1、公司法案例评析：名义股东转让股权的效力和履行诉讼？作者：张雷律师、类成林张雷律师按：股东对外转让股份需要注意哪些问题？“挂名股东”与公司外第三人签订的股权转让合同是否有效？受让人在什么情况下可以取得“挂名股东”处分的股权？法院如何认定隐名股东的股东资格？案件评析：盛某达公司（化名）于1997年进行了改制，由集体所有制企业转型成为有限责任公司。改制后，注册资本金为2000万元。其中集团公司认缴出资1000万元；房产公司认缴300万元。张先生、何先生和杨先生分别认缴300万、200万和200万。（张雷律师：公司登记分为设立登记、变更登记和注销登记。通过工商登记，公司将必要的信息，包括其股权的归属以
2、及变化，向社会披露。工商登记的作用主要体现在外部关系上，是第三人确认公司股东的重要依据。）随后，会计师事务所出具了验资报告。报告显示各股东出资款已缴纳。其中何先生出资款200万元由贸易公司支付。（张雷律师：公司法第29条规定，股东缴纳出资后，必须经由依法成立的验资机构验资并出具相关证明。通过验资，可以核查出资人对所提供的出资是否具有合法权利，也可以为工商登记机关审核股东的出资是否到位，是否符合公司法关于出资的规定提供依据。）验资后，全体股东签订了公司章程。约定：“股东之间可以相互转让其全部出资或者部分出资。股东向股东以外的人转让其出资时，必须经全体股东过半数同意，不同意转让的股东应当购买该转让
3、的出资。如果不购买该转让的出资，视为同意转让。经股东同意转让的出资，在同等条件下，其他股东对该出资有优先购买权。” 但章程中“何先生”的签名非何先生本人签署。公司成立后，何先生也未以股东身份参加过股东会，也未参与公司盈利分配。（张雷律师：司法实践中，确认股东身份时会综合考虑出资协议、股东名册、公司章程、登记机关的公示情况等。更重要的是看股东是否参与了公司的经营管理、是否分红等情况。何先生在公司成立后未以股东的身份参加股东会，也没参与公司盈利分配，其股东身份不能得到有力的证明。）2010年12月01日，原告孙先生和何先生签订了股权转让协议书，何先生将其持有的股权转让给原告孙先生。特别约定了，何先
4、生需将盛某达公司其他股东对股权转让事宜的意见，书面告知给原告孙先生；如果其他股东主张优先购买，则协议解除；如果其他过半数股东同意股权转让，则与签订协议后的50日内办理股权转让手续。签约后，原告孙先生代何先生向其他几名股东发出了股权转让征求意见函，告知股权转让事宜、征询各股东是否行使优先购买权的意见并附股权转让协议书。（张雷律师：公司法第72条规定，股东应该就其股权的转让事项书面通知其他股东，征求其他股东同意。实践中“书面通知”的内容必须包括受让人的状况、拟转让股权的数量、价格等内容。如果未履行或者未完全履行书面通知义务、则可能导致其他股东，以评估确定的价格行使优先购买权。）随后，几名股东分给给
5、予了一致回复：盛某达公司成立时，因工商登记要求，将何先生及另外几名自然人作为名义股东进行工商登记，何先生并未出资，不是公司真实股东，故何先生无权转让股权，其与原告孙先生的股权转让协议无效。 此时，何先生也给原告孙先生回复股权转让确认函，告知其他股东或收函后未答复，或虽然反对股权转让，但又不同意购买该股权，应当视为同意转让股权。故请求原告孙先生收到确认函后支付余款。 （张雷律师：原告何先生在此种情况下，应当尽一个谨慎投资者应有的注意义务，进行必要的调查核实。如果其轻易地相信何先生所言，轻率地支付转让款，则恐将不构成善意。）但原告孙先生还是履行了股权转让协议书，将余款支付给了何先生。其随后要求盛某
6、达公司办理股权变更登记手续，遭到了该公司的拒绝。于是原告孙先生将盛某达公司告上法院，请求法院判令盛某达公司向其签发出资证明书、将其记载于公司股东名册，并将其作为公司股东向公司登记机关申请登记。法院最终驳回了原告孙先生的诉讼请求。（张雷律师：原告孙先生最终没能取得股权转让协议中的股权，原因主要有二，一是股权转让人何先生为“挂名股东”，且经公司确认其无处分股权的权利；二是公司提供证据证明受让人孙先生不是善意第三人。而善意取得的一个基本要件，就是原告孙先生对何先生未出资，因而无权转让股权的情况应当是不知晓的。）法律条文参见：公司法解释三第二十六条：名义股东将登记于其名下的股权转让、质押或者以其他方式处分，实际出资人以其对于股权享有实际权利为由，请求认定处分股权行为无效的，人民法院可以参照物权法第一百零六条的规定处理。名义股东处分股权造成实际出资人损失，实际出资人请求名义股东承担赔偿责任的，人民法院应予支持的规定。2013年03月24日
