1、第四章 商业银行的经营与管理第四章商业银行的经营与管理学习目标通过本章的学习，主要了解商业银行的经营活动和经营管理的目标。熟悉商业银行的主要业务运作。掌握商业银行的资产管理、负债管理和资产负债经营管理的方法，商业银行的信用风险管理和利率风险管理的方法，商业银行主要在哪些领域进行创新。理解商业银行在金融体系中的地位和商业银行经营活动对货币供应量的影响。1商业银行的资产负债业务现代商业银行是以获取利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，具有综合性服务功能的金融企业。在各类金融机构中，它的历史最为悠久、业务范围最为广泛、对社会经济生活的影响面最大。商业银行的业务大体上可分为：负债业务、资
2、产业务、国际借贷业务、中间业务、表外业务及国际结算业务。本节主要介绍其中的前三项业务，至于后三项，则在下节介绍。一、商业银行的负债业务商业银行的负债业务即银行筹措资金而形成其资金来源的业务，负债业务是商业银行资产业务和其他业务的基础，可分为两方面，包括自有资本和吸人资本。1商业银行的自有资本商业银行的设立，首先必须拥有一定数额的最原始的资金来源，即资本金。商业银行的自有资本代表着对银行的所有权，它包括股本、盈余和未分配利润。股本是由大公司共同出资合股而形成的，或在证券市场上通过向投资者出售股票的方式筹集起来的。投资者对银行拥有经营管理权，股东可以参加股东大会，对银行的各项决策有投票权；对银行的
3、利润和资产有分享权，有权分配或处置银行的税后利润，在银行破产清算时，对银行收入和资产可享有最后一位的要求权；在银行增发普通股时，享有新股认购权，这个权利可以维护股东对银行已有的权利。盈余也叫公积或公积金，分为营业盈余和资本盈余，营业盈余是依靠经营利润提成而形成的，资本盈余是发行在外的普通股价值与帐面价值之间的差额，一般称为溢价部分。在有些国家，法律规定商业银行在开始营业前，必须拥有至少等于股金总额20的资本盈余，以后每年留存10的收益，直到积累盈余总额等于股金总额。如果股票市场价格低于股票面值或设定价值，那么资本盈余就为负数，构成对普通股资本的扣除。未分配利润又称留存盈余，它是一个过渡性的帐户
4、，当利润还没有在股东中进行分配，并还未列入盈余时，便暂时列入这个帐户。1982年初，美国联邦金融机构检查委员会对商业银行资本所作的规定把资本分一级资本和二级资本。一级资本包括：普通股、无偿还期优先股、资本盈余、未分配利润、放款与证券损失储备、其他储备和可转换为股票的金融工具等。二级资本包括：有偿还期的优先股、资本期票和债券。同时，对二级资本的限制条件是：第一，最多不能超过一级资本总量的50%第二，二级资本能够行使资本职能程度要根据期限长短决定。1987年12月10日，巴塞尔银行业务和监管委员会在瑞士召开，会议正式通过关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议的建议，简称巴塞尔协议，虽然不具有法律
5、效力，但它已经成为国际上约定的行为准则。巴塞尔协议把商业银行的资本分为两级：第一级为核心资本，第二级为附属资本。1、核心资本包括实收资本和公开储备。实收资本是指普通股票和永久性优先股。公开储备是指以公开的形式通过保留盈余合其他盈余。例如，股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值等。2、附属资本。具体包括五项：（1）非公开储备。该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机关所接受。它与公开储备一样，可以自由地、及时地用于不可预料的损失。但由于它缺乏透明度，许多国家不承认其为资本的合法成分。因此不能包括在核心资本中。（2）资产重估储备。包括物业重估储备和证券重估
6、储备。资本重估必须要有官方认可的专门评估机构进行。（3）一般准备和一般放款损失准备。指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆帐准备金。（4）混合资本类债券。指既有股本性质又有债务性质的混合工具。它能够在不必清偿的情况下承担损失，维持经营。（5）次级长期资本类债券。包括普通的、不担保的、初次所定期限至少五年以上的次级债券和不许购回的优先股。它的特点是次级，即债务不能享有优先清偿权，第二长期，即有严格的期限规定。这类工具作为资本存在一定的缺陷，所以其数量要小于等于核心资本的50%。在现代银行中，股本是自有资本的主要部分，银行资本与一般企业资本的显著差别在于：它在全部资本中的相对比重比较低，但它的
7、绝对额是大的。其重要性也非一般企业所能比的，因为它具有营业功能、保护功能和管理功能，正如美国联邦储备理事会对银行资本下的定义：资本对不可预见的损失能起缓冲作用；协助维持公众对某一银行的信心；在万一发生不能举债的情况下，对提款人提供部分保护；支持该行的合理发展。首先，资本是银行存在和发展的先决条件，银行在开业时必须有足够的资本作为物质条件，而不能靠用客户的资金来购置营业设备。这是因为，首先，现代先进通讯工具的广泛使用，银行用于购置通讯设备的比例出现上升。其次资本充足，能树立良好的银行信誉，维持公众的信心，更多地吸引公众的存款，有利于银行业务的开展。再次，资本是客户存款免受偶然损失的保障。商业银行
8、主要是利用吸收来的资金进行贷款和投资而获取利润，在经营活动中，不可避免地会发生风险，损失一旦发生，先是用日常的收益抵补，收益不够就要用资本补偿，如果银行资产的损失不超过收益和资本金数量，存款人和债权人就不会遭受损失。最后，资本是银行经营活动正常进行的保证。银行与其往来客户大都有大量资金支付活动，如果某一时期资金需要量较大，银行出现资金头寸一下子难以调度，影响其支付能力，银行就可以通过出售资产、吸收新的存款或进行资本运作，来保证银行正常业务的进行。2商业银行的吸入资本商业银行的吸入资金包括各类存款、短期借入款等。 (1)商业银行的各类存款银行存款包括企业存款、居民储蓄、财政存款、机关团体存款等，
9、是商业银行对存款客户的一种负债。此外，银行的贷款会产生派生存款，在现实经济活动中，贷款户获得贷款后不是马上就将贷款以现金方式全部提走，留下的部分又构成银行的存款；同时银行也不一定会将超额准备金全部贷出去，就留下作为存款。上述是银行传统的存款业务。商业银行传统的存款帐户是支票帐户，即活期存款，有的国家银行管理当局禁止银行对这种存款支付利息或规定支付较少的利息。20世纪70年代以来金融机构加强存款的竞争，想方设法逃避这种限制，于是纷纷开展了很多的存款创新，为客户提供更为灵活方便的选择，吸收更多的存款客户，如：可转让定期存单，是资金按某一固定期限和一定利率存入银行，不能提前支取但是可以随时转让的存款
10、单证。它既保证了银行存款的稳定性，也不影响客户资金的流动性。20世纪80年代中期，为扩大这种存单的吸引力，美国摩根保证信托公司率先推出一种叫做滚动存单的“卷布丁”(实际上是转期存单)，将长期存单的收益性和短期存单的流动性结合起来，推进了银行资产负债证券化，提高了商业银行存款的竞争性。自动转帐服务帐户从1978年起，客户在银行可开立两个帐户，一是储蓄帐户，一是活期存款帐户，后一帐户的余额保持为1美元，当客户开出支票后，银行即自动把必要的金额从储蓄帐户上转到活期存款帐户上进行付款。可转让支付命令帐户20世纪70年代美国商业银行存款利率受到限制，不准储蓄帐户使用支票，1972年，马萨诸塞州的储蓄贷款
11、协会为规避这种限制，创办了一种新的储蓄存款帐户可转让支付命令帐户，存款人可通过该帐户向第三者付款。它实际上是一种不使用支票的支票帐户，以支付命令书取代支票。存户可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，其存款余额可取得利息。商业银行既能提供支付上的便利，又能支付利息。这一业务吸引了大量的客户存款，但它只限定个人和非盈利性团体开户。超级可转让支付命令帐户超级可转让支付命令帐户开办于1983年，它像一般的支票帐户一样，可无限制开出支付命令，并比可转让支付命令帐户利率要高。但它要求客户的存款余额保持在2 500美元以上，且按日支付服务费，如果客户存款余额低于这一限额，银行就只按与可转让支
12、付命令帐户同样的利率支付利息。货币市场存款帐户1982年美国国会允许商业银行同货币市场互助基金这样的储蓄机构平等竞争，取消存款利率上限，于是货币市场存款帐户开始流行。它有几方面的好处：利率没有上限，存款利率以公布的每日利率为基础；10万美元的存款额，可得到联邦保险公司的保险；新增存款不受时间和最低限额(25美元)限制；向第三者支付时，每月不超过6次；提款和转帐时没有最低限额要求，但若帐面余额低于2 500美元的最低限额，银行则按可转让支付命令帐户和利率计付。由于这一帐户可支付较高的利率，扩大了商业银行存款的吸引力。个人退休金帐户美国商业银行在1974年起对所有工资收入者都可开立个人退休金帐户，
13、每年存入2 000美元就可以免税，且不受利率上限的限制，个人退休金帐户是商业银行吸收稳定资金来源的重要手段。股金提款单帐户 股金提款单帐户是一种支付利息的支票帐户，存户可随时开出提款单，代替支票来提现或支付转帐。在未支付或提现前，属于储蓄帐户，需要支付或提现时，便开出提款单，通知银行付款。该帐户方便灵活又有利息，是一种逃避利率管制的创新。协定帐户这是一种可在活期存款帐户、可转让支付命令帐户、货币市场互助基金帐户之间自动转帐的帐户，比自动转帐的帐户更进了一步。存户授权银行可将款项存在活期存款帐户、可转让支付命令帐户或货币市场互助基金帐户中任何一个帐户上，对前两者一般规定一个最低余额，超过最低余额
14、的款项由银行自动转入同一存户的货币市场互助基金帐户，以取得较高的利息，如不足最低余额，银行自动将同一存户在货币市场互助基金帐户上的一部分款项转入活期存款帐户或可转让支付命令帐户，以抵补最低余额。定活两便存款帐户 这是一种存期、利率、存款额都不定，也不能使用支票、不能转让流通的存单储蓄存款。它预先规定一个基本期限，期前提款按活期存款支付利息，存单只作提款凭证，成为一种灵活性和付息性的存款帐户。(2)商业银行的短期借入款由于商业银行的流动性需要由二级准备金来满足，所以短期借入款是商业银行增加短期资金来源、增加流动性的手段。短期借入款包括同业借款、中央银行借款、回购协议等。同业借款包括：商业银行及其
15、他金融机构相互之间的临时借款的银行同业拆借；商业银行在资金紧张、周转发生困难时，通过抵押方式向其他银行取得资金的抵押借款；当银行资金紧张、周转困难时将已经贴现但仍未到期的票据到其他商业银行或贴现机构请求转贴现，以取得资金融通的转贴现借款。中央银行借款包括：商业银行将自己贴现的未到期票据转卖给中央银行的再贴现；商业银行用自己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款的直接借款。回购协议就是通过出售金融资产取得资金，并同意在一定日期按预定价格再购回此项金融资产。回购协议通常是商业银行调整短期准备金头寸的工具，有时也是取得长期贷款资金的方式。在商业银行的负债总额
16、中，外来的吸人资本总量大大超过自有资本的总量，自有资本比例虽小，但在商业银行的负债业务中具有不可小觑的作用。一般企业的自有资本是企业主要的营运资金，企业经营范围的大小，在很大程度上取决于其自有资本的多少及自有资本营运的有效性和灵活性。而银行的自有资本则主要是起一种保证作用，它是吸收外来资本的保证，自有资本越多，越能取得社会公众和政府管理机构的信任，就可以多吸收外来资本，从而获得更多的利润。如果银行仅运用其自有资本作为营运资金，则银行的经营会受到很大的限制，也不可能产生较多的利润。所以商业银行都非常注重存款的吸收，并努力从存款和贷款的利差中获取最大的利润。二、商业银行的资产业务商业银行根据资本投
17、放和信用担保的性质，将资产业务分为：票据业务、放款业务、证券业务和承兑业务等。1放款业务放款是商业银行的最基本业务，也是商业银行的最重要的资产。在美国放款约占总资产的6070，我国占的比重还要高，这与我国商业银行法的规定有关。放款的种类从不同的角度有不同的分类：按贷款的用途分为工商贷款、农业贷款、建筑业贷款、消费贷款等；按期限分为活期贷款(或称通知放款，可随时由银行通知收回贷款)、定期贷款(按固定期限的短期贷款、中期贷款和长期贷款)、透支(活期存款户依照约定超过其存款帐户余额而支取的款项)；按贷款的保障程度分为抵押贷款(有特定的物品作为抵押的贷款)、担保贷款、质押贷款、信用贷款(凭借款人的资信
18、度或保证人的资信度，企业的财务状况、预期未来收益和过去的信用记录，而无须提供任何实物作为担保的贷款)；按贷款的偿还方法分为一次性偿还(要求借款人于贷款到期日偿还所借的本金，利息一次付清或分期偿付)、分期偿还(要求借款人按规定期限分次偿还贷款的本金和利息)。2票据业务(1)票据贴现商业银行在票据到期前买进票据，表面上是一种票据的买卖，实际是一种银行的信用业务，因为票据的支付人是对持票人的一种负债，未贴现的票据，是支付人对银行客户的负债，贴现后，是对银行负债，贴现行为实际上是债权的转移行为，银行通过票据贴现间接贷款给票据出票人，在票据到期后才收回资金，银行向债务人收取的是从贴现日到支付日的利息，称
19、为贴现利息或折扣。票据贴现和短期放款虽然实际上都是一种放款行为，但二者还是有区别的：首先，票据的期限多为三个月，因此贴现期限最长不超过三个月，而短期贷款期限可以再长一些，使银行贴现资金的收回较一般贷款为快；其次，作为信用流通工具的票据可以自由流通，银行遇到急需资金时，可以向其他银行转贴现或向中央银行申请再贴现，而一般贷款大多需到期才能收回；再次，票据是在商品交易基础上产生，资金运用较安全，万一到期付款人拒付，银行可依法向该票据的各关系人追偿，而银行如果是信用放款，遇到借款人拒付，有发生坏帐的可能；最后，贴现是预扣利息，而放款是事后收息，放款利率一般高于贴现利率。(2)票据抵押放款票据抵押放款是
20、银行发放的以未到期的票据作为抵押的放款。票据抵押放款和票据贴现虽都是银行的票据业务，但它们也是有区别的：第一，票据抵押放款不发生票据所有权的转移，而票据贴现是发生了票据所有权的转移的；第二，银行经营票据抵押放款通常把期限控制在票据到期的期限内，借款人到期赎回，如发生违期，银行才有权对票据进行处理，而票据贴现就不需要赎回；第三，银行进行票据抵押放款在额度上是有控制的，通常不是贷出票据面额的全部款项，而只是其中的一部分，一般为60一80，这是为了发生票据不赎回而无法收回贷款时，银行通过变卖票据会有一些损失所致。3证券业务证券投资是商业银行重要的资金运用业务，是以有价证券的形式购入资产的一种行为。商
21、业银行将资金投放给证券发行人，证券发行人付给银行证券，将资金用于生产、流通或其他事业，经过一段时间后，将经营的一部分收益作为利息或红利分给银行。证券投资虽然与贷款一样同为银行的资金运用，但二者也是有区别的：证券投资期限有长有短，但往往意味着较长时期的资金运用，而贷款一般是较短时期的银行资金的运用；证券投资是银行主动在市场上购买证券，而贷款由借款人主动向银行申请；在投资业务中，银行常常只是许多债权人中的一个，而贷款业务银行则是主要的债权人或主要债权人之一；投资是一种不受个人影响的活动，而贷款经常会包含银行和借款人之间的个人关系。在世界各国，商业银行的投资行为要受到各国有关法律的规定。有的国家法律
22、规定可以从事所有证券的投资，有的规定只能从事无风险或较少风险证券的投资，如只能投资国债而不能从事高风险的股票投资，其目的在于保障银行业的安全运行，但同时由于不能从事多数证券的投资，使银行的资产结构单一，经营业务受到限制，经营利润也会受到较大的限制。2商业银行的其他业务在激烈的市场竞争中，商业银行除了办好负债业务和资产业好等基本业务外，往往还利用自身在资金、机构、技术、信息、信誉等方面的优势，从多方位拓展其他业务，既增加商业银行的利润，又能满足社会经济活动的需要，更加推动资产负债业务的发展。一、商业银行的中间业务商业银行的中间业务是指商业银行通过为客户办理支付、担保和委托事项，从中收取手续费的各
23、项业务。这些业务游离于资产负债业务，但又与之有一定的联系。1汇兑业务汇兑业务是商业银行代理客户把现款汇给异地收款人的业务。运用的工具是银行汇票或支付委托书，这是承汇银行向异地的该行分支行或另一家银行发出向第三者支付一定数额货币的付款命令书。银行汇票是由银行交给客户，客户将它寄给收款人，收款人凭此向指定的银行取款。支付委托书是由银行用邮寄或电报直接通知付款银行，由后者通知第三者取款。银行经营汇兑业务可以占用客户的资金，虽然每一笔款项数额不大、留在银行的时间也短，由于银行办理舶笔数多，可占用的资金量也是颇为可观的。2结算业务结算业务是商业银行为客户办理转帐结算，将资金从付款方帐户向收款方帐户转移的
24、业务。结算工具是各类票据，如支票、本票和汇票。结算方式有同城结算和异地结算。3代理业务代理业务有代理融通业务、保管箱出租业务、代理发行有价证券业务等。代理融通业务又叫代收帐款或收买应收帐款，是由商业银行或专业代理融通公司代顾客收取应收款项，并向顾客提供资金融通的一种业务方式。商业银行或代理融通公司代理赊销企业收帐，使赊销帐款按时收回，同时通过购买赊销帐款向赊销企业提供资金融通。保管箱出租业务是银行出租保管箱代顾客保管贵重物品从而收取租金的业务。代理发行有价证券业务是接受政府或企业的委托，代理销售公债、公司债券和股票等有价证券，银行收取手续费的业务。4信托业务信托是指委托人为自己或第三者的利益，
25、将自己的财产(有形财产有货币、存款、有价证券、不动产等，无形财产有保险单、专利权、商标、商誉等)委托受托人代为管理、营运或处理托管财产的一种行为，受托人依法取得信托报酬。信托的种类有个人信托、公司信托、公共团体信托。信托的方式有投资信托、融资信托、公益信托等。由于受托人在能力上、技术上和信息上有专业优势，信托可以更经济更合理更灵活地运用资产，其种类和形式比银行的贷款或投资业务要多得多，并可随时根据需要创造新形式。信托的作用可以提前收回货款、融通资金、实现财产的赠与、集中有效地管理有价证券、有效管理不动产以充分发挥不动产的作用等。5租赁业务租赁业务是在财产所有权不改变的情况下，租用使用权的经济行
26、为。由财产所有者(出租人)按照契约规定，将财产租给承租人使用，承租人按契约规定缴纳规定的租金。对银行来讲，租赁是一种资金运用业务，由银行出钱购买一些商品租赁给承租人，然后通过租金收回资金。由于评价一笔租赁业务一般要涉及利率、税率、折旧、设备使用年限、残值估算等方面的复杂计算，因而只有较大的银行才有能力经营此项业务。6银行卡业务 银行卡是由银行发行的、供客户办理存取款的工具。随着科学技术的飞速发展，利用银行卡可以随时在指定的银行、商店和服务行业进行存取款和转帐支付，使银行业务突破时间和空间的限制。7咨询业务金融资产的交易既需要专门的业务知识，又需要熟悉市场行00。作为金融中枢的商业银行，不仅拥有
27、一大批精通金融实务的专业人才，还能为客户提供金融政策、利率、汇率、有价证券行情、资本流动、企业行业发展动态、金融法律法规等信息，帮助客户选择投资和融资的方式和机会，成为客户的理财顾问，这一业务已日益成为银行争取客户和发展业务的重要业务。8代客买卖业务这是银行接受客户的委托，买卖有价证券、外汇和贵金属的业务，其中主要的是代理发行有价证券的业务，从发行总额中获取一定比例的手续费，通常这种收益是很大的。二、商业银行的表外业务商业银行的表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动。主要是提供非资金的服务，在多数情况下银行只是充当中介人，为客户提供保证。只有当客户根据银行的
28、承诺提取资金或当约定的或有事件发生时，潜在的或有资产和或有负债才会成为银行实际的资产和负债。例如对于放款承诺，是在借款人要求银行履行承诺时，就转化为放款，就是或有资产导致了实际资产的产生；再如银行开立了保函或信用证，有的银行在资产负债表内列为保证款项和应收保证款对应科目，也有的放在表外，当开证的客户不能付款，就会成为银行的实际负债，这是由于或有负债转化为的实际负债。所以，银行表外业务的实质是在保护资产负债良好的前提下，扩大银行的业务规模和业务范围。虽然表外业务不产生利息收入，但可以获得手续费收入。由于表外业务的发展，有些银行的表外业务收入还超出了表内业务的收入。表外业务给银行带来巨大收益的同时
29、，如果运用不当，管理不善，也会给银行带来经营风险，如果银行承担了过多的或有义务，一旦客户违约，银行潜在的风险就转化为现实的风险。银行的表外业务分为风险性的表外业务和无风险性的表外业务，前者主要业务有担保和类似的或有负债(包括担保、备用信用证、跟单信用证、承兑票据等，这类工具的特征是由银行向交易活动中的第三者的现行债务提供担保，并承担风险)、承诺(指银行向客户承诺对未来交易承担某种信贷义务，分不可撤销的承诺和可撤销的承诺)、与利率或汇率有关的或有项目(包括金融期货、期权、互换和远期利率协议等)；担保和类似的或有负债包括担保、备用信用证、跟单信用证、承兑票据等。这类金融工具有一个共同特征即都是由某
30、银行向交易活动中的第三者的现行债务提供担保，并且承担现行的风险。 通常这类金融工具的交易行为并不反映在资产负债表上(但在有的国家这种金融工具的交易行为需反映在资产负债表上)。它们不同程度地被看作是直接信贷的替代(direct creditsubstitutes)。例如“担保”是一个银行(担保者)承担义务：(1)在商业交易中作为第三者现行债务的支持者或金融后盾；(2)在第三者没有能力履行债务协议时，担保者有责任担负偿还款项的义务。如贷款担保：某交易商向某银行的顾客提供贷款是在该银行为这个顾客的债务协议实行担保的前提下进行的。从这个例子看到“担保”是一种支持商业交易中第三者的义务。实际上担保技术可
31、以被看作是不写入资产负债表的直接信贷替代物，因为银行靠这种技术使它的顾客获得一份贷款款项，与此同时，它又承担了与贷款额完全相同的信贷风险。 承诺可以分为两类：一种是不可撤销的承诺，它是在任何一种情况，即使在潜在借款者的信贷质量完全恶化的情况下，银行也必须履行事先允诺的义务；另一种是可撤销的承诺，即在某种情况下，特别是在潜在借款者的信贷质量恶化情况下，可以收回原先允诺要履行的义务而不会受到任何金融方面的惩罚。 后者主要是指银行只提供金融服务，不承担任何资金损失的风险，以收取手续费为目的的业务，主要业务有结算服务、汇兑、咨询、代理等。三、商业银行的国际结算业务商业银行的国际结算业务，主要是通过汇款
32、、托收和信用证等方式来完成的。1汇款方式汇款是付款人把应付款项交给自己的往来银行，请求银行代替自己通过电、信、票的方法，把款项支付给收款人的一种结算方式。两家银行通过事先商定的办法，结清两者之间的债权债务。2托收方式托收是债权人为向债务人收取款项而向其开发汇票，委托银行代收的一种结算方式。国际托收结算业务分为跟单托收和光票托收。跟单托收较光票托收的区别和优越之处在于有货运单据并以其作为保障。3信用证方式信用证是开证银行根据申请人的要求和指示，向受益人开立的载有一定金额、在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件。信用证结算方式是指进出口双方签订买卖合同后，进口商主动请求进口地银行向出口商开立信用证，对自己的付：欺责任作出保证，当出口商按照信用证的条款履行了自己的责任蔚，进口商将货款通过银行交付给出口商。信用证可从不同的角度划分为若干种类。根据其性质可分为可撤销与不可撤销信用证；据其是否加保可分为保兑信用证与不保兑信用证；据其期限可分为即期、远期信用证
