1、投资理财综合设计实验报告1617投资理财综合实训实验报告书学号姓名学院专业批次电话成绩2012年6月重庆工商大学 投资理财综合实训 实验报告实验时间： 2011-2012.2 第 1 批次 学生姓名学号专业班级指导教师唐平、谭湘渝、许晓静、宋丽红、艾滋润实验名称投资理财综合实训一、实验目的1理解和掌握家庭现金流规划2理解和掌握家庭收支分析方法和步骤3能够掌握宏观经济分析4能够分析客户的教育费用需求及教育规划5能够理解和掌握购房财务规划的基本方法6能够理解和掌握制定汽车消费方案7能够理解和掌握制定消费信贷方案8能够分析客户的投资理财需求及投资理财规划9能够熟练掌握金融投资工具运用10掌握并运用宏
2、观经济政策对证券投资的影响11理解和掌握上市公司的变现能力、营运能力和盈利能力分析12理解和掌握杜邦财务分析方法13理解和掌握上市公司的投资收益分析14能够熟练掌握住房投资与规划15能够理解和掌握购房财务规划的基本方法16理解和应用上市公司的财务报表分析结果判断投资价值17熟练掌握债券估值和投资分析的基本方法和技巧18熟练掌握基金估值和投资分析的基本方法和技巧19能够熟练运用证券分析系统对金融投资理财进行综合分析20能够分析客户家庭存在的风险及风险规避21能够分析客户家庭成员的退休养老规划及遗产规划二、实验题目李明是重庆一家国有企业中层干部，年收入25万元（税后），妻子王婷是重庆某重点中学特级
3、教师，妻子年收入10万元（税后）。现在家庭有定期存款25万元，活期存款5万元，房屋2套，其价值160万，一辆小汽车，现价16万元，李明在单位有“五险一金”，王婷的单位是教育事业单位，医疗保险等有保障。平时家庭每月均开支12000元。夫妻两人没有理财经验，也没有进行任何风险投资。家中有一儿子17岁，在重庆工商大学国际商学院读“2+2（中法）” ，今年9月读大一，在国内每年学费及生活费4万元，在国外（法国2年）每年学费及生活费25万元。大学本科毕业后准备在美国留学，攻读硕士，学习时间为2年，每年学费及生活费35万元，攻读博士，学习时间为4年，每年学费及生活费45万元，攻读博士期间每年能领到科研经费
4、和奖学金25万。李明家中还有自己的母亲，今年71岁，没有退休工资，没有医疗保险等，平均每季度的医药费为1000元，并每年按10%的比率增长。假如李明母亲的生命周期为中国女性平均寿命再延长1年进行计算。李明今年已经48岁，60岁退休，妻子46岁，55岁退休。李明退休后每月能拿到退休金5000元，王婷每月能拿到退休金4500元，两人同时退休后家庭月支出15000元（旅游休闲费用增加）。请分析李明先生家庭理财存在的问题，为李明先生家庭进行合理的理财设计，主要包括孩子教育、家庭日常生活、金融投资理财、住房规划与投资理财、人身和财产保险、投资风险管理、退休生活等。三、设计方案 一、设计方案摘要1、整体情
5、况简介(1)家庭成员基本情况简介李明四口之家，目前48岁，年净收入25万，是重庆一家国有企业中层干部，职业稳定，60岁退休；其妻46岁，年净收入10万，是重庆某重点中学特级教师，55岁退休；其子17岁，在重庆工商大学国际商学院读“2+2（中法）第一年” ，其母71岁。家庭收入为李明及妻子工资，年总收入为35万元。(2)家庭基本开支简介家庭年日常开支为14.4万元，其母第一年用于医疗的费用为4000，每年按10%增长，直至生命周期结束（中国平均女性寿命为74岁），为期四年。家庭房屋为一次性购买，无房贷压力。夫妻二人退休后每年支出为18万元。(3)家庭基本财务状况简介现有定期存款25万元，活期存款
6、5万元，房屋2套价值160万元，汽车1辆价值16万元。在儿子念书10年间（第十年李明妻子退休，年收入为退休金5.4万元），家庭总收入为445.4万元（包含儿子的科研经费收入），花费的教育费用为308万元，家庭生活开支为144万元，其母的医疗费用为1.8564万元。假设银行定期存款年利息为4%，利息收入为10万。在不考虑通货膨胀和其他开支的情况下，李明一家在未来10年内的现金总结余是31.5436万元（包含原有存款）。(4)家庭目前及未来保障情况简介李明有五险一金，其妻有医疗保险等有保障，但是李明一家对投资理财这方面缺乏了解，无任何投资意识，对资产没有任何保障。2、预期目标在对李明一家基本情况了
7、解之后，针对性的提出理财方案，主要就其现金、投资、子女教育以及风险保障等方面进行规划，希望可以让其获得较大的投资收益。3、理财建议(1)合理配置现金、存款以及投资以获得更好收益(2)为孩子的教育费用提前准备(3)规划二人退休后的养老保障及其他保障4、理财原则在确保生活质量不下降，孩子教育不出现问题的情况下，合理运用理财策略实现直到李明夫妇同时退休后家庭财富的稳定增值。二、李明一家财务状况之具体分析1、资产负债情况 表一 李明家庭资产负债表资产金额（万元）负债与净资产金额（万元）金融资产0负债0存款25金融资产小计25实物资产176净资产201资产总计201负债与净资产合计2012、王教授家在不
8、进行任何投资理财情况下的资金流动情况分析（如下表）表二 李明家现金流量表（2012-2014年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2医疗费0.84儿子学费与生活费8收入总计72支出总计37.64节余32.36表三 李明家现金流量表（2014-2016年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2医疗费1.0164儿子学费与生活费50收入总计72支出总计79.8164节余-7.8164表四 李明家现金流量表（2016-2018年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金70日常生活支出28.8
9、利息收入（定期）2儿子学费与生活费70收入总计70支出总计98.8节余-28.8表五 李明家现金流量表（2018-2020年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金70日常生活支出28.8利息收入（定期）2儿子学费与生活费90奖学金50收入总计122支出总计118.8节余3.2表六 李明家现金流量表（2020-2021年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金35日常生活支出14.4利息收入（定期）1儿子学费与生活费45奖学金25收入总计61支出总计59.4节余1.6表七 李明家现金流量表（2021-2022年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金30.4日常生活支出
10、14.4利息收入（定期）1儿子学费与生活费45奖学金25收入总计56.4支出总计59.4节余-3表八 李明家现金流量表（2022-2024年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金60.8日常生活支出28.8利息收入（定期）2收入总计62.8支出总计28.8节余34表九 李明家现金流量表（2024- 年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金11.4日常生活支出18利息收入（定期）1收入总计12.4支出总计18节余-5.6三、现金流量分析与现状分析第一、从以上从李明儿子开始上大学到李明夫妇都退休时，各个时期的年结余严重不平衡，虽然最后时候的总结余是正的，但是却不合理，由于在前期
11、有很大未利用资金的时候没有进行任何金融类投资，因此错过理财最好的机会；第二、在李明夫妇退休后，每年的结余也是负值，因此李明的资金状况不容乐观，进行一些投资理财规划是完全有必要的；第三、在李明儿子读书的十年内，李明家完全只住一处房子，因此在这个房价高昂的时代，另一处处于空置的房产无疑是浪费，因此可以让另一处房产通过一些渠道来升值。四、现有家庭资产的投资理财原有家庭定期存款25万，活期存款5万，房屋两处，价值160万元，小轿车16万。虽然今年来房价市场低迷，但不影响房价的高昂。因此李明可以选其中一套进行房屋出租，假设房屋出租每月可获租金2500元，即每年3万元。然而其银行存款也可以进行合理的投资，
12、可以理性的增加股票、基金以及安全性和收益率都比较理想的银行理财产品的投资份额。鉴于相关假定：银行存款利率4%，基金投资利率5%，股票投资利率6%。鉴于李明与妻子从来没有理财经验，也没有进行任何风险投资，所以在投资方面完全选择股票也是不可取的，而基金作为很好的长期投资理财选择更合理，也有利于分散投资风险，因此李明可以拿出存款的50%用于基金投资，50%用于股票投资。五、经过投资理财和建议之后的现金流量状况在这一年中将银行存款30万元进行基金与股票的投资，各占50%，收益金额为1.65万元。表十 李明家现金流量表（2012年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金35日常生活支出14.4房
13、屋出租3医疗费0.4投资收益1.65儿子学费与生活费4收入总计39.65支出总计18.8节余20.85 2013将节余金额与原有存款全部，即按这个比例进行投资，收益为2.797（保留三位有效数字）。表十一 李明家现金流量表（2013年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3医疗费0.44投资收益2.797儿子学费与生活费4收入总计40.797支出总计18.84节余21.9572014年（即李明儿子在法国读书阶段）将节余金额与30万本金继续进行金融投资，按以往模式，得投资收益2.858。表十二 李明家现金流量表（2014年）年收入金额（万元）年支出金额（
14、万元）工资和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3医疗费0.484投资收益2.858儿子学费与生活费25收入总计40.858支出总计39.884节余0.9742015年，同以往模式，得投资收益1.704。表十三 李明家现金流量表（2015年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3医疗费0.532投资收益1.704儿子学费与生活费25收入总计39.704支出总计39.932节余-0.023虽然上一年的结余为负值，但是影响甚小，可以忽略不计，又考虑到李明儿子到美国读硕士期间费用巨大，因此可以考虑从存款里拿出十万元用于儿子的学费及生活费，将剩余20万元进行投
15、资。表十四 李明家现金流量表（2016年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3儿子学费与生活费35投资收益1.1银行支出款项10收入总计49.1支出总计49.4节余-0.3 同上一年将银行的存款继续提取十万元用于儿子的学费与生活费支出，其余用于金融投资。表十五 李明家现金流量表（2017年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3儿子学费与生活费35投资收益0.61银行支出款项10收入总计48.61支出总计49.4节余-0.792018年，将剩余资金继续进行金融投资。表十六 李明家现金流量表（2018年）年收入
16、金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3儿子学费与生活费45投资收益0.61奖学金25收入总计63.61支出总计59.4节余4.212019年，将结余金额与原有存款10万进行金融投资，方式如上年，投资收益0.782万。表十七 李明家现金流量表（2019年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3儿子学费与生活费45投资收益0.782奖学金25收入总计63.782支出总计59.4节余4.3822020年，将结余金额与原有存款10万进行金融投资，方式如上年，投资收益0.791万。表十八 李明家现金流量表（2020年）年收入金
17、额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金35日常生活支出14.4房屋出租3儿子学费与生活费45投资收益0.791奖学金25收入总计63.791支出总计59.4节余4.3912021年，将结余金额与原有存款10万进行金融投资，方式如上年，投资收益0.792万。表十九 李明家现金流量表（2021年）年收入金额（万元）年支出金额（万元）工资和薪金30.4日常生活支出14.4房屋出租3儿子学费与生活费45投资收益0.792奖学金25收入总计59.192支出总计59.4节余-0.2082020年后直至李明退休的两年时间里，其年收入为30.4万，房屋租金3万元，以及金融投资的利益，计34万左右，而日常支出为14.4万元，可剩余20万左右，两年40万，加银行10万，共计50万元，而夫妻俩同时退休后每年有3.6万赤字（含房屋出租3万元），可用这部分资金补充。综上所述，李明完全又能力支持其儿子到毕业，李明儿子毕业后又可以节省大量资金进行金融投资，可以雷同上述年份继续选择金融投资。而且李明所在单位享有“五险一金”，其妻子的保险更加有保障，可以利用其儿子毕业到李明夫妇都退休这段时间进行如上述年份的金融投资，可以结余很大一笔资金用于老年的赤字生活，给儿子减轻很大一部分养老压力。
