1、新准则应付债券核算方法解读2010-9-23 11:24 冷琳 【大 中 小】【打印】【我要纠错】一、债券发行费用的核算问题企业发行债券时会产生一些相关费 用，如委托银行等中介机构代销债券的 佣金、债券的印刷费、审计费等。事实 上债券的发行费用是不可避免并且金额 不菲的。因此债券发行费用的核算存在 认识盲区，有的教材认为债券的发行费 用应视其筹集资金的用途，于发生当期 予以资本化或费用化，计入在建工 程”或“财务费用”等科目。但笔者认 为这笔发行费用不能在发生当期一次性 确认，而应与溢折价一起在债券存续期 间作为对利息费用的一种调整，按实际 利率法分期摊销。原因有二：一是发行 费用一般金额较大
2、，在发生当期一次性 确认计入当期损益或者相关资产成本， 会对发行当期的财务状况或经营成果造 成较大影响；二是一次性确认不符合权责发生制的会计核算要求，既然溢价和 折价需要在债券存续期间分期摊销，发 行费用也应照此执行。下面通过一个例 题进行说明：例1甲企业2002年12月31日发行5年期公司债券面值1亿元，用于补 充流动资金的不足，票面年利率为 10% 债券每年年末付息一次，到期归还本金。 若甲公司发行债券时市场利率为 8%则 该公司债券按溢价发行。通过计算确定 债券的发行价格为107987000元。该公 司债券委托银行发行，银行按面值的 2% 计算手续费，从发行款中扣除暂不考虑 其他费用）。
3、则公司发行债券收到发行款时，其会计分录如下：借：银行存款105987000贷：应付债券 面值100000000利息调整5987000（这里的利息调整金额是溢价7987000元扣除发行费用2000000元后的余额）接下来，我们通过插值法求得此债 券的实际利率，该实际利率是将应付债 券在债券存续期间的未来现金流量折现使用的利率，其实就是贴现率i 105987000用插值法的公式可以求得此债券的时，该债券存续期间的未来现金流量现 值之和为105987000元。按照实际利率 法，根据每期期初的摊余成本和实际利 率计算每期的实际利息，实际利息与票 面利息的差额作为每期利息调整的摊 销。值得一提的是为保证
4、“利息调整”在债券存续期内摊销完毕，最后一期的 “利息调整”摊销额要用倒挤法计算。因此五年中每年的“利息调整”摊销额1179013元、1279111元、1440424元据此每年年末可编制相应会计分录，以第一年年末为例：借：财务费用8998296应付债券 利息调整1001704贷：银行存款10000000第二年到第五年的计（付）息分录以此类推，借贷方科目不变，只需将其中“财务费用”、“应付债券一一利息调整”每期的发生额改变即可。1、债券发行中利息收入核算问题因为债券发行有一段期限，在发行 期限内债券发行款所取得的存款利息收 入应如何处置，目前均无定论。笔者认 为这应比照股票发行的相关规定，如果
5、溢价发行债券，债券发行的存款利息收 入应计入“利息调整”，在债券存续期 内采用实际利率法分期摊销，此时“应 付债券 利息调整”二级账户贷方核 算发行债券时溢价收入与存款利息收入 之和与债券发行费用的差额，借方反映 该差额的分期摊销。如果是折价发行债 券，则应付债券 利息调整”二级账户借方核算发行债券时折价损失与债 券发行费用之和与存款利息收入的差 额，贷方反映该差额的分期摊销。而如 果是平价发行债券，则要视债券发行费 用与存款利息收入的差额决定“应付债 券利息调整”二级账户的借方或贷 方发生额，对应的贷方或借方反映差额 的摊销。具体的摊销方法可参照上例， 此处不再赘述。下面举例说明债券发行时如
6、果考虑溢价折、发行费用与存款利 息收入兼有时的账务处理：例22006年12月31日，甲公司 经批准发行3年期一次还本、分期付息 的公司债券10000000元，债券利息在每 年12月31日支付，票面利率为年利率 6%假定债券发行时的市场利率为 5% 债券发行价格为10432700元，发行费用 为200000元，债券发行期间的利息收入 为30000元。根据前述阐述，可编制2006年12 月31日的分录：借：银行存款10262700贷：应付债券 面值10000000利息调整262700此处“利息调整”的发生额二债券 溢价收入+债券发行期间利息收A-债券发行费用=（10432700-10000000）
7、+30000-200000=262700 （元）例32006年12月31日，甲公司 经批准发行3年期一次还本、分期付息 的公司债券10000000元，债券利息在每 年12月31日支付，票面利率为年利率 5%假定债券发行时的市场利率为 6% 债券发行价格为9579200元，发行费用 为200000元，债券发行期间的利息收入 为 25000 （元）。根据前述阐述，可编制2006年12 月31日的分录：借：银行存款9404200应付债券 利息调整595800贷：应付债券 面值10000000此处“利息调整”的发生额=债券 折价损失+债券发行费用一债券发行期 间利息收入=(10000000-95792
8、00)+200000-25000=595800 (元)二、应付债券核算方法的优化应付债券核算中最主要的问题是确 定每期的期初摊余成本。在目前所有的 教材中，都强调用绘制表格的方法来反 映债券每期的期初摊余成本，如下表：在表1中，第二列“支付的利息” 相当于票面利息，为债券面值-与票面利 率的乘积；第三列“利息费用”相当于 实际利息，即债券期初摊余成本与实际 利率的乘积；第四列“摊销的利息调 整”是实际利息与票面利息的差额，女口 果发行债券时确认的“利息调整”在借 方，则每期摊销的利息调整为第三列实 际利息减第二列票面利息的差额；如果 发行债券时确认的“利息调整”在贷 方，则每期摊销的利息调整为
9、第二列票 面利息减第三列实际利息的差额。而第 五列“期末的摊余成本”为债券期初的 摊余成本加上或减去第四列本期“摊销 的利息调整”，如果本期“利息调整” 摊销是借方发生，则适用减法，如果本 期“利息调整”摊销是贷方发生，则适 用加法。通过上述描述，发现这种表格 方法不仅繁琐，而且不易理解，笔者认 为运用T形账户可以直接求得债券每期 期初的摊余成本，从而顺利完成债券发 行的核算。因为“应付债券”不存在减 值损失，所以债券每期期初的摊余成本 就等于“应付债券”总账科目的余额。通过绘制“应付债券”总账的 T形账户，可以直观和简单地得到债券的期初摊余成本，从而计算出每期实际利息，通过编制会计分录，倒挤
10、出每期的“利息调整”摊销额。下面笔者以例1为例进行阐述。根据发行债券时的分录，2002年12 月31日登记“应付债券”总账的T形账丿Lb、户，贷方有两个发生额，分别为100000000元和5987000元，因此债券2003年年初的摊余成本就是“应付债券”总账科目的余额105987000元，第1年的实际利息丿Lb、=105987000X 8.49%=8998296元，通过 编制计（付）息分录，倒挤出本期的“利 息调整”摊销额为i0000000 8998296=1001704元，据此 2003年12月31日我们登记“应付债 券”总账的T形账户，借方发生额 1001704元，从而得出“应付债券”总账
11、在2003年12月31日的余额 =105987000-1001704=104985296元，这 即是2004年1月1日债券的期初摊余成 本，比照第1年的核算思路可以得出第 2年的“利息调整”摊销额为借方发生 1086748元，据此登记T形账户，依此 类推，求得每期期初债券的摊余成本如果债券的付息方式是到期一次还本付 息的，则只需将每期计提的票面利息登 记在“应付债券”总账T形账户的贷方，依前述方法据以计算“应付债券” 总账的期末余额。通过这种方法进行“应付债券”的 核算简便易懂，免去了绘制表格的繁琐 与晦涩难懂。同样作为持有债券会计主 体进行“持有至到期投资”核算时，也 可采用上述T形账户法，
12、不过因为持有 至到期投资的摊余成本包括减值准备， 因此需计算“持有至到期投资”总账和 “持有至到期投资减值准备”总账这两 个账户的期末（初）余额之和，以此作 为其摊余成本计算实际利息新准则应付债券核算方法解读2006年2月和2006年10月财政部分别正式颁布了企业会计准则及其 应用指南（含附录）（以下简称新准则）。新会计准则在会计实务中的应用就成 为会计理论界和实务界关注和讨论的重点。 根据新准则有关规定的字面意思，除 个别会计科目不同外，两种类型债券（即分期付息一次还本债券和一次还本付息 债券）的核算方法基本相同。而事实上，由于上述两类债券的还款方式不同，其 实际利率的计算方法和会计核算方法
13、均有很大差别，下面笔者分别举例说明。一、分期付息一次还本债券（一）发行价款净额高于债券面值【案例1】A企业发行债券，该债券发行日为2007年1月1日、期限5 年、面值100000元、年利率10%，每年末付息、到期一次还本，债券的发行价 格110000元，债券承销商按2%收取发行费，A企业取得债券发行价款净额 107800 元。107800=100000X 10%1-(1+r) -5/r +100000 x (1+r) -5通过内插法可计算出实际利率r=8.06%。其债券计息调整如表1所示。表1 债券计憩调整表 单位：(元)计息日期案面利息实际利息利息调整未调整余额1账面价值2 = 5 x 8.
14、06%3=2-14=4 + 35=5+3 |2007.1.178001078002007,123110000868868-131132648868106488.682008.1231-10000; 858299 i 1417015071.67105071.67 |2009.12.31846873-153122354045- I103540.452010.1231f10000834536-1654.641885.81101885.812011,12.31100008114.19885.810100000 |甜 5000042200 |-7800|-注：8114.19=10000-1885.81有
15、关会计分录为：(1) 2007年1月1日发行债券借：银行存款107800贷：应付债券一一面值100000利息调整7800(2) 2007年末计息调整借：财务费用等8688.68应付债券一一利息调整1311.32贷：应付利息10000(3)2008年至2010年每年末计息调整(略)(4)2011 年末借：财务费用等8114.19应付债券一一利息调整1885.81贷：应付利息10000借：应付债券一一面值100000贷：银行存款100000以上，每年末支付10000元债券利息的会计分录省略。上述会计分录中借方 科目用“财务费用等”表示，根据新借款费用准则，借款费用资本化的部分记入 “在建工程”、“
16、研发支出”或“制造费用”，费用化的部分记入“财务费用”。 以下会计分录中“财务费用等”含义均与此相同。(二)发行价款净额低于债券面值【案例2】B企业发行债券，该债券发行日为2007年1月1日、期限5 年、面值100000元、年利率10%，每年末付息、到期一次还本，债券的发行价 格100000元，债券承销商按2 %收取发行费，B企业取得债券发行价款净额98000 丿元。98000=10000 10%1-(1+r) -5/r +100000 x (1+r) -5通过内插法可计算出实际利率r=10.54%。其债券计息调整如表2所示表2 债券计息调整表计息日期累面利息实际利息利息调整未调整余额IK面价
17、值2 = 5 x 10.54%n4-4+355 + 320071.1-2000980002007.12.3110329.2:3292-1670.89832922008.12311000010363.90363.930699869312009 123110402.2540225-904.6599095.35201012.311000011044465- -44465-460 0099540002011.12311046000460.00052000200C-注：10460= 10000+ 460有关会计分录为：（1） 2007年1月1日发行债券借：银行存款98000应付债券一一利息调整2000贷
18、：应付债券一一面值100000（2） 2007年末计息调整借：财务费用等10329.2贷：应付利息10000应付债券一一利息调整329.2（3） 2008年至2010年每年末计息调整（略）（4） 2011 年末借：财务费用等10460付债券一一利息调整460借：应付债券一一面值100000贷：银行存款100000以上，每年末支付10000元债券利息的会计分录省略。二、到期一次还本付息债券与上述分期付息一次还本债券相比较而言，由于到期一次还本付息债券偿还 借款的方式不同，其实际利率的计算方法以及会计核算方法均有较大差异。(一)发行价款净额高于债券面值【例3】承例1,假设该债券于2011年末到期一
19、次还本付息150000元(100000 + 100000X 10%x 5),其他资料不变。107800= 150000(1+r)-5用内插法，可计算出实际利率r=6.83%。其债券计息调整表如表3所示。表3 债券计息调整表 单位:元计息日期累面利息实际利息利息调整未调整余额125 x683%3 = 2-14 = +35 = 5 + 22007.1 17800107800200712.3110000736274-263726516274115162.74200812 311I7865621 一-2134.383028.36123028362009.12.31100008402创-15971614
20、31.213143122010123118976.75-102325407,95140407952011.123110000959205-407.950 |150000合计1 50000 = - =J42200.-7800注：9592.05=150000 140407.95有关会计分录为：（1） 2007年1月1日发行债券借：银行存款107800贷：应付债券一一面值100000利息调整7800（2） 2007年末计息借：财务费用等7362.74应付债券一一利息调整2637.26贷：应付债券一一应计利息10000（3） 2008年至2010年每年末计息（略）（4） 2011 年末借：财务费用等9
21、592.05应付债券一一利息调整407.95贷：应付债券一一应计利息10000借：应付债券一一面值100000应计利息50000贷：银行存款150000（二）发行价款净额低于债券面值【例4】承例2,假设该债券于2011年末到期一次还本付息150000元（100000 + 100000X 10%x 5）,其他资料不变。98000= 150000 （1+r）-5用内插法，可计算出实际利率r=8.89%。其债券计息调整如表4所示。注：12222.58 = 150000-137777.42有关会计分录为:（1） 2007年1月1日发行债券借：银行存款98000应付债券一一利息调整2000贷：应付债券一
22、一面值100000（2） 2007年末计息借：财务费用等8712.2应付债券一一利息调整1287.8贷：应付债券一一应计利息10000（3） 2008年至2010年每年末计息（略）（4） 2011 年末借：财务费用等12222.58贷：应付债券一一应计利息10000利息调整2222.58借：应付债券一一面值100000应计利息50000贷：银行存款150000通过上述例1和例3、例2和例4对比，充分说明，由于两类债券的还款方 式不同（分期付息一次还本债券是分期偿还，而到期一次还本付息债券是到期一 次性全部偿还），二者实际利率的计算方法不同， 二者计息调整表中的“账面价 值”计算方法也不相同。对
23、前者而言，由于每期要支付票面利息，因而每期期末 的账面价值等于上期期末的账面价值加上当期的实际利息减去当期的票面利息， 即每期期末的账面价值等于上期期末的账面价值加上当期的“利息调整”额 （利息调整额等于当期的实际利息减去当期的票面利息） ；对后者而言，由于每期不用支付票面利息（到期一次性全部支付），因而每期期末的账面价值就等于上期 期末的账面价值加上当期的实际利息，其账面价值不受利息调整额的影响。三、结论综上所述，两类债券（即分期付息一次还本债券与到期一次还本付息债券） 计息调整表的编制方法相似，都包括票面利息、实际利息、利息调整、未调整余 额、账面价值等五栏，且前四栏的计算方法二者完全相同，只有第五栏账面价值 的计算方法二者存在较大差异。两类债券的核算方法也很相似，发行债券时的会 计分录二者完全一致，二者每期期末都要根据“实际利息”额借记“财务费用 等”，根据“利息调整”额借记或贷记“应付债券一一利息调整” （利息调整额若为正数记贷方，若为负数则记借方），但是根据“票面利息”，前者贷记“应 付利息”，而后者贷记“应付债券一一应计利息”。正是由于二者还款方式不同， 导致其在实际利率计算、计息调整表的编制以及会计核算等方面存在一系列差 异。
