1、最新基金从业证券投资基金基础知识考试试题及答案完整版2最新基金从业-证券投资基金基础知识-考试试题及答案（完整版）2考号 姓名 分数 一、 单选题(每题1分,共100分)1、全局最小方差组合是所有资产组合中风险（）的一个组合。A、最小 B、最大 C、无风险 D、无法确定 答案为A【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。全局最小方差组合是所有资产组合中风险最小的一个组合,因为它在最左边,这一点就是上半部分与下半部分的分界点。2、从基金资产中扣除的用于支付销售机构的佣金以及基金管理人的基金营销广告费等方面的费用指的是（）。A、基金管理费B、基金托管费C、基金销售服务费D、基金运作费答案为C【解析】
2、本题考查基金费用的计提标准及计提方式。基金管理费是指基金管理人管理基金资产而收取的费用。托管费是基金托管人提供托管服务而收取的费用。基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用。3、（）是一种最简单的衍生品合约。A.远期合约B.互换合约C.期货合约D.期权合约答案：A解析：远期合约是一种最简单的衍生品合约。4、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。A.均值B.方差C.中位数D.相关系数答案：D5、（）是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。A.证券市场B.股票市场C.基金市场D.金融市场答案：A；解析证券市场是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。6、下列选项中
3、，衡量企业的短期偿债能力的是（）。A、流动性比率B、财务杠杆比率C、营运效率比率D、盈利能力比率答案为A【解析】本题考查流动性比率。流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率,旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下,利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。7、关于债券基金久期的说法错误的是（）。A、债券基金的久期是组合中所有债券的久期的加权平均值 B、通常用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响 C、债券基金的久期越长，利率风险越低 D、债券基金的久期越长，净值波动幅度越大 答案为C【解析】本题考查债券基金的风险管理。选项C错误,债券基金久期越长,净值随利率的波动幅
4、度就越大,所承担的利率风险就越高。8、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。A.担保金B.抵押金C.保证金D.担保证券答案：C解析：投资者用于投资的自有资金或证券称为保证金9、当日申购的货币市场基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益。A、享有；不享有B、不享有；不享有C、享有；享有D、不享有；不享有答案为A【解析】本题考查基金利润分配。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益,当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。10、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括（）。.风险投资.并购投资.危机投
5、资.成长权益A、B、C、D、答案为D【解析】本题考查私募股权投资的战略形式。私募股权投资包含多种不同形式,最为广泛使用的战略包括:风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。11、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（）。A.是基金M的两倍B.小于基金M的两倍C.大于基金M的两倍D.等于基金M的夏普指数答案：C12、杜邦分析法的核心指标是（）。A.权益乘数B.总资产周转率C.净资产收益率D.销售利润率答案：C解析：杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于分析比较企业经营业绩。杜邦分析法以净资产
6、收益率为核心指标13、（）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。A.国债价格指数B.到期收益率C.经济周期曲线D.国债收益率曲线答案：D14、中国证券投资基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值方法不包括（）A、指数收益法B、市场价格模型法C、最近一个交易日的收盘价D、可比公司法答案：C15、私募股权投资基金通常可分为（）。.公司型.合伙型.对冲型.信托型A、B、C、D、答案为D【解析】本题考查私募股权投资基金的组织形式。私募股权投资基金通常可分为公司型、合伙型和信托型三种。16、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（）。
7、A.上涨B.不变C.下跌D.难以判断答案：C解析：因为它是人们预期某种标的资产的未来价格上涨时买入的期权，所以也被称为看涨期权。17、关于股票基金，下列说法正确的是（）。A、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略 B、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于成长性基金 C、如果股票基金的平均市盈率、平均市净率大于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金 D、基金持股平均市值的计算只能采用加权平均法 答案为A【解析】本题考查股票基金的风险管理。选项BC错误，如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的
8、市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长性基金。选项D错误，基金持股平均市值的计算有不同的方法，既可以用算术平均法，也可以用加权平均法或其他较为复杂的方法。18、根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，不包括（）。A.零息债券B.政府债券C.附息债券D.息票累积债券答案：B解析：根据债券发行条款中是否规定约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为：零息债券，附息债券，息票累积债券3类是确定的19、以下选项中不属于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别的是（）。A.交易场所B信用风险C执行方式D投资方式答案为D20、关于风险与收益的关
9、系，以下表述正确的是（）。A.投资组合A过去一年的收益高于投资组合B，那么投资组合A的风险高于投资组合BB.高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合D.投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B答案：C21、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。A.再投资风险B.提前赎回风险C.通胀风险D.信用风险答案：D；解析信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者芾来损失的可能性。22、下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。A.债券B.期权C.
10、普通股D.优先股答案：C23、（）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。A.风险并购B.回购协议C.兼并收购D.短期融资答案：B解析：回购协议指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。24、以下选项中不属于反映货币市场基金风险的指标是（）。A浮动利率债券投资情况B投资组合平均剩余期限C融资比例D巨额赎回答案为D25、甲公司2015年与2014年相比，销售收入增长10%，净利润增长8%，总资产增加12%，总负债增加9%。则2015年与2014年相比，下列叙述错误的是A.总资产周转率降低B.销售
11、利率降低c.资产收益率降低D.净资产收益率提高答案：D26、下列关于大宗商品的分类，不正确的是（）。A.能源类B.基础原材料类C.黄金D.农产品答案：C解析：大宗商品基本上可以分为四类:能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品。27、我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是（）。A.证券交易所B.中国证券登记结算有限公司C.证券结算风险基金D.中国证监会答案：B28、以下公式正确的是（）。A.转换价格=可转换债券面值/转换比例B.转换价格=可转换债券市值转换比例C.转换比例=可转换债券面值/转换市价D.转换比例=可转换债券市值/转换价格答案：A解析：转换比例=可转换债券面值/转换价格29、
12、质押债券的保证物是（）。A、土地B、房屋C、设备D、债券发行者持有的债权或股权答案为D【解析】本题考查债券违约时的受偿顺序。质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权。30、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是（）。A.三种指数均以CAPM模型为基础B.詹森指数不以CAPM为基础C.夏普指数不以CAPM为基础D.特雷诺指数不以CAPM为基础答案：A31、（）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。A.当期收益率B.到期收益率C.债券收益率D.零息收益率答案：B解析：到期收益率可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。32、旨在
13、尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法是（）。A、跟量算法 B、执行缺口算法 C、时间加权平均价格算法 D、成交量加权平均价格算法 答案为B【解析】本题考查算法交易简介。执行缺口算法,旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下,尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。33、开放式基金的分红方式有（）。A.增加投资份额B.债券分红C.股利分红D.分红再投资转换为基金份额答案：D；解析开放式基金的2种分红方式:现金分红方式;分红再投资转换为基金份额。34、下列关于景气度的表述，不正确的是（）。A.景气度最大的特点是具有信息超前性和预测
14、功能，可靠性很高B.景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由法国经济研究所研究创立C.我国主要是国务院发展研究中心和国家统计局对行业和企业的景气指数进行调查和定期公布D.景气度又称景气指数，它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总，综合反映某一特定调查群体或某行业的动态变动特性答案：B解析：这种景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由德国伊弗研究所（IFO）研究创立，法国经济研究所对景气调查方法的发展有很大的贡献，日本在第二次世界大战后学习IFO的经验也建立起景气调查制度。35、股票拆分对（）没有影响。A.每股盈余B.股票价格C.股东权益总额D.每股面值答案：C解析：股票拆分对公
15、司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数増加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项校益余额都保持不变。36、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。这种说法（）。A.错误B正确C部分正确D部分错误答案为B37、下列关于交易执行的说法错误的是（）。A、交易执行是投资决策的实现过程 B、作为投资管理的一个环节，交易执行的时机、成本等因素直接影响投资绩效
16、 C、交易执行的优化对于增强投资绩效，尤其是对于主动型和大数据基金来说，将越来越重要 D、在证券市场发展的早期，机构投资者往往可以通过选股和择时手段获取高回报和超额收益，交易执行的贡献并不突出 答案为C【解析】本题考查交易执行。选项C错误,交易执行的优化对于增强投资绩效,尤其是对于指数型和量化型基金来说,将越来越重要。38、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由2%上升到3%，则该债券基金的资产净值将（）。A、减少9%B、减少3%C、增加9%D、增加3%答案为B【解析】本题考查债券基金的风险管理。根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。因此当市场利率上升1%时
17、，该债券基金的资产净值将减少3%。39、（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。A.马可维茨B.彼得.林奇C.葛兰碧D.莫迪利亚尼和米勒答案：A解析：马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。40、证券公司的设立和解散，由（）决定。A.证监会B.国务院C.中央银行D.证券交易所答案：B；解析证券公司的设立和解散，甶国务院决定41、可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定，指的是（）。A、转换期限 B、转换面值 C、回售条款 D、赎回条款 答案为C【解析】本题考查可转换公司债券。回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发
18、时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。42、开放式基金的设立主体是（）。A.基金持有人B.基金发起人C.基金管理人D.基金托管人答案：C解析：开放式基金的设立主体是基金管理人43、下列关于优先股的说法，错误的是（）。A、股息率是固定的 B、股东有表决权 C、是一种股权投资 D、拥有股权和债权的双重属性 答案为B【解析】本题考查股票的类型。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上,优先股股东先于普通股股东,但是优先股股东的权利是受限制的,一般无表决权。44、某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%，每年付息一次，则其当期收益率为（）。A.0%B.12%C.9
19、%D.11.11%答案：D45、投资政策说明书并没有标准格式，大部分的投资政策说明书都包含了（）。.业绩考核指标与业绩比较基准.责任和义务的陈述.投资目标.投资指导方针A、B、C、D、答案为D【解析】本题考查投资政策说明书的制定。投资政策说明书并没有标准格式,大部分的投资政策说明书都包含了以下内容:介绍、目的陈述、责任和义务的陈述、流程、投资目标、投资限制、资产配置、投资指导方针、业绩考核指标与业绩比较基准、评估与回顾。46、投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿；风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限；而风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度。这种
20、说法（）。A错误B正确C部分正确D部分错误答案为B47、我国的证券登记结算机构是（）。A、中国证券登记结算中心 B、上海证券交易所结算中心 C、深圳证券交易所结算中心 D、中国证券登记结算有限责任公司 答案为D【解析】本题考查证券登记结算机构。中国证券登记结算有限责任公司（简称中国结算公司）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。48、下列情况中，不回购本公司股票的是（)。A.进行投资B.公司减少注册资本C.将股份奖励给本公司职工D.与持有本公司股份的其他公司合并答案：A解析：公司法规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得
21、回购本公司股票。49、现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。A、净资产收益率B、内含报酬率C、销售利润率D、总资产收益率答案为A【解析】本题考查盈利能力比率。由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。50、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。A.通胀风险B.流动性风险C.再投资风险D.提前赎回风险答案：B解析：流动性风险指未到期债券的持有者无法以面值，而只
22、能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。51、关于风险投资，下列表述错误的是（）。A、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业B、风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略C、风险投资的收益来自企业成熟壮大之后的股权转让D、风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配答案为D【解析】本题考查风险资本。风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配,而在于通过资本的退出,从股权增值当中获取高回报。52、关于指数复制方法，下列表述错误的是（）。A、完全复制方法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制
23、方法的山发点B、根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法C、优化复制的优点是所使用的样本证券最少D、完全复制实际操作难度较小答案为D【解析】本题考查指数复制方法。在理论上，完全复制是最好的策略；但完全复制实际操作难度较大。53、假设某基金第20日的波动率为0.02，则它的年化波动率为（）。A、0.31B、0.38C、0.28D、0.20答案为A【解析】本题考查波动率。在计算波动率时，通常忽略交易所关闭的日子，仅计算交易日数量。2007-2016年，我国A股市场交易日数量平均为每年243天。我们在估算年化波动率时，可以假定每年有243个交易日。所以，年化波动率0.020.3
24、1。54、关于市场有效性的表述，错误的是（）。A、半强有效证券市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息B、强有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息C、如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效D、在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的答案为B【解析】本题考查市场有效性。弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。55、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资
25、产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排；是反映投资者的长期投资目标和政策，确定各主要大类资产的投资比例，建立最佳长期资产组合结构A行业风格配置B全球资产配置C战术资产配置D战略资产配置答案为D56、印花税是根据中华人民共和国印花税暂行条例规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按（）征收，对受让方不再征收。A1B2C3D5答案为A57、国际证监会组织认为，监管机构在保护基金投资者权益时应采取的措施不包括（）。A、向投资者充分披露信息B、公平、准确地进行资产评
26、估和定价C、保护客户资产D、实施严格的惩罚措施答案为D【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织认为，对证券投资基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益：（1）向投资者充分披露有关信息；（2）保护客户资产；（3）公平、准确地进行资产评估和定价；（4）证券投资基金的份额赎回。58、用复利法计算第n期期末终值的计算公式为（）。A、FV=PV（1+i）nB、FV=PV（1+in）C、PV=FV（1+i）nD、PV=FV（1+in）答案为A【解析】本题考查单利与复利。复利终值的计算公式：FV=PV（1+i）n。59、引入无风险
27、资产后，有效前沿变成了射线。这条射线即是资本市场线（CML），新的有效前沿与原有效前沿相切。关于切点投资组合的说法错误的是（）。A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关D.切点投资组合正是所有投资者理想的投资组合。答案为D60、关于做市商，下列说法错误的是（）。A、做市商必须随时满足买卖双方的交易数量 B、做市商根据投资人报价进行交易撮合 C、维持证券的价格稳定是做市商的目标之一 D、做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人担任 答案为B【解析】本题
28、考查报价驱动市场。选项B错误,做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券,买卖双方均直接与做市商交易,而买卖价格则由做市商报出。61、关于汇率风险，以下表述错误的是（）。A、QDII基金投资受汇率影响较普通基金更小 B、国际收支及外汇储备属于影响汇率的因素 C、汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性 D、当投资境外的市场时，基金面临的最大风险是汇率风险 答案为A【解析】本题考查汇率风险。选项A错误，合格境内机构投资者（QDII）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为敏感，因而受汇率影响较大。62、QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍
29、生品，应当在（）计算并披露。A.每月；每周B.每周；每周C.每周；每个工作日D.每日；每个小时答案：C解析：QDII基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。63、某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第三年末一次偿清，公司应付银行本利和为（）。A.35.40B.35.73C.35.85D.36.23答案：B解析：略64、当基金估值或份额净值计价错误率达到（）的（）时，基金管理公司应及时向中国证监会报告。A、基金资产净值；0.25B、基金份额净值；0.5C、基金资产净值；0.5D、基金份额净值；0.25答案为A【解析】本题考查基金估值计价错误的处理及责任承担。当基金估值或份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的0.25时，基金管理公司应及时向中国证监会报告。65、基金会计的责任主体是对其进行会计核算的（)A.基金持有人和基金管理公司B.基金管理人和基金托管人C.基金管理公司和基金托管人D.中国审计署和基金管理公司答案：C解析：基金会计的责任主体是对其进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。66、AIFMD规定私募股权投资基金收购公司（）内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。A.2年B.3年C.5年D.10年答案：A解析
