1、考前练习 证券投资学1、 下列不属于证券市场的基本职能的是（ ）。 .筹措资金 资本定价 .资本配置 国有企业转制 标准答案 ：D 2、 下列何种类型的债券具有较高的内在价值（ ）。 试题分析：债券价格的影响因素有：面值、票面利率、期限、发行人及流通性，流通性越好的债券，需求越多，价格越高。 具有较高提前赎回可能性 流通性好 信用等级较低 高利付息债券 标准答案 ：B 3、 甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（ ）的价格折扣会较小。 试题分析：其他条件相同的情况下，期限越长，实际价格与面值之间的折扣越大。 两者一样 甲 乙 不能判断 标准答案 ：C 4、 当
2、开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为（ ）。 试题分析：开盘价正好与最高价相等时无上影线，因此光头阳线。 光头阳线 光头阴线 光脚阳线 光脚阴线 标准答案 ：A 5、 宏观经济分析的意义不包括（ ）。 试题分析：对宏观经济的分析主要用于对证券市场整体趋势的判断，不用于个别证券的价值和走势的判断。 把握证券市场的总体变动趋势 判断整个证券市场的投资价值 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 个别证券的价值与走势 标准答案 ：D 6、 确定基金价格最根本的依据是（ ）。 试题分析：确定基金价格最根本的依据是基金单位资产净值。 宏观经济状况 市场供求关系 基金单位资产净值 证券市场状况
3、 标准答案 ：C 7、 不得进入证券交易所交易的证券商是（ ）。 会员证券商 非会员证券商 会员证券承销商 会员证券自营商 标准答案 ：B 8、 当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为（ ）。 试题分析：开盘价正好与最高价相等时无上影线，收盘价正好与最低价相等时无下影线，因此光头光脚阴线。 光头光脚阳线 光头光脚阴线 十字型 一字型 标准答案 ：B 9、 以下措施属于紧缩的货币政策的有（ ）。 试题分析：降低利率属于扩张的货币政策。 提高利率 降低利率 减少货币供应量 加强信贷控制 标准答案 ：C 10、 与基本分析相对，技术分析的优点是（ ）。 试题分析：证券投资的技术
4、分析是依据过去与现在的统计资料数据，运用图表、形态或技术指标等分析手段，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来证券价格的变动趋势。比理论分析要直观。 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 同市场接近，考虑问题比较直观 考虑问题的范围相对较窄 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长 标准答案 ：B 1、 货币政策对证券市场的影响是（ ）。 试题分析：四个选项都是货币政策对证券市场的影响。 利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降 中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌 中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制
5、的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针 标准答案 ：A，B，C，D 2、 开放式基金的交易价格取决于基金每单位净资产值的大小，具体是（ ）。 .申购价一般是基金单位净资产值减去一定的首次购买费 赎回价一般是基金单位净资产值减去一定的赎回费 申购价一般是基金单位净资产值加上一定的首次购买费 赎回价一般是基金单位净资产值加上一定的赎回费 标准答案 ：B，C 3、 证券交易的三公原则是（ ）。 公开 公平 公正 公允 标准答案 ：A，B，C，D 1、 上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股价的下跌。 试题分析：上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，但如果预期上市公司的
6、盈利能力更强，股价不但不会下降还会上升，所以不必然导致二级市场股价的下跌。 对 错 标准答案 ：B 2、 债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（ ） 对 错 标准答案 ：B 3、 在现实中，既可把政府债券看作无风险债券，也可参考银行存款利率来确定无风险利率。（ ） 试题分析：政府债和银行存款的风险极小，因此在现实中将两者对应的利率近似为无风险利率。 对 错 标准答案 ：A 4、 一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（ ） 对 错 1、 资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（ ）。 证券市场和回购协议市场 证券市场和中长期信贷市场 证券市
7、场和同业拆借市场 证券市场和货币市场 标准答案 ：B 2、 可转换证券的转换价值（ ）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。 试题分析：可转换证券的转换价值高于其理论价值时，投资者才会行使其转换权，转换后卖出，就可盈利。 高于 低于 等于 不确定 标准答案 ：A 3、 下列何种类型的债券具有较高的内在价值（ ）。 试题分析：债券价格的影响因素有：面值、票面利率、期限、发行人及流通性，流通性越好的债券，需求越多，价格越高。 具有较高提前赎回可能性 流通性好 信用等级较低 高利付息债券 标准答案 ：B 4、 假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为
8、 45 元，该股是否具有投资价值。（ ） 试题分析：本题中股票价格=5/10%=50，内在价格50市价45，所以有投资价值。 可有可无 有 没有 条件不够 标准答案 ：B 5、 当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为（ ）。 试题分析：开盘价正好与最高价相等时无上影线，收盘价正好与最低价相等时无下影线，因此光头光脚阴线。 光头光脚阳线 光头光脚阴线 十字型 一字型 标准答案 ：B 6、 当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为（ ）。 试题分析：开盘价正好与最高价相等时无上影线，因此光头阳线。 光头阳线 光头阴线 光脚阳线 光脚阴线 标准答案 ：A 7、 甲、乙两种
9、债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（ ）的价格折扣会较小。 试题分析：其他条件相同的情况下，期限越长，实际价格与面值之间的折扣越大。 两者一样 甲 乙 不能判断 标准答案 ：C 8、 与基本分析相对，技术分析的优点是（ ）。 试题分析：证券投资的技术分析是依据过去与现在的统计资料数据，运用图表、形态或技术指标等分析手段，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来证券价格的变动趋势。比理论分析要直观。 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 同市场接近，考虑问题比较直观 考虑问题的范围相对较窄 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长 标准答案 ：B 9、 以下不属于一般性货币
10、政策工具的是（ ）。 试题分析：一般性货币政策工具有：法定存款准备金、再贴现政策、公开市场业务。 法定存款准备金 再贴现政策 公开市场业务 直接信用控制 标准答案 ：D 10、 根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（ ）。 标准答案 ：A 11、 防守型行业不具有的特点是（ ）。 试题分析：防守型行业受经济衰退的影响较小。 这些行业受经济处于衰退阶段的影响 对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资 有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长 食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求的弹性较小，
11、所以这些公司的收入相对稳定 标准答案 ：A 1、 证券发行人主要是（ ）。 政府 企业 居民 金融机构 标准答案 ：A，B，D 1、 境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（ ） 对 错 标准答案 ：B 2、 所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（ ） 对 错 标准答案 ：A 3、 在现实中，既可把政府债券看作无风险债券，也可参考银行存款利率来确定无风险利率。（ ） 试题分析：政府债和银行存款的风险极小，因此在现实中将两者对应的利率近似为无风险利率。 对 错 标准答案 ：A 1、 与基本分析相对，技术分析的优点是（ ）。 试题分析：
12、证券投资的技术分析是依据过去与现在的统计资料数据，运用图表、形态或技术指标等分析手段，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来证券价格的变动趋势。比理论分析要直观。 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 同市场接近，考虑问题比较直观 考虑问题的范围相对较窄 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长 标准答案 ：B 2、 行业分析属于一种（ ）。 试题分析：行业分析属于中观分析。公司分析属于微观分析。 微观分析 中观分析 宏观分析 三者兼有 标准答案 ：B 3、 当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为（ ）。 试题分析：开盘价正好与最高价相等时无上影线，因此光头阳线。 光头阳线 光头阴线 光
13、脚阳线 光脚阴线 标准答案 ：A 4、 上证指数分类法将上市公司分为（ ）类。 试题分析：工业、商业、地产业、公用事业和综合类。 4 5 6 7 标准答案 ：B 5、 下列不属于证券市场的基本职能的是（ ）。 .筹措资金 资本定价 .资本配置 国有企业转制 标准答案 ：D 1、 证券交易的程序要经过的程序是（ ） 开户 委托 竞价成交 结算和过户 标准答案 ：A，B，C，D 1、 持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（ ） 对 错 标准答案 ：B 1、 债券不是债权债务关系的法律凭证。（ ） 对 错 标准答案 ：B 2、 可转换证券的价值是指当它作为不具有
14、转换选择权的一种证券的价值。（ ） 试题分析：可转换证券的价值包括两部分：一部分是不具有转换选择权的一种债券的价值，另一部分是选择权的价值。 对 错 标准答案 ：B 1、 证券发行方式按发行对象不同，可分为（ ）。 1、 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（ ） 对 错 标准答案 ：B 2、 证券投资基金既是一种投资制度，也是一种投资工具。（ ） 对 错 标准答案 ：A 3、 可转换证券的价值是指当它作为不具有转换选择权的一种证券的价值。（ ） 试题分析：可转换证券的价值包括两部分：一部分是不具有转换选择权的一种债券的价值，另一部分是
15、选择权的价值。 对 错 标准答案 ：B 私募发行 直接发行 间接发行 公募发行 标准答案 ：A，D 3、 持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（ ） 对 错 标准答案 ：B 2、 债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（ ） 对 错 标准答案 ：B 3、 在现实中，既可把政府债券看作无风险债券，也可参考银行存款利率来确定无风险利率。（ ） 试题分析：政府债和银行存款的风险极小，因此在现实中将两者对应的利率近似为无风险利率。 对 错 标准答案 ：A 1、 市盈率的决定因素有股票市价和（ ）。 每股净盈利 每股净资产 股本总额 股东人
16、数 标准答案 ：A 2、 下列何种类型的债券具有较高的内在价值（ ）。 试题分析：债券价格的影响因素有：面值、票面利率、期限、发行人及流通性，流通性越好的债券，需求越多，价格越高。 具有较高提前赎回可能性 流通性好 信用等级较低 高利付息债券 标准答案 ：B 3、 当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为（ ）。 试题分析：开盘价正好与最高价相等时无上影线，因此光头阳线。 光头阳线 光头阴线 光脚阳线 光脚阴线 标准答案 ：A 4、 当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为（ ）。 试题分析：开盘价正好与最高价相等时无上影线，收盘价正好与最低价相等时无下影线，因此光头
17、光脚阴线。 光头光脚阳线 光头光脚阴线 十字型 一字型 标准答案 ：B 5、 上证指数分类法将上市公司分为（ ）类。 试题分析：工业、商业、地产业、公用事业和综合类。 4 5 6 7 标准答案 ：B 6、 假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值。（ ） 试题分析：本题中股票价格=5/10%=50，内在价格50市价45，所以有投资价值。 可有可无 有 没有 条件不够 标准答案 ：B 7、 以下不属于一般性货币政策工具的是（ ）。 试题分析：一般性货币政策工具有：法定存款准备金、再贴现政策、公开市场业务。 法定存款
18、准备金 再贴现政策 公开市场业务 直接信用控制 标准答案 ：D 8、 与基本分析相对，技术分析的优点是（ ）。 试题分析：证券投资的技术分析是依据过去与现在的统计资料数据，运用图表、形态或技术指标等分析手段，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来证券价格的变动趋势。比理论分析要直观。 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 同市场接近，考虑问题比较直观 考虑问题的范围相对较窄 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长 标准答案 ：B 9、 确定基金价格最根本的依据是（ ）。 试题分析：确定基金价格最根本的依据是基金单位资产净值。 宏观经济状况 市场供求关系 基金单位资产净值 证券市场状况 标准答案
19、 ：C 10、 下列不属于证券市场的基本职能的是（ ）。 .筹措资金 资本定价 .资本配置 国有企业转制 标准答案 ：D 1、 证券发行人主要是（ ）。 政府 企业 居民 金融机构 标准答案 ：A，B，D 1、 可转换证券的价值是指当它作为不具有转换选择权的一种证券的价值。（ ） 试题分析：可转换证券的价值包括两部分：一部分是不具有转换选择权的一种债券的价值，另一部分是选择权的价值。 对 错 标准答案 ：B 2、 持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（ ） 对 错 标准答案 ：B 3、 资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。 （ ） 对
20、 错 标准答案 ：A 1、 甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（ ）的价格折扣会较小。 试题分析：其他条件相同的情况下，期限越长，实际价格与面值之间的折扣越大。 两者一样 甲 乙 不能判断 标准答案 ：C 2、 当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为（ ）。 试题分析：开盘价正好与最高价相等时无上影线，收盘价正好与最低价相等时无下影线，因此光头光脚阴线。 光头光脚阳线 光头光脚阴线 十字型 一字型 标准答案 ：B 3、 当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为（ ）。 试题分析：开盘价正好与最高价相等时无上影线，因此光头阳线。 光
21、头阳线 光头阴线 光脚阳线 光脚阴线 标准答案 ：A 4、 可转换证券的转换价值（ ）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。 试题分析：可转换证券的转换价值高于其理论价值时，投资者才会行使其转换权，转换后卖出，就可盈利。 高于 低于 等于 不确定 标准答案 ：A 5、 与基本分析相对，技术分析的优点是（ ）。 试题分析：证券投资的技术分析是依据过去与现在的统计资料数据，运用图表、形态或技术指标等分析手段，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来证券价格的变动趋势。比理论分析要直观。 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 同市场接近，考虑问题比较直观 考虑问题的范围相对较窄 进行证券买卖比较慢，
22、获得利益的周期长 标准答案 ：B 6、 假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值。（ ） 试题分析：本题中股票价格=5/10%=50，内在价格50市价45，所以有投资价值。 可有可无 有 没有 条件不够 标准答案 ：B 7、 投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（ ）。 只需开设上海证券账户 只需开设深圳证券账户 分别开设上海和深圳证券账户 不需开设账户 标准答案 ：C 8、 完全竞争的根本特点是（ ）。 试题分析：产品一旦有差异就会产生垄断，因此产品无差异是完全竞争的根本特点。 产品无差异 生产资料完全流
23、动 生产者自由进出市场 消费者自由进出市场 标准答案 ：A 9、 证券买卖成交的基本原则是（ ）。 客户优先原则和数量优先原则 价格优先原则和时间优先原则 数量优先原则和时间优先原则 价格优先原则和数量优先原则 标准答案 ：B 10、 确定基金价格最根本的依据是（ ）。 试题分析：确定基金价格最根本的依据是基金单位资产净值。 宏观经济状况 市场供求关系 基金单位资产净值 证券市场状况 标准答案 ：C 11、 宏观经济分析的意义不包括（ ）。 试题分析：对宏观经济的分析主要用于对证券市场整体趋势的判断，不用于个别证券的价值和走势的判断。 把握证券市场的总体变动趋势 判断整个证券市场的投资价值 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 个别证券的价值与走势 标准答案 ：D 1、 场外交易市场主要有（ ）。 店头市场 第三市场 第四市场 交易所市场 标准答案 ：A，B，C 1、 证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（ ） 对 错 标准答案 ：A 2、 债券不是债权债务关系的法律凭证。（ ） 对 错 标准答案 ：B 3、 可转换证券的价值是指当它作为不具有转换选择权的一种证券的价值。（ ） 试题分析：可转换证券的价值包括两部分：一部分是不具有转换选择权的一种债券的价值，另一部分是选择权的价值。 对 错 标准答案 ：B
