1、启明星辰002439二季度财务分析报告原点参数启明星辰0024392020年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称启明星辰信息技术集团股份有限公司公司英文名称Venustech Group Inc.公司简称启明星辰股票代码002439成立时间2008-01-25上市时间2010-06-23交易所深圳证券交易所注册地址北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦一层电话传真公司网址邮箱公司简介启明星辰信息技术集团股份有限公司（原名：北京启明星辰信息技术股份有限公司）是一家主要从事信息网络安全产品研发、生产和销售，以及提供安全服务的中国公司。该公司安全产品包括安全
2、网关、安全监测和数据安全与平台。该公司还提供安全服务与工具及硬件及其他。其产品主要应用于政府、电信、金融、教育、电力、交通、石化等领域。该公司主要于国内市场销售其产品。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况启明星辰2020年2季度末资产总额为6,521,686,579.92元，其中流动资产为4,578,106,430.08元，占总资产比例为70.20%；非流动资产为1,943,580,149.84元，占总资产比例为29.80%； 2020年二季度启明星辰总资产构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比
3、(%)金额（万元）百分比(%)资产总计652,168100.00%558,177100.00%399,087100.00%流动资产合计457,81070.20%385,92869.14%203,63851.03%非流动资产合计194,35829.80%172,24830.86%195,44848.97%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，启明星辰2020年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及交易性金融资产，各项分别占
4、比为37.91%，35.90%和25.32%。2020年二季度启明星辰流动资产构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计457,810100.00%385,928100.00%203,638100.00%货币资金113,82024.86%143,28837.13%44,13721.67%交易性金融资产115,89525.32%31,8808.26%00.00%衍生金融资产14,6213.19%00.00%00.00%应收票据及应收账款173,56937.91%149,86438.83%12
5、4,61761.20%应收票据9,2252.02%6,6901.73%3,7241.83%应收账款164,34435.90%143,17337.10%120,89259.37%预付款项2,8770.63%2,0920.54%4,8242.37%其他应收款7,9381.73%8,3052.15%6,9613.42%其中:应收利息5810.13%00.00%1690.08%应收股利00.00%00.00%110.01%存货26,4895.79%22,2685.77%18,5259.10%其他流动资产2,5980.57%28,2297.31%4,5722.25%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资
6、产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，启明星辰2020年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及无形资产，各项分别占比为36.24%，14.50%和8.74%。2020年二季度启明星辰非流动资产构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计194,358100.00%172,248100.00
7、%195,448100.00%长期股权投资13,6877.04%7,8694.57%7,3783.78%其他权益工具投资9,9205.10%8,1704.74%32,49816.63%投资性房地产9,1674.72%9,9425.77%10,6955.47%固定资产28,17614.50%24,99814.51%25,37412.98%在建工程12,9306.65%1190.07%00.00%无形资产16,9828.74%16,0859.34%19,3659.91%开发支出4,5942.36%5,0052.91%4,8162.46%商誉70,44336.24%70,56840.97%70,56
8、836.11%长期待摊费用2640.14%5060.29%5290.27%递延所得税资产13,1916.79%10,1445.89%9,2224.72%其他非流动资产15,0007.72%18,83810.94%15,0007.67%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况启明星辰2020年年总负债金额为1,338,964,359.98元，所有者权益总额为5,182,722,219.94元，其中资本金为933,583,742.0元，资产负债率为20.53%，在负债中，流动负债为1,272,660,537.63元；占负债和所有者权益总额的19.51%，非流动负债为
9、66,303,822.35元，占负债和所有者权益总额的1.02%。2020年二季度启明星辰负债和所有者权益构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计652,168100.00%558,177100.00%399,087100.00%流动负债合计127,26619.51%95,31517.08%81,09220.32%非流动负债合计6,6301.02%87,51315.68%6,1811.55%所有者权益(或股东权益)合计518,27279.47%375,34867.2
10、5%311,81378.13%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 启明星辰2020年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他流动负债，各项分别占比为43.83%，43.83%和18.61%。2020年二季度启明星辰流动负债构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计127,266100
11、.00%95,315100.00%81,092100.00%短期借款00.00%1000.10%1,0001.23%应付票据及应付账款55,77543.83%48,76151.16%38,33047.27%应付账款55,77543.83%48,76151.16%38,33047.27%预收款项3570.28%19,02519.96%19,73324.33%应付职工薪酬17,16413.49%8,3268.74%6,5728.11%应交税费14,50611.40%7,3857.75%10,47012.91%其他应付款15,78412.40%11,71512.29%4,9856.15%其他流动负债
12、23,67818.61%00.00%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，启明星辰2020年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为61.70%，38.30%和0.00%。2020年二季度启明星辰非流动负债构成情况科目名称2020年2季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计6,630100.00%87,513100.00%6,181100.00%应付债券00.
13、00%82,93094.76%00.00%递延收益4,09061.70%00.00%00.00%递延所得税负债2,53938.30%1,8652.13%2,32237.57%其他非流动负债00.00%2,7173.10%3,85862.43%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度启明星辰的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为45.42%，37.15%和18.01%。所有者权益构成情况科目名称2020年2
14、季度2019年2季度2018年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计518,272100.00%375,348100.00%311,813100.00%实收资本(或股本)93,35818.01%89,66923.89%89,66928.76%其他权益工具00.00%21,4205.71%00.00%资本公积192,55937.15%92,99124.77%92,99129.82%库存股-10,000-1.93%-10,000-2.66%00.00%其他综合收益6680.13%2090.06%-152-0.05%盈余公积6,06
15、31.17%5,9981.60%4,9721.59%未分配利润235,37645.42%172,24945.89%120,90438.77%少数股东权益2460.05%2,8100.75%3,4271.10%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2020年二季度启明星辰的净利润为-23,888,789.82元，与2019年的7,990,699.92元相比下降了398.96%。2016-2020年二季度启明星辰净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20165382017-393-173.06%20181,588503.90%2019799-49.69%2020-2,388-398.96%2
16、.3.2 营业利润分析2020年二季度启明星辰的营业利润为-67,238,150.79元，与2019年的-27,817,234.63元相比上升了141.71%。2016-2020年二季度启明星辰营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016-8,7212017-4,08953.11%2018158103.89%2019-2,781-1850.20%2020-6,723141.71%2.3.3 利润总额分析2020年二季度启明星辰的利润总额为-67,214,640.54元，与2019年的-27,161,706.71元相比上升了147.46%。2016-2020年二季度启明星辰利润总额变
17、动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20168092017-3,179-492.93%2018403112.68%2019-2,716-773.99%2020-6,721147.46%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度启明星辰的成本费用总额为928,890,045.4元，其中研发费用、销售费用以及营业成本，各项分别占比为34.77%，32.73%和23.32%。2020年二季度启明星辰成本费用构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%
18、)成本及费用总额-92,889100.00%-95,607100.00%-87,813100.00%营业成本-21,66223.32%-32,21833.70%-27,34031.14%税金及附加-1,3701.48%-1,5581.63%-1,1791.34%销售费用-30,40332.73%-26,34027.55%-25,44628.98%管理费用-6,9617.49%-6,4136.71%-34,08438.81%研发费用-32,29434.77%-28,41929.72%0-0.00%财务费用-1960.21%-6570.69%2370.27%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动
19、、投资活动及筹资活动现金流分析2020年二季度启明星辰的经营现金流量净额为-71,172,687.72元，与2019年的-136,185,017.18元相比上升了47.74%；投资活动现金流净额为-393,299,188.63元；筹资活动现金流净额为-23,752,770.33元。2016-2020年二季度启明星辰经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2016-21,955-29,1694,9762017-16,982-8,7796,6562018-28,70613,168-4,6352019-13,61880094,1
20、832020-7,117-39,329-2,3752.4.2 现金流入结构分析2020年二季度启明星辰现金流入总金额为3,345,710,110.8元，其中经营活动现金流入为1,417,605,264.37元，占现金流入总额的42.37%；投资活动现金流入为1,927,604,846.43元，占现金流入总额的57.61%；筹资活动现金流入为500,000.0元，占现金流入总额的0.01%。2020年二季度启明星辰现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额334,571100.00%283,520100.
21、00%161,537100.00%经营活动现金流入小计141,76042.37%135,14847.67%94,90058.75%投资活动现金流入小计192,76057.61%44,65815.75%65,88140.78%筹资活动现金流入小计500.01%103,71436.58%7550.47%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,162,652,321.71元,占经营活动现金流入小计的82.02%;收到的税费返还为88,667,404.55元,占经营活动现金流入小计的6.25%;收到其他与经营活动有关的现金为166,285,538.11元,占经营活动现金流入小计的11.
22、73%。2020年二季度启明星辰经营活动现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计141,760100.00%135,148100.00%94,900100.00%销售商品/提供劳务收到的现金116,26582.02%115,22085.25%84,38688.92%收到的税费返还8,8666.25%4,8063.56%4,4804.72%收到其他与经营活动有关的现金16,62811.73%15,12111.19%6,0336.36%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为100,000.0元
23、,占投资活动现金流入小计的0.01%;取得投资收益收到的现金为21,500,027.71元,占投资活动现金流入小计的1.12%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4,818.72元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为1,906,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.88%。2020年二季度启明星辰投资活动现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计192,760100.00%44,658100.00%65,881100.00%收回投资收
24、到的现金100.01%170.04%00.00%取得投资收益收到的现金2,1501.12%3590.80%4200.64%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%00.00%10.00%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%110.03%00.00%收到其他与投资活动有关的现金190,60098.88%44,27099.13%65,46099.36%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2020年
25、二季度启明星辰筹资活动现金流入构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计50100.00%103,714100.00%755100.00%吸收投资收到的现金50100.00%1000.10%00.00%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金50100.00%1000.10%00.00%取得借款收到的现金00.00%103,61499.90%51067.55%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%00.00%24532.45%2.4.3 现金流出结构分析2020年二季度启明星辰现金流出总额为3,833,
26、934,757.4799995元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,488,777,952.09元,占现金流出总额的38.83%;投资活动现金流出小计为2,320,904,035.06元,占现金流出总额的60.54%;筹资活动现金流出小计为24,252,770.33元,占现金流出总额的0.63%。2020年二季度启明星辰现金流出构成科目名称2020年2019年2018年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-383,393100.00%-202,154100.00%-181,711100.00%经营活动现金流出小计-148,87738.83%-148,76673.59%-123,60768.02%投资活动现金流出小计-232,09060.54%-43,85721.69%-52,71229.01%筹资活动现金流出小计-2,4250.63%-9,5304.71%-5,3902.97%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为437,017,468
