1、第六章 投 资,学习目标投资的概念与分类交易性金融资产的核算长期持有至到期投资的核算可供出售金融资产的核算长期股权投资的核算,第一节 投资概述,一、投资的概念 这里所说的投资是指企业利用其资金对企业外部的投资行为。区别于企业进行固定资产购置等内部投资行为。,购买股票和债券等,资本市场,投资盈利,其他企业,政府,国债等,二、投资的分类,（一）按照投资对象的分类 权益性投资 债权性投资混合性投资,（二）按照投资目的分类,投 资,交 易 性金融资产,贷款及应收 款 项,可供出售金融资产,长 期 股权 投 资,企业为了近期内出售而持有的股票等,银行存款、各种应收款项和购入的货款等,初始确认时即被指定为
2、可供出售的国债等,企业准备长期持有的对其他企业的权益性投资,B,D,A,持有至到期 投 资,到期日和回收金额都固定的国债等,E,C,第二节 长期股权投资,一、长期股权投资的含义及内容（一）含义 企业准备长期持有的权益性投资。权益性投资：企业为对被投资方实施控制，或对被投资方施加重大影响所进行的投资。企业购入交易性金融资产、持有至到期投资和可供出售金融资产没有以上目的。,（二）长期股权投资的内容,对子公司投资,对合营企业投资,对联营企业投资,长 期 股权 投 资,能够对被投资方实施控制的权益性投资,能够与其他合营方一同对被投资方实施控制的权益性投资,能够对被投资方施加重大影响的权益性投资,B,A
3、,其他权益性投资,以上各项以外的其他权益性投资,C,D,二、长期股权投资取得的核算（一）取得方式及成本的确定1.取得方式 长期股权投资可通过企业合并或其他方式取得。2.取得成本的确定 以实际支付的价款或对价确认取得长期股权投资的成本。实际支付的价款或对价中含有已宣告但尚未领取的现金股利或利润，应作为应收项目单独入账。,（二）企业合并形成的长期股权投资,同一控制下企业合并与非同一控制下企业合并,M集团公司,N集团公司,D子公司,E子公司,F子公司,合并,A子公司,B子公司,合并,C子公司,同一控制下企业合并,非同一控制下企业合并,1同一控制下企业合并的长期股权投资核算（1）同一控制下企业合并的基
4、本含义,（2）长期股权投资初始投资成本的确认应在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。初始投资成本与支付的现金及转让的非现金资产的账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用（审计费用、评估费用、法律服务费用等）计入当期损益。以上内容结合“账户设置”理解!,（3）账户设置,（4）核算举例 例6-1 2007年1月1日甲公司支付现金200万元给乙公司，受让乙公司持有的丙公司60%的股权（甲、乙、丙同受A公司控制），受让股权时乙公司的所有者权益账面价值为400万元。则甲公司账务处理如下：借：长期股权投资乙公
5、司（40060%）240贷：银行存款 200 资本公积 40,2非同一控制下企业合并长期股权投资核算（1）非同一控制下企业合并（购并）的基本含义,M集团公司,C子公司,购买方,参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制,被购买方,N集团公司,D公司,E子公司,F子公司,合并,（2）长期股权投资初始投资成本的确认 应当以确定的合并成本（购买方为取得对被购买方的控制权而支付的现金、非现金资产等的公允价值、直接相关费用）作为长期股权投资的初始投资成本。取得权益与合并对价差额根据具体情况分别处理。实际支付的价款或对价中含有已宣告但尚未领取的现金股利或利润，应作为应收项目单独入账。（见账户设
6、置）,（3）账户设置,长期股权投资 成 本初始投资成本 处置时的支付的现金等 成本等(合并对价)占被投资方权益数额与合并对价的差额,投出的为原材料等存货,营业外支出,投资收益,投出的为另一项长期投资,所占权益高于对价,投出的为设备等固定资产,所占权益低于对价,所占权益高于对价,投出的为另一项长期投资,所占权益低于对价,（4）核算举例 例6-2 2007年1月1日甲公司取得了乙公司70%的股权。合并中，甲公司支付的对价包括：无形资产，账面价值1 400万元，公允价值2 100万元；银行存款400万元。另外，甲公司聘请有关机构对该项合并进行咨询，支付咨询费用100万元。假定合并前甲乙公司不存在任何
7、关联方关系。甲公司账务处理如下：借：长期股权投资乙公司 2 600 贷：无形资产 1 400 银行存款 500 营业外收入 700,合并利得,（二）其他方式取得的长期股权投资1.基本含义及初始投资成本确认 企业以支付现金、非现金资产等非企业合并的其他方式取得长期股权投资。以其他方式取得的长期股权投资，应当按照实际支付的价款、非现金资产等的公允价值（包括直接相关的费用、税金等），作为初始投资成本。,三、长期股权投资的成本法1.含义及适用范围 含义：成本法是指长期股权投资的价值通常按初始投资成本计量，除追加或收回投资外，一般不对“长期股权投资”账面价值进行调整的一种处理方法。适用范围：投资方能够对
8、被投资方实施控制；该投资在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量等（如例617）。,2.长期股权投资成本法的账务处理方法（1）账户设置,长期股权投资 成 本初始投资成本 撤回投资 支付的现金等(合并对价)占被投资方权益数额与合并对价的差额追加投资,应收股利分得现金 收到股利股利,收到被投资方派发的股票股利时不做账务处理，在备查簿登记即可,（2）核算举例 取得投资，见例6-3（1）分得现金股利，见例6-3（2）、（3）,四、长期股权投资的权益法1.含义及适用范围 含义：权益法是指长期股权投资最初以投资成本计量，以后则要根据投资方应享有被投资方所有者权益份额的变动，对“长期股权投资”账面价值进行
9、相应调整的一种会计处理方法。适用范围：投资方对被投资方具有共同控制或重大影响。,2.长期股权投资权益法的账务处理（1）取得长期股权投资的账务处理账户设置,核算举例例6-4 2008年1月1日甲公司支付现金800万元给B公司，受让B公司持有的C公司30%的股权（具有重大影响），受让股权时C公司的可辨认净资产公允价值为2 500万元。甲公司会计处理如下：初始投资成本：800万元 借：长期股权投资乙公司（投资成本）800 贷：银行存款 800 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额=2 50030%=750（万元）因初始投资成本应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额，根据规定不调整长期股权投资的
10、初始投资成本。,按实际支出的投资成本入账，不调整差额,例6-5 2008年1月1日甲公司支付现金800万元给B公司，受让B公司持有的C公司30%的股权（具有重大影响），受让股权时C公司的可辨认净资产公允价值为3000万元。甲公司会计处理如下：初始投资成本=800（万元）借：长期股权投资乙公司（投资成本）800 贷：银行存款 800应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额=3 00030%=900（万元）因初始投资成本应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额，根据规定，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。借：长期股权投资乙公司（投资成本）（900-800）100 贷：营业外收入
11、100,按实际支出的投资成本入账,需要调整差额,（2）长期股权投资持有期间损益的账务处理处理内容 占有被投资方权益的变动（盈利与亏损）被投资方分派的现金股利 被投资方派送的股票股利账户设置 主要是通过“长期股权投资损益调整”账户进行调整。,核算举例 例6-6星海公司对万达公司的投资按照权益法进行会计核算，星海公司对万达公司的长期股权投资成本为1 600 000元，占有万达公司70%的股份。,投资后，第一年万达公司实现净利润200 000元，第二年万达公司发生净亏损2 800 000 元，第三年实现净利润600 000元。假定星海公司持有万达公司长期应收款200 000元，根据投资合同规定，星海
12、公司不承担额外损失义务。星海公司在第一年年末应确认投资收益140 000元（200 00070），编制会计分录如下：借：长期股权投资损益调整 140 000 贷：投资收益 140 000 第 1 年年末星海公司对万达公司长期股权投资的账面价值为：1 600 000200 00070%=1 740 000（元）,第二年年末星海公司应确认的亏损承担额应为1 960 000（2 800 00070）元，超过该项长期股权投资的账面价值220 000（1 740 000-2 800 00070%）元，此时只能按1 740 000元减少长期股权投资的账面价值，使长期股权投资的账面价值减记到零。由于星海公司
13、持有万达公司长期应收款200 000元，因此，可以继续确认这一部分损失。扣除以后在备查登记中记录未减记的长期股权投资金额20 000元。编制的会计分录如下：借：投资收益 1 940 000 贷：长期股权投资损益调整 1 740 000 长期应收款万达公司 200 000,第三年万达公司实现净利润300 000元，星海公司应按超过的未确认的亏损承担额的金额确认投资收益：600 00070%20 000400 000（元）借：长期股权投资损益调整 200 000 长期应收款万达公司 200 000 贷：投资收益 400 000,例6-7 星海公司于2008年1月1日取得联营企业30%的股权，取得投
14、资时被投资单位的固定资产公允价值为1 000万元，账面价值为800万元，固定资产的折旧年限为10年，净残值为0，按照直线法提取折旧。被投资单位2008年度利润表中净利润为300万元。,由于被投资单位当期利润表中已经按账面价值计算扣除的固定资产折旧费用为80万元，按照取得投资时点上固定资产的公允价值计算确定的折旧费用为100万元。假定不考虑所得税影响，按照被投资单位的账面净利润计算确定的投资收益应为90万元。如果按照该固定资产的公允价值计算的净利润为280万元，星海公司按照持股比例计算确认的当期投资收益为84万元。,3被投资单位所有者权益其他变动的会计处理 投资企业对于被投资单位除净损益以外所有
15、者权益的其他变动，也应按持股比例计算的应享有或承担的部分，调整“长期股权投资”的账面价值，同时增加或减少“资本公积 其他资本公积”。,五、成本法与权益法的转换,（一）权益法转为成本法 当投资企业因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当中止采用权益法，改为成本法核算。,例6-8假设星海公司原来持有万达公司发行在外普通股的30，由于投资战略调整而大幅度减持该公司股票，最终持股比例10，不再对被投资单位具有重大影响，改按成本法进行核算。星海公司原来“长期股权投资”的账面余额为980 000元，通过减持，收回资金700
16、 000元。对这项长期股权投资由权益法改为成本法核算时，长期股权投资的成本变为：980 000700 000=180 000（元）会计分录为：借：银行存款 700 000 贷：长期股权投资 700 000,（二）成本法转为权益法 投资企业对被投资单位的持股比例增加，或由于其他原因使投资企业对被投资单位具有共同控制或施加重大影响但不构成控制的，长期股权投资应由成本法改为权益法核算。投资企业应在中止采用成本法时，按成本法下长期股权投资的账面价值作为按照权益法核算的初始投资成本。,例6-9假设星海公司原来持有万达公司的股票份额较少，按成本法核算股权投资。最近，星海公司收购了该公司的一些股份，致使持股
17、比例达到40%，能够影响该公司的重大决策。在收购之前，“长期股权投资”的账面价值为600 000元。收购共发生的实际支出为1 000 000元。被投资单位的股东权益总额为4 000 000元。长期股权投资改为权益法的初始投资成本为：600 000十1 000 0001 600 000（元）会计分录为：借：长期股权投资万达公司 1 000 000 贷：银行存款 1 000 000,六、长期股权投资处置的账务处理（一）处理内容 处置发生的损益应当在符合股权转让条件时予以确认，计入处置当期投资损益。,采用权益法核算的长期股权投资，应将原计入“资本公积”金额转为当期的投资收益。,（二）核算举例 例6-
18、10星海公司出售所持有的万达公司的股票，其“长期股权投资”的账面余额为800 000元，其中，“长期股权投资成本”余额为700 000元，“长期股权投资损益调整”余额为80 000元，“长期股权投资其他权益变动”余额为20 000元。已计提的长期投资减值准备为6 000 元。出售股票实际取得的价款为700 000元。,长期股权投资的账面价值为：800 000一6 000=794 000（元）出售股票实际发生的损失为：700 000一794 00094000（元）编制会计分录如下：借：银行存款 700 000 长期股权投资减值准备 6 000 投资收益 74 000 资本公积其他资本公积 20
19、000 贷：长期股权投资 800 000,账户余额的结清,七、长期股权投资的期末计价,根据我国2006年2月颁布的会计准则，交易性金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资的期末计价遵照企业会计准则第22号金融工具确认与计量，而长期股权投资的期末计价遵照企业会计准则第8号资产减值。,第三节 其他投资,一、交易性金融资产 金融资产：由金融工具(应收票据、应收款、购入股票等)所形成的企业的资产。交易性金融资产：是指企业以近期内出售（交易）为目的而持有的金融资产，持有该资产的主要目的是为了从其价格的短期波动中获利。包括短期的股票投资、债券投资和基金投资等。,金融资产的初始确认与交易性金融资产,金融资
20、产,以公允价值计量且其变动计入当期损益 的 金 融 资 产,持有至到期 投 资,贷 款 和应收款项,可供出售金融资产,直接指定以公允价值计量部分(不准备近期出售),交易性金融资产(准备在近期出售),公允价值：在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换的金额，也是不断变化的价值(不同于实际成本)。交易性金融资产是金融资产的一个组成部分,是企业准备随时销售的、风险较小的一种金融资产。不准备在近期销售的那部分金融资产,企业将“坐收渔利”，但具有一定风险。,A,B,C,D,非衍生金融资产,B,（一）交易性金融资产的初始计量 1.交易性金融资产取得成本的确定 一般情况：应按取得时的公允价值作为初始
21、确认金额(交易性金融资产)；相关的交易费用在发生时计入当期损益(投资收益)。特殊情况：如果实际支付的价款中包含发行方已宣告但尚未发放的现金股利(或已到期但尚未领取的债券利息)，应当单独确认为应收项目(应收股利)，不计入交易性金融资产的初始确认金额。,2.交易性金融资产取得的账务处理账户设置,(二)交易性金融资产持有期间的账务处理 1.现金股利(或债券利息)的处理 账户设置,（三）交易性金融资产的期末计量处理1.计量的原因 公允价值的变动：交易性金融资产在取得时按公允价值入账(实际成本)；但公允价值是变化不定的，会计期末的公允价值反映了该资产的现时价值。根据有关规定:交易性金融资产的价值应按资产
22、负债表日的公允价值反映;其公允价值的变动应计入当期损益。,2.期末公允价值变动的两种情况(1)高于“交易性金融资产”账面余额,期末公允价值：152 000,期末公允价值：236 000,升值（收益）：2 000,跌值（损失）：16 000,(2)低于“交易性金融资产”账面余额 对以上两种情况，在会计期末时应分别情况进行账务处理（调增或调减“交易性金融资产”账面余额）。,期 末应调增,期 末应调减,3.账户设置,交易性金融资产甲公司债券例6-1 150 000例6-5 2 000,账户性质:费用（损益）类,既核算公允价值升值收益，也核算其跌值损失(具有双重性质),(四)、交易性金融资产处置的账务
23、处理 1.交易性金融资产处置的含义 是指交易性金融资产在出售时所进行的处理。企业处置交易性金融资产的主要会计问题是正确确认处置损益。2.交易性金融资产处置损益等的确认(1).处置损益的确认,(2).公允价值变动损益的确认 即将原来记入“公允价值变动损益”账户的升值收益或价值下跌损失最终确认为投资损益。,例6-11星海公司2007年10月10日购入万达公司股票100万股，准备短期持有；每股买价10元（买价中包含万达公司已经宣告但尚未发放的现金股利0.2元），另外支付税金、手续费等相关费用1.5万元。11月10日，收到万达公司支付的现金股利20万元。12月31日，万达公司股票每股收盘价为8元。20
24、08年2月10日，星海公司收到万达公司发放2007年度的现金股利为每股0.3元。3月1日，星海公司将股票全部售出，收到银行存款900万元。,（1）2007年10月10购入时：借：交易性金融资产成本 980 应收股利 20 投资收益 1.5 贷：银行存款 1 001.5(2)11月10日收到现金股利时：借：银行存款 20 贷：应收股利 20,（3）12月31日该金融资产的公允价值=1008=800万元，公允价值变动损益=800980=-180万元。借：公允价值变动损益 180 贷：交易性金融资产公允价值变动 180（4）2008年2月10日，收到2007年度的现金股利时：借：银行存款 30 贷：
25、投资收益 30（5）2008年3月1日出售时：借：银行存款 900 交易性金融资产公允价值变动损益180 投资收益 80 贷：交易性金融资产成本 980 公允价值变动损益 180,二、持有至到期投资的核算,持有至到期投资的含义 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。如企业购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等。不同于到期日不固定、回收金额也不固定的交易性金融资产！,（一）初始投资成本的确认 一般情况：应按取得时的公允价值与相关交易费用之和作为初始确认金额(持有至到期投资)。特殊情况：如果实际支付的价款中包含已到期但尚未领取的利息，应单独确认为应
26、收项目(应收利息)。,同交易性金融资产中的债券投资,不同于交易性金融资产初始投资成本的确认,账户设置,利息调整：溢价取得投资时，超过面值部分的支出（相当于提前发生了损失）在该投资持有期间冲减“利息调整”数，并减少各期投资收益的做法。,例6-12 2007年1月1日，甲公司以108 172元的价格（包括买价和交易费用）购入乙公司面值为100 000元、2年期、年利率为10%的公司债券，准备持有至到期。该债券每半年（1月1日和7月1日）各付息一次。对此项业务，甲公司应编制会计分录如下：借：持有至到期投资成本 100 000 持有至到期投资利息调整 8 172 贷：银行存款 108 172,例6-1
27、3星海公司于2008年2月1日购入万达公司2007年1月1日发行的五年期按年支付利息、到期收回本金、债券年利率为9%的债券，实际支付价款58 100元（含买价和相关税费），其中包含2007年该付未付的利息。该债券面值为50 000元。星海公司购入该债券准备持有至到期。根据上述资料，可以计算该债券投资的利息调整金额为：已到期尚未收取的利息=50 0009%=4 500（元）未到期应计利息=50 0009%1/12=375（元）该债券投资利息调整金额=58 1004 50037550 000=3 225（元）,星海公司应做会计处理为：借：持有至到期投资成本 50 000 应收利息 4 500 持有
28、至到期投资应计利息 375 持有至到期投资利息调整 3 225 贷：银行存款 58 100,（二）、持有至到期投资的后续计量 1.利息收入的确认 持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认实际利息收入，计入投资收益。摊余成本：摊：是指持有至到期投资的溢价在该投资持有期间的分摊。摊余成本即以投资的全部价款为基数而确定的各期期初成本扣减其溢价摊销后的余额。见表6-2。,各期期初成本扣减其溢价摊销 后 的 余 额,以投资的全部价款为基数而确定的摊销总成 本,应摊销额摊销完毕，最后余额与面值相等,表6-2（采用的是实际利率法，计算过程略）,利息收入确认及溢价摊销表,应计利息与实际利息收
29、入 应计利息：各会计期末按面值和票面利率计算的企业应得利息。见例6-14,（三）持有至到期投资的减值 在该项投资发生减值时，企业应当将该项投资的账面价值减记至预计未来现金流量的现值。其中，预计未来现金流量的现值应当按照该项投资的原实际利率折现确定。按照应减记的金额，借记“资产减值损失”账户，贷“持有至到期投资减值准备”账户。如有客观证据表明已计提减值准备的持有至到期投资的价值以后又得以恢复，应在原计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额，借记“持有至到期投资减值准备”账户，贷记“资产减值损失”账户。,（四）持有至到期投资的处置 处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投
30、资收益。按照实际收到的金额，借记“银行存款”，按该投资的账面余额，贷记“持有至到期投资成本、应计利息、利息调整”等账户，按其差额，借记或贷记“投资收益”账户。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。,三 可供出售金融资产的核算,可供出售金融资产的含义 是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，通常情况下，该资产的公允价值能够可靠的计量。如企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等。不包括前述：(1)贷款和应收款项；(2)持有至到期投资；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。,(一)、可供出售金融资产取得成本的确认 一般情况：应按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用
31、之和作为初始确认金额。特殊情况：如果支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息(或已宣告但尚未发放的现金股利)，应当单独确认为应收项目（应收利息，或应收股利）。,(二)、可供出售金融资产取得的账务处理账户设置,(三)、可供出售金融资产持有期间的损益确认与账务处理 1.损益的确认 可供出售金融资产在持有期间取得的债券利息或现金股利，应当计入投资收益。（见账户设置）2.账务处理 账户设置,可供出售金融资产持有期间损益的账务处理应注意区分以下两种情况：,可供出售金融资产 利息调整购入资产的 溢价摊销 溢价 溢价摊销,应收利息（股利）应分得利息 实收到利息(现金股利)(现金股利),银行存款,分期付
32、息、一次还本,持有期末一次还本付息,可供出售金融资产 成 本取得资产的 收回资产的公允价值等 公允价值等,2.公允价值变动损益的确认(1).确认的含义 在会计期末，将可供出售金融资产公允价值变动计入”资本公积”中的“其他资本公积”（所有者权益）。,可供出售金融资产 公允价值变动,资本公积 其他资本公积 减少数 增加数,所有者权益类账户,可供出售金融资产 成 本取得资产的公允价值等,公允价值,期末比较,低于账面余额,高于账面余额,高于账面余额金额,低于账面余额金额,(四)、可供出售金融资产处置的账务处理 1.投资收益的确认 应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资收益；将原直接计入
33、“资本公积”的公允价值变动的金额计入投资收益。,例6-16)星海公司于2007年12月3日以200万元从证券市场上购入了万达公司发行的股票，并分类为可供出售金融资产。该项股票当年年末的公允价值为210万元。2008年12月31日，该项证券的公允价值为196万元；由于万达公司盈利能力下降，股价持续下跌，根据测算，其价值为160万元。2009年3月26日，星海公司出售了该项投资，取得净收入190万元。,根据上述资料，星海公司应编制会计分录如下：（1）取得投资时：借：可供出售金融资产成本 200 贷：银行存款 200（2）2007年12月31日，按公允价值调整该投资的账面价值：借：可供出售金融资产公允价值变动 10 贷：资本公积其他资本公积 10（3）2008年12月31日，按公允价值调整该投资的账面价值：借：资本公积其他资本公积 14 贷：可供出售金融资产公允价值变动 14,（4）2006年1
