1、海信电器2009年度财务分析报告一、公司简介：青岛海信电器股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）成立于1997年4月17日，本公司前身是海信集团有限公司所属的青岛海信电器公司。1996年12月23日青岛市经济体制改革委员会青体改发1996129号文件批准原青岛海信电器公司作为发起人，采用募集方式，组建股份有限公司。公司于1997年3月17日经中国证券监督委员会批准，首次向社会公众发行人民币普通股7000万股。其中6300万股社会公众股于1997年4月22日在上海证券交易所上市，700万股公司职工股于同年10月22日上市。1998年公司经中国证券监督委员会证监上字199862号文批准，以1
2、997年末总股本27000万股为基数，向全体股东按10：3比例实施增资配股，其中国有法人股认购其应配6000万股中的506.5337万股，其余部分放弃配股权，社会公众股东全额认购配股2100万股，本次配股实际配售总额为2606.5337万股，配售后总股本为29606.5337万股。1999年6月4日实施1998年度资本公积金10转4后总股本为41449.1472万股。2000年12月经中国证监会证监公司字2000221号文的批准，公司向全体股东10:6配股，其中国有法人股股东海信集团公司以资产部分认购283.6338万股，其余部分放弃，社会公众股东认购7644万股，该次实际配售股数为7927.
3、6338万股，配股后总股本为49376.7810万股。其中海信集团公司持有国有法人股28992.7810万股，占总股本的58.72%，其余为社会流通股20384万股，占总股本41.28%。2006年6月12日,本公司完成股权分置改革，非流通股股东以向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东支付股票的方式作为对价安排,流通股股东每持有10股流通股获付2.5股股票；对价安排执行后，本公司原非流通股股东持有的非流通股股份变更为有限售条件的股份，流通股股东获付的股票总数为5096万股。股权分置改革完成后，海信集团有限公司持有的有限售条件国有法人股23,896.781万股，占总股本的48.4%，其余为
4、无限售条件流通股25,480万股，占总股本的51.6%。 二、海信电器财务报告分析（一）、资产负债表分析1、水平分析项目期末数期初数变动额变动（）流动资产货币资金 2198310000.00 675799000.00 1522511000.00 69.26%结算备付金 0.00 0.00 0.00 0.00%拆出资金 0.00 0.00 0.00 0.00%交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00%衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00%应收票据 3619240000.00 2324640000.00 1294600000.00 35.77%应收账款 6339680
5、00.00 515561000.00 118407000.00 18.68%预付款项 28803500.00 35881300.00 -7077800.00 -24.57%应收保费 0.00 0.00 0.00 0.00%应收分保账款 0.00 0.00 0.00 0.00%应收分保合同准备金 0.00 0.00 0.00 0.00%应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00%应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00%其他应收款 9290070.00 17678100.00 -8388030.00 -90.29%应收出口退税 0.00 0.00 0.00 0.00%应收补贴款 0
6、.00 0.00 0.00 0.00%应收保证金 0.00 0.00 0.00 0.00%内部应收款 0.00 0.00 0.00 0.00%买入返售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00%存货 2395520000.00 1193320000.00 1202200000.00 50.19%待摊费用 0.00 0.00 0.00 0.00%待处理流动资产损益 0.00 0.00 0.00 0.00%一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00%其他流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00%流动资产合计 8885130000.00 4762880000.00
7、4122250000.00 46.39%非流动资产发放贷款及垫款 0.00 0.00 0.00 0.00%可供出售金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00%持有至到期投资 0.00 0.00 0.00 0.00%长期应收款 0.00 0.00 0.00 0.00%长期股权投资 120002000.00 6159180.00 113842820.00 94.87%其他长期投资 0.00 0.00 0.00 0.00%投资性房地产 33374700.00 34587400.00 -1212700.00 -3.63%固定资产原值 1498950000.00 1558530000.00 -59
8、580000.00 -3.97%累计折旧 478176000.00 615155000.00 -136979000.00 -28.65%固定资产净值 1020770000.00 943379000.00 77391000.00 7.58%固定资产减值准备 13205900.00 33614200.00 -20408300.00 -154.54%固定资产净额 1007560000.00 909764000.00 97796000.00 9.71%在建工程 21437400.00 45363700.00 -23926300.00 -111.61%工程物资 0.00 0.00 0.00 0.00%固
9、定资产清理 914500.00 129542.00 784958.00 85.83%生产性生物资产 0.00 0.00 0.00 0.00%公益性生物资产 0.00 0.00 0.00 0.00%油气资产 0.00 0.00 0.00 0.00%无形资产 88128400.00 93308400.00 -5180000.00 -5.88%开发支出 1914200.00 4395440.00 -2481240.00 -129.62%商誉 0.00 0.00 0.00 0.00%长期待摊费用 14376600.00 20812700.00 -6436100.00 -44.77%股权分置流通权 0.
10、00 0.00 0.00 0.00%递延所得税资产 170253000.00 36354300.00 133898700.00 78.65%其他非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00%非流动资产合计 1457960000.00 1150880000.00 307080000.00 21.06%资产总计 10343100000.00 5913760000.00 4429340000.00 42.82%流动负债短期借款 0.00 0.00 0.00 0.00%向中央银行借款 0.00 0.00 0.00 0.00%吸收存款及同业存放 0.00 0.00 0.00 0.00%拆入资金 0
11、.00 0.00 0.00 0.00%交易性金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00%衍生金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00%应付票据 469257000.00 256158000.00 213099000.00 45.41%应付账款 2919250000.00 1533210000.00 1386040000.00 47.48%预收款项 430734000.00 461628000.00 -30894000.00 -7.17%卖出回购金融资产款 0.00 0.00 0.00 0.00%应付手续费及佣金 0.00 0.00 0.00 0.00%应付职工薪酬 1214840
12、00.00 45165700.00 76318300.00 62.82%应交税费 80808000.00 -35669900.00 116477900.00 144.14%应付利息 962975.00 962975.00 0.00 0.00%应付股利 0.00 0.00 0.00 0.00%其他应交款 0.00 0.00 0.00 0.00%应付保证金 0.00 0.00 0.00 0.00%内部应付款 0.00 0.00 0.00 0.00%其他应付款 1224370000.00 479244000.00 745126000.00 60.86%预提费用 0.00 0.00 0.00 0.00
13、%预计流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00%应付分保账款 0.00 0.00 0.00 0.00%保险合同准备金 0.00 0.00 0.00 0.00%代理买卖证券款 0.00 0.00 0.00 0.00%代理承销证券款 0.00 0.00 0.00 0.00%国际票证结算 0.00 0.00 0.00 0.00%国内票证结算 0.00 0.00 0.00 0.00%递延收益 0.00 0.00 0.00 0.00%应付短期债券 0.00 0.00 0.00 0.00%一年内到期的非流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00%其他流动负债 0.00 0.00 0.00 0
14、.00%流动负债合计 5246870000.00 2740700000.00 2506170000.00 47.77%非流动负债长期借款 6500000.00 6500000.00 0.00 0.00%应付债券 0.00 0.00 0.00 0.00%长期应付款 0.00 0.00 0.00 0.00%专项应付款 0.00 0.00 0.00 0.00%预计非流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00%递延所得税负债 0.00 0.00 0.00 0.00%其他非流动负债 58607400.00 90114400.00 -31507000.00 -53.76%非流动负债合计 651074
15、00.00 96614400.00 -31507000.00 -48.39%负债合计 5311980000.00 2837320000.00 2474660000.00 46.59%所有者权益实收资本(或股本) 577768000.00 493768000.00 84000000.00 14.54%资本公积 2927350000.00 1502890000.00 1424460000.00 48.66%库存股 0.00 0.00 0.00 0.00%专项储备 0.00 0.00 0.00 0.00%盈余公积 383397000.00 288018000.00 95379000.00 24.88
16、%一般风险准备 0.00 0.00 0.00 0.00%未确定的投资损失 0.00 0.00 0.00 0.00%未分配利润 1037330000.00 696416000.00 340914000.00 32.86%拟分配现金股利 0.00 0.00 0.00 0.00%外币报表折算差额 -18769600.00 -21907500.00 3137900.00 -16.72%归属于母公司股东权益合计 4907080000.00 2959190000.00 1947890000.00 39.70%少数股东权益 124041000.00 117252000.00 6789000.00 5.47%
17、所有者权益(或股东权益)合计 5031120000.00 3076440000.00 1954680000.00 38.85%负债和所有者权益(或股东权益)总计 10343100000.00 5913760000.00 4429340000.00 42.82%海信电器总资产本期增加10343100000元，增长幅度为42.82%，说明该公司本年资产规模有较大幅度增长。进一步分析可以发现:（1）本年度负债增加了2474660000元，增长幅度为46.59%。其中主要来源于流动负债。流动负债的增长主要取决于应付票据、应付账款、预收账款的大幅增加。（2）本年度所有者权益增加了1954680000元，
18、增这样幅度为38.85%。，主要是由资本公积的大幅增长所引起的。2、垂直分析项目期末数期初数期末（）期初（）变动情况流动资产货币资金 2198310000.00 675799000.00 6.53%11.43%-4.89%结算备付金 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%拆出资金 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%交易性金融资产 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%衍生金融资产 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%应收票据 3619240000.00 2324640000.00 34.99%39.31%-4.32%应收账款 6339680
19、00.00 515561000.00 6.13%8.72%-2.59%预付款项 28803500.00 35881300.00 0.28%0.61%-0.33%应收保费 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%应收分保账款 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%应收分保合同准备金 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%应收利息 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%应收股利 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%其他应收款 9290070.00 17678100.00 0.09%0.30%-0.21%应收出口退税 0.00 0.00 0
20、.00%0.00%0.00%应收补贴款 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%应收保证金 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%内部应收款 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%买入返售金融资产 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%存货 2395520000.00 1193320000.00 23.16%20.18%2.98%待摊费用 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%待处理流动资产损益 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%其他流动资产 0.
21、00 0.00 0.00%0.00%0.00%流动资产合计 8885130000.00 4762880000.00 85.90%80.54%5.36%非流动资产发放贷款及垫款 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%可供出售金融资产 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%持有至到期投资 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%长期应收款 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 120002000.00 6159180.00 1.16%0.10%1.06%其他长期投资 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%投资性房地产 3337
22、4700.00 34587400.00 0.32%0.58%-0.26%固定资产原值 1498950000.00 1558530000.00 14.49%26.35%-11.86%累计折旧 478176000.00 615155000.00 4.62%10.40%-5.78%固定资产净值 1020770000.00 943379000.00 9.87%15.95%-6.08%固定资产减值准备 13205900.00 33614200.00 0.13%0.57%-0.44%固定资产净额 1007560000.00 909764000.00 9.74%15.38%-5.64%在建工程 214374
23、00.00 45363700.00 0.21%0.77%-0.56%工程物资 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产清理 914500.00 129542.00 0.01%0.00%0.01%生产性生物资产 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%公益性生物资产 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%油气资产 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%无形资产 88128400.00 93308400.00 0.85%1.58%-0.73%开发支出 1914200.00 4395440.00 0.02%0.07%-0.06%商誉 0.00 0.
24、00 0.00%0.00%0.00%长期待摊费用 14376600.00 20812700.00 0.14%0.35%-0.21%股权分置流通权 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%递延所得税资产 170253000.00 36354300.00 1.65%0.61%1.03%其他非流动资产 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%非流动资产合计 1457960000.00 1150880000.00 14.10%19.46%-5.37%资产总计 10343100000.00 5913760000.00 100.00%100.00%0.00%流动负债短期借款 0.00
25、0.00 0.00%0.00%0.00%向中央银行借款 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%吸收存款及同业存放 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%拆入资金 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%交易性金融负债 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%衍生金融负债 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%应付票据 469257000.00 256158000.00 4.54%4.33%0.21%应付账款 2919250000.00 1533210000.00 28.22%25.93%2.30%预收款项 430734000.00 461
26、628000.00 4.16%7.81%-3.64%卖出回购金融资产款 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%应付手续费及佣金 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%应付职工薪酬 121484000.00 45165700.00 1.17%0.76%0.41%应交税费 80808000.00 -35669900.00 0.78%-0.60%1.38%应付利息 962975.00 962975.00 0.01%0.02%-0.01%应付股利 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%其他应交款 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%应付保证金 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%内部应付款 0.00 0.00 0.00%0.00%0.00%其他应付款 1224370000.00 479244000.00 11.84%8.10%3.73%预提费用 0.00 0.00 0.00%0.00%0.0
