1、华茂股份度财务分析报告华茂股份0008502019年度财务分析报告一 公司简介公司名称安徽华茂纺织股份有限公司公司英文名称ANHUI HUAMAO TEXTILE CO.,LTD公司简称华茂股份股票代码000850成立时间None上市时间1998-10-07交易所深圳证券交易所注册地址安徽省安庆市纺织南路80号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况华茂股份2019年资产总额为7,552,401,556.78元，其中流动资产为3,165,804,553.1元，占总资产比例为41.92%；非流动资产为4,386,597,003.68元，占总
2、资产比例为58.08%； 2019年华茂股份总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计755,240100.00%757,854100.00%787,198100.00%流动资产合计316,58041.92%170,69622.52%147,22618.70%非流动资产合计438,65958.08%587,15877.48%639,97281.30%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、
3、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华茂股份2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、存货以及货币资金，各项分别占比为51.48%，18.65%和11.99%。2019年华茂股份流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计316,580100.00%170,696100.00%147,226100.00%货币资金37,96711.99%24,96714.63%30,61920.80%交易性金融资产162,97551.48%20.00%00.00%应收票据及应收账款32,01810.11%37
4、,57122.01%27,41818.62%应收票据4700.15%13,4197.86%7,0084.76%应收账款31,5489.97%24,15214.15%20,40913.86%应收款项融资6,8382.16%00.00%00.00%预付款项9,5883.03%22,29413.06%10,1786.91%其他应收款1,6900.53%2,2751.33%2,2091.50%存货59,03018.65%79,05446.31%69,24447.03%其他流动资产6,4702.04%4,5292.65%7,5575.13%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债
5、权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华茂股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及其他权益工具投资，各项分别占比为47.06%，24.50%和11.01%。2019年华茂股份非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计438,659100.00%587,158100.00%639,972100.00%长
6、期股权投资107,46124.50%110,26318.78%108,87417.01%其他权益工具投资48,30911.01%218,24637.17%278,18443.47%固定资产206,44147.06%200,60434.17%00.00%在建工程36,0618.22%3,9040.67%20,8483.26%无形资产38,6848.82%43,2877.37%45,6567.13%商誉270.01%270.00%270.00%递延所得税资产1,5510.35%1,1790.20%1,1140.17%其他非流动资产1220.03%9,6441.64%185,26528.95%2.2
7、 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况华茂股份2019年年总负债金额为3,202,522,379.84元，所有者权益总额为4,349,879,176.94元，其中资本金为943,665,009.0元，资产负债率为42.40%，在负债中，流动负债为1,918,787,656.26元；占负债和所有者权益总额的25.41%，非流动负债为1,283,734,723.58元，占负债和所有者权益总额的17.00%。2019年华茂股份负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权
8、益(或股东权益)总计755,240100.00%757,854100.00%787,198100.00%流动负债合计191,87825.41%220,27829.07%209,92526.67%非流动负债合计128,37317.00%109,56414.46%110,43814.03%所有者权益(或股东权益)合计434,98757.60%428,01256.48%466,83459.30%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负
9、债和其他流动负债科目， 华茂股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为73.06%，12.61%和12.61%。2019年华茂股份流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计191,878100.00%220,278100.00%209,925100.00%短期借款140,17773.06%177,94380.78%122,54758.38%应付票据及应付账款24,19712.61%00.00%19,9849.52%应付账款24,19712.61%00.0
10、0%19,9849.52%预收款项2,0301.06%2,6381.20%2,5311.21%应付职工薪酬1,9171.00%2,0070.91%1,5140.72%应交税费1,0920.57%9140.42%2,6951.28%其他应付款12,0526.28%32,63414.82%17,5518.36%其中:应付利息00.00%00.00%5,7992.76%应付股利00.00%00.00%330.02%一年内到期的非流动负债7,4353.88%1,5000.68%40,97619.52%其他流动负债2,9761.55%2,6391.20%2,1231.01%2.2.3 非流动负债基本构成
11、情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华茂股份2019年的非流动负债主要包括应付债券、长期借款以及递延所得税负债，各项分别占比为43.98%，28.25%和17.21%。2019年华茂股份非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计128,373100.00%109,564100.00%110,438100.00%长期借款36,26028.25%17,13015.63%13,63012.34%应付债券56,46143
12、.98%56,40451.48%56,35051.02%长期应付款5340.42%5340.49%5140.47%预计负债3,0002.34%2,1301.94%00.00%递延收益10,0277.81%00.00%8,6767.86%递延所得税负债22,08817.21%23,48821.44%31,26528.31%其他非流动负债3,0002.34%12,00610.96%00.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年华茂股份的所有者权益部分主
13、要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及盈余公积，各项分别占比为62.11%，21.69%和11.52%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计434,987100.00%428,012100.00%466,834100.00%实收资本(或股本)94,36621.69%94,36622.05%94,36620.21%资本公积2,5140.58%2,1070.49%2,1070.45%其他综合收益7,1481.64%126,30429.51%170,09436.44%专项储备56
14、50.13%4080.10%3480.07%盈余公积50,09911.52%35,2308.23%33,7057.22%未分配利润270,18562.11%154,52536.10%148,90231.90%少数股东权益10,1072.32%15,0683.52%17,3103.71%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年华茂股份的净利润为157,798,530.83元，与2018年的96,405,221.54元相比上升了63.68%。2015-2019年华茂股份净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,48520166,46144.06%20178,27128.02%
15、20189,64016.55%201915,77963.68%2.3.2 营业利润分析2019年华茂股份的营业利润为233,655,949.73元，与2018年的120,120,372.78元相比上升了94.52%。2015-2019年华茂股份营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20153,56320165,52254.97%201710,84996.47%201812,01210.71%201923,36594.52%2.3.3 利润总额分析2019年华茂股份的利润总额为221,615,104.19元，与2018年的119,993,139.62元相比上升了84.69%。2015-
16、2019年华茂股份利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20157,14820169,28429.87%201710,78516.18%201811,99911.25%201922,16184.69%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年华茂股份的成本费用总额为3,034,224,007.08元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为85.26%，4.33%和3.69%。2019年华茂股份成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万
17、元）百分比(%)成本及费用总额-303,422100.00%-284,158100.00%-219,822100.00%营业成本-258,69085.26%-239,99284.46%-208,46494.83%税金及附加-2,7250.90%-2,1290.75%-2,0580.94%销售费用-7,7052.54%-8,0812.84%-6,2682.85%管理费用-13,1284.33%-13,4034.72%-16,2387.39%研发费用-9,9703.29%-8,3452.94%0-0.00%财务费用-11,2003.69%-12,2074.30%13,206-6.01%2.4 现金
18、流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年华茂股份的经营现金流量净额为570,762,304.22元，与2018年的-69,654,141.28元相比下降了919.42%；投资活动现金流净额为-56,959,613.27元；筹资活动现金流净额为-384,601,265.43元。2015-2019年华茂股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201516,733-22,4708,899201620,93816,050-21,90020175,268596-5,3942018-6,965-7112
19、,067201957,076-5,695-38,4602.4.2 现金流入结构分析2019年华茂股份现金流入总金额为5,513,290,173.24元，其中经营活动现金流入为2,658,919,402.99元，占现金流入总额的48.23%；投资活动现金流入为518,785,580.29元，占现金流入总额的9.41%；筹资活动现金流入为2,335,585,189.96元，占现金流入总额的42.36%。2019年华茂股份现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额551,329100.00%574,75810
20、0.00%502,781100.00%经营活动现金流入小计265,89148.23%312,42254.36%264,52952.61%投资活动现金流入小计51,8789.41%29,1675.07%41,7908.31%筹资活动现金流入小计233,55842.36%233,16840.57%196,46139.07%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,541,201,009.81元,占经营活动现金流入小计的95.57%;收到的税费返还为28,424,546.37元,占经营活动现金流入小计的1.07%;收到其他与经营活动有关的现金为89,293,846.81元,占经营活动现
21、金流入小计的3.36%。2019年华茂股份经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计265,891100.00%312,422100.00%264,529100.00%销售商品/提供劳务收到的现金254,12095.57%301,82396.61%257,18697.22%收到的税费返还2,8421.07%3,9311.26%1,6650.63%收到其他与经营活动有关的现金8,9293.36%6,6672.13%5,6772.15%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为465,862
22、,782.85元,占投资活动现金流入小计的89.8%;取得投资收益收到的现金为33,750,577.88元,占投资活动现金流入小计的6.51%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为8,580,546.06元,占投资活动现金流入小计的1.65%;收到其他与投资活动有关的现金为10,591,673.5元,占投资活动现金流入小计的2.04%。2019年华茂股份投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计51,878100.00%29,167100.00%41,790100.00%
23、收回投资收到的现金46,58689.80%22,47977.07%32,98778.94%取得投资收益收到的现金3,3756.51%5,31918.24%6,19614.83%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额8581.65%1,0063.45%6721.61%收到其他与投资活动有关的现金1,0592.04%3621.24%1,9344.63%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,335,585,189.96元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年华茂股份筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(
24、%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计233,558100.00%233,168100.00%196,461100.00%吸收投资收到的现金00.00%00.00%4,0152.04%取得借款收到的现金233,558100.00%233,168100.00%192,44597.96%2.4.3 现金流出结构分析2019年华茂股份现金流出总额为5,384,088,747.719999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,088,157,098.77元,占现金流出总额的38.78%;投资活动现金流出小计为575,745,193.56元,占现金流出总额的10.69%;筹资活动现金流出
25、小计为2,720,186,455.39元,占现金流出总额的50.52%。2019年华茂股份现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-538,408100.00%-580,369100.00%-502,311100.00%经营活动现金流出小计-208,81538.78%-319,38755.03%-259,26151.61%投资活动现金流出小计-57,57410.69%-29,8795.15%-41,1938.20%筹资活动现金流出小计-272,01850.52%-231,10139.82%-201,8
26、5640.19%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,415,326,031.1元,占经营活动现金流出小计的67.78%;支付给职工以及为职工支付的现金为400,677,656.51元,占经营活动现金流出小计的19.19%;支付的各项税费为137,188,516.65元,占经营活动现金流出小计的6.57%;支付其他与经营活动有关的现金为134,964,894.51元,占经营活动现金流出小计的6.46%。2019年华茂股份经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-208,815100.00%-319,387100.00%-259,261100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-141,53267.78%-259,29781.19%-207,11879.89%支付给职工以及为职工支付的现金-40,06719.19%-37,57311.76%
