1、1证券从业资格考试证券投资基金模拟试题一、单项选择题（本类题共60小题，每题05分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分）1在（ ）中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。A 弱势有效市场B半弱势有效市场C 强势有效市场D半强势有效市场2可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标是（）。A同步性指标B先行性指标C滞后性指标D创造性指标3证券投资分析的基本要素不包括（）。A信息B步骤C方法D 主体4（）以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。A学术分析流派B技术分析流派C 行为分析流派D基本分析流派5依靠市场分析和证券基本面研究的一种
2、风险相对分散的市场投资理念是（）。A价值挖掘型投资理念B价值发现型投资理论C价值创造型投资理念D价值培养型投资理念6综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是（）。A国家发展和改革委员会B财政部C 中国证券监督管理委员会D国务院72010年3月5日，某年息6、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，则按实际天数计算的利息累积天数为（）。A52天B53天C62天D63天8假定某投资者以940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10、剩余期限为6年的债券，该投资者的当期收益率为（）。A64B
3、56C11D949对于停止经营的企业一般用（）来计算其资产价值。A历史成本法B重置成本法C清算价值法D公允价值法10下列不属于影响股票投资价值外部因素的是（）。A宏观经济因素B股利政策C行业因素D市场因素11下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是（）。A货币政策B财政政策C经济周期D产业政策12下列对金融期权价格影响的因素，说法不正确的是（）。A利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高B在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低C在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下
4、降D标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低13可转换证券转换价值的公式是（）。A转换价值标的股票市场价格转换比例 B 转换价值标的股票净资产转换比例C转换价值标的股票市场价格转换比例 D转换价值标的股票净资产转换比例14从（）形态上，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内创造并分配给常住居民和非常住居民的初次收入分配之和。A价值B实物C收入D产品15在国际收支中，资本项目一般分为（）。A有效资本和无效资本B固定资本和长期资本C本国资本和外国资本D长期资本和短期资本16严重的通货膨胀是指（）的通货膨胀。A低于10B 高于10C2位数D3位数以上17（）是一国对外债权的总和
5、，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。A外汇储备B 国际储备C黄金储备D特别提款权18在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，说明经济变动处于（）阶段。A繁荣B衰退C 萧条D复苏19（）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。A 法定存款准备率B存款准备金率C超额准备金率D再贴现率20中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，这属于（）。A再贴现政策B公开市场业务C直接信用控制D间接信用控制21下列对机构投资者的论述中，不正确的是（）。A从广义的角度来看，一切参加证券市场投资的法人机构都可以视为机
6、构投资者B机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司、境外合格机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人C机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D参与诞券市场投资、资金在100万元以上的法人机构才是机构投资者22道琼斯分类法将大多数股票分为（）。A农业、工业和商业B制造业、建筑业和金融业C工业、公用事业和高科技行业D工业、运输业和公用事业23在国际标准行业分类中，对每个门类又划分为（）。A大类、中类、小类BA类、B类、C类C甲类、乙类、丙类DI类、类、类24根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为
7、四种市场结构，即（）。A完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断B 公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断C完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断D完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断25从行业的市场结构分析，汽车制造业属于（）市场。A完全垄断B 完全竞争C寡头垄断D垄断竞争26根据经济周期与行业的关系，计算机和复印机行业属于（ ）行业。A增长型B周期型C防守型D幼稚型27根据行业的生命周期分析，处于（）类型的企业更适合投机者和创业投资者。A幼稚期B成长期C成熟期D衰退期28，（）是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。A绝
8、对衰退B相对衰退C必然衰退D偶然衰退29目前多数国家和组织以（）投入占产业或行业销售收入的比重来划分或定义技术产业群。A人力资源B设备C市场营销DRD30某公司2009年税后利润201万元，所得税税率为25，利息费用为40万元，则该公司2009年已获利息倍数为（）。A770B825C645D67031关于存货周转率，下列说法错误的是（）。A只有应用个别计价法计算出来的存货周转率才是“标准的”存货周转率B通货膨胀条件下，采用先进先出法计算出的存货周转率偏低C上市公司在计提存货跌价准备的情况下，存货周转率必然变大D存货周转率营业收入平均存货32可以形成“内部人控制”的资产重组方式的是（）。A交叉控
9、股B股权协议转让C股权回购D表决权信托与委托书33下列选项中，（）与总资产周转率无关。A营业收入B平均资产总额C年末资产总额D营业成本34对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一子公司的价值十分有用的资产重组评估方法是（）。A 清算价值法B 重置成本法C收益现值法D市场价值法35净利润与营业净利率成（）关系，而营业收入额与营业净利率成（）关系。A正比、反比B反比、反比C 正比、正比D反比、正比36根据K线理论，当收盘价与开盘价相同时，就会出现（）。A一字形B 十字形C光脚阴线DT字形37K线图中十字星的出现表明（）。A多方力量还是略微比空方力量大一点B空方力量还是略微比多方力量大一点C多空双方
10、的力量不分上下D行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义38下列有关趋势线有效性的说法正确的是（）。A趋势线的斜率越大，有效性越强B趋势线的斜率越小，有效性越强C所画的直线被趋势线触及的次数越少，有效性越能得到确认D所画的直线被趋势线触及的次数越多，有效性越能得到确认39对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可能会（）。A出现与原趋势反方向的走势B随着原趋势的方向继续行动C继续盘整格局D不能作出任何判断40下列缺口形态中，（）一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。A普通缺口B突破缺口C持续性缺口D消耗性缺口41葛兰碧法则认为，在一个波段的涨势中，
11、股价突破前一波的高峰，然而此段股价上涨的整个成交量水准低于前一个波段上涨的成交量水准，此时（）。A缩量扬升，作好增仓准备B股价趋势有潜在反转的信号，适时做好减仓准备C股价创新高，强力买入D以上都不对42KDJ指标的计算公式考虑的因素是（）。A开盘价、收盘价B最高价、最低价C 开盘价、最高价、最低价D收盘价、最高价、最低价43关于OBOS的说法，错误的是（）。AOBOS指标是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱B当0BOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反转C形态理论和切线理论中的理论可用于080S曲线DOBOS比ADR计算复杂，通常是用ADR
12、较多44（）证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。A避税型B 收入型C增长型D混合型45下列关于乖离率指标（BIAS）的表述错误的是（）。ABIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标B 当短期BIAS在高位上穿长期BIAS时，是卖出信号C 形态学和切线理论可以在BIAS上适用，主要是顶背离和底背离的原理D正的乖离率愈大，表示短期多头的获利愈大，获利回吐的可能性愈高46证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（）。A降低B上升C不变D无规律47在证券组合管理的基本步骤中，（）阶段反映了证券组合管理者的投资风格。A确定证券投资政策B 进行证券投资分析C构建证券投
13、资组合D投资组合的修正48某投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险，那么该投资者的无差异曲线为（）。A一根竖线B一根横线C 一根向右上倾斜的曲线D一根向左上倾斜的曲线49（）是连接证券组合与无风险资产的直线的斜率。A夏普指数B詹森指数C特雷诺指数D派氏指数50（）表示的是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间（用年表示），也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券利息或本金的现值占当前市价的比重。A 凸性B到期期限C久期D获利期51金融工程技术中，（）是把两个或两个以上的不同种类的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。A分解技术B组合技术C 整
14、合技术D分析技术52通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称（）A静态套期保值策略B动态套期保值策略C主动套期保值策D被动套期保值策略53度量投资风险的方法中，（）是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。A 名义值法B敏感性法C波动性法DVaR法54（）标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。A30国集团推广VaR模型B1995年12月美国证券交易委员会发布的加强市场风险披露建议要求C美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案的颁布D1996年的资本协议市场风险补充规定55ASAF的宗旨是通过亚太地区证
15、券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益。其注册地在（）。A日本B 韩国C 中国香港D澳大利亚56我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。A公开公正、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正C独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D独立客观、谨慎诚实、勤勉尽职、公正公平57证券法规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。A1万元以上l0万元以下B 3万元以上20万元以下C5万元以上30万元以下D10万元以上50万元以下58证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在
16、离开原岗位后的（）内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。A3个月B6个月C12个月D18个月59中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）正式加入亚洲证券分析师联合会。A2000年1月B2000年11月C2001年1月D2001年11月60会员制证券投资咨询业务管理暂行规定规定会员制机构实收资本不得低于（），每设立一家分支机构，应追加不低于（）的实收资本。A300万元，150万元B 500万元， 300万元C500万元，250万元D500万元，150万元二、多项选择题（本类题共40小题，每小题1分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不
17、得分）1（）最早提出了风险补偿的概念，认为由于金融产品中不确定性的存在，应该对不同金融产品在利率中附加一定的风险补偿。A威廉姆斯B 艾略特C希克斯D凯恩斯2下列经济指标中，属于滞后性指标的有（）。A失业率B库存量C企业投资规模D银行未收回贷款规模3基本分析法的缺点主要是（）。A不能全面地把握证券价格的基本走势B 对短线投资者的指导作用比较弱C预测的精确度相对较低D应用起来比较复杂4稳健成长型的投资者一般选择的投资对象是（）。A稳健型投资基金B指数型投资基金C分红稳定持续的蓝筹股D高利率、低等级企业债券5证券中介机构包括（）。A证券经营机构B证券投资咨询机构C证券登记结算机构D会计师事务所、资产
18、评估事务所6作为虚拟资本载体的有价证券，其价格波动决定于（）。A货币的供求B内在价值的回归C 有价证券的供求D收益与风险的反比关系7在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有（）。A市场效率低下B债券预期收益中可能存在的流动性溢价C对未来利率变动方向的预期D资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍8下列关于市净率的说法，正确的是（）。A市净率越大，说明股价处于较高水平；市净率越小，则说明股价处于较低水平B相对于净资产，市净率反映的是股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平C市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率D 市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重
19、视9根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为（）。A看涨期权B虚值期权C平价期权D实值期权10下列关于权证的说法正确的是（）。A认购权证的持有人有权买入标的证券，认沽权证的持有人有权卖出标的证券B按权证的内在价值，可以将权证分为平价权证、价内权证和价外权证C美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而欧式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券D现金结算权证行权时，发行人仅对标的证券的市场价与行权价格的差额部分进行现金结算；实物交割权证行权时则涉及标的证券的实际转移11评价宏观经济形势的基本指标包括（）。A国民经济总体指标B投资指标C消费指标D金融指标12对于通货
20、膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有（）。A需求拉上的通货膨胀B成本推进的通货膨胀C需求减少的通货膨胀D结构性的通货膨胀13下列关于GDP变动和证券市场走势关系的分析，正确的是（）。A持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上升走势B 高通货膨胀下的GDP增长，必将导致证券市场行情下跌C 宏观调控下的GDP减速增长，如果调控目标得以顺利实现，证券市场呈平稳渐升的态势D当GDP由低速增长转向高速增长时，证券市场将伴之以快速上涨之势14中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（）。A规定利率限额与信用配额B信用条件限制C规定金融机构流动性比率D窗口指导15关于人民币升值对股票市场的影响，下列表述
21、正确的是（）。A将全面提升人民币资产价值B 将会吸引外国资金，但对本国资金影响不大C拥有外币资本类的行业或企业将特别受到投资人的青睐D不仅对A股产生影响，也对B股产生影响16根据上海证券交易所上市公司行业分类，下列属于“可选消费”行业是（）。A饮料B纸类与林业产品C休闲设备和产品D纺织品、服装17产业政策可以包括（）。A产业结构政策B 产业组织政策C产业技术政策D产业布局政策18下列关于产业组织创新的说法中，正确的是（）。A产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一B产业组织创新不仅是产业内企业与企业之间垄断或竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协调互动的结果C产业技术创新在很
22、大程度上由产业组织创新的过程和产业组织创新的结果所驱动D产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键19在贸易与投资一体化理论中，企业行为可分为（）。A总部行为B分部行为C实际生产行为D投资行为20下列关于时间数列的说法，正确的是（）。A季节性时间数列是指按月统计的各期数值，随一年内季节变化而周期性波动的时间数列B趋势性时间数列是指各期数值逐期增加或逐期减少，呈现一定的发展变化趋势的时间数列C平稳性时间数列是指由确定性变量构成的时间数列，其特点是影响数列各期数值的因素是确定的，且各期的数值总是保持在一定的水平上下波动D随机性时间数列是指由随机变量组
23、成的时间数列21下列关于董事会权力的合理界定与约束的说法中，正确的是（）。A合理的董事会制度应制定规范、透明的董事选聘程序B在董事的选举过程中，应充分反映中小股东的意见，并积极推进累积投票制度C董事应根据公司和全体股东的最大利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责D董事会授权董事长在董事会闭会期间行使董事会部分职权的，上市公司应在公司章程中明确规定授权原则和授权内容，凡涉及公司重大利益的事项应由董事会集体决策22对公司规模变动特征和扩张潜力的分析，主要包括（）。A纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势B分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额C分析公司的财务状况以及
24、公司的投资和筹资潜力D将公司的数据与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化23比率分析涉及公司管理的各个方面，比率指标也特别多，大致可归为（）。A变现能力分析B营运能力分析C盈利能力分析D现金流量分析24下列关于应收账款周转率的说法，正确的是（）。A应收账款周转率说明应收账款流动的速度B应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值C应收账款周转率越高，平均收账期越短，应收账款的收回越快D应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间25下列关于交叉控股的说法，正确的是（ ）。A 交叉控股是指母、子公司之间互相持有绝对控股权或相对控股权，使母、
25、子公司之间可以互相控制运作B 交叉控股产生的原因是母公司增资扩股时，子公司收购母公司新增发的股份D我国有关法律在一定程度上限制了母、子公司间的交叉控股26一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为（）。A认同程度小，分歧大，成交量小B认同程度小，分歧大，成交量大C价升量增，价跌量减D价升量减，价跌量增27缺口的类型有很多种，包括（）。A突破缺口B持续性缺口C普通缺口D消耗性缺口28下列属于超买超卖型技术指标的是（）。ABIASB WMSCADRDKDJ29在使用技术指标WMS时，下列结论正确的是（）。AWMS在盘整过程中具有较高的准确性BWMS连续几次撞顶，局部形成双重或多重顶，则是卖出的信号CWMS进入低数值区位后，一般要回头，如果股价还在继续上升，则是卖出信号D 使用WMS指标应从WMS的数值以及WMS曲线的形状两方面考虑30在构建证券投资组合时，投资者需要注意的问题是（）。
