1、贷款风险分类案例分析（一、二、五）,案例一,某房地产开发企业一、企业基本情况该企业是当地一家二级房地产开发有限公司，注册资本1000万元，97年通过建设开发办改制而成，全部由自然人组成，第一大股东个人占比83%，主营房地产开发，当地开发业绩较好并有较好的开发声誉。,案例一,二、贷款基本情况分类截止日：2006年4月20日贷款余额：2000万元贷款期限：18月，2006年4月30日到期贷款种类：房地产开发贷款贷款用途：用于开发该市商住楼资金所需还款来源：该宗商住楼的销售收入贷款担保：该笔贷款用公司提供自有房产和土地作抵押，抵押率合乎规定。,案例一,三、财务状况分析1、金融机构借款情况：截止200
2、5年年底公司在各家银行的借款是7990万元，其中短期借款6090万元，长期借款1900万元。在该行贷款余额2200万元，其中：短期借款200万元，长期借款2000万元，该行授信总额占公司借款的28%。2、资金使用情况,案例一,公司在该行支持该公司一宗房地产开发项目的同时开发另一宗房地产开发，这两个楼盘的销售情况都非常好，很快实现了销售，通过销售款的回笼保证了项目的顺利完工。据贷后了解，在该行大部分贷款资金通过各种渠道又被挪用于该公司其它外地的项目，如异地的医药、还有建材或其它开发项目。由于对外项目没有完成一个经营周期，挪用资金不能如期归位,案例一,3、财务指标截止2005年公司已实际销售收入5
3、673万元，净利润1880万元，其中经营活动动产生的现金流量为735万元，筹资活动支出361万元，累计现金净流入374万元。从公司现金流情况分析看，说明公司仍然在正常周转，有一定融资能力，但资金安排没有今年集中到期的中期开发贷款。4、公司对外投资涉及领域太快太多，造成财务运转紧张，现有现金流对公司经营产生困难，介入不熟悉的投资领域不能预见市场变化。根据信贷员调查，分别投资3500万元 和1500万元于A和B大学学生公寓为长期投资，另先后投资3000多万于新型建材、汽车修理、娱乐行业，并计划进一步大笔资投入旅游娱乐项目，公司的财务控制能力明显跟不上投资需求。,案例一,三、非财务因素分析1、他行未
4、发现违约记录，与其它行合作基础没有破坏2、目前没有成熟的房地产项目可供融资3、未发现诉讼纠纷4、部分对外投资项目预期效益不理想5、抵押物价值主要是商业性质，价值有所下降6、借款人按期还款意愿不强7、对外投资的产权关系及资金往来不清，难以准确把握8、目前公司直接可供销售的商品房仅小数门门面可供出售，但基本上均抵押在各商业银行。,案例一,四、贷后管理情况1、问题的发现：2005年三季度通过贷后检查发现公司开发贷款修建的房屋已售出大部，而没有按协议在该行办理按揭开始提出问题，企业已未出售，只是收取定金和我行按揭手续繁琐为由解释。发现销售已基本完成，而且发现回笼资金已挪用，难已监控，公司法人代表表示没
5、有问题，到期后一定归还，后又多次督促解决资金，并提出落实具体还款计划，随后发现公司投资战略有问题，可能会影响贷款如期偿还。2006年一开年会银行又多种层次到企业表示要求对方按期还款，但公司表示变某公寓等均是长期规划，到3月份，各种迹象表明，公司组织资金按期归还难度越来越大。,2、信贷员和借款人的反应 信贷员通过销售、资金回笼和银行账户变化情况，发现警示信号，进一步认为贷款出现问题借款人反应是：不承认愤怒讨价还价最初不承认问题，认为还款有保证，最近通过不断催收，表示愤怒，现在开始讨价还价，讨论还款方案3、银行对策：以诚意相待，尽量要求对方合作，进一步考察其现金流情况，了解期对外投资产权关系，与公
6、司协商调整或收缩对外投资，改善现金流结构使之负债结构相匹配。有可能的话调整贷款结构，包括期限。内部二种意见：一种意见传统意见是限制借款人的活动要求其一次性偿还全部贷款，直至企业关闭。第二种意见是收回部分贷款，延长贷款偿还时间，加倍小心，让企业改善财务结构。,案例一,结论从目前信贷员（初分人员）贷前调查获得的信息，该企业还具有一定还款能力，全额偿还贷款可能性极大，处理方式也应趋向于积极谨慎的态度。按贷款五级分类标准更符合：？类理由是：借款人整体看仍有能力偿还贷款，但存在未按规定用途使用贷款、借款人还款愿不强、银行对贷款缺乏有效监督，对外投资过于分散，财务控制能力差，这些因素进一步扩大有可能影响贷
7、款的偿还，故分为关注。,案例一,案例一反思,从上面清分案例可以看出，风险分类工作本身可以提前揭示风险，发现警示信号，能动态反映风险的变化过程，但事实上该笔授信并没完全揭示风险状态，分类理由很简单，“该公司自成立以来，住房开发理念正确，开发投资定位符合市场需日，房地产开发中注重质量，讲信誉，是一家有良好业绩，较高声誉的房地产开发企业，能够按期付息还本，但没有新项目支撑。“XXX大厦”销售情况良好，已在我行办理部分按揭贷款，由于贷款合同未到期，企业领导拒绝用按按揭贷款归还专项借款，我行无法把握还款来源。初分为“关注”。最新财务报表也没录入。,案例二,企业基本情况 借款人为某市玻璃有限公司,成立于1
8、994年4月,为中外合资企业,注册资本1500万美元,主营业务是生产销售汽车和建筑用平弯钢化玻璃、夹层玻璃、防弹玻璃等系列玻璃产品。其各项产品质量指标已达到了国际标准,现产品已初步打开国际市场,1998年销售收入的24%来自于出口。,案例二,二、贷款基本情况借款人:某市玻璃有限公司分类日期:2006年4月20日贷款余额:2000万元人民币贷款期限:2005年12月3日一2006年12月2日贷款种类:短期流动资金贷款担保:机器设备抵押，抵押率合乎规定,案例二,三、财务分析根据企业近三年的财务报表比较分析:企业近三年的财务指标如下:资产负债率分别为11%、9%、12%;流动比率分别为217%、38
9、5%、332%;速动比率分别为170%、330%、274%;存货周转率为384%、380%、421%,从上述几项指标看,该企业的长、短期偿债能力较强。从盈利能力看,2004年企业开始盈利,2005年盈利312.4万元,2006年预计净利润417万元。由此可见,该企业盈利水平较高,而且有逐年增长的趋势。企业近三年的现金流量为-900万元、1105万元、-280万元。出现负值的主要原因是短期应收帐款增加造成的,其应收帐款虽较多,但并无呆死帐。,案例二,通过对企业的财务报表的分析得出:企业生产经营及财务状况正常,其盈利能力和偿债能力较强,企业与银行建立了良好的信誉关系,还款意愿较好,能够正常还本付息
10、,且有较高的经营管理水平。该笔贷款抵押足值、有效。评级结果:2000万元人民币为正常类贷款。,案例三,:某市家具销售中心一、企业基本情况某市家具销售中心是某市供销合作社所属企业,成立于1995年,是某地区最大的家具及装饰直销展示中心,注册资本333万元。二、贷款情况借款人:某市家具销售中心分类截止日期:2005年4月20日贷款余额:150万元人民币贷款期限:2004年11月24日-2005年5月23日贷款种类:短期流动资金贷款用途:购买家具贷款保证:由甲家具有限公司提供信用担保(此公司生产经营情况较好,连续三年盈利)还款来源:由市家具销售中心用销售收入归还,案例三,三、财务分析通过其财务报表分
11、析:企业2002、2003、2004年的财务指标如下：资产负债率分别为70%、67%、51%;流动比率分别为126%、131%、157%,速动比率分别为95%、120%、146%,由此可见,该企业具备一定的长、短期偿债能力。从三年损益表分析,企业三年保持盈利,利润总额分别为493万元、188万元、58万元,呈逐年下降的趋势。主要原因是由于近年家具市场不景气,致使销售收入减少,对此,企业适时调整商品结构,开拓市场,加强管理,预计05年后将走出低谷,实现销售收入1800万元,扭转利润下滑的局面。企业三年的现金流量分别为20万元、18万元、-72万元。2004年现金流量为负值,主要是销售收入减少造成
12、的。,案例三,总体来看,企业的经营管理及财务情况较为正常,具有较好的还款意愿,能够按时归还贷款利息,且担保单位具备一定担保实力。但由于家具行业受市场的影响较大,且企业处于经营低谷,因此,对归还银行贷款存在不良影响。评级结果:?,案例四,某市大化集团有限责任公司一、企业基本情况某市大化集团有限责任公司是我国在70年代成套引进国外技术建成的大型化肥企业,全国13家大型化肥企业之一。1996年4月经某省政府批准组建成集团公司,拥有4700人,下辖化肥、化工销售等五家分公司和TDI等六家控股子公司。二、贷款情况借款人:某市大化集团有限责任公司清分截止日期:1999年12月31日贷款余额:3200万元人
13、民币贷款期限:1996年12月31日-2002年12月31日贷款种类:中长期人民币贷款贷款用途:外汇贷款配套贷款保证:由A企业提供信用担保还款来源:企业利润和折旧,案例四,三、财务分析（一）借款人财务因素分析1.从现金流量情况看,该企业1997年和1998年的净现金流量分别为-151万元和-8958万元,原因是自1995年以来,企业投人10.56亿元的巨资新建“2万吨”TDI项目,建设期为三年,致使其近几年来现金总流出量大于总流入量,造成该企业净现金流量为负值。2.从偿债能力看:1996年至1998年三年间,该企业的资产负债率分别是28.75%、32.50%和27.94%。呈现下降趋势,表明该
14、企业实力越来越雄厚,对银行债权的保障程度不断增强。1996年至1998年,企业的流动比率均保持在120%以上,说明企业拥有的营运资金和可变现的资产数量较大,短期偿债能力强,银行贷款的风险性降低。3.从营运能力看,企业l997年和1998年的应收帐款周转率分别是2093.78%和2741.68%,存货周转率分别是553.21%和507.68%。可见,该企业对其资产的利用效率很高,企业资产周转速度快。4.从盈利能力看,企业自1996年至1998年的三年销售利润率分别是10.75%、10.84%和9.36%。实现利润总额分别是7502万元、6649万元和4438万元。虽然呈现下降趋势,但企业总体的盈
15、利能力还是较强,偿还银行贷款本息有保障。,案例四,(二)保证分析:为该笔贷款提供担保的是具有独立法人资格的A企业,该企业属国有大型企业,拥有总资产15亿元,近三年来销售收入均在13亿元以上,实现利润总额均在3000万元以上,具备履行担保义务的能力。（三）非财务因素分析:1、该企业自与XX银行建立信贷关系以来,信誉一直很好,没有出现过拖欠XX银行贷款本息的情况,被评为本行的AAA级信用企业。2.该企业新项目TDI投入正常运营后,其产品市场前景非常广阔,但目前国内“TDI”走私严重,价格不易稳定。,案例四,四、贷款评价该企业多年以来依靠良好的经营管理和高质量的产品使自身不断发展壮大。新上项目“TD
16、I”工程完成后,其产品市场需求量大,发展前景广阔。但在此项目的建设过程中,由于国外设备进口商技术相对不成熟,以及部分设备存在先天不足等因素,致使项目建设期推迟一年,因产品一直没有投产,故而没有形成销售。另外,从该企业财务状况看,企业整体实力较强,有一定的盈利水平,但其1998年销售收入和利润呈下降趋势,因此贷款存在潜在缺陷。,案例四,鉴于以上情况,此笔3200万元的中长期贷款应为关注类贷款。,案例五,某钢铁(集团)有限责任公司一、贷款的基本情况借款人:某钢铁(集团)有限责任公司分类截止日期:2006年12月20日贷款金额:2108万美元贷款期限:2003年12月31日-2008年12月31日贷
17、款种类:中长期技改贷款贷款用途:购设备贷款保证:以购入设备作抵押;甲投资集团提供担保还款来源:(一)经营销售收入(二)变卖资产,案例五,二、分析(一)企业财务信息分析从公司近三年的资产负债表看,其资产负债率逐年上升,2005年达100.25%,目前,企业已资不抵债。流动比率、速动比率逐年下降,2005年分别为52.05%、35.85%,短期偿债能力低。应收帐款周转率、存货周转率2005年略有回升,分别为111.18%和135.16%。2005年资产重组后,该企业被兼并,盈利水平略有回升。公司近三年的净现金流量分别为1806万元、66万元、3937万元,虽均为正值,但相对其负债总额而言,仍相差甚
18、远。从公司近三年的损益表看,其净利润率由2004年的-5.23%下降到2005年的-28.37%,亏损严重。原因主要是销售收入下降幅度大大超过成本费用的下降幅度,而且其巨额负债导致财务费用巨大。2005年该公司由甲公司兼并重组,享受一系列优惠政策使其应付利息及税金减免,故而净利润率有所回升。总体看来,该公司盈利水平极低。,案例五,(二)担保分析钢铁(集团)公司以其原有设备及即将购入设备作贷款抵押,并按规定办理了抵押手续。债务重组后,银行与新组建的集团公司双方签定有关协议,规定了原贷款抵押合同中的全部抵押资产仍作为新协议贷款的抵押品,但未重新办理有关登记手续。同时,保证人甲投资集团公司为该公司贷
19、款提供保证担保。保证人虽然具有一定经济实力,但其自身负债比例较高,一旦面临大额债务偿还时,将会有一定风险。总体看,钢铁(集团)公司的信用支持力度不够充分。,(三)企业非财务因素分析该公司是2005年重组后大力改革经营管理体制,精简机构,加强成本管理力度,对外集中采购材料,减少不必要开支,使其经营管理水平有所提高;由于列入全国试点城市兼并计划,享受优惠政策,减免上亿元的利息、税金。甲集团在资金上给予该公司大力支持,以使其尽快发挥出自身优势,逐步增强获利能力。该公司2006年第二季度以前均能按时付息,而后由于经营困难、亏损严重,无法按时支付利息。,案例五,三、贷款评价优点:该公司兼并后实行了一系列
20、的改革措施,经营状况有所好转,加之享受部分优惠政策,盈利能力增强;该贷款有一定的信用支持。缺点:企业总体财务状况恶化,已形成资不抵债,现金流量虽为正值,但相对其巨额负债而言,仍为严重不足。其偿债能力有明显缺陷,依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还贷款本息。分类理由:贷款的缺陷已经很明显,企业经营困难,财务状况令人很不满意,依靠第一还款来源(正常经营收入)已无法保证足额偿还贷款。,案例五,分类结果:该笔贷款2108万美元由于享受免息政策,此笔分为次级类贷款。,案例六,企业基本情况某电力经营企业，主要为发供电，年发电量15万千瓦，具有独立电网，电网装机容量28万千瓦，网上电站均为中小水电。该公司注
21、册资本5亿元,案例六,贷款情况贷款的基本情况借款人:某水利电力股份公司清分截止日期:2003年6月30日贷款金额:3000万元贷款期限:2002年12月31日-2003年12月31日贷款种类:短期流动资金贷款贷款用途:置换农行贷款贷款保证:XX大型国有电力公司担保，担保公司为其控股公司,案例六,企业财务分析财务指标,案例六,资产负债率在60%左右波动，快速变现指标在行业平均水平略为偏低，没有体现下降趋势，盈利能力呈下降之势，资产增长率与盈利能力的变化不匹配，资金运转指标有向不利方向转化之势，周转速度下降。特别是应收账款绝对额较高，以上变化不能在贷后检查记录及分类理由获得解释。但公司整体盈利，未
22、出现亏损,案例六,现金流量变化分析静态看，连续三年经营活动现金流为正3000万元左右，变动情况不是太理想，当期经营活动和净流量均为负值，原因是：枯水期外购电和应付款减少。筹资现金流变化说明融资能力强,企业非财务因素分析1、电力市场行情看好，影响主营收入大幅度增加2、水电为主受气候影响较大，连续二年均为枯水季节，倒供电增加成本3、输供电网络脆弱，供电质量不高4、供电客户欠付电费金额较高，影响资金周转,案例六,企业担保分析担保单位为其最大股东，公司法人代表是为担保单位下派，担保单位还与借款人在电力产品供销上有关联交易，本笔担保为关联担保。担保单位是国家特大型企业，无相关财务资料。担保能力评价只能从
23、其在行业的地位上进行主观判断，无法分析其现金流量情况，认为其在区域市场中有垄断地位，整体规模较大，有担保能力。,案例六,贷款评价初分人认为：主要缺点无，优点为担保单位收购成为最大股东后，给予其售电计划方面的倾斜，使销售有保障，货款回笼有保障。结论,案例六,新提出的一个案例,某分行贷款置换他行的不良贷款20000万元，落实了足值有效的物业抵押，贷款利率上浮80%，分类结果？,结束语,事实上，我们在风险管理过程中最易被忽略的就是将一些习以为常的东西做为原则，而将我们信贷管理中基本的，简单的原则遗忘了，或者追求业务发展和工作压力而将之忘记。应将一些基本信贷原则牢牢记着，如纽约银行的十三个信贷基本原则
24、，就是该行信贷人员在培训中反复讲授的，很有指导意义，将之录述如下，供参考做为结束语吧：,结束语,1)记得贷款是公司产生的现金来偿还，而且只能是用现金。2)每个放款一定要有第二还款来源（与我们现在保证或抵押不同，而是指借款人在安排还款方式的第二补充来源。3)确保所有的账户和放款文件是完全的和真实的。4)在完善所有信贷法律文件前千万不要放款。5)使用自己的专门知识获得各种信息。6)客户在多家银行贷款贷款，银行不应处于不利地位。,结束语,7)多向本行法律顾问询问，要重视法律意见书，否则可以使你处于不利地位。8)不要超过你的贷款权。9)对有特殊的风险要敏感。10)对风险评价不仅仅在办公室，还要进行企业实地调查银行的营业场所或顾客的赊销往来情况。11)遵守信贷政策，不得接受客户礼物。12)避免用自己的观点左右贷款 13)了解你的客户,了解交易事项。,五级分类总结,充分了解你的客户充分了解你的交易产品,谢谢！,
