1、中小企业资金紧缺的成因及对策论文13页作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途摘 要随着我国社会主义市场经济的进一步推进，中小企业的不断发展，我国中小企业所遇到的瓶颈制约也越来越严重，其中资金的紧缺在所有制约因素中显得尤为突出。由于企业内部出现的企业资金结构不尽合理、内部控制体系不健全、资金运转存在漏洞等问题，以及外部环境中出现的企业间相互拖欠严重、社会金融体制尚不健全、经济体制还不够完善等原因，导致中小企业存在着资金短缺等情况，中小企业资金的短缺问题直接影响着企业的效益。本文首先从中小企业资金短缺的现状分析，认为中小企业的资金短缺主要表现在流动资金不足，业务拓展资金不足和可融资金
2、不足上；其次，就其原因从内部和外部经济环境加以分析，提出造成中小企业资金不足的主要原因有三个方面，其一是企业自身的管理问题，其二是我国的财会制度问题，其三是外部环境的影响；最后针对其原因，本文提出缓解资金紧缺问题的具体的三个方面策略。关键词： 中小企业； 资金短缺； 资金管理； 政策AbstractAlong with our country socialist market economy further, the small and medium-sized enterprise development, our country small and medium-sized enterpr
3、ise encountered bottleneck becomes more and more serious, which funds shortage in all factors is particularly prominent. Due to internal the enterprise capital structure is unreasonable, the internal control system is not perfect, the problem such as capital operation loopholes, as well as the exter
4、nal environment of inter-enterprise arrears serious social, financial system is not perfect, economic system is still not perfect and other reasons, led to the small and medium-sized enterprise exists the shortage of funds and so on, small and medium-sized enterprises the shortage of funds to direct
5、ly affect the enterprises benefit. This article from the small and medium-sized enterprise capital shortage of the status quo, think the small and medium-sized enterprise capital shortage is mainly manifested in the lack of liquidity, business development fund and insufficient financial capital inad
6、equacy; secondly, the reason from the internal and external economic environment analysis, put forward by SMEs financing main reason has three sides, the one is the enterprise own management problems, it is our country s accounting system, and the influence of external environment; and finally the r
7、easons, this article proposed to alleviate shortage of funds in three specific aspects of strategy.文档收集自网络，仅用于个人学习Key words: small and medium-sized enterprises; shortage of funds; funds management; policy文档收集自网络，仅用于个人学习目 录第一章 绪论 1文档收集自网络，仅用于个人学习第二章 我国中小企业资金紧缺的现状分析 1文档收集自网络，仅用于个人学习2.1 中小企业流动性资金短缺 1文档
8、收集自网络，仅用于个人学习2.2 中小企业业务拓展的资金短缺 2文档收集自网络，仅用于个人学习2.3 中小企业可融资金短缺 2文档收集自网络，仅用于个人学习第三章 我国中小企业资金紧缺的成因分析 2文档收集自网络，仅用于个人学习3.1 中小企业自身对资金管理有缺陷 2文档收集自网络，仅用于个人学习3.2 我国企业财会制度有关规定导致资金紧张 3文档收集自网络，仅用于个人学习3.3 外部环境对我国中小企业资金紧张的影响 3文档收集自网络，仅用于个人学习第四章 解决我国中小企业资金紧缺问题的对策与建议 4文档收集自网络，仅用于个人学习4.1 中小企业应加强资金管理 4文档收集自网络，仅用于个人学习
9、4.1.1 实行资金预算管理 4文档收集自网络，仅用于个人学习4.1.2 加强资金流量管理 4文档收集自网络，仅用于个人学习4.1.3 管理企业存量资金 5文档收集自网络，仅用于个人学习4.2 中小企业加强资金风险防范 5文档收集自网络，仅用于个人学习4.2.1 强化资金风险意识 5文档收集自网络，仅用于个人学习4.2.2 设置资金协调组织 5文档收集自网络，仅用于个人学习4.2.3 改善企业内部财务组织 6文档收集自网络，仅用于个人学习4.3 加大政府对中小企业的支持力度 6文档收集自网络，仅用于个人学习结 论 6文档收集自网络，仅用于个人学习致 谢 7文档收集自网络，仅用于个人学习参考文献
10、 8文档收集自网络，仅用于个人学习第一章 绪论中小企业一般是指规模较小或处于创业和成长阶段的企业，包括法人企业和自然人企业。随着经济体制改革的不断深入，中小企业在我国经济中的地位和作用己经变得日趋重要。根据光明日报2009年的数据，我国现有中小企业3980万户，其中8人以上的企业达1000万户。中小企业在我国的企业总数、工业产值、利税和出口的比例分别高达99%、60%、40%和60%，另外还提供了大约75%的城镇就业机会。中小企业在活跃市场、吸纳就业、促进技术创新、科技成果转化、出口创汇、加快小城镇建设和农业产业化等方面起着越来越大的作用，并已成为我国国民经济中最具活力的新的经济增长点。文档收
11、集自网络，仅用于个人学习据专家估算，我国大企业对产值增长的贡献率与产值总的增长率的相关系数仅为0.004，而中小企业的贡献率与产值总的增长率的相关系数则高达0.867，中小企业与中国宏观经济运行密切的联动关系表明中小企业已经成为中国经济运行的主要推动力。但是，随着中小企业的发展，它们所遇到的瓶颈制约也越来越严重，其中资金的紧缺在所有制约因素中显得尤为突出。由于融资渠道狭窄、融资金额不足、资金管理不善等，使得原来主要依赖内部融资产生、成长，然后因规模扩张急需外部融资支持的的中小企业陷入严重的经营困境。资料显示，在停产的中小企业中，47%是由于资金短缺所致。鉴于中小企业在我国经济中的重要地位，客观
12、分析中小企业资金短缺的现状，深入分析问题的成因，并提出有效的解决办法，不仅关系到中小企业的发展前途，而且对我国渐进式改革的平稳推进具有非常重要的意义。文档收集自网络，仅用于个人学习而且金融危机的发生使我们更加深刻的认识到中小企业在吸收就业，稳定社会方面的重要作用。但中小企业对经济发展的积极促进作用与其资金短缺现状极不协调。如何改变中小企业的资金短缺困境，使中小企业获得更大的发展，成为摆在我们面前的重要课题。文档收集自网络，仅用于个人学习第二章 我国中小企业资金紧缺的现状分析随着市场经济的逐步完善和发展，中小企业正在成为一个不可忽视的群体，科技中小企业正在成为新的经济亮点。企业管理以财务管理为中
13、心，而财务管理中，资金管理又是重中之重。近年来，由于各种因素的影响，中小企业的资金紧是张制约着我国中小企业的发展和经济效益的提高凸显问题。文档收集自网络，仅用于个人学习2.1 中小企业流动性资金短缺流动资金是指投放在流动资产上的资金，包括储备资金、生产资金、成品资金、结算资金和货币资金，是企业赖以生存的“血液”，其规模和流转水平直接影响着企业的财务状况。由货币资金储备资金生产资金产成品资金周而复始地循环，生产经营才不会中断。文档收集自网络，仅用于个人学习在当前国家宏观调控的背景下，许多中小企业不仅在扩大生产规模、技术革新等方面缺少资金，而且流动资金也很紧缺。虽然流动资金缺口不一定是最大的，但是
14、其存在也是不容忽视的。这不是指所有中小企业的资金来源都少，而是在指中小企业货币资金持有方面的一种不均衡现象，即大部分中小企业货币资金较缺乏，周转困难，企盼银行和其他金融机构的支持。但是也有一部分中小企业货币资金很充足，急需提高资金的使用效率。因此，解决中小企业流动资金的短缺，已成为优化企业融资结构、培育成熟市场主体、构建良性银企关系的需要。文档收集自网络，仅用于个人学习2.2 中小企业业务拓展的资金短缺业务拓展需要大量的货币资金，而货币资金周转不畅，将制约着企业的经营运转企业生产经营，其过程是从货币资金依次转化为成品资金和结算资金，周而复始地不断转化，但目前有相当一部分企业由于成品资金、结算资
15、金的膨胀，导致货币资金中途搁浅，使中小企业的业务或产品无法拓展，导致经济效益无法提高。这是目前我国中小企业在资金短缺问题中的明显现状。文档收集自网络，仅用于个人学习2.3 中小企业可融资金短缺近年来，中央银行先后出台了一系列的政策措施鼓励各商业银行对中小企业的金融服务，这在一定程度上缓解了中小企业贷款的有效需求。但中小企业的融资形势仍然不容乐观。文档收集自网络，仅用于个人学习理论上讲，中小企业的融资渠道可以包括四种情况:自筹、直接融资、间接融资和政府扶持资金。由于资本市场发育不完善，企业进入股票和债券市场的门槛较高，而且全国只有沪深两家证券交易市场，进入资本市场融资基本是国有大中型企业的专利，
16、法律法规和政策导向方面的限制使中小企业很难通过债券和股票融资的渠道获得资金。我国财政资金的资助对象主要是国有大中型企业，只有部分科技型中小企业有机会从地方财政取得少量的资金支持，对于我国大部分中小企业来说，外源性资金来源土要来自于银行贷款，鉴于企业信用水平不高，以抵押为代价成了它们取得贷款的基本形式。对于那些初创期的中小企业，自筹资金或向亲戚朋友借款几乎成了我国中小企业创业者开始他们事业起点时取得资金的唯一办法和途径。目前，中小企业的资金来源，50.3%依靠各类商业银行的贷款，33.3%来自权益性投资，其他占16.4%融资渠道的狭窄和阻滞决定了中小企业在我国金融市场中只能占据与其地位极不相称的
17、市场份额。文档收集自网络，仅用于个人学习此外，我国中小企业的融资成本极高。与大企业相比，中小企业不仅筹资渠道狭窄，而且借款成本也往往较高。表现在利率上，存在所有制歧视。政府和央行对国有企业给予较多的利率优惠，而对民营企业则不实行。在实行浮动利率时，对民营企业的浮动幅度也比国有企业高，少数金融机构还采取一些不合规的方式，擅自或变相提高对民营企业的贷款利率。在贷款方式上，银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷。这些都增加了我国中小企业的融资成
18、本，导致中小企业可融资金的短缺。文档收集自网络，仅用于个人学习第三章 我国中小企业资金紧缺的成因分析中小企业的资金紧缺状况已经超出了必然性的极限，许多不合理因素的存在严重干扰了中小企业的资金运转，已到了非根治不可的地步。经过研究分析后不难发现，造成我国中小企业资金紧缺的原因很多，既有内部原因，又有外部原因，由以下几个方面详细阐述。文档收集自网络，仅用于个人学习3.1 中小企业自身对资金管理有缺陷首先，企业货币资金周转不畅。货币资金周转不畅制约着企业的经营运转企业生产经营的过程是从货币资金依次转化为成品资金和结算资金，周而复始地不断转化，但目前有相当一部分企业由于成品资金、结算资金的膨胀，导致流
19、动资金中途搁浅，使企业经济效益无法提高、具体表现在：（1）面临市场竞争，采取赊销方式作为营销策略，致使相当一部分销售收入列为“应收账款”被拖欠挂帐；（2）资金投入时虽把了下关，但运作启动后放任自流，缺乏强有力的督促检查；（3）存货积压使资金沉淀，形成这种情况的主要原因是产品质量，品种不能适应市场需要，企业管理水平不高，新产品开发不力，销售渠道不畅。文档收集自网络，仅用于个人学习其次，企业存量资金管理的缺陷。企业存量资金分布在企业生产经营的各个环节中，主要存在形态为储备资金，生产资金，成品资金和结算资金等。企业存量资金的特征是流动性，但由于主客观各种因素的影响使得企业存量资金的流动性不足，改革开
20、放以来，一些企业为了追求规模效益，将生产经营资金投向固定资产，但未发挥作用，致使全国固定资产投资规模持续高速增长，建设项目普遍超概算，企业只好以挤占流动资金方式来填补投资项目的资金缺口，使得部分存量资金不能流动，被“固定”、挤占而呆滞。这就造成了企业资金供应紧张，给部分企业组织生产带来了严重的困难。文档收集自网络，仅用于个人学习3.2 我国企业财会制度有关规定导致资金紧张我国中小企业普遍存在资金紧张的情况，是与财务会计制度某些规定分不开的。第一，关于销售收入的确认问题。按照现行财会制度规定，只要销售成立，应收账款的数额确定，就要确认销售收入，而不考虑这种应收账款收回的可能性有多大，即使考虑，也
21、只是在确认后加强对应收账款的管理而己。这是无视国情对权责发生制的僵化作用。在西方，由于市场机制发育成熟，信用经济发达，法制健全，应收账款一般都可以在规定时间内收回，而我国则不然。美国财务会计准则委员会在一份公报中表述:“只有当收到账款的时间和金额能够合理确定”，才能确认销售收入。而我国好多企业根本不具备这个标准，就在会计上确认了销售收入，那就难免会造成收入的虚计，从而引起利润的虚计，导致多交税款;如果按此进行利润分配，便不可避免地会出现用贷款发工资，形成资金周转困难的局面。文档收集自网络，仅用于个人学习第二，关于坏账的处理问题。现行财会制度规定，不论采取直接转销法还是坏账备抵法进行坏账核算，均
22、是把坏账损失作为费用处理，但坏账损失实质上并不是费用。因为费用是指企业在获取收入过程中耗费的商品（产品）或劳务。费用的发生必然引起产出的增加，坏账损失不具备这个特征，它是销售商品收回金额的减少，与销售退回，折扣和折让应属同一范畴。因此，应将坏账损失作为销售收入的减项处理。如将其列为费用就会虚计收入，使企业多交以销售收入为税基的营业税，消费税等。同时，由于企业将坏账损失作为费用处理，按制度规定，在确认销售收入时已交给税务部门的增值税也无法剔除，显然，又使企业不合理地多交了增值税。现行财会制度规定企业提取坏账准备金的比例过低，与实际严重不符。制度规定应按年末应收账款余额的3%到5%提取。实际上，不
23、少企业发生呆账、坏账的比例远远大于这个数字，曾有人估计，工业企业发生坏账呆账的比例有的高达20%，这种严重不符必然导致中小企业虚计利润，多交税款，过量进行利润分配。文档收集自网络，仅用于个人学习3.3 外部环境对我国中小企业资金紧张的影响从外部环境来分析影响我国中小企业资金紧张的因素比较多，但是主要可以分为以下几个方面：第一，企业之间拖欠严重。绝大多数中小企业认为中小企业间的相互拖欠是中小企业资金紧缺的首要原因，主要依据就是中小企业应收账款净额及其流动资金比重的不断扩大。信用销售已成为商家争取客户、扩大销售额和经营规模的最有效手段。但是中小企业无法将利润转变为可供支配的现金，从而无法把握投资机
24、会，限制中小企业的发展，甚至影响到中小企业生存。文档收集自网络，仅用于个人学习第二，政府对中小企业方面管理体系不健全。目前，我国虽已有了专门管理中小企业的政府机构，但各地方政府的相应机构尚不健全，尚未形成自上而下的管理体系。迄今为止我国尚未出台一部完整的有关中小企业的完整法案，因而中小企业的发展缺乏法律法规的支持和保障。一些地方政府片面地理解“抓大放小”，只关注大企业，大集团，而置中小企业的发展于不顾或仅热衷于出售企业。有些地方不是按照税法和企业发展实绩向企业收缴税金，而是根据财政收入计划压指标，硬摊派。文档收集自网络，仅用于个人学习第三，我国中小企业的金融服务条件差。由于其资信较差，不易获得
25、银行贷款，而且融资渠道少，融资难度大。这是各国中小企业普遍遇到的难题。我国中小企业金融服务问题更为突出，开户难，贷款难，结算难长期困扰中小企业，作为贷款发放主渠道的四大国有商业银行和一些大的商业银行的服务对象主要是大中型企业，尽管人民银行已要求各商业银行成立小型企业信贷部，但由于这些银行的贷款还是向大型企业倾斜，而且大银行对小额贷款的操作并不适应，对小额贷款要做与大额贷款同样的调查，评估和监督工作，信贷交易成本较高。因此，中小企业贷款难的问题很难缓解。主要为中小企业服务的小型金融机构发展缓慢，难以满足迅速发展的中小企业的融资要求。近30年来，全国中小企业的数量增加了30倍，而包括城市信用社，农
26、村信用社在内的小型金融机构的数量仅增加了3倍左右。此外，各地原本主要为中小企业服务的，由城市信用合作社发展起来的城市商业银行，由于规模扩大了，资金实力增强了，服务重点逐渐转向大型企业。这些都使得中小企业融资困难，资金相对紧缺。文档收集自网络，仅用于个人学习第四章 解决我国中小企业资金紧缺问题的对策与建议4.1 中小企业应加强资金管理4.1.1 实行资金预算管理实施预算管理，不仅是建立现代企业制度的需要，也是应该树立的一种理财观念，预算管理使过去静态的事后算账转变为动态的事前预算，事中控制和事后核算相结合，使经济核算被动变主动，通过协调，规划，预测，分析，控制等手段，强化对企业经营活动的管理，从
27、而能保证效益目标的实现。文档收集自网络，仅用于个人学习4.1.2 加强资金流量管理搞好资金管理的主要内容之一是加强资金流量管理，减少资金占用，加速资金循环，提高资金使用率。资金循环可分为两种:一种是短期资金循环，在一年或一个经营周期内循环。如现金，可变现的存货和应收账款等;另一种是长期资金循环，是在一年或一个经营周期以上的循环，如固定资产，长期投资，递延资产等。在一个经营周期内，短期资产的实物消耗与价值补偿是一次完成的，而长期资产则相反，其价值随着多个经营周期逐步回收和补偿。因而当产品价值实现而产生资金流入时，其收入既有来源于长期循环的，也有来源于短期循环的，但无论来源于哪一种，都要重新在新一
28、轮循环中参与不同性质的转化。由于存在这样的过程，企业资金的流入和流出往往是不平衡的，为了追求最大限度的平衡，追求最大限度的资金净流入，保持资金流量的通畅，就必须加强资金流量的管理。这需要在以下几个方面做好工作:文档收集自网络，仅用于个人学习其一，以市场为导向，最大限度的满足消费需求，实现企业的业务收入，这是企业获得资金流入的最主要渠道。在一定的时间内，实现业务收入越高，说明资金在企业再生产过程中的周期越短，增量越多。文档收集自网络，仅用于个人学习其二，加强短期投资的资金流动。首先，要加强应收账款的结算，要把应收账款的回收纳入销售全过程，把应收账款的催收放在和产品销售同等重要的地位，落实应收账款
29、责任制。结合我国实际情况，企业应控制信用结算，重视现销，控制赊销总体规模，在市场经济条件下，有时赊销可能是一种促销手段，但它同时会带来各种付现性费用和增加纳税支出。从一定时间上来计算，可能会给企业带来资金净流出，因而提高现销在销售中的比例，其优惠政策所减少的销售收入降低于赊销费用和提前纳税的资金费用，且能防止坏账风险。企业销售部门对客户的信用应进行资信调查，就偿付能力做出估计。信用结算超过最终结算期的，经办人员应立即负责清理，对“三角债”应及时抽出专人负责清理，对催款人可实施奖罚办法，调动他们的积极性。文档收集自网络，仅用于个人学习其三，合理运用外部资金来改善企业资金流量状况，保持恰当的负债水
30、平。筹集资金是以还本付息为前提的，企业一方面要利用低成本的负债筹资方式，可因财务杠杆作用而取得权益成本的高效益，另一方面要注意调整好适当的负债比例，来减轻负债后的还本付息压力。文档收集自网络，仅用于个人学习其四，通过财务收支现金流量的预算，能及时、灵活地反映企业生产经营状况和存在的问题，让企业经营者及早采取正确有效的措施，改善企业的经营管理。通过财务收支的现金流量工作，可以提高企业的偿债能力。将一年中应还的银行贷款，应付的各种贷款和其他应付款，做出分月预测并计划好来源收入，真正把财务收支管起来。文档收集自网络，仅用于个人学习4.1.3 管理企业存量资金企业资金沉淀不仅表现在存货积压和应收账款，
31、同时表现在固定资产闲置及长期投资等方面，当务之急是首先盘活资产存量，才能有必需的资金开发新产品和调整产品结构，使企业走出资金短缺，周转失灵的财务困境。盘活企业资金，主要从以下几方面着手：第一，处理好两种沉淀资金。一是暂时性资金沉淀，这部分资金仍然有市场需求，只是受到某些障碍，如库存产品，商品，除了积极组织销售，改进质量外，还必须降价快速出售，回笼资金；二是永久性资金沉淀，它的使用价值己不为市场所承认，只能作废旧物资处理，虽会给企业带来很大的损失，会减少企业资产拥有量，但还应及早处理，这样可以使企业的资金周转早日步入良性循环状态，有利于改善企业的财务状况，增强企业的盈利能力，也有利于实现企业的价
32、值最大化目标。第二，对长期借款必须考虑还款来源，对投资项目要进行严格、周密的投资论证，以保证有效投入。基于我国目前企业管理水平不高。而投资论证又需要较高的专业水平，可以将投资论证推向市场，由专门的投资咨询中介组织进行。第三，财务工作必须采取稳健的原则，对存货，应收账款，固定资产等应采取提取销价损失、坏账准备及加速折旧等准备金制度，以分散损失风险，实现企业财务稳定和经营稳定。目前，新的会计制度有八种坏帐准备，有条件的企业一定要做好，这样才能保证减小风险，把利润做实做好。同时，也可避开所得税的困扰。第四，采取一些必要的、灵活的策略以盘活企业存在的大量呆滞的应收账款。主动与归还贷款有困难的债务人达成债务重整协议，以较少的损失尽早收回长期拖欠的应收账款，以增加当期的现金流入。文档收集自网络，仅用于个人学习4.2 中小企业加强资金风险防范4.2.1 强化资金风险意识强化风险管理，首先要强化财务管理人员的风险意识，及时调整财务人员适应新环境的知识结构，使他们能够具有及时捕捉风险，衡量防范风险的能力。其次，要充分利用信息网加强调查研究，运用科学方法对资金各方面的运用进行预测，提高其科学性和可行性。再次，由于在高新技术产业与无形资产上的投资风险远远大于固定资产投资，所以最好的办法是
