1、山推股份度财务分析报告山推股份0006802019年度财务分析报告一 公司简介公司名称山推工程机械股份有限公司公司英文名称SHANTUI CONSTRUCTION MACHINERY CO.,LTD公司简称山推股份股票代码000680成立时间None上市时间1997-01-22交易所深圳证券交易所注册地址山东省济宁市高新区327国道58号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况山推股份2019年资产总额为8,930,798,194.0元，其中流动资产为5,386,697,126.34元，占总资产比例为60.32%；非流动资产为3,544,
2、101,067.66元，占总资产比例为39.68%； 2019年山推股份总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计893,079100.00%937,185100.00%956,102100.00%流动资产合计538,66960.32%580,96461.99%591,78861.90%非流动资产合计354,41039.68%356,22138.01%364,31438.10%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存
3、货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，山推股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为32.14%，32.14%和29.10%。2019年山推股份流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计538,669100.00%580,964100.00%591,788100.00%货币资金156,76629.10%137,27623.63%141,80023.96%应收票据及应收账款173,10732.14%234,07840.29
4、%200,33233.85%应收票据00.00%30,9295.32%38,6366.53%应收账款173,10732.14%203,14934.97%161,69627.32%预付款项17,0073.16%21,1263.64%29,4174.97%其他应收款59,98011.13%20,4353.52%40,7246.88%存货125,43923.29%159,47327.45%168,41128.46%其他流动资产6,3691.18%8,5731.48%11,1021.88%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资
5、、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，山推股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为41.56%，31.26%和17.72%。2019年山推股份非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计354,410100.00%356,221100.00%364,314100.00%长期股权投资110,77831.26%103,08528.9
6、4%99,94327.43%其他权益工具投资2,8350.80%2,8470.80%2,8840.79%投资性房地产1,0200.29%1,0650.30%00.00%固定资产147,27541.56%158,49544.49%175,42548.15%在建工程17,7195.00%17,7884.99%15,3524.21%无形资产62,80017.72%61,14317.16%58,04915.93%商誉1,3140.37%1,3140.37%1,3140.36%长期待摊费用00.00%40.00%120.00%递延所得税资产10,6653.01%10,4752.94%10,9653.01
7、%其他非流动资产00.00%00.00%3660.10%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况山推股份2019年年总负债金额为5,215,784,170.0元，所有者权益总额为3,715,014,024.0元，其中资本金为1,240,787,611.0元，资产负债率为58.40%，在负债中，流动负债为5,027,341,407.24元；占负债和所有者权益总额的56.29%，非流动负债为188,442,762.76元，占负债和所有者权益总额的2.11%。2019年山推股份负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（
8、万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计893,079100.00%937,185100.00%956,102100.00%流动负债合计502,73456.29%448,19747.82%468,38448.99%非流动负债合计18,8442.11%121,69112.98%126,18113.20%所有者权益(或股东权益)合计371,50141.60%367,29639.19%361,53737.81%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他
9、应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 山推股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为52.16%，24.75%和24.75%。2019年山推股份流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计502,734100.00%448,197100.00%468,384100.00%短期借款262,24952.16%130,00029.01%273,93858.49%应付票据及应付账款124,43424.75%00.00%148,
10、65531.74%应付账款124,43424.75%00.00%148,65531.74%预收款项16,4753.28%15,6423.49%24,7245.28%应付职工薪酬8,2231.64%12,5162.79%10,7922.30%应交税费4,2560.85%4,0150.90%2,4500.52%其他应付款12,8932.56%285,62163.73%7,8231.67%其中:应付利息00.00%00.00%40.00%应付股利00.00%00.00%380.01%一年内到期的非流动负债74,20014.76%4000.09%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债
11、主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，山推股份2019年的非流动负债主要包括长期应付款、其他非流动负债以及递延所得税负债，各项分别占比为71.24%，23.44%和5.32%。2019年山推股份非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计18,844100.00%121,691100.00%126,181100.00%长期借款00.00%99,20081.52%100,00079.25%长期应付款13,42571.24%16,55
12、513.60%19,79715.69%预计负债8694.61%6970.57%4540.36%递延收益00.00%00.00%4,8143.82%递延所得税负债1,0015.32%1,0560.87%1,1140.88%其他非流动负债4,41623.44%4,8784.01%4540.36%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年山推股份的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为33.40%，31.97%和16.3
13、5%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计371,501100.00%367,296100.00%361,537100.00%实收资本(或股本)124,07833.40%124,07833.78%124,07834.32%资本公积118,76731.97%118,76732.34%120,01333.20%其他综合收益-4,828-1.30%-5,148-1.40%-4,467-1.24%专项储备2,1360.58%1,9940.54%1,9460.54%盈余公积39,755
14、10.70%39,75510.82%39,75511.00%未分配利润60,72616.35%57,54315.67%49,43213.67%少数股东权益30,8658.31%30,3058.25%30,7778.51%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年山推股份的净利润为61,918,256.09元，与2018年的85,035,298.63元相比下降了27.19%。2015-2019年山推股份净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-96,81420161,764-101.82%20176,211251.95%20188,50336.90%20196,191-27.1
15、9%2.3.2 营业利润分析2019年山推股份的营业利润为58,087,450.57元，与2018年的122,968,801.98元相比下降了52.76%。2015-2019年山推股份营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-96,2092016-15,059-84.35%20173,093-120.54%201812,296297.53%20195,808-52.76%2.3.3 利润总额分析2019年山推股份的利润总额为67,008,856.24元，与2018年的97,812,795.65元相比下降了31.49%。2015-2019年山推股份利润总额变动趋势年份金额（万元）
16、同比增长率（%）2015-94,79720161,587-101.67%20175,021216.31%20189,78194.78%20196,700-31.49%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年山推股份的成本费用总额为6,407,466,866.67元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为84.28%，6.00%和4.00%。2019年山推股份成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-640,74
17、6100.00%-779,483100.00%-600,559100.00%营业成本-540,01684.28%-672,45486.27%-529,51888.17%税金及附加-4,2130.66%-6,1260.79%-5,9480.99%销售费用-38,4226.00%-40,5915.21%-31,4725.24%管理费用-25,6444.00%-30,3493.89%-48,8028.13%研发费用-23,0113.59%-22,8642.93%0-0.00%财务费用-9,4381.47%-7,0980.91%15,183-2.53%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动
18、及筹资活动现金流分析2019年山推股份的经营现金流量净额为402,212,825.55元，与2018年的178,959,887.05元相比上升了124.75%；投资活动现金流净额为-32,190,607.32元；筹资活动现金流净额为-229,303,191.08元。2015-2019年山推股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201524,9741,162-59,171201627,3153,976-41,576201754,103-3,267-68,163201817,89518,841-11,789201940,
19、221-3,219-22,9302.4.2 现金流入结构分析2019年山推股份现金流入总金额为7,719,785,197.76元，其中经营活动现金流入为5,392,331,230.42元，占现金流入总额的69.85%；投资活动现金流入为96,702,454.75元，占现金流入总额的1.25%；筹资活动现金流入为2,230,751,512.59元，占现金流入总额的28.90%。2019年山推股份现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额771,978100.00%792,810100.00%710,861
20、100.00%经营活动现金流入小计539,23369.85%500,58963.14%455,41064.06%投资活动现金流入小计9,6701.25%23,6152.98%1,9970.28%筹资活动现金流入小计223,07528.90%268,60533.88%253,45335.65%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,144,622,966.91元,占经营活动现金流入小计的95.41%;收到的税费返还为141,287,523.8元,占经营活动现金流入小计的2.62%;收到其他与经营活动有关的现金为106,420,739.71元,占经营活动现金流入小计的1.97%。2
21、019年山推股份经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计539,233100.00%500,589100.00%455,410100.00%销售商品/提供劳务收到的现金514,46295.41%470,79994.05%431,43694.74%收到的税费返还14,1282.62%17,6703.53%12,9842.85%收到其他与经营活动有关的现金10,6421.97%12,1182.42%10,9892.41%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为60,754,581.3
22、1元,占投资活动现金流入小计的62.83%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为35,947,873.44元,占投资活动现金流入小计的37.17%。2019年山推股份投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计9,670100.00%23,615100.00%1,997100.00%收回投资收到的现金00.00%1470.62%00.00%取得投资收益收到的现金6,07562.83%7,78432.96%1,70685.43%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净
23、额3,59437.17%14,67362.13%29114.57%收到其他与投资活动有关的现金00.00%1,0104.28%00.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,550,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的69.48%;收到其他与筹资活动有关的现金为680,751,512.59元,占筹资活动现金流入小计的30.52%。 2019年山推股份筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计223,075100.00%268,605100.00%253,453100.
24、00%取得借款收到的现金155,00069.48%195,00072.60%252,64599.68%收到其他与筹资活动有关的现金68,07530.52%73,60527.40%8080.32%2.4.3 现金流出结构分析2019年山推股份现金流出总额为7,579,066,170.61元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为4,990,118,404.87元,占现金流出总额的65.84%;投资活动现金流出小计为128,893,062.07元,占现金流出总额的1.7%;筹资活动现金流出小计为2,460,054,703.67元,占现金流出总额的32.46%。2019年山推股份现金流出构成科目名称2
25、019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-757,906100.00%-767,862100.00%-728,189100.00%经营活动现金流出小计-499,01165.84%-482,69362.86%-401,30755.11%投资活动现金流出小计-12,8891.70%-4,7730.62%-5,2650.72%筹资活动现金流出小计-246,00532.46%-280,39536.52%-321,61744.17%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,680,868,056.02元,占经营活动现金
26、流出小计的73.76%;支付给职工以及为职工支付的现金为640,644,823.23元,占经营活动现金流出小计的12.84%;支付的各项税费为185,922,719.64元,占经营活动现金流出小计的3.73%;支付其他与经营活动有关的现金为482,682,805.98元,占经营活动现金流出小计的9.67%。2019年山推股份经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-499,011100.00%-482,693100.00%-401,307100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-368,08673.76%-346,81371.85%-284,77870.96%支付给职工以及为职工支付的现金-64,06412.84%-61,83512.81%-51,30412.78%支付的各项税费-18,5923.73%-25,0755.19%-25,4966.35%支付其他与经营活动有
