1、存货成本高于其可变现净值的,应当计提存货跌价准备，对当期损益均产生影响，对会计信息的利与弊。关键词：新会计准则 公允价值 成本与可变现净值孰低 存货跌价准备 一、交易性金融资产与存货期末计价方式交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的债券投资、股票投资和基金投资。如以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等。交易性金融资产是会计学2007年新增加的会计科目，主要为了适应现在的股票、债券、基金等出现的市场交易，取代了原来的短期投资。交易性金融资产在最初取得时,是按公允价值入账的,会计期末的公允价值则代表了交易性金融资产的现时可变现价值。由于交易性金融资产大多是在证券市场上交易活跃的有
2、价证券，为了使资产负债表上所报告的交易性金融资产的价值能够真实反映其期末可变现净值。 企业会计准则第1号存货第15条规定，资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。成本与可变现净值孰低,是指对期末存货按照成本与可变现净值两者之中较低者进行计价。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。国际会计准则对存货计量的陈述为：存货应按成本与可变现净值中的低者加以计量。由于资产是企业拥有或控制的能够带来未来经济利益的经济资源,当存货的市价跌至成本以下时,由此所形成的损失已不符合资产的定义,因而应将这部分损失从资产价值中抵消,列入当期损益。二、二者采用不同期末计价法的原因1.
3、交易性金融资产是典型应用公允价值计价的一类资产,因为其多为活跃二级市场上企业为赚取差价而购买的股票等,价格时刻都处于变化之中。而企业针对于这种短期投资，只关心其价值变化影响后能赚取的现金，并不关注其成本，所以当企业在资产负债日仍未出售该资产,为了客观反映资产给企业损益造成的变化,设置”公允价值变动损益”来核算这种尚未实现却在公允价值变动影响下形成需计入当期利得损失的科目。2. 存货采取成本与可变现净值孰低计量有以下原因:一是存货历史成本计价具有局限性,不能真实反映存货实际价值历史成本原则是会计计量中最重要和最基本的属性，由于历史成本的可靠性，长期以来在财务会计中受到普遍推崇与应用。但历史成本属
4、性有一定的局限性，在价格明显变动的情况下，按历史成本计价的报表将失去价值。二是存货按成本与可变现净值孰低法计价符合稳健性原则。当存货的可变现净值下跌至成本以下时，表明该存货给企业带来的未来经济利益低于其账面价值，因而将这部分损失从资产价值中扣除，在一定程度上防范会计信息失真现象。三是与国际会计准则接轨。国际会计准则规定，存货应按成本与可变现净值中的低者来加以计量。三、两种不同期末方式对财务报告的影响分析交易性金融资产期末存货按公允价值计量的探讨1、采取公允价值期末计价的优势公允价值作为计量属性已经得到认可根据我国会计准则和国际会计准则的定义，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿进行资
5、产交换或者债务清偿的金额。它能够切实在资产负债表上反映金融资产的市值，体现企业投资现有回报水平，并且及时的给企业提供市场信息。相对成本计量，因为主要以合约形式出现的金融衍生工具因不具有实物形态和货币形态，加之交易和事项大多并未实际发生，传统的历史成本无法对其进行会计处理。传统的成本计量必须等到合约真正履行或取消之时，才一次性地报告，企业在该金融衍生工具上的损益，实际上揭示的将是一个累积数字。公允价值能计量、反映金融衍生工具产生的权利和义务，向信息使用者提供信息，更具有高度的相关性，从而提高信息决策的有用性。按公允价值计量得出的信息能为企业管理人员、债权人、投资者等信息使用者提供更为相关的会计信
6、息，避免因金融市场波动频繁信息披露而做出错误判断，从而为他们的经营、决策提供更有力的支持。2、公允价值计量的不足1.公允价值确定的主观性较强。由于公允价值是参与交易的双方对市场价值的一种判断，而市场环境是复杂多变的，有些会计依靠主观职业判断的估价，这一定程度上影响了会计数据的客观性，进而其可靠性也大为减弱。2.可操作性较差，容易导致利润操纵。在活跃市场里取得估价影响因素繁多，在市场信息不充分的情况下，企业很有可能形成操纵利润的嫌疑。.如上两点所述，公允价值的确定具有较强的主观性和较差的可操作性，这容易导致管理当局利用公允价值进行利润操纵，使管理当局提供的会计信息失真，为人为操控利润提供了便利。
7、除此以外信息成本较高。运用公允价值进行会计计量，要求企业会计人员在每个会计期末分析各种因素，对交易性金融资产的公允价值做出认定，这个过程将会增大企业的信息成本。与历史成本相比，取得公允价值要花费更多的成本，增加了报表的准备成本，当取得成本超过效益时，若仍按公允价值进行计量，则有违会计的成本效益原则。还会导致上市公司经营业绩大幅波动。成本与可变现净值孰低法影响评价成本与可变现净值孰低计价法是对历史成本计价法的一种修正，保证了存货的会计信息的稳健性。但国企业会计制度中，没有对期末存货的披露做出严格要求，因此存货期末跌价准备的计提情况在年报和中报中的披露显得过于简单，易被企业作为粉饰业务的空间利用。
8、对于价格波动较大的季节性存货如空调、电扇等产品，以及反季节销售的水果、蔬菜等存货不同时期的价格会有较大差异，一味强调期末或期中财务会计报告日的市场价格显然会有失公允。成本与可变现净值孰低计价法违反了会计政策内在一致性原则根据成本与可变现净值孰低计价法，资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量，期末存货的计价将是历史成本与可变现净值中较低者，即允许在不同时期改变存货的计价属性，而这使得存货的减值损失被一味反映而投资收益得不到体现，易压低当期利润，降低了投资者投资兴趣，影响了公司融资。成本与可变现净值孰低计价法影响会计报表可靠性采用成本与可变现净值孰低法计价结果会导致盈余管理，造成期间收
9、益计算的波动和以后收益计算的不稳健，甚至影响会计报表的可靠性。造成这一后果的原因是存货跌价准备金额的转回。近年来，一些亏损上市公司为了避免退市，利用存货跌价准备进行利润操控的案例时有发生，使得上市公司会计信息质量遭到质疑。成本与可变现净值孰低计价法在使用中不确定性较大，从而成为很多上市公司进行盈余管理的重要手段之一。部分上市公司为了达到某种目的，通过某一会计期间大量提取存货跌价准备然后再冲回的手段进行利滑操控，严重影响了财务报告的信息质量。四、误区解析：公允价值增大企业经营风险 公允价值对利率、汇率、税率和资产价格的波动相当敏感，一些人据此声称将公允价值将增大企业的经营风险。企业经营风险受外部
10、经营环境的影响是不容回避的客观事实，但即使不在会计准则中引入公允价值，企业的价值仍然会随着利率、汇率、税率和资产价格的波动而变动。在应对经营风险方面，历史成本计量模式偏向于对企业经营环境变化导致的价值变动视而不见，而公允价值计量模式则是如实反映。在风险面前，历史成本漠视价值变动比正视价值变动更加危险。美国20世纪80年代发生的金融危机清楚地说明了这一点。1980至1994年，大约1300家资产总额超过6210亿美元的储蓄与贷款机构（倒闭。这些机构主要是由于遭受巨大的利率风险而倒闭的，因为它们80%以上的贷款是固定利率的抵押贷款，而资金来源则主要是短期存款。当这些机构接受的存款利率从1978年的
11、7%上升至1982年的11%时，它们的资金成本已经超过抵押贷款的平均回报率。若按公允价值对贷款和存款计量，这些机构已经资不抵债1180亿美元，但当时按历史成本计量，这些机构的财务报表体现出较强的资本实力和支付能力。这次金融危机后，历史成本计量模式的硬伤被挖掘出来。粉饰太平，掩盖企业面临的经营风险，延误监管部门的拯救时机，引发潜在巨大危机，使社会付出了巨额的成本。所以在时代的推送下，公允价值逐渐得到推崇。从这个意义上说，引入公允价值，及时度量企业价值变动及其影响，将迫使上市公司管理层和监管部门增强风险管理和防范意识，有利于企业得到市场信息的及时反馈，做出决策，有效降低风险。 不可否认无论是公允价值计量还是成本与可变现净值孰低都有其弊端，但其针对于现有的我国会计财务信息来说，对比以往计量方法还是更为可靠些，满足会计信息的客观性要求，规避修正了部分粉饰账面的做法值得肯定。参考资料：财政部，企业会计准则 北京经济科学出版社 2006成本与可变现净值孰低法在存货计价中的应用.财会通讯荆艳侠;交易性金融资产公允价值计量中存在的问题J;时代经贸（中旬刊）;2008年S8期
