1、三一重工外部环境分析. 企业外部环境分析 一、 宏观环境因素分析 1、 政治法律因素(Political) 首先，在经历了2008年的金融危机后，为应对经济危机的影响，使经济尽快复苏，国家提供了很多优惠政策。如，扩大内需，搞基础建设，加快结构调整，增强自主创新能力及鼓励创新等。其次，国家在税收方面（如增值税转型）给予工程机械方面巨大的优惠与鼓励，并在后期出台了经济刺激计划。这些都在一定程度上为三一重工的发展提供了一定的条件，有利于调动机械产品用户采购设备的积极性，大大促进了工程机械行业的发展壮大。最后，中央已明确继续实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，装备制造业已被确定为重点调整和振兴的产
2、业，机械工业将明显受惠。 2、经济环境因素(Economic) 随着中国经济的高速发展，市场扩大，需求增加，企业发展机会增多，这无疑也给属于机械制造也的三一重工集团带来了较大的发展机会。经济发展，国家必定加强经济建设如道路、住房等方面的建设。三一重工，作为一个主要从事工程机械研发、制造、销售的企业，为道路、住房建设提供了其必要的设备。近期日本地震，三一集团为日本灾区捐赠价值超过一亿日元工程机械，这在一定程度上提高了三一重工的知名度。同时也为其进一步发展创造了更有利的条件。受08年经济危机的影响，我国机械工程行业受到了较大的冲击，但后期出台的4万亿经济刺激计划对机械行业又有很大的促进作用。近些年
3、，我国央行连续下调存贷款利率，资金的获得大大增强。同时，人民币升值也带来不少压力。人民币兑美元汇率不断下降，在很大程度上提高了我国工程机械行业的出口成本，不利于其国际化战略的实行。 3、 社会文化因素（Social） 在高速发展的21世纪，由于人们收入水平提高，生活方式发生重大变化，促使国家经济发展较快发展。国家经济发展，同时对机械工业产品的需求加大，社会有购买倾向，随着收入的增加，是其更有能力来购买机械产品以投入到使用中。其中有建筑行业的对机械行业的意义较大。 4、 技术因素（Technology） 随着国际化程度的加深，市场竞争越来越激烈，企业要想在激烈的竞争中脱颖而出，就必须进行技术创新
4、。由于我国商品在国际市场上遭到知识产权的侵权起诉，给我国的出口带来巨大的损失，这种损失不仅包括经济损失也包括信誉损失。面对这样的状况，国家大力鼓励创新，增强我国的核心竞争力，提高我国的综合实力，并进一步提高我国的国际地位。技术创新是企业进步的源泉。新技术的出现将会推动工程机械行业的进一步的发展。为适应市场需求，三一集团也通过三大核心技术来打造节能新模式，并已获得国家发明专利，同时三一也将年销售收入的5%-7%投入用于研发。由于自主创新，三一引领了行业技术的发展。但是，三一重工在和外国企业谈技术引进也连连碰壁。不过在这之后，更加激发了三一自主创新的潜能。与国外企业相比，;. . 我国企业在技术方
5、面还存在较大的差距，但差距在不断缩小。 二、微观环境分析 1、产业结构 目前，湖南正处于经济全面转型和产业结构升级的新时期。2011年，湖南省生产总值达3646.6亿元，三大产业所占比重如下。 2011年湖南生产总值分布图9%42%49%第一产业第二产业第三产业 从上图可看出，湖南省2011年生产总值中，第二产业比重最大，其次为第三产业。说明湖南经济的发展主要以第二产业为主，而机械行业正是属于第二产业，机械行业的发展是巨大的。加上政府的支持，机械行业将有更大的发展。 2、产业竞争性分析 1）行业新加入者威胁 三一重工在工程机械行业已占据一定地位，并据有较强的竞争实力，对于新进入者的威胁，三一重
6、工有较强的抵抗力。 2）现有竞争者之间的竞争程度 对于三一集团而言，现有竞争者总多，不仅包括中外合资企业也包括外商独资合资企业等。但在省内，主要竞争者则为中联重科和山河智能。且各个机械工程企业间的竞争也比较激烈。 3）替代产品的威胁 由于工程机械行业已形成能生产18大类、4500多种规格型号的产品，所以存在较多的替代产品，面临的替代产品的威胁也较大。 4）购买商讨价还价能力 由于购买商相对不太集中，并且购买数量不大；同时，销售者的产品对购买商的产品质量和服务有较大关系，购买商具备比较弱的讨价还价能力。 5）供应商讨价还价能力 对于机械行业来说，供应商的产品是重要的生产投入要素，对企业的生产运作
7、存在巨大的影响。一旦供应商不能及时供货，企业的生产将陷入瘫痪。在这方面，供应商存在较强的讨价还价能力。 三、行业状况分析 我国工程机械行业，经过50几年的发展，已形成能生产18大类、4500多种规格型号的产品，已基本能满足国内市场需求的、具有相当规模和蓬勃发展活力的重要行业。2005年，中国生产工程机械产品规模以上的企业有1000家，其中外商独资合资企业有130家。年销售额1000万以上的企业有300家，亿元以上的有100家，年销售额940亿元，;. . 占全行业的75%。10亿元以上的企业有23家，年销售额占全行业的50%。形成了一些具有国际竞争能力的重点企业。近年来，我国机械行业高速发展，
8、2010机械工业规模以上企业已达10.7万家，资产规模增长至10万亿元，机械工业总产值达14.38万亿元。2010年实现产销均超过14万亿元，进一步巩固了世界机械制造大国的地位。中国工程机械行业无论是在技术创新能力、产品开发能力、制造能力还是产业链掌控能力都实现了跨越式的提升，企业不仅实现了规模上的持续扩张、核心竞争能力的全面提升，而且全球产业地位也迅速提升。同时，我国经济发展较快，对机械工业需求很大，加上欧盟，日本及美国工业化已经完成，对机械工业的需求趋于饱和，这导致国际机械制造巨头来中国抢占市场。我国机械行业仍面临较大的威胁与挑战。要实现我国机械工业有大到强的跨越，还须付出更大的努力，走新
9、型工业化道路。 四、竞争对手分析 三一集团竞争对手众多，但其主要的竞争对手为中联重科、山河智能、柳工集团、 徐工集团等。以下为三一、中联重科、山河智能、柳工集团、徐工集团的比较。 山河智重集集年201营业务入年平增长率亿5070%.20060302013.8年实现润80200入为年翻番。 销售发展度速亿，年平到入 增均长发展。收2009度为达的年50%-60% 153505元亿亿 左右。元到2010销年规售达模到660 亿元技发明国以申力求拥有每年创新投入达总级家术业行制在利专请;. . 销售收10件460得专利件，位15项。获业榜首家科技70奖首。三突破520研生水20地蓝海战战中国工200
10、机械综指数排中2才机械位，工强企业5017第一。造商第一造力50商能;. . 十名从上表可看出，三一重工在工程机械行业的竞争力是比较强大的，在工程机械行业占据一定的有力地位。但同时又面临着来自同行业其他企业的重 大威胁。 三一重工 主要财务数据和指标 、主要会计数据和财务指标1 :元 单位 人民币币种: ;. . 2、非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 董事会报告 报告期内整体经营情况的讨论与分析 年上半年，国际经济尚未走出欧债危机的阴影，国内经济呈下行趋2012 势，固定资产投资增速放缓，工程机械需求下降，市场竞争加剧。面对复杂的 国内外经济形势带来的严峻挑战，公司沉着应对、科学
11、决策，通过继续深化 ”的产品发展战略，加快以精简、高效、快捷的业务模式推进国际“数一数二 化进程，提升研发、服务与制造三项核心竞争力，加强成本和费用控制，取得 了较好的经营成效。 1、经营业绩保持平稳，产品竞争力稳步提升。 ，归属于上市公4.6% 报告期内，公司实现营业收入317.6 亿元，同比上升 13.12%亿元，同比下降 司股东的净利润为51.60 ，加权平均净资产收益率为;. . 23.33%。尽管受国家经济景气度和行业需求下降的影响，公司经营业绩依然优 于大市优于行业，主要产品的市场竞争力稳步提升。混凝土机械销售 171.4 亿 元，同比增长 8.21%，依然保持世界最大混凝土机械制
12、造商的龙头地位；挖掘 机销售 66.2 亿元，超过 10000 台，成为市场占有率提升幅度最大品牌，继续 稳居国内市场第一；汽车起重机销售 24.4 亿元，同比增长 10.30%，中大吨位 产品销量持续上扬，50 吨以上的产品市场份额提升至 30%，一举跻身国内销售 排名第二。 2、国际化进程加快推进，海外市场拓展迈上新台阶。 2012 年 1 月，公司斥资 3.24 亿欧元收购全球混凝土机械第一品牌德国普 茨迈斯特公司，双方强强联合，优势叠加，进一步提升公司的研发创新能力、 国际运营管理经验和国际营销、服务水平，确保公司在全球混凝土机械领域的 绝对领导地位。2012 年 2 月，公司与世界领
13、先的起重机制造商奥地利帕尔菲格 集团合资设立两家起重机子公司，进军全球起重机市场和海外战略布局，显著 提升三一汽车起重机的全球化水平。2012 年上半年，公司产品在南非、东南 亚、拉美等海外新兴市场表现优秀，挖掘机、履带起重机出口同比增长超过 100%，汽车起重机出口同比增长超过 60%。 三一重工股份有限公司 2012 年半年度报告 9 3、产品研发再获新成就，关键技术取得新进展。 报告期内，公司自主研发的 SY5312 20 方搅拌车正式下线，是目前全球装 载方量最大的搅拌车；首台推土机 SYT7 成功下线，填补公司在土石方机械领 域的产业链空白；首台针对印度市场开发并以半散装件形式发运的
14、 SY205C-8i 挖掘机成功在三一印度工厂装配下线；首台 Y215C9C3K 挖掘机成功下线，标志 着适应北美标准配置的三一挖机具备正式批量生产、登陆本地市场的能力；油 缸关键技术研究应用通过鉴定，公司在油缸端面缓冲结构上创新性显著，达到 国际领先水平。 ;. . 4、服务创新超越客户期望，引领行业服务标准进一步升级 面对行业市场的调整，公司各事业部通过一系列创新性措施进一步夯实服 务核心竞争力。泵送事业部推出“一生无忧”服务承诺、启动“服务工程师春 季区域轮训”及“代理商服务体系资格认证”活动帮助代理商获得成功；挖机 事业部启动第三届“服务万里行”活动，共派出 3400 名服务人员，15
15、00 台服 务车辆，对全国 28000 多台设备展开巡检，规模与资源投入居业内首位；起重 机事业部全面升级“211 服务价值承诺”和“311 品牌价值承诺”、打造 360 全方位服务保障体系、创新“24 小时吊装救援计划”，客户满意度高居行业榜 首。在中国信息协会、中国服务贸易协会联合主办的 2011-2012 第七届中国最 佳客户服务评选中，公司荣获“中国最佳服务创新奖”。 5、综合竞争力不断提升，品牌影响力持续增强 报告期内，国际权威媒体 International Construction（国际建设杂 志）发布 2012 年度 Yellow Table 排行榜，公司以 78.61 亿美元
16、的规模领衔中 国军团，名列全球工程机械行业第六名，并蝉联入选榜单的中国企业第一名； 中国上市公司市值管理研究中心发布 2012 年度市值管理绩效报告，公司连续 6 年 6 次上榜，并囊括了 2012 年度中国上市公司“市值管理百佳、资本品牌百 强、资本品牌溢价百强”三项大奖，成为获奖最多的上市公司；在第 14 届中 国上市公司高峰论坛暨金牛奖评选中，公司荣获 2011 年度金牛“上市公司百 强”、“最有效率公司”、“最受投资者信赖公司”三项大奖。财富中文网发 布“2012 年最具创新力的中国公司”排行榜，公司排名第三，成为国内工程机 械行业排名最高的公司。 三一重工股份有限公司 2012 年半
17、年度报告 10 2、主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地 区 营业收入 营业收入比上年同期增减（） 国 内 27,368,990,292.81 -3.89% 国 际 3,267,071,768.63 176.71% ;. . 合 计 30,636,062,061.44 3.30% 3、公司无投资收益占净利润 10以上的参股公司。 4、报告期内，公司主营业务及其结构未发生重大变化。 5、报告期内，主营业务盈利能力与上年相比没有发生重大变化 6、报告期内，公司利润构成与上年同期相比未发生重大变化。 7、公司在经营中遇到的困难和问题 报告期内，受国内经济及固定资产投资增速减慢的影响，工程机
18、械行业需 求放缓，公司将大幅提升产品质量和服务质量，为差异化竞争提供强有力支 撑，实现最优市场占有率和最高综合边际利润；以精简、高效、快捷的业务模 式推进国际化进程,充分发挥与普茨迈斯特的协同、互补效应。 (四) 公司投资情况 1、募集资金总体使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金投资项目情况 报告期内，公司非募集资金投资 573,883.89 万元，其中本期对新增子公司 投资 280,438.49 万元，对控股子公司增资 263,194.46 万元，对联营及合营公 司投资 251.24 万元，对公司外其他企业投资 29,999.70 万元。 (五)
19、 报告期内现金分红政策的制定及执行情况 根据中国证监会进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知的要 求，并结合公司实际情况，公司董事会于 2012 年 6 月 15 日审议通过了关于 修改公司章程的议案，对分红政策进行修订，并获出席 2011 年度股东大会的 股东所持表决权 2/3 以上通过。 三一重工股份有限公司 2012 年半年度报告 13 新修订的分红政策详细载明了分红的具体内容、形式、分红间隔以及条 件，进一步明确了公司董事会、股东大会对分红事项的决策程序和机制，以及 为充分听取独立董事和中小股东意见所采取的措施。具体修订如下： ;. . 1、公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投
20、资回报，以可持续发展 和维护股东权益为宗旨，公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性。 2、公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在公 司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提条件下，公司将积极采 取现金方式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红，经公司董事会提议， 股东大会批准，也可以进行中期现金分红。公司最近三年以现金方式累计分配 的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%；当年未分配的可分配利润 可留待下一年度进行分配；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不 得损害公司持续经营能力。 3、公司根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公
21、 司股本规模及股权结构合理的前提下，采取股票方式分配股利，实现股本扩张 与业绩增长保持同步。 4、公司应当制定年度利润分配预案，由董事会结合本章程的规定和公司经 营状况拟定。公司董事会在利润分配预案论证过程中，应当与独立董事、监事 充分讨论，在考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上形成利润分配预 案，独立董事应当发表独立意见，经董事会审议通过后提交股东大会批准。 5、公司当年盈利而董事会未提出现金分配预案的，应当在年度报告中披露 原因并说明用途和使用计划，并由独立董事发表独立意见，董事会审议通过后 提交股东大会审议批准，并由董事会向股东大会做出说明。 6、因公司生产经营情况和长期发展的需要
22、确需调整利润分配政策的，应以 保护股东利益为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范 性文件以及本章程的有关规定，利润分配政策调整方案需事先征求独立董事和 监事会的意见，经董事会审议通过后提交股东大会审议，独立董事应该发表独 立意见，并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。三一重工股份有限公司 2012 年半年度报告 14 7、公司审议利润分配调整方案时，应当通过多种渠道充分听取中小股东意 见（包括但不限于提供网络投票、邀请中小股东参会），董事会、独立董事和 符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会的投票权。 8、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金 ;. . 红利，以偿还其占用的资金。 9、公司应严格按照有关规定在定期报告中详细披露现金分红政策的制定、 执行及其它情况。 ;.
