1、 毕业论文（设计）秦阳09财务管理二班财务管理财经系刘章胜浅析国有企业分红改革存在的问题 提交时间：2012年4月25日永州职业技术学院毕业论文诚 信 声 明本人郑重声明：所呈交的大专毕业论文，是本人在指导老师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，成果不存在知识产权争议，本毕业论文不含任何其他个人或集体已经发表过的作品成果。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 毕业论文作者签名： 20 年 月 日 目 录1、国有企业分红改革的现状 41.1国有企业分红比例上调51.2国有企业上交的收益流向51.3国有企业在推进改革发展、解决历史包袱、加强技术创新等方面还需要扩大投入52、 国有企业分红
2、改革中存在的问题 52.1分红率低，收缴的分红收益规模极其有限 52.2“取之于央企，用之于央企”62.3国有企业收益如何使用 63、国有企业分红改革的看法和建议归纳 63.1确定合理的分红比例63.2上市公司国有红利上缴之后, 红利使用去向的合理与否最终关系到这项制度成败73.3规范国企红利收入的使用73.4推行国资经营预算74、国企分红的重要意义8参考文献8致 谢8浅析国有企业分红改革存在的问题永州职业技术学院2009级财务管理二班 秦阳摘 要2007年国务院关于实行国有资本经营预算的意见和中央国企资本收益收取管理暂行办法的相继颁布，结束了国有企业十多年不分红的历史结束，国有企业分红正式实
3、行。分红收益是国有资本收益的重要来源。本文就国有企业分红改革后基本情况进行阐述，总结改革中存在的问题，为此提出一些看法，和建议。关键词国有企业 分红 改革 国有企业由于并非以实现利润最大化为单一目标。其经营受到政府等其它非市场主体和非市场因素的影响，其行为具有特殊性。自分税制改革进行之时起，国有企业就一直遵循着“税后利润作为国家再投资留在企业内部作为企业发展基金”的原则，不分配红利的行为模式。进入2000年国有企业总体利润总量增长迅速，因此大量未分配利润在整个国有企业系统中长期积累，为使这部分利润能够得到更好的利用。政府开始重新考虑国有企业的红利分配及使用问题。2003年作为国有企业股东代表的
4、国务院国有资产监督管理委员会成立，2007年国务院关于试行国有资本经营预算的意见和中央企业国有资本收益收取管理暂行办法的相继颁布, 国家作为社会经济的管理者和国有资产的所有者, 其与国有企业的财政分配关系逐步稳定。国务院确定国有企业按照企业合并报表净利润8的综合比例上交国有资本收益。国有企业上交国有资本收益划分为三类。一是具有资源性特征行业企业，如烟草、石油等，上交比例10%；二是一般竞争性行业企业，如钢铁、电子等，上交比例5%；三是国家政策性企业，如军工、转制科研院所等企业，暂缓三年上交。国企分红改革后经过三年试行，2010年国务院常务会议研究决定，从2011年起将5个中央部门（单位）和2个
5、企业集团所属共1631户企业纳入中央国有资本经营预算实施范围，同时适当提高中央企业国有资本收益收取比例。其中资源类中央企业国有资本收益收取比例由10%提高到15%，一般竞争类中央企业收取比例由5%提高到10%，军工科研类收取5%。1、 国有企业分红改革的现况 中央企业国有资本经营预算从2007年开始试行。国有企业开始按照企业合并报表净利润8的综合比例上交国有资本收益。国有企业上交国有资本收益划分为三大类。一是具有资源性特征行业企业，如烟草、石油等，上交比例10%；二是一般竞争性行业企业，如钢铁、电子等，上交比例5%；三是国家政策性企业，如军工、转制科研院所等企业，暂缓三年上交。国有资本收益怎么
6、收，收上来怎么用，对于发挥国有经济在经济社会发展中的积极作用有哪些意义，受到社会广大关注。1.1国有企业分红比例上调2010年国务院常务会议研究决定，从2011年起将5个中央部门（单位）和2个企业集团所属共1631户企业纳入中央国有资本经营预算实施范围，同时适当提高中央企业国有资本收益收取比例。其中资源类中央企业国有资本收益收取比例由10%提高到15%，一般竞争类中央企业收取比例由5%提高到10%，军工科研类企业收取5%。企业利润总额扣除所得税和归属少数股东收益后才是可供国有股东分配的净利润，按照公司法规定计提法定公积金后才是企业上交资本收益的基数。从2006到2009年，国有企业上交国有资本
7、收益的基数平均约为利润总额的45%。2010年国有企业利润总额11315万亿元，归属于母公司净利润5621亿元。据国资委测算，2011年收取的2010年度的中央企业资本预算总收入约为600多亿元，超过10%。1.2国有企业上交的收益流向2010年底，国资委履行出资人职责的中央企业已上交的20062009年度国有资本收益共1686亿元。这些收益主要用于以下五方面：一是支持国有企业自主创新和培育发展新兴产业支出221亿元，占13%，包括国产大飞机、第三代核电等；二是支持国有企业重组支出908亿元，占54%；三是支持国有企业灾后重建支出305亿元，占18%；四是支持国有企业应对金融危机支出249.7
8、亿元，占14.9%；五是帮助国有企业解决历史遗留问题支出2.3亿元，占0.1%。国有企业留存收益再投资，转化成更多的国有资产。按照国务院决定，国有企业上市股份的10%转让给社保基金。2009年底，已经有1561.26亿元国有股权转让收入划归社保基金，占全部社保基金财政性收入的41%；“十一五”期间，国有企业股减持转入社保基金589亿元，成为社保支出的重要资金来源。1.3国有企业在推进改革发展、解决历史包袱、加强技术创新等方面还需要扩大投入首先是国有企业担负着国家基础产业和支柱产业重任，所需固定资产投资巨大。比如，石油后续资源的勘探和接续，大规模的电网建设和改造等，每年都需要大规模的投入。200
9、9年国有企业固定资产投资规模达到2.3万亿元，相当于当年净利润的3.9倍。其次是国有企业历史负担较重。近年来，国有企业承担了企业办社会、冗员安置、离退休人员统筹外负担等巨额费用，据估算，仅中央企业厂办大集体人员安置费用就高达1000亿元左右。此外，国有企业科技创新方面需要投入很大。2、 国有企业分红改革中存在的问题2.1分红率低，收缴的分红收益规模极其有限国有企业这几年分红率通常在5%至6%之间，非常低，覆盖面更低。中央所属国有企业，只规定了5%有99家企业和10%有18家企业两档分红率，另有32家国企暂缓3年上交，2家粮棉收购企业免交，8家不参与试点。而国际上的常规是，不管是国企还是私企，都
10、有分红，国企平均分红率为20%至50%。收缴的分红收益规模极其有限。2007年583.5亿元，2008年443.6亿元，2009年388.7亿元。2010年则预算数为421亿元。而同期央企税后净利润分别为：7476亿元、5221.4亿元、7023.5亿元，2010年的将肯定高于2009年。而全国国有企业在2007年至2009年的实现利润更高，分别为16200亿元、12079.8亿元、13392.2亿元。国企分红改革几年仅收取几百亿元红利，分红收益低。2.2“取之于央企，用之于央企”国有企业所收的红利，通过预算支出又回到国有企业。国有企业所收的红利并没有转化为一般公共预算支出，仍然是只在国有企业
11、圈内循环。2007年至2010年，中央国有资本预算支出分别为572亿元、547.8亿元、873.6亿元、440亿元用于“国有经济和产业结构调整、中央企业灾后恢复生产重建、中央企业重大技术创新、节能减排、境外矿产资源权益投资以及改革重组补助支出等”，而这均属向国有企业的再投资，未能转入能惠及普通民众的一般公共预算。2.3国有企业收益如何使用国企红利用于完成企业的改革重组，投资于国企研发领域。国资委收了红利，很大一部分并没有缴给财政部，无法使这些红利变成公共财政。人民才应该拥有这些红利的最终收益权。既然红利是作为公共财政存在的，那么，如何使用就必须符合公共财政体系的要求。任何人都没有合法的权力来决
12、定如何使用这些收入，国企预算体系是公共财政里面的一个子体系，国企红利使用经过全国人大的预算程序批准，才能保障国家预算体系的完整性。 4.国有企业治理不健全导致分红水平低下。大规模留存利润为企业产业扩张提供了资金，但企业内部资本配置无法像从金融部门获得融资那样受到严格的审核监督，很可能影响投资效率。如果企业的成长和盈利前景并不乐观，公司治理也不健全，在企业内部配置资本的效率可能非常低，这时，将部分利润分给股东反而会提高配置效率。另外，缺少严格的审核监督也很可能导致企业投资行为与经济周期同步而不是反周期，使得整个经济更容易出现大起大落。 5.国有企业平均薪酬远远高于社会平均工资。城乡居民之间收入差
13、距维持在3.3倍左右，行业间差距最高达到了15倍之多；10的最高收入户与10的最低收入户人均收入相差20多倍，少数金融国有企业高管的年薪水平是社会平均工资的100多倍，而个别企业高管的天价薪酬是社会平均工资的2000多倍。中央企业的高管们的质疑，但绝大多数社会家庭收入和绝大部分国企，尤其是央企高官们收入上的数十倍，乃至上百倍的天壤之别却是不争的事实。即便在部分国企内部，其聘用的农民工和所谓的“正式工”的同工不同酬的差别也是天壤之别。3、 国有企业分红改革的看法和建议归纳3.1确定合理分红比例我国国有企业分布的范围比较广，发展情况各不一样，分红政策的制定应根据其不同的分类处理，是为了服务人民的企
14、业，提供公共产品和服务的可以要给以相应的补贴；而在竞争性领域以盈利为目的的国有企业，包括一些竞争行业和垄断行业则必须上缴红利。从企业制度形态上看，已完成企业改制和主辅分离的国有企业应优先列入名单。由于我国国有企业毕竟多年没有上缴红利，习惯于使用留存利润进行投资，因此可以在一些收益较高的垄断性行业先做试点，循序渐进。在试行阶段，分红比例不宜很高，如果分红比例过高，对企业的竞争力会有影响。同时，尽量不采取一刀切的办法。从可操作性的角度考虑，短期内可以先规定一个大致的比例范围，如30。40。随着国有经济布局结构战略性调整的进行，国有企业收缩到一定的数量以后，按照公司法规定，国有企业可以根据盈利情况由
15、董事会提出方案报请股东会决定分红比例。虽然一对一谈判的成本较高，但不会导致鞭打陕牛、企业隐藏利润。3.2上市公司国有红利上缴之后, 红利使用去向的合理与否最终关系到这项制度成败国有上市公司在国民经济的发展中承担着重要的角色, 其经营状况直接关系着我国国民经济的发展和社会主义制度的巩固,因此, 要有适当比例的红利返还至上市公司; 然而, 国民是国企终极意义上的真正出资人, 按照市场经济原则, 其理应分享到国企发展壮大所带来的丰厚利润, 且让全体国民享有所有者权利, 会在一定意义上激发某些落后地区的股份制意识, 从而促进民间股份制资本的发展, 因此, 征缴入库的红利要更多地惠及民生。3.3规范国企
16、红利收入的使用国有企业上收的红利自然地进入公共财政框架里资本预算的收入方。收入方的资金使用必须在确保社会公众具有知情权和参与权的情况下，经过规范的公共选择决策程序，把公共资源的配置形成一个具体的预算支出计划，以最终决定这笔资金的使用方向。具体来看，国有企业红利主要应用于以下几个方面：第一，履行公共财政所承担的职能，如加大教育投入，完善公共卫生体系，充实社保账户，等等；第二，国企改制重组成本的支出；第三，国有经济布局结构的战略性调整，如向具有战略意义、国家肯定不准备退出的企业补充资本金；第四，尽可能合理规范地给予国有资产专门管理机构以及资产经营公司这两层架构的管理人员，提高其收入水平，以塑造国资
17、系统的激励机制。3.4推行国资经营预算国企向政府分红的本意，也是为维护政府预算的完整性和严肃性。长期以来，预算外资金的管理混乱，是我国政府预算软化的弊端，而近年财政体制改革也着力于此。现有改革试点中，规定“国有资本经营预算收入由财政部门、国有资产监管机构收取”，并且国企分红会进入三个不同管理范畴，即财政专户、国资委下属国资经营公司和产业基金。此外，国资预算和决算的编制。也只是由本级政府批准。这些现象，都事实上割裂了预算统一性。长远来看，只有真正把所有国企分红都纳入预算内专户管理，并且由立法机关批准和监督预决算，才能真正建立有效的国资预算体系。4、国企分红重要意义 我国有着庞大的国有企业群体。国
18、有企业，在关系国计民生、事关国家经济命脉的行业领域占据重要地位。这些国有企业被认为是社会主义市场经济的表现主体，还需要进一步扩大其支配力、辐射力。设置门槛保护国有企业，限制民营企业发展。中国经济的活力将在更大程度上取决于民营经济的健康快速发展。为了培育市场化的企业主体，在那些难以盈利、但又事关人民生活水平的领域。国有企业改革关系国家未来，所以国企红利、全社会税收，需要统筹短、中、长期经济发展规划，科学安排。参考文献：1. 世界银行国企分红不应偏离国家预算2l世纪经济报道，200602272. 朱珍.国有上市公司对国有股的分红派息问题探讨.广西财经学院学报.2010-043. 董方军.王军.应适
19、时制定科学、合理的国有企业分红政策.北京交通大学.北京政策研究室.2008-114. 白天亮.国企“分红”水平稳步提升 新增部分主要用于民生.人民日报.2011-03-095. 解学成.国企分红到底是谁得了好处.时代周报.2009-04-236.国企分红的国外经验（他山之石）.国际金融报.2011-05-037.健全和强化国企分红制度.上海证券报.2010-08-06【致谢】在本次论文设计过程中，刘章胜老师对该论文从选题，构思到最后定稿的各个环节给予细心指引与教导，使我得以最终完成毕业论文设计。在学习中，老师严谨的治学态度、丰富渊博的知识、敏锐的学术思维、精益求精的工作态度以及诲人不倦的师者风范是我终生学习的楷模，老师们的高深精湛的造诣与严谨求实的治学精神，将永远激励着我。这三年中还得到众多老师的关心支持和帮助。在此，谨向老师们致以衷心的感谢和崇高的敬意！最后，我要向百忙之中抽时间对本文进行审阅，评议和参与本人论文答辩的各位老师表示感谢，并感谢在我大学三年的学习与生活中给予我帮助的家人与同学，谢谢你们！永州职业技术学院毕业论文（设计）审阅与答辩成绩登记表学生姓名班级（专业）系 部答辩时间毕业论文（设计）题目：指导教师评语建议成绩： 指导教师签名： 年 月 日答辩小组意见及成绩定等 答辩老师签名： 、 、 年 月 日答辩委员会审核意见 主任（签名）： 年 月 日10
