1、投资银行学复习资料投资银行学复习资料 一、单项选择题: 1.以下不属于投资银行业务的是()。 A.证券承销 B.兼并与收购 C.不动产经纪 D.资产管理 2.现代意义上的投资银行起源于()。 A.北美 B.亚洲 C.南美 D.欧洲 3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于()。 A.超大型投资银行 B.大型投资银行 C.次大型投资银行 D.专业型投资银行 4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是()。 A.市价委托 B.当日限价委托 C.止损委托 D.止损限价委托 5.深圳证券交易所开始试营业时间()。 A.1989年10月1日 B.1992年12月1日 C.1992年12月19日 D.
2、1997年底 6.资产管理所体现的关系,是资产所有者和投资银行之间的()关系。 A.委托一一代理 B.管理一一被管理 C.所有一一使用 D.以上都不是 7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在()。 A.1989年10月1日 B.1992年12月1日 C.1992年12月19日 D.1997年底 8.客户理财报告制度的前提是()。 A.客户分析 B.市场分析 C.风险分析 D.形成客户理财报告 9.资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是() A.隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险 B.吸引投资者并降低交易成本 C.隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险 D.提高证券化资产的信用及
3、流动性 10.我国投资银行的自律监管组织是()。 A.中国证券监督管理委员会 B.中国证券业协会 C.中国市场协会 D.清算公司 11.()是投资银行最本源、最基础的业务活动,是投 资银行的一项传统核心业务。 A.证券承销 B.兼并与收购 C.证券经纪业务 D.资产管理 12.关于投资银行的发展模式,以下国家采用综合型模式 的是() A.美国 B.英国 C.德国 D.日本 13.(),中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐, 这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体,以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。 A.1982年1月 B.1983年1月 C.1984年1月 D.198
4、5年1月 14.以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是()。 A.发行人主营业务发展前景 B.产品价格有无上升的 潜在空间 C.投资项目的投产预期和盈利预期 D.发行人所处行 业的发展状况 15.客户理财报告制度的前提是()。 A.客户分析 B.市场分析 C.风险分析 D.形成客户理财报告 16.投资银行的核心业务是()。 A.资产管理业务 B.发行业务 C.代理业务 D.自营业务 17.上海证券交易所建立于()。 A.1989年10月1 日 B.1992 年12月1日 C.1992年12月19 日 D.1997年底 18.按照并购方式划分,并购可分为()。 A.杠杆收购 B.要约收购 C.
5、经理层收购 D.协议收购 19下列选项中()不是投资银行财务顾问业务的收费方式。 A.与其他业务一起收费,不单独计费 B.固定收费制 C.按投入收费 D.按小时收费 20.项目融资与风险投资的相同之处有()。 A.出资人可以参加经营和管理 B. 主要为成熟生产技 1 术市场提供支持 C.以未来的现金流量作为收入保证 D. 部分情况下存在有限追索权 二、多项选择题: 1.证券市场由()主体构成。 A.证券发行者 B.证券投资者 C.管理组织者 D.投资银行 2.投资银行的早期发展主要得益于()。 A.贸易活动的日趋活跃 B.证券业的兴起与发展 C.基础设施建设的高潮 D.股份公司制度的发展 3.
6、影响承销风险的因素一般有()。 A.市场状况 B.证券潜质 C.承销团 D.发行方式设计 4.资产评估的方法有()。 A.收益现值法 B.重置成本法 C.清算价格法 D.现行市价法 5.竞价方法包括的形式有()。 A.网上竞价 B.机构投资者(法人)竞价 C.券商竞价 D.市场询价 6.投资银行从事并购业务的报酬,按照报酬的形式可分为() A.固定比例佣金 B.前端手续费 C.成功酬金 D.合约执行费用 7.收购策略有()。 A.中心式多角化策略 B.复合式多角化策略 C.纵向兼并策略 D.水平式兼并策略 8.下列可以参与经纪业务的有()。 A.券商 B.证券交易所 C.资金清算中心 D.证券
7、投资咨询公司 9.证券交易的风险主要有()。 A.体制风险 B.信用风险 C.市场风险 D.流动性风险 10.投资银行在二级市场上一般作为()存在。 A.投机商 B.自营商 C.经纪商 D.做市商 11.通常的承销方式有()。 A.包销 B.投标承购 C.代销 D.赞助推销12.以下属于投资银行的功能的是()。 A.媒介资金供需 B.构造证券市场 C.促进产业整合 D.优化资源配置 13.以下属于混业经营运作的前提条件是()。 A.银行本身具备较强的风险意识 B.银行具备有效的内控约束机制 C.当局的金融监管体系完善高效 D.法律框架健全 14.投资银行从业人员的职业道德包括()。 A.诚实
8、B.守信 C.遵纪守法 D.公平 15.新股发行定价应符合()原则。 A.投资价值原则 B.原则市场化原则 C.风险收益对称原则 D.保护投资者利益原则 16.做市商制度的风险包括()。 A.存货价格风险 B.流动性风险 C.制度风险 D.信息不对称风险 17.投资银行从事并购业务的报酬,按照报酬的形式可分为()。 A.固定比例佣金 B.前端手续费 C.成功酬金 D.合约执行费用 18.以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略()。 A.金降落伞 B.银降落伞 C.锡降落伞 D.养老金降落伞 19.我国证券经纪业务的新动向包括()。 A.开拓网上交易业务 B.提供理财顾问服务 C.提供私人银行服
9、务 D.推行规范的经纪人制度 20在国际证券市场上,做市商制度存在以下()几种方式。 A.单一做市商制 B.多元做市商制 C.特许交易商制 D.柜台交易商制 三、判断题: 1.商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。( ) 2.当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。( ) 3.美国的商人银行与英国的商人银行概念不同。( ) 4证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性( ) 5.投资银行在资产管理业务中,所接受客户委托资产只能是现金资产。( ) 6.现存的两种类型的发行监管制度中,政府主导型称为核准制,市场主导型称为注册制() 7.政府为弥补财政赤字或筹措经济建设所需资金,在证券市场
10、上发行股票() 8投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色() 9.1999年美国参众两院分别通过金融服务现代法案, 该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制() 10.从机构的性质而言,投资银行和商业银行同属于金融中介机构,其职能都是为投资者提供投资机会,为资金需求者提供融资服务() 11.许可制需要有关主管机构的批准,而注册制的实质是 只要有关机构符合法定的条件,经过一定的注册程序即可从事证券业务,而无须主管机构的特别批准。() 12银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点() 13.同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行,可以将两种业务交叉进行、同时
11、管理。() 14.证券公司以获取更多的佣金为目的,诱导顾客进行不 必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为。() 15.资产管理的客户主要是机构投资者和某些特大型客户。() 16.证券发行业务也称为证券二级市场业务。() 17.投资银行主要是以法律顾问的身份参与公司的资产重 组和并购的策划与实施过程,通过获取法律顾问费取得收益。() 18.欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行,期权费较高() 19.在我国,拟上市公司的首次股票发行(IPO)、上市公 司再融资所进行的增资发行和面向老股东的配股发行都属于股票的私募发行。() 20.证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同()四、计算题
12、: 1、A企业正准备收购B企业,并计划收购完成后上市。B企业简易资产负债表如下(单位:百万元): 流动资产:存货 69.6 应收账款 59.2 固定资产:建筑物 66.4 机器设备 48.6 运输设备20.8 资产合计: 264.6 负债:流动负债 102.4 长期负债 42 所有者权益:股本 20 资本公积 30 留存收益 70.2 负债与权益合计: 264.6 公司截止到现在的一个会计年度内税后净利为34.4百万元。 资产负债表上所列示的应收账款已反映了其可实现价值。一家与B公司类似而上市的公司市盈率为11。 要求:(1)运用账面价值法,确定B公司价值。(2)运用市盈率法,确定B公司价值。
13、 2、某投资者赎回某开放式基金9277.41份基金单位,赎回费率为0.52%,假设赎回当日基金单位资产净值是1.2168元,求赎回的净金额为多少? 3、一位投资人有150万元用来申购开放式基金,假定申购的费率为3%,单位基金净值为1.8元,求能申购多少份额? 4、从事家电生产的甲公司董事会正在考虑吸收合并一家同类型公司乙,以迅速实现规模扩张。以下是两个公司合并前的年度财务资料: 项目甲公司乙公司 净利润(万元) 16000 5500 总股本(万股) 8000 5000 市盈率(倍) 18 15 假如两公司的股票面值都是每股1元,采用存量换股,如果合并成功,估计新的甲公司每年的费用将因规模效益而减少1000万元,不考虑公司所得税。要求: (1)按市价甲公司一股可换乙公司多少股。 (2)计算合并成功后新的甲公司的每股收益。 5、公司原有股本2000万元,发行新股1000万元,发行时间为8月1日,预测盈利1500万元,发行市盈率8倍,用加权平均法求发行价为多少? 五、案例分析题(略)六、论述题(略) 继续阅读
