1、中国增塑剂行业发展概况报告行业基本情况影响因素及技术中国增塑剂行业发展概况报告-行业基本情况、影响因素及技术（二）增塑剂行业的基本情况 1、行业竞争格局和市场化程度 全球增塑剂行业目前发展已经较为成熟，走规模化和差异化路线的生产企业都比较多，市场化程度较高。但总体来看，欧美等发达国家的增塑剂生产企业仍然占据较高的市场份额且拥有明显的技术垄断优势。但随着包括中国、印度等国家地区在内的新兴市场迅速发展，其他地区的增塑剂生产企业在生产规模上增长很快，甚至在总量上已经超过欧美地区，在产品生产技术水平上虽然仍有差距，但也呈现出日益缩小的趋势。 中国增塑剂行业内的生产企业同样众多，市场化程度较高。据不完全
2、统计，目前中国增塑剂生产企业有130多家，总产能已超过400万吨，主要分布在东部沿海经济发达地区，如山东、江苏、浙江、广东等。增塑剂生产企业数量虽多，但多数企业规模相对偏小、主要产品规格单一、技术研发能力薄弱，从而导致行业竞争呈现出相对无序的格局，大多数企业只能在低层次的市场上竞争。 近年来，受规模扩张及竞争不断加剧的影响，传统邻苯类增塑剂生产企业的利润空间被不断压缩，行业竞争焦点开始逐渐转向产品品质、品牌知名度及多用途产品等方面，性价比高、绿色环保、无污染、无毒、多功能的产品更加受到客户青睐。竞争态势的逐步转变，为生产环保型增塑剂的企业提供了市场良机，特别是具备一定生产规模、生产技术先进、品
3、牌广为人知、销售渠道完善的企业，逐渐在复杂激烈的市场竞争中脱颖而出，其市场空间也不断积聚。 2、行业内的主要企业和主要企业的市场份额 （1）全球增塑剂产品的主要生产企业 目前全球增塑剂产品的主要生产企业包括：全球主要的增塑剂生产厂商均已在中国投资设立生产基地或实验室。其中，埃克森美孚在中国投资设立了埃克森化工（番禺）有限公司，主要生产产品为DINP，年生产能力约为11万吨；巴斯夫作为全球领先的增塑剂生产企业之一，在上海设立了增塑剂应用实验室；韩国爱敬油化2006年成立爱敬（宁波）化工有限公司，专业从事有机化工增塑剂产品的生产和经营，年产各类增塑剂产品规模15万吨。 （2）国内增塑剂产品的主要生
4、产企业 目前，中国的增塑剂产品仍以邻苯类等传统型增塑剂为主，其中主要生产企业如下表所示：（3）国内环保型增塑剂产品的主要生产企业 相对于生产传统邻苯类增塑剂的企业，中国专业化生产环保型增塑剂的企业整体规模还较小，产品结构上主要以环氧类增塑剂为主。中国环氧类增塑剂的主要生产企业如下表所示：3、进入本行业的主要障碍 增塑剂产品品种众多，传统型的邻苯类增塑剂在产品生产设备和加工工艺方面相对比较简单，行业进入壁垒较低；但对于生产技术工艺、产品质量及性能要求较高的环保型增塑剂而言，则存在一定的行业进入门槛，主要包括： （1）技术及人才壁垒 与传统通用型增塑剂相比，环保型特殊增塑剂作为主要助剂参与制成的塑
5、料制品由于使用环境各异，其性能指标的要求差异性也较大，这就要求增塑剂生产企业必须具备较高的技术水平，不仅要使塑料产品在特定环境下能保持其性能优异性和稳定性，还要具备较好的安全环保性。另外，行业下游客户对于增塑剂产品的要求随着其技术水平的进步、终端消费需求的转变等因素也在不断变化，因此增塑剂生产企业往往需要花费大量人力、财力等研发出多种产品以满足下游客户对增塑剂性能的持续更新需求。随着行业竞争程度不断加剧，企业持续技术研发能力水平的高低、先进生产工艺的熟练程度等将决定企业在业内的竞争能力。 同时，由于环保型增塑剂产品品种多样、生产工艺流程较为复杂，企业在研发、生产、工艺改进、管理等运营环节对员工
6、都有较高的专业素质要求。相应的增塑剂生产企业也需要有高水平的专业人才和技术保障，才能持续保持领先的技术创新等竞争优势。 （2）市场壁垒 目前下游市场对增塑剂产品的耐候性、稳定性、阻燃性、耐霉菌性、耐热性、耐寒性等性能指标尚未形成统一的考量标准。在这种情况下，下游客户为了保证产品供应质量的稳定，往往会选择品牌知名度较好的供应商，并与之建立长期合作关系。同时，由于增塑剂下游PVC塑料制品细分行业众多，且极为分散，这就要求增塑剂生产企业必须具备强大的销售网络，可以明晰各行业的差异化需求，从而能够服务、维系和开拓下游众多行业的客户。因此，先入企业已建立的市场销售渠道及其已树立的品牌效应，为潜在的行业进
7、入者建立了一定的市场准入门槛。 另外，包括欧盟、美国等海外市场对于增塑剂无毒、环保的性能指标已经建立起了规范的验证体系，相关产品必须通过相应的指标检测才能够进行销售。因此国内增塑剂产品以及应用国内增塑剂生产的PVC塑料制品要想进入这些国家和地区，必须要先取得相应的认证和检测证书才能够得到当地客户的认可。 （3）资金壁垒 增塑剂生产行业是一个资金技术密集型行业，对资金有较高的规模要求，在生产经营过程中对流动资金的占用量也较大，同时必须具备一定的经营规模才能得到客户的认可。此外，由于环保型增塑剂产品生产设备选用考究，对生产环境的要求较高，因此环保型增塑剂生产线的新建及维护也都需要投入较大量资金，从
8、而为行业准入形成了较高的资金壁垒。 4、市场供求状况及变动原因 经过多年发展，中国的PVC塑料制品行业已广泛分布于大工业化品种和各种生活日用品中，整体市场容量已经很大，且在国家“以塑代钢”、“以塑代木”等鼓励PVC发展的背景下，整个PVC制品行业处于快速发展之中。增塑剂作为PVC制品的最主要塑料助剂，也随之实现了快速增长，但不同类型的增塑剂产品则呈现出不同的供求态势。 （1）传统邻苯类增塑剂的市场供求状况及变动原因从市场需求来看，作为当前的通用型主增塑剂，传统邻苯类增塑剂仍广泛应用于中国各类塑料制品生产加工领域，其占增塑剂总消费量的比例仍超过80%。但随着欧盟REACH等国外限制性法规的陆续推
9、出，出口导向型下游企业已经开始大幅减少对邻苯类增塑剂的需求量，比如电线电缆、玩具、手套等行业内的生产经营企业。同时，在中国鼓励环保类产品应用的产业政策导向下，伴随着环保型增塑剂技术的日趋成熟，内销型的下游企业也已经开始逐步改变以邻苯类增塑剂为塑料加工主要助剂的状况。 从市场供给来看，目前以传统邻苯类增塑剂为主的生产企业数量仍然比较多，总产能超过300万吨。但由于下游需求增长乏力、上游苯酐等供应价格居高不下、竞争加剧等原因，大多数企业开工率不足，实际产出量与理论产能脱节。据隆众石化网统计，2014年国内主要DOP生产企业开工率普遍不到65%。 （2）环保型增塑剂的市场供求状况及变动原因 从市场需
10、求来看，目前传统的邻苯二甲酸酯类增塑剂已被国外众多国家和地区限制使用，而无毒、环保为主要特点的环保型增塑剂在国外市场已占据了较大的市场份额。在国内增塑剂市场，虽然目前仍然以传统邻苯二甲酸酯增塑剂为主，但随着REACH法规推出和台湾塑化剂风波的影响，大力发展无毒、环保、对环境友好的增塑剂，已经成为行业发展的共识。环保型增塑剂在国内市场的需求持续旺盛，并具有广阔的发展空间。 从市场供给来看，目前国内环保型增塑剂生产企业数量仍然较少，高端环保类的增塑剂产品供应不足。因此，环保型增塑剂生产企业的产能利用率要明显高出传统邻苯类增塑剂生产企业，基本处于满负荷生产状态，而拥有市场资源和核心技术优势的企业也正
11、在积极通过产能扩张、技术革新等措施增加市场供给，以满足日益增长的市场需求。 5、行业利润水平的变动趋势及变动原因 与市场供求状况的变化相一致，增塑剂行业利润水平的变动情况对于不同类型的增塑剂产品也各有不同。总体上来说，传统邻苯类增塑剂生产厂商受上游原料供应价格、下游需求受限以及市场竞争加剧等因素的影响，开工率相对较低，利润水平也较低，平均毛利率水平还不到10%。未来一段期间内，传统邻苯类增塑剂领域盈利能力弱、生存困难的状况还将持续。与之相反，受市场需求旺盛、生产成本较低等因素的影响，环保型增塑剂生产企业的利润水平则相对较高，特别是具备技术优势和市场优势的企业，毛利率约在10%20%之间。另外，
12、环保型增塑剂的市场前景十分广阔，随着技术进步、成本节约等因素的驱动，未来仍将会维持相对较高的利润水平。 （三）影响行业发展的有利和不利因素 1、有利因素 （1）国家产业政策大力支持环保型增塑剂行业的发展 随着绿色环保理念在社会各个领域的不断深入，中国已陆续出台了多个产业政策，大力支持鼓励包括新型塑料助剂在内的新材料的应用发展：2011年3月公布的产业结构调整指导目录（2011年本）将“环保催化剂和助剂”列为鼓励类；2011年6月，国家发改委、科技部、工信部、商务部、知识产权局等发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）将“环境友好材料”列为当前优先发展的高技术产业化重点领域；
13、2012年2月工业和信息化部发布的石化和化学工业“十二五”发展规划提出要“注重发展环保型塑料添加剂等高性能、环境友好、本质安全的新型专用化学品。” 因此，作为精细化工新材料的环保型增塑剂属于中国重点鼓励发展的新材料，已获得国家有关部门的多项产业政策扶持。（2）下游塑料制品行业的持续快速发展将推动增塑剂行业持续增长 塑料制品相对于金属、石材、木材来说具有成本低、可塑性强等优点，在国民经济中应用广泛。中国目前已成为世界塑料大国，塑料制品产量排名位于世界前列，其中PVC等多种塑料产品产量已经位于全球首位。随着塑料包装、塑料建材、车用塑料、改性塑料、可降解塑料等市场需求的进一步扩张，PVC塑料制品的应
14、用范围将不断增大，具有广阔的发展空间，从而有利于进一步推动对增塑剂产品特别是环保型增塑剂产品的需求，为增塑剂行业中具备较强技术研发能力和核心竞争优势的优质企业带来良好的发展机遇。 （3）环保理念的逐步深化将为环保型增塑剂行业打开更为广阔的市场空间 随着中国国民经济的发展和人们生活水平的不断提高，注重绿色环保的生活理念也已逐步深入到社会各领域。特别是在欧盟REACH法规颁布以及中国台湾地区的“塑化剂风波”事件爆发以来，无毒环保型增塑剂受到了市场的广泛关注和越来越多的青睐。未来随着国家对环保型新材料鼓励政策的不断落实，人们对绿色环保材料的需求会不断增长，环保型增塑剂对传统类增塑剂的替代性也将逐渐凸
15、显，这都将为环保型增塑剂行业带来更为广阔的市场空间。 （4）增塑剂行业由发达国家向发展中国家转移已成为行业发展的必然趋势 中国目前已成为国际塑料行业最大的单体加工和消费市场，伴随塑料制品加工行业的扩张，包括增塑剂行业在内的塑料上游行业向中国转移的趋势也逐渐加快，中国大陆有望成为增塑剂行业的世界加工中心。特别是随着包括本公司在内的国内优秀增塑剂生产企业的发展，环保型多功能化的新产品不断推出，产品生产工艺不断优化，生产设备装置逐步改良，产品品质逐步提升，将进一步加快增塑剂生产特别是高端增塑剂产品由发达国家向发展中国家转移的步伐。 2、不利因素 （1）产品结构不合理已经成为制约中国增塑剂行业健康发展
16、的重要因素 虽然在欧盟REACH等法规的约束下，世界各国都愈发重视采用更加环保的新型增塑剂，但中国目前的增塑剂产品仍以DOP等传统邻苯类增塑剂为主，其占据国内增塑剂总消费量达到80%，近年来许多新建规模化装置也主要集中在DOP等少数传统品种上。许多专用和高性能品种还不能生产，主要依赖进口，无毒、耐久、综合性能较好的高端增塑剂品种所占比例仍然较小。传统通用型增塑剂的生产已逐渐向大型化、连续化、自动控制化等方向发展，造成了行业内非环保型的低端产品过剩、高端产品却主要依赖进口的畸形市场态势，进而束缚了中国增塑剂行业的持续健康发展。 （2）中国多数增塑剂厂商自主研发能力仍显薄弱，大多企业以仿制为主 中
17、国的许多增塑剂厂商产品研发能力比较薄弱，很多生产厂商没有专门的研发部门，主要产品生产以仿制为主，从而导致中国大多数增塑剂生产企业核心技术创新能力缺失，高端产品研发及供应不足，低端产品同质化现象严重，低层次的市场竞争不断加剧，进而给增塑剂行业的发展带来了一定的负面影响。 （3）国内增塑剂应用规范滞后、行业标准缺失等制约了行业的健康发展 目前，欧美等发达国家和地区已出台多个法规禁止在食品包装、医疗用品、儿童玩具等与人体接触的制品中使用邻苯类产品，鼓励采用环氧类、柠檬酸酯类等安全环保增塑剂作为更新替代产品，而中国在这方面的规范力度相对较弱，同时增塑剂行业标准缺失，导致产品品质规范不统一，制约了中国增
18、塑剂行业的持续健康发展。 （四）行业技术水平和技术特点 从生产工艺来看，目前邻苯类通用型增塑剂生产趋势向大型化、连续化、自动控制化发展，单套生产能力已能达到10万吨/年以上。特殊型增塑剂生产则具有适应市场能力强、生产灵活性大、市场需求量相对较少等特点，因此倾向于选择多品种、小批量间歇生产，以满足下游不同塑料加工制品对特殊功能增塑剂品种的需求。 增塑剂行业的生产工艺总体上可以分为间歇式生产工艺、连续式生产工艺、半连续化生产工艺三类，主要情况如下表所示：目前，增塑剂行业的生产工艺整体趋向于两个方向发展：一方面是通用增塑剂的连续化大生产；另一方面则是特殊增塑剂的多品种、小批量间歇生产。而从技术发展的
19、特点来看，产品安全环保化、生产工艺清洁节能化、产品功能复合化已经成为增塑剂行业技术进步的共同趋势。 （五）行业的经营模式 中国增塑剂生产企业大多综合考虑销售订单、销售计划、产品库存等因素采购原材料并组织生产，并在此基础上储备一定量的产成品，以满足额外的市场需求。采购方面，行业内多数企业主要采取集中采购的方式，原辅材料直供和经销模式均普遍存在。销售方面，由于下游PVC塑料制品行业分布领域广，企业数量多，增塑剂生产企业主要采用直销和经销相结合的销售模式。 （六）行业的周期性、区域性和季节性特征 1、行业的周期性 本公司所处增塑剂行业自身的生产经营并不具有内生的周期性。但是，包括DOP等邻苯二甲酸酯
20、类增塑剂在内的石化类增塑剂上游行业是石化行业，其市场波动受到国际原油价格的直接影响；环氧类增塑剂主要品种之一环氧大豆油的主要原材料是大豆油，受到大豆及豆油市场的直接影响。本行业面向的下游行业PVC塑料制品的主要用途是建材、包装材料、电器材料、日用化学品等，覆盖了国民经济的众多领域，受宏观经济形势影响较大。因此，行业周期和整个宏观经济运行的周期基本一致，随着宏观经济的波动而波动。 2、行业的区域性 从世界范围来看，亚洲地区已经是增塑剂产品的生产和消费中心，并且是增塑剂行业发展速度较快的地区之一，增塑剂行业发展重心由发达国家向发展中国家转移已成为行业发展的必然趋势。 从中国来看，增塑剂生产企业的产
21、品销售一般都有一定的运输半径，超过一定距离的销售很难保证较高的利润，因此增塑剂生产企业也大多集中在塑料制品加工行业较为发达的地区。由于国内PVC塑料制品加工大省主要有广东、浙江、江苏、山东等东部沿海地区，中国的增塑剂生产企业也大多数集中在这些区域。 3、行业的季节性 增塑剂作为PVC塑料制品加工行业中最重要的助剂，主要受下游PVC塑料制品加工行业需求变化的影响。通常情况下，在接近年底时下游客户考虑到节庆假日的因素往往会预先备货，采购较多的增塑剂以保证生产用料的稳定供应，相应地到次年第一季度的需求也会偏少。另外，增塑剂产品种类众多，耐寒型的DOA 和DOS 产品在冬天销售相对较多，耐热型的TOTM 夏天销售会较多，而综合性能较好的环氧类增塑剂和DOTP 等市场需求的季节间差异则不大。整体来说，由于下游PVC 塑料制品行业的应用范围及地域分布十分广泛，增塑剂行业需求受到季节性因素影响的特征并不明显。
