品牌超级大平台产业巷道通用底座数据OA云计算金融科技公关物流仓配-17-“要素价值型”产业互联网企服机会“要素价值型”生产者为产业链各环节参与方提供生产经营活动所需的各种生产要素数据要素以及被产业互联网革新的劳动力、土地、资本、技术等传统要素从中分享价值收益。02-19-产业互联网更新生产要素产业互联网更新生产要素我国是第一个从国家层面把数据列为生产要素的国家，党的十九届四中全会首次将数据增列为生产要素，二十大报告再次强调“着力提高全要素生产率”。产业互联网持续推动数据参与生产、分配和价值创造，是数据要素化的重要驱动力量；另一方面，产业互联网还为土地、资本、技术等传统要素本身的
33、数字化提供了广阔空间。产业互联网驱动数据要素化与要素数据化的相向而行，在具体的产业实践中促使数据要素与传统生产要素共同融入价值创造过程，从而形成新的先进生产力，有效提升全要素生产率。优化生产流程：如智能排产辅助经营决策：如商业智能BI用户需求洞察，如反向定制01.数据参与生产数据有明确产权，可进行利益分配数据的投入产出可被量化数据可以作为资产进行交易、产生收益02.数据参与分配数据产生经济效益，辐射带动企业、产业、城市、国家生产发展数据形成知识，知识普惠人类社会发展03.数据融合带动以土地要素为例，农田里加设摄像头后就成为一个可直播的“数字农场”，除了原来的农作物产出收益，还可获得更可观的粉丝经济等价值分享收益。产业互联网企业牵头建设产业园区，工业用地成为产业数字化载体。A.传统生产要素本身被数字化如，724小时在线的客服机器人“新劳动力”，数字货币等“新资本”；中台、云平台等“新技术”；
