1、会计学专业绿地控股财务报表分析摘 要反映企业一段时间内经营状况和财务状况的报表是财务报表，中国的财务报表在种类、格式和报告要求上已经达成一致，要求国家定期编制和报告企业。财务报表的分析是在企业经营中不可或缺的一部分，是企业经营中很重要的工作，我们企业的管理者更应该重视这项工作，财务报表中的资产负债表表现出经营活动中的资金流动情况，损益表主要表现的是企业发生的亏损和收益变动，然后是利润表，表现的是利润的变化，通过这些会计报表的分析，再结合财务分析的方法进行对数据分析的总结 1。本文主要研究对象是绿地控股2016-2018年度报表，对绿地控股份有限公司进行财务分析， 主要目的是对绿地控股集团股份有
2、限公司近年来的财务状况进行分析，从而为企业的经营管理者及报表的使用者提供决策的依据。关键词： 绿地控股股份有限公司； 财务分析； 经营管理AbstractThe type, format and reporting requirements of Chinas financial statements are stipulated by the unified accounting system, which requires enterprises to prepare and report on a regular basis. At present, at the end of the
3、reporting period, state-owned industrial enterprises shall respectively prepare and submit capital balance statement, special fund and special appropriation statement, capital construction loan and special loan statement, profit statement, product sales profit statement and other profit statements;
4、state-owned commercial enterprises shall submit capital balance statement, excluding the information included in the financial report or annual report such as the directors report, management analysis and financial situation statement.Once upon a time, a company went to make a financial statement, a
5、ll of which were mistakes. It was the historical determinism of the score of SACA barbecue rack in tunnel between SA and his teacher, the big gray wolf, the big gray wolf, that was coquettish. From the perspective of pulling up stage, it was the historical garbage heap that everyone knew when they r
6、eceived in recent years to draw a conclusion, so as to provide business managers and reports Users of the table provide the basis for decision making.Key words: Greenland Holding Co., Ltd.; financial analysis; business management第一章 绪论1.1研究背景和目的1.1.1研究背景建筑企业一直都是资金流量很多，运营的周期较长，核算起来需要分阶段进行，加之企业内部管理松散，
7、财务报表分析的工作进行会受到一些限制，我们应该科学合理的使用财务报表，评价经营业绩，找到分析的瑰丽并建立各财务指标的范围，找到数据于现实间的差距并正确的改进决策，给今后的报表评价做出标准化的依据。1.1.2研究目的 深入的去了解财务报表分析的有关方法和有关理论，让对建筑企业的财务报表分析工作有历史性的进步；为管理者的决策工作有准确的数据依据；对企业的管理工作和运营工作有很大的帮助；可以一一解决企业中的各种问题。1.1.3研究意义财务报表可以全方位的展示企业的财务状况和经营成果，而且只关注财务报表中的数据是不能全面的进行分析，特别是不能通过几个数据或者会计科目就看出企业经营的好还是不好，通过财务
8、报表分析还可以企业资金预算是不是合理的运用，对建立企业健康的运营方式和财务状况的准确起到很大的作用3。1.2研究思路和研究方法1.2.1研究思路本文根据建筑企业的特点，提出了一套适合建筑企业的财务报表分析方法，并对其分析方法进行了扩展，为快速成长的建筑企业提供了一套全面的诊断和决策指标，实现了资源利用的最大化。本文着重分析了财务报表在建筑企业实际工作和管理决策中的应用结果企业。1.2.2研究方法 本论文结合绿地控股股份有限公司实际情况，通过不同年度、集团内部各子公司、国家内各同行等进行比较分析。1.3公司简介1.3.1经营业务范围绿地企业运营的27年中，绿地在全球中的业务范围主要是房地产，其次
9、是金融投资和一些基础建设工作，实施经济全球化和世界接轨的正确道路，业务范围在世界五十多个国家都有不少合作。1.3.2经营成果 绿地集团是国家住建部认证的企业。长期以来，房地产经营业务活动中以较高的质量，较大的规模和比较亲民的价格在市场中占据的很大的份额，尤其是业务内的住宅建设和高层建设，还有城市整体规划都有很高的成就，特别是让高铁和城市之间的连接做的是非常好，2018年创造了房地产业合同销售3875亿元的优秀成绩，是业界是具有标杆性的企业。第二章 财务报表分析的基本理论阐述2.1财务报表分析概论和作用2.1.1财务报表分析的概念财务报表分析，就是尽可能多的收集企业经营的相关数据，再和相应的数据
10、进行比较。 2.1.2财务报表分析的作用 帮助企业管理者更加了解企业现状和经营状况，帮助管理者更好的经营企业。2.2财务报表分析基本方法2.2.1结构分析法 结构分析法是以财务报表中的某个总体指标作为100%，观察发现各个项目的重要程度和总体之间的关系，判断有关于财务活动的增减变化。2.2.2比较分析方法比较分析法的用法是通过比较不同的数据，可以是一个相对的数字，它的作用在于让人们知道各指标间客观存在一定的差异，并为进一步分析指出正确方向。2.2.3项目质量分析法结合个项目自身特点，再结合企业实际经营环境和发展战略对各项目的具体质量进行评估，进而对企业整体财务质量做出判断。第三章财务报表分析在
11、绿地集团的应用研究3.1绿地控股股份有限公司资产负债表的分析3.1.1绿地控股股份有限公司资产分析流动资产表3-1 绿地控股股份有限公司流动资产主要项目简表 项目2018201720162018/12/302017/12/30绝对值水平百分比垂直百分比绝对值水平百分比垂直百分比货币资金753.76626.83438.09126.9320.25%8.88%188.7443.08%8.55%应收票据11.0810.7010.410.383.55%0.13%0.292.79%0.15%应收账款392.59255.51133.27137.0853.65%4.63%122.2491.72%3.49%预付
12、款项368.42338.73227.2429.698.77%4.34%111.4949.06%4.62%2018年货币资金753.76亿与2017年626.83亿相比，增加了126.93亿，增长了20.25%，占总额的8.88%。该公司的短期借款有所下降，说明企业下一步可能有大的投资计划但还未实施，造成了短期货币持有量过高，使得货币资金所占比重较高5。非流动资产 表3-2 绿地控股股份有限公司负债主要项目简表 项目2018201720162018/12/302017/12/30绝对值水平百分比垂直百分比绝对值水平百分比垂直百分比固定资产129.9789.00118.5540.9746.03%1
13、.53%-29.55-24.93%1.21%在建工程7.934.795.733.1465.55%0.09%-0.94%-16.40%0.07%无形资产14.1712.9222.531.259.67%0.17%-9.61-42.65%0.18%固定资产净额由年初的89亿与2018年年末的129.97亿相比，增加了40.97亿，增长了46.03%由此可见，在建工程在2018年的增加说明了该公司对市场的更新换代以及对它的认识做出了及时的调整。再由通过计算可以得出，未来固定资产也呈现上升的趋势，所以，扣除累计折旧的问题，整体固定资产规模处于一种上升的趋势8。3.1.2 负债表3-3 绿地控股股份有限公
14、司资产负债表整体分析 项目2018201720162018/12/302017/12/30绝对值水平百分比垂直百分比绝对值水平百分比垂直百分比流动资产7631.886707.765423.38924.1213.78%89.94%1284.3823.68%91.49%非流动资产853.45623.63581.15229.8236.85%10.06%42.487.31%91.49%流动负债5759.834618.393512.431141.4424.72%76.33%1105.9631.49%70.50%非流动负债1786.491932.471771.08-145.98-7.55%23.67%16
15、1.399.11%29.50%所有者权益934.53774.76718.33159.7720.62%100%1323.7822.06%100%流动负债由2017年4618.39亿到2018年5759.83亿，增加了1141.44亿，增长了24.72%。从而可以得出负债的增加主要是由流动负债引起的。结合长期借款讲，流动负债大于长期借款，所以，从理论上讲，该公司面临着财务风险可能性。但到底是不是导致财务风险的增加，还需要进一步的分析。3.1.3短期借款短期借款在一个公司中有着十分重要的地位，通过短期借款可以看出该公司在营运方面是否存在财务风险，现在对绿地控股股份有限公司进行短期借款的分析。表3-4
16、 绿地控股股份有限公司预收款项分析表项目201820172016201812/30201712/30绝对值水平百分比垂直百分比绝对值水平百分比垂直百分比短期借款204.47249.40255.35-44.93-18.02%2.71%-5.95-2.33%3.81%应付票据、应付账款、预收款项均呈现出上升趋势，短期借款2018年204.47亿与2017年249.40亿，减少了44.93亿，减幅为18.02%，同时，短期借款和往期对比相对减少；从总额上看，流动资产的绝对额增加大于流动负债绝对额的增加，综合以上分析，说明该企业的财务风险并没有增加。3.1.4长期借款表3-5 绿地控股股份有限公司非流
17、动负债项目分析表项目2018201720162018/12/302017/12/30绝对值水平百分比垂直百分比绝对值水平百分比垂直百分比长期借款1441.501530.321419.73-88.82-5.80%19.10%110.59 7.79%23.36%应付债券304.15364.59319.14-60.44-16.58%4.03%45.4514.24%5.57%长期应付款8.544.050.454.49110.86%0.11%3.60800%0.06%递延所得税负债9.378.4212.650.9511.28%0.12%-4.23-33.4%0.13%长期借款由2017年到2018年减少
18、了88.82亿元，减幅为5.80%，占负债总额的19.10%，结合短期借款可以发现，绿地控股股份有限公司的负债主要来源于长期借款，长期借款小于固定资产和无形资产增加的数额，所以，绿地控股份有限公司并不存在转移资金的嫌疑。3.1.5所有者权益表3-6 绿地控股股份有限公司预收款项分析表2018/12/302017/12/30项目201820172016绝对值水平百分比垂直百分比绝对值水平百分比垂直百分比实收资本121.68121.68121.6800.00%13.02%0.000.00%15.71%资本公积9090.1390.39-0.13-0.14%9.63%-0.260.29%11.63%盈
19、余公积39.7334.6032.545.1314.83%4.25%2.066.33%4.47%未分配利润309.01316.01272.48-316.01-100.00%0.00%43.5315.98%40.79%2017年90.13亿与2018年90亿相比，减少了0.13亿，减幅为0.14%，所以，可以得出该公司资本公积减少的原因是在同一控制下的企业合并取得控股子公司的溢价变动所导致的。未分配利润在2018年没有显现出来，但是在2017年316.01亿和2015年272.48亿相比，增加了43.53亿，增长了15.98%，未分配利润的增加主要来源于经营方面的贡献，表明该公司经营有成绩，盈利较
20、强。32绿地控股股份有限公司利润表分析3.2.1利润表主要会计科目分析营业利润的产生是各项收入与成本共同作用所导致的，而成本控制的好坏直接影响营业利润的多少。表3-7 2018年绿地控股股份有限公司利润表项目2018201720162018/12/302017/12/30绝对值水平百分垂直百分比绝对值水平百分比垂直百分比营业总收入2901.742471.602072.57430.1417.40%100.00%399.0319.25%100.00%营业收入2901.742471.602072.57430.1417.40%100.00%399.0319.25%100.00%营业总成本2746.72
21、2372.572034.89374.1515.77%94.66%337.6814.23%95.99%营业成本2485.512098.071766.73387.4418.47%85.66%331.3418.75%84.89%销售费用59.6748.0749.5111.6024.13%2.06%-1.44-2.91%1.94%管理费用74.4260.7157.4913.7122.58%2.56%3.225.60%2.46%财务费用15.6127.8431.68-12.23-43.93%0.54%-3.84-12.12%1.13%资产减值损失19.7914.5918.645.2035.64%0.68
22、%-4.05-21.73%0.59%投资收益42.8759.7744.73-16.90-28.28%1.48%15.0433.62%2.42%营业利润197.62153.29101.8544.3328.92%100.00%51.4450.51%100.00%营业收入：在2018年2901.74亿与2017年2471060亿相比，增加了430.14亿，增长了17.40%，可能由于企业处于成长阶段，需要进一步查明原因。应收账款2018年与年初相比，增加了137.08亿，增长了53.65%，收到的税费返还是在一种下降的趋势，支付的各项税费保持增加的趋势，从2017年到2018年，增加了45.09亿，
23、增长了19.07%。营业收入增长了22.51%，意味着营业收入质量是真实可靠的。营业成本：2018年营业成本上涨387.44亿元，这个属于正常现象，因为收入上涨的同时，成本必然上涨，同时，收入的增长速度高于成本的增长速度，说明在扩大经营的同时成本控制的也很好。销售费用：2017年48.07亿和2018年59.67亿相比，增长了11.6亿；管理费用2018年74.42亿与2017年60.71亿相比增长了13.71亿随着经营规模的扩大各项费用相对增长属于合理现象；财务费用从2017年的27.84亿减少到2018年的15.61亿可能随着长期借款与短期借款的减少，导致利息支出减少，所以财务费用有所减少
24、。管理费用：管理费用在2018年74.42亿与2017年相比，增加了13.71亿，增长了22.58%，占主营业务收入的2.56%，处于较合理的状态。财务费用：2017年发生的财务费用主要是由于长短期借款产生的利息费用。财务费用减少说明企业对财务费用的控制状况好。3.2.2利润总额分析影响利润总额的因素主要是由营业外支出所引起的，绿地控股股份有限公司从2016年到2018年的营业外收支项目的发生及增减情况，表3-8 绿地控股股份有限公司2016年-2018年营业利润报表日期2018/12/302017/12/302016/12/30二、营业利润197.62153.29101.85加:营业外收入6
25、.157.318.43减：营业外支出11.1616.194.52其中：非流动资产处置损失0.47三、利润总额192.61144.40105.75减：所得税费用56.8950.4331.91四、净利润135.7293.9773.85该公司的营业外支出数值虽然不大，但是从表中可以发现从2015年到2016年增长幅度较大，但从营业外支出角度看，在2018年营业外支出产生下降，是由非流动资产处置损失所导致的。3.2.3净利润分析表3-9 绿地控股股份有限公司净利润项目分析项目2018201720162018/12/302017/12/30绝对值水平百分比垂直百分比绝对值水平百分比垂直百分比营业收入29
26、01.742471.602072.57430.1417.40%100.00%399.0319.25%100.00%净利润135.7293.9773.8541.7544.43%100.00%20.1227.24%100.00%净利润从2016年至2018年一直保持增长的状态，2018年与年初相比，增长了44.43%，同时通过表可以发现，营业收入在2018年增长率为17.40%，营业收入的增长率小于净利润的增长率，说明绿地控股股份有限公司的获利能力强，说明了该公司的经营效益好。3.3 绿地控股股份有限公司现金流量表分析3.3.1 现金流量表整体分析表3-10 绿地控股股份有限公司各项净现金流简表报
27、表日期2018/12/302017/12/30增减额增减率经营活动产生的现金流量净额586.2348.09538.141119.03%投资活动产生的现金流量净额-144.32-13.87-130.45940.52%筹资活动产生的现金流量净额-332.57246.07-578.64-235.15%该公司2018年经营活动现金流为“+”，投资现金流为“”，筹资活动净现金流为“”，经营的净现金流还不能完全弥补投资和筹资所产生的负现金流，所以导致该公司的净现金流整体为“”，虽然通过现金流量表可以看到在2017年销售商品、提供劳务收回的现金较多，为3577.11亿元，经营情况较为乐观，但是因公司一方面在
28、偿还以前的债务，另一方面公司要发展，还是需要一定程度上的投资。综上所述，公司的相关内部人员应该随时关注公司的经营状况，防止公司在财务上出现问题。3.3.2现金流量表从筹资方面分析表3-11 绿地控股股份有限公司筹资活动简表报表日期2018/12/302017/12/30增减额增减率取得借款收到的现金1141.591498.38-356.79-23.81%收到其他与筹资活动有关的现金18.8425.73-6.89-26.78%支付的其他与筹资活动有关的现金37.009.4827.52290.30%2018年为1141.59亿元，2017年为1498.38亿元，下降了356.79亿元，减幅为23.81%，2018年与2017年对外举债减少很多，是因为2018年公司的经营活动产生的现金和投资转化的现金已经足够支撑公司的日常经营，少借少还，所以，偿债压力就小，财务风险就小。3.3.3现金流量表从投资方面分析表3-12 绿地控股股份有限公司投资活动简表报表日期2018/12/302017/12/30增减额增减率收回投资活动所收到的现金420.8011
