1、长期投资289,4003.30280,3003.11366,8004.11固定资产5,096,60058.045,006,40055.614,800,60053.82其他1,045,60011.911,024,90011.38895,40010.042、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的41.69% ，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。内部资料，妥善保管第页 共页8数值百分比（%）流动资产构成表存货979,30041.691,312,50048.781,164,30040.74应收账款256,90
2、010.94246,0009.14246,3008.62其他应收款10,0000.435,0000.1926,1000.91交易性金融资产0.00应收票据263,50011.22718,40026.70969,30033.92货币资金467,10019.88215,4008.01243,7008.53372,40015.85193,5007.19207,9007.283、资产的增减变化2019 年总资产为8,780,800 万元，与2018 年的9,002,400 万元相比有所下降，下降2.46% 。4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加251,700 万元，预付款项
3、增加199,700 万元，固定资产增加90,200 万元，递延所得税资产增加24,700 万元，应收账款增加10,900 万元，在建工程增加9,600 万元，长期投资增加9,100 万元，其他应收款增加5,000 万元，共计增加600,900 万元； 以下项目的变动使资产总额减少：工程物资减少500 万元，其他非流动资产减少9,000 万元，无形资产减少15,200 万元，其他流动资产减少20,700 万元，存货减少333,200 万元，应收票据减少454,900 万元，共计减少833,500 万元。增加项与减少项相抵，使资产总额下降232,600 万元。数值增长率（%）主要资产项目变动情况表
4、-12.7-5.843.25-23.581.84.29-25.3912.734.43-0.12货币性资产730,600-21.76933,800-23.021,213,000二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况鞍钢股份2019 年负债总额为3,526,000 万元，资本金为940,500 万元， 所有者权益为5,254,800 万元，资产负债率为40.16% 。在负债总额中，流动负债为2,934,100 万元，占负债和权益总额的33.41% ；短期借款为1,219,500 万元，非流动负债为591,900 万元，金融性负债占资金来源总额的20.63% 。负债及权益构成表负债及权益总额所
5、有者权益5,254,80059.845,246,50058.285,038,60056.48流动负债2,934,10033.413,274,70036.383,309,80037.10非流动负债591,9006.74481,2005.35572,0006.412、流动负债构成情况企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的52.27% ，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债约占流动负债的18.49% 。3、负债的增减变化情况2019 年负债总额为3,526,000 万元，与2018 年的3,755,900 万元相比有所下降，下降6.12% 。2019 年企业负债规模有所减少，负债压
6、力有所下降。负债变动情况表负债总额3,526,000-6.123,755,900-3.243,881,800短期借款1,219,500-7.471,318,000-9.11,450,000应付账款542,400-29.22766,300-9.16843,600其他应付款251,30010.36227,70047.47154,40023-15.87920,900-4.34962,70011.71861,8004、负债的增减变化原因以下项目的变动使负债总额增加：应付票据增加174,300 万元，长期借款增加109,700 万元，其他应付款增加23,600 万元，递延所得税负债增加1,600 万元，
7、应付股利增加800 万元，共计增加310,000 万元；以下项目的变动使负债总额减少：应付职工薪酬减少3,000 万元，其他非流动负债减少6,000 万元，应付债券减少6,100 万元，应交税费减少59,200 万元，短期借款减少98,500 万元，一年内到期的非流动负债减少164,500 万元，应付账款减少223,900 万元，共计减少561,200 万元。增加项与减少项相抵，使负债总额下降251,200 万元。5、权益的增减变化情况2019 年所有者权益为5,254,800 万元，与2018 年的5,246,500 万元相比变化不大，变化幅度为0.16% 。所有者权益变动表增长率（%）所有
8、者权益合计0.164.13资本金940,50029.99723,500资本公积3,348,500-6.093,565,50013.123,151,900盈余公积372,3002.62362,8001.34358,000未分配利润555,100-1.51563,600-25.88760,4006、权益的增减变化原因以下项目的变动使所有者权益增加：实收资本增加217,000 万元，其他综合收益增加10,200 万元，盈余公积增加9,500 万元，共计增加236,700 万元；以下项目的变动使所有者权益减少：未分配利润减少8,500 万元，资本公积减少217,000 万元，共计减少225,500 万
9、元。增加项与减少项相抵， 使所有者权益增长11,200 万元。三、偿债能力分析1、流动比率2019 年流动比率为0.8 ，与2018 年的0.82 相比略有下降。2019 年流动比率比2018 年下降的主要原因是：2019 年流动资产为2,349,200 万元，与2018 年的2,690,800 万元相比有较大幅度下降，下降12.70% 。2019 年流动负债为2,934,100 万元，与2018 年的3,274,700 万元相比有较大幅度下降，下降10.40% 。流动资产下降速度快于流动负债的下降速度，致使流动比率下降。2、速动比率2019 年速动比率为0.47 ，与2018 年的0.42
10、相比略有增长。2019 年速动比率比2018 年提高的主要原因是：2019 年速动资产为1,369,900 万元， 与2018 年的1,378,300 万元相比变化不大,变化幅度为0.61% 。2019 年流动负债为2,934,100 万元，与2018 年的3,274,700 万元相比有较大幅度下降， 下降10.40% 。速动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使速动比率提高。速动资产偏少，速动比率偏低。3、短期偿债能力变化情况企业偿债压力增加，主要是由经营业务创造现金的能力下降引起的， 表明流动负债所占资金来源的比例提高。4、短期付息能力从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率0.80.472.80.40.820.427.80.860.515.670.44偿债能力指标表5、长期付息能力从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为2.8 倍。企业盈利能力对利息的保障程度偏低。
