1、资产评估师cpv评估实务二分章节讲义第一二章无形资产评估概述和评估程序第一部分_无形资产评估一一第一、二章 无形资产评估概述和评估程序【本章考情分析】本章考客观题为主。分值估计在 4分左右，在复习中重点关注无形资产概念、无形资产评估的分类、无形资产评估的特征、无形资产评估对象、无形资产评估信息收集和评估方法的选择。【高频考点1】无形资产（一） 无形资产的分类1.按取得无形资产的方式 分类（1） 自创无形资产（2） 外购无形资产【提示】不同获得方式下的无形资产价值在企业账面上的反映有较大的不同，即企业无形资产 可能包括账面无形资产和账外无形资产两部分。2.按无形资产能否辨认及独立存在分类（1）
2、可辨认无形资产（2） 不可辨认无形资产（商誉）【提示】对于可辨认无形资产 可以独立存在、单独转让 ，评估中作为独立的评估对象，而不可 辨认商誉的评估则不能脱离企业整体而单独进行。3.按无形资产是否有专门法律保护分类（1） 有专门法律保护的无形资产（2） 无专门法律保护或法律不保护的无形资产【提示】对于有专门法律保护的无形资产的评估，需要关注特定法律法规及保护条件；对于没 有专门的法律保护或法律不予保护的无形资产，应当关注企业自身的保护程度。4.按无形资产的性质和属性分类（1） 知识型无形资产（专利权、著作权）（2） 权利型无形资产（租赁权、特许经营权）（3） 关系型无形资产（客户关系、销售网络
3、）（4） 组合型无形资产（商誉）（二） 无形资产的特征具体体现为形式特征和功能特征。1.无形资产的形式特征（1） 非实体性（最显著的基本特征）（2） 排他性（垄断性或独占性）通过特定主体自身保护取得、获得法律保护取得和获取社会公认的信誉取得。（3） 效益性（4） 成本的不完整性（研究阶段费用化，开发阶段有条件资本化）（5） 成本与价值的弱对应性2.无形资产的功能特征（1） 依附性（图书著作权依附图书这样的载体存在）（2） 共益性（一项专利在自身使用的同时，可以许可给其他企业使用）评估时需要界定无形资产的权益界限。（3） 积累性无形资产的成熟程度、影响范围和获利能力处于不断积累和演进中。（4）
4、替代性由于技术进步导致工艺的替代，技术的更新，也直接导致无形资产获利的不稳定性，在所有资 产里面，风险也是最大的。【高频考点2】无形资产评估1.无形资产评估关注要点（1） 无形资产评估 必须基于无形资产的具体属性无形资产具有物理属性、功能属性、经济属性等多种属性，资产评估中主要考虑的是经济属性 中的价值属性。（2） 确定无形资产的价值量必须基于特定时间点特定评估基准日的评估，有利于解读评估结果，决策参考。2.无形资产评估的特征（1） 复杂性1无形资产种类多，可比性差，通常以单项资产评估为主；2从评估方法选择看，大多采用收益法进行评估。涉及多种参数的确定，每一个参数的微小偏 差都可能对最终结果造
5、成巨大差异。（2） 动态性和预测性主要体现在使用收益法预测无形资产未来预期收益时间和收益额时，需要根据宏观政策环境调 整无形资产的属性参数。（3） 需要结合无形资产的载体和作用空间进行评估如专利权或非专利技术作用的发挥需要借助于专用设备、特殊的工艺和特定的企业，而这些载 体的数量、质量、工艺、先进水平都会影响专利权及非专利技术作用的发挥和价值实现。（4） 需要结合法律保护状况进行评估如注册商标受保护、未注册商标则不受保护。（5） 广泛应用收益法【咼频考点3】评估对象和范围（一）评估对象1.无形资产评估对象的界定界定标准含义判断要点经济学标准能否带来显著、持续的可辨识经无形资产的发展状况以及实施
6、的地 域范围、领域范围、获利能力与获利 方式济利益的流入法律依据法律法规对无形资产的认定和保 护上。一旦这类无形资产失去法法律文件、权属有效性文件或者其他 证明资料律保护及认可，也就不再被认定为无形资产市场标准市场对无形资产的认可和接受程 度，能否通过交易、投资、质押 等方式实现。从无形资产以往的评估及交易情况 或相关无形资产的市场转让、出资、 质押等情况2.无形资产评估对象的确认（1） 确认无形资产的存在1查询法律文书：专利证书、商标注册证、著作权登记证书进行核实；2分析无形资产使用所要求的特定技术条件和经济条件，鉴定其应用能力。3核查无形资产的归属是否为委托人拥有或为他人所有。4分析评估委
7、托的资产是否形成了无形资产。如商标，即使已经注册，没有被使用时，没有在 消费者之间产生影响力时，不可认定为无形资产。（2） 确认无形资产的种类在确认无形资产真实存在性之后，应对其种类、具体名称、存在形式加以明确，避免重复评估 和遗漏评估。（3）确认无形资产的有效期限如专利，超过法律保护期限，不再确认为无形资产，而对于一部分商标，随着商标的有效期限 延长，其知名度增加，价值也随之提高。（二）评估范围1.单项无形资产的评估范围单项无形资产主要指单项可辨认无形资产，可以通过 “无形资产类别” x “权益类别” 来确定。2.可辨认组合类无形资产的评估范围有时企业一项超额收益能力，不是由哪一项无形资产获
8、得，而是由多种无形资产组合发生作用 形成。这时还需要考虑其包含的各种单项无形资产的种类和数量。3.其他组合类无形资产的评估范围除包含不同单项无形资产的种类、数量的具体内容外，还包括不可辨认无形资产一一商誉的有 关内容，同时也会涉及所依托的有形资产的种类、数量等具体内容。【高频考点4】内部信息信息种类支撑材料与无形资产权利相关的法律权 属资料专利证书、权利要求书；注册商标证书、专利许可合同反映无形资产获利能力的相关 资料专利实施及获得利益资料、商标的竞争优势资料反映无形资产性质和特征、 目前 和历史发展状况的相关资料判别无形资产的种类、无形资产形成过程、成熟程度、发 展状况和开发支出资料反映无形
9、资产的剩余经济寿命 和法定寿命、保护措施的相关资 料收集法定保护期限资料、生命周期限制及竞争对手的原因 收集剩余经济寿命资料；专有技术需要靠企业自身保护措施来维持价值无形资产实施的范围、获利方 式、限制条件的相关资料国申请的专利，在其他国家不受保护，除非加入国际公 约协议国。产品的实施范围资料（多产品实施还是单一产 品实施）无形资产交易、质押、出资情况、 市场交易的相关资料1冋一项无形资产，在不冋时期可能存在多次交易的情形， 也可能存在质押、出资情况；2冋一无形资产在未经许可与排他许可使用或者多家许可 使用情形下，其所有权的经济价值是不同的。3在排他许可使用或者多家许可使用情形下，其许可使用
10、权的经济价值也不同。4收集以往评估资料和交易数据，为本次评估积累资料。【高频考点5】外部信息（一）外部信息的类型信息种类支撑材料宏观经济资料收集国家产业政策、宏观调控手段和有关的经 济体制改革等方面资料行业状况及发展前景资料收集行业发展水平、技术发展水平及未来发展 前景资料无形资产所属领域发展水平、市场交易、替 代无形资产、竞争对手相关资料收集行业（产业）政策、经营条件、生产能力、 市场状况、产品生命周期资料无形资产相关外部监管、法律法规资料不允许利用专利阻碍科技进步（到期公开）不允许专利垄断（强制许可）【高频考点6】无形资产清查核实的目的（一） 明确评估对象和评估范围1第一个层次是 判断类型
11、，如专利、专有技术、著作权等。对于专利资产，需要明确是属于发 明专利还是实用新型、外观设计等。对于著作权资产，要明确具体权益，如复制权、发行权、信息网络传播权等。2第二个层次是判断单项无形资产，还是无形资产的组合 。3第三个层次是判断权属状态，如所有权、使用权（独占、非独占等）以及其他权利等。 评估对象和评估范围最终确定权在委托人，需要评估专业人员协助。（二） 了解评估对象特征1.核实评估对象是否具有无形资产的资产属性（1） 查询委估无形资产的内容、国家有关规定、专业人员评价情况、法律文书（如专利证书、 商标注册证、著作权登记证书等），核实有关资料的真实性、可靠性和权威性。（2） 分析委估对象
12、是否形成了无形资产。如有的专利尽管已获得了专利证书，但并没有实际经 济意义。有的商标还没有使用，在消费者中间没有影响力。这些专利、商标不能形成无形资产。（3） 分析无形资产实施所要求的与之相适应的特定技术条件和经济条件，判断其应用能力。2.确定评估对象是否处于有效期内作为评估对象的无形资产是否处于有效期内，是其资产价值的前提 。1如超过法律保护期限，就不能作为专利资产进行评估。2有的未交专利年费，被视为撤回，专利权失效。3有的商标，历史越悠久，价值越高，当然有的商标时间长，但不一定有较高的价值。4有的商标超过了续展期限，则存在注销的风险。（三） 验证收集信息资料的支持性清查核实，可以进一步验证
13、收集信息资料的支持性。1经过清查核实，可以验证委托人提供的无形资产对应产品销售量、销售收入数据的真实性。2经过清查核实可以验证其他贡献资产的作用方式、贡献水平。3对于无形资产经济寿命期限的清查核实，可以对其法律保护期限、经济寿命期限等有更好的 判断。【高频考点7】无形资产清查核实的主要方法（一） 查验资料（二） 访谈（三） 函证（四） 现场查勘【高频考点8】无形资产评估方法选择的考虑因素（一） 评估方法选择与评估要素相一致1评估方法的选择要与评估目的一致 ；2评估方法的选择要选择适当的价值类型。如涉及法律诉讼，针对特定诉讼对象，价值类型可能是投资价值，此时应选用收益法。（二） 可收集资料是评估
14、方法选择的基础评估方法具体方法关键参数资料要求方法影响市场法可比交易信息 或价值乘数收集可比较案例， 交易案例数量，信 息公开程度及可比 性需要满足要求在交易信息不完全、案例差异 性超过可比性的情况下，难以 采用收益法通用方法收益额能够合理预测未来预期收益满足这两个条件后，判断收益 法能否采用还取决于其他资 料折现率风险可以确定并量 化许可费节 省法许可费率获取许可费率数 据。获取方式通常 包括可比许可协议 的详细资料、统计 的行业平均数据、 行业经验值、市场 投资回报率分析资 料等贴近市场交易，获取数据途径 较多，数据可观察性较好收益法増量收益法増量收益需要在市场上找到 一个没有无形资产 的
15、类似企业，但可 能无法获得该企业 的财务预测数据通常难以找到仅存在被评估 无形资产差异的可比企业超额收益法超额收益需要获取其他资产 对现金流贡献的资 本成本、所占比重 数据当贡献收益来源于较多类型 无形资产时，较难合理扣除其 他无形资产的贡献成本法重置成本需要获得确切的成 本投入资料，特别 是人力资本的创造 性投入重置成本一般对应所有权价 值，无形资产使用权、著作权 财产权利的某项权利很难进 行重置（三）评估方法选择需要综合分析三种基本方法的适用性方法选择适用情形常见举例适用程度收益法替代性弱或不具有替代性持疋权利许可：无法重置专利权、顾客关系、商标、 特许经营权强成本法1具有可替代性，即其功
16、 能作用易于被其他无形资产替代2重置该无形资产的成 本易于计量3重置该无形资产法律 上可行计算机软件著作权资产较强市场法可比案例的收集专利权弱【例题单项选择题】一般情况下，以质押为目的的无形资产评估选用（ ）作为价值类型,同时结合质押率进行无形资产价值确定。A.评估价值B.公允价值C.市场价值D.账面价值正确答案C答案解析一般情况下，以质押为目的的无形资产评估选用市场价值作为价值类型，同时结 合质押率进行无形资产价值确定。【例题单项选择题】关于无形资产的评估假设中，以下说法中错误的是（ ）。A.持续使用假设指无形资产能够为企业持续经营所使用，并且它能够对企业其他资产做出贡献B.公开市场假设是指
17、无形资产可以在公开的市场上出售，买卖双方地位平等，并且有足够的时 间收集信息C.当企业面临被迫出售时，单项无形资产是作为持续经营企业的一部分出售的D.在做出持续使用假设时，需考虑无形资产是否尚有显著的剩余使用寿命正确答案C答案解析当企业面临被迫出售时，单项无形资产不是作为持续经营企业的一部分出售，而 是分开出售。【例题单项选择题】下列选项中，（ ）是评估无形资产最为重要的技术方法，也是使用频率最高的技术方法。A.成本法B.重置法C.收益法D.市场法正确答案C答案解析每一项无形资产都是独特的，所以无法简单复制或者批量生产。评估时将不同无 形资产进行类比的要求和难度同时加大，导致市场法评估受到较大
18、限制。与此同时，由于无形 资产的成本与其价值之间存在弱对应性，在评估无形资产时，成本法的适用性也大幅降低。而 收益法，其估算原理与无形资产的特征相吻合。 具有获利能力是无形资产发挥价值的根本原因,且能够合适地度量无形资产所贡献的经济收益，也是使用频率最高的技术方法。【例题单项选择题】下列选项中，（ ）是指特定主体通过提高企业经营管理水平、商品质量、服务质量和商业信誉等方面逐渐建立起来的经济资源。A.权力型无形资产B.知识型无形资产C.关系型无形资产D.组合型无形资产正确答案C答案解析关系型无形资产是指特定主体通过提高企业经营管理水平、商品质量、服务质量 和商业信誉等方面逐渐建立起来的经济资源。
19、【例题单项选择题】海嘉公司在原来拥有的一项专利技术的基础上进行改良，并进行更新换 代，使其更具可操作性，更容易向市场推广，并据此申请了一项新的专利技术。这表现为无形资产 功能特征的（）。A.积聚性B.积累性C.延续性D.替代性正确答案D答案解析无形资产存在替代性，具体表现为一种技术取代另一种技术、一种工艺替代另一 种工艺等。无形资产的创造和产生是替代性和积累性共同作用的结果，新产品需要在原有积累的基础上继承并进一步创造出新理念的先进产品，从而替代原有老旧的技术。【例题多项选择题】无形资产的形式特征表现为（ ）。A.弱对应性B.排他性C.效益性D.成本的不完整性E.高风险性正确答案ABCD答案解
20、析无形资产的形式特征有：非实体性、排他性、效益性，成本的不完整性，成本与 价值的弱对应性。【例题多项选择题】下列属于以法律诉讼为目的而涉及无形资产评估的情形有（ ）。A.因违约导致的无形资产损失纠纷B.因无形资产侵权损害而导致的无形资产纠纷C.因无形资产买卖交易等引起的仲裁D.因公司、合伙关系解散或者股东不满管理层的经营、决策等而涉及的无形资产纠纷E.因无形资产所有权不明确而导致的纠纷正确答案ABCD答案解析以法律诉讼为目的而涉及无形资产评估的情形主要包括以下几种：一是因无形资 产侵权损害而导致的无形资产纠纷。此种情形在以法律诉讼为目的无形资产评估中最为常见。 二是因违约导致的无形资产损失纠纷
21、。三是因无形资产买卖交易等引起的仲裁。四是因公司、 合伙关系解散或者股东不满管理层的经营、决策等而涉及的无形资产纠纷等。【例题多项选择题】无形资产评估具体需关注的要点包括（ ）。A.评估过程中判定无形资产价值量时是否需要做出专业判断B.无形资产评估必须基于无形资产的具体属性C.确定无形资产的价值量必须基于特定的所有者或控制者D.确定无形资产的价值量必须基于特定的时间点E.确定无形资产的价值量必须基于特定的地点正确答案BD答案解析无形资产评估具体需关注两个要点： 1.无形资产评估必须基于无形资产的具体属性；2.确定无形资产的价值量必须基于特定时间点。【例题单项选择题】无形资产评估信息分析过程建立
22、在（ ）逻辑链条之上。A.评估信息资料一评估方法一评估模型一评估参数评估结果B.评估信息资料一评估参数评估方法一评估模型一评估结果C.评估信息资料一评估模型一评估方法一评估参数评估结果D.评估信息资料一评估方法一评估参数评估模型一评估结果正确答案A答案解析评估信息分析的过程，就是建立“评估信息资料一一评估方法一一评估模型一一 评估参数一一评估结果”这个支持性逻辑链条的过程。【例题多项选择题】关于无形资产评估目的、评估对象和范围的相关表述中，下列选项说法 正确的有（）。A.评估目的既可以规范无形资产评估报告使用用途，又能够直接决定和制约价值类型与评估方 法选择，还对评估其他后续流程产生关键性影响
23、B.以保险为目的的评估可以为投保人事前确定投保额，事后确定赔偿额C.商誉的有关内容属于可辨认组合类无形资产的评估范围D.无形资产评估目的包括交易、质押、法律诉讼、财务报告、保险、管理、租赁等E.无形资产评估对象的确认首先要确认无形资产的存在，然后确认无形资产的种类，最后要确 认无形资产的有效期限正确答案ABDE答案解析商誉属于不可辨认无形资产，所以商誉的有关内容属于其他组合类无形资产的评 估范围，故选项 C说法错误。【例题单项选择题】评估企业外购的无形资产，可以根据该无形资产的（ ）及其获利能力评估其价值。A.生产成本B.现时取得成本C.现行价格D.折余价值正确答案B答案解析外购无形资产是指企
24、业从外部购入或接受投资形成的无形资产。根据现行会计准 则及制度，企业自创无形资产有可能并不反映在企业账面上，或者入账价值只反映了自创无形 资产全部价值中的一部分。但是外购无形资产的取得成本一定会通过企业账面反映出来，而且 是以实际取得成本作为入账价值。【例题单项选择题】运用市场法评估无形资产会受到一定的限制，这个限制主要源于无形资 产自身的（）。A.标准性和通用性B.非标准性和通用性C.非标准性和个别性D.通用性和个别性正确答案C答案解析从无形资产的特征来看，每一项无形资产都是独特的，所以无法简单复制或者批 量生产。鉴于此，评估时将不同无形资产进行类比的要求和难度同时加大，导致市场法评估受 到
25、较大限制。【例题多项选择题】通过无形资产评估前的鉴定，应该解决（ ）等问题。A.证明无形资产存在B.确定无形资产种类C.确定其获利能力D.确定其有效期限E.确定无形资产评估方法正确答案ABD答案解析无形资产评估对象的确认首先要确认无形资产的存在； 然后确认无形资产的种类；最后还要确认无形资产的有效期限。【例题多项选择题】在无形资产分析中，外部信息在帮助评估专业人员进行无形资产收益预测、经济寿命期限确定、未来风险判断等方面都具有重要参考价值。这里指的外部信息包括（ ）。A.宏观经济资料B.企业管理层的管理水平C.行业状况及发展前景资料D.无形资产所属领域发展水平、市场交易、替代无形资产及竞争对手
26、相关资料E.无形资产相关外部监督、法律法规资料正确答案ACDE答案解析外部信息包括：宏观经济资料；无形资产实施应用的行业状况及发展前景资 料；无形资产所属领域（技术、艺术）发展水平、市场交易、替代无形资产、竞争对手相关 资料；无形资产相关外部监管、法律法规资料。【例题多项选择题】对于没有实物形态的无形资产，清查核实的目的包括（ ）。A.明确评估对象B.确认无形资产存在性C.进一步验证收集信息资料的支持性D.明确评估范围E.确定评估价值正确答案ABCD答案解析无形资产清查核实的目的包括：（ 1）明确评估对象和评估范围；（2）了解评估对象特征；（3）进一步验证收集信息资料的支持性。【例题多项选择题
27、】成本法是资产评估的基本方法之一。应用成本法进行资产评估必须具备 的基本条件有（）。A.评估对象具有可替代性B.重置该无形资产技术上可行，重置其所需要物化劳动易于计量C.重置该无形资产法律上可行D.具备可利用的历史资料E.无形资产需要是外购的形式获得的正确答案ABCD答案解析一般情况下，具有以下特性的无形资产可以采用成本法评估： 一是具有可替代性，即其功能作用易于被其他无形资产替代；二是重置该无形资产技术上可行，重置其所需要物化 劳动易于计量，也就是重置该无形资产的成本易于计量；三是重置该无形资产法律上可行，也 就是法律上没有对重新研发该无形资产或者其替代物进行限制。【例题多项选择题】下列选项
28、中，关于无形资产评估定量分析的说法中正确的有（ ）。A.税前现金流应该采用税前折现率B.税后现金流应该采用税前折现率C.成本法剩余经济寿命不应与收益法收益预测期限一致D.成本法剩余经济寿命与收益法收益预测期限应该一致E.定量分析要确保各数据之间的衔接性正确答案AD答案解析定量分析要围绕“量化数据”开展，分析数据的来源及可靠性、合理性，分析量 化方法的可靠性，保证量化数据逻辑支持链条的完整性、一致性。并且要确保各数据之间的一 致性。比如税前现金流应该采用税前折现率，税后现金流要采用税后折现率。成本法剩余经济 寿命与收益法收益预测期限应该一致。【例题多项选择题】无形资产评估对象比较复杂，一般可以从
29、三个层次来识别，包括（ ）。A.无形资产评估对象所属的类型B.被评估的无形资产是单项无形资产，还是两个或者多个无形资产的组合C.被评估无形资产的经济寿命D.被评估无形资产的权属状态E.无形资产评估对象所属的地域正确答案ABD答案解析第一个层次是无形资产评估对象所属的类型，如专利、专有技术、著作权等。对 于专利，需要明确是属于实用新型、外观设计还是发明专利等。对于著作权资产，还需要进一 步明确是哪些项财产权益，如复制权、发行权、信息网络传播权等。第二个层次是被评估的无 形资产是单项无形资产，还是两个或者多个无形资产的组合。第三个层次是被评估无形资产的 权属状态，如所有权、使用权（独占、非独占等）以及其他权利等。【例题多项选择题】无形资产清查核实的方法包括（ ）。A.非现场调查B.访谈C.查验资料D.函证E.现场查勘正确答案BCDE答案解析无形资产清查核实的方法包括查验资料、访谈、现场查勘、函证等，其中函证并 不是必需的。但在一些情况下，为核实无形资产销售收入的真实性，或核实无形资产许可费的 合理性，评估专业人员可能需要采用函证的方法。
