1、食品添加剂大宗化学品医药中间体企业发展战略和经营计划2020年食品添加剂大宗化学品医药中间体企业发展战略和经营计划2020年3月一、2019年公司经营情况回顾2019年，受单边主义和贸易保护主义有所抬头、贸易摩擦等因素的影响，全球经济发展持续下行。受国际宏观经济影响，国内经济也面临较大的下行压力，当前中国经济仍然处于新旧动能转换的关键时期，随着国家供给侧结构性改革的不断深入，政府强化宏观政策的逆周期调节，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，缓解经济下行速度，并重塑经济增长动力，经济将由高速度增长阶段向高质量发展阶段转变。 随着安全生产和环境保护工作的提标治理以及行业供需结构的变化，国内化工行业
2、正朝着产业链一体化整合趋势发展，向着细分龙头企业逐步集中。对于安全生产不达标、生产技术落后以及没有能够完成产业链一体化实现成本最优化的企业将逐步退出市场。报告期内，受宏观经济不振影响，化工行业景气度回落，大宗化学品价格持续低迷。 公司面临严峻的内外部发展形势，在坚持安全发展和绿色发展两条基本原则下，紧紧围绕“聚焦同心的多元化增长、全面提升综合管理能力、培养收集核心资源、做好风险管控”的发展战略，稳步推进公司产品结构和产业链优化和调整，积极开拓市场，加大技术研发投入，落实重点项目建设，完善公司激励机制，全面提高公司内部管理水平，促进了公司平稳和健康的发展。 2019年公司实现营业收入39.72亿
3、元，归属于上市公司股东的净利润为8.09亿元。 公司围绕战略目标，按照2019年度的经营计划，主要开展了如下几个方面的工作： 1、完成重点项目建设，布局新业务板块。 为把握市场机遇，进一步提升公司市场竞争地位，公司将可转债募投项目“年产400吨吡啶盐项目”变更为“三氯蔗糖技改扩建项目”，在原有年产1500吨三氯蔗糖项目的基础上，通过技改和扩建的方式将产能提升至年产3000吨，于2018年11月份在获取相关行政审批许可后，立刻实施了项目建设，已于2019年2月改造建设完毕，进入试生产状态，各项指标已达到预期。 在积极推进重点工程建设的同时，为巩固和扩大公司麦芽酚和三氯蔗糖产品的市场地位，公司管理
4、层积极通过大量的研究和论证，决定投资建设年产5000吨三氯蔗糖项目、年产5000吨甲、乙基麦芽酚项目以及在定远循环经济产业园一期项目新建年产4500吨佳乐麝香溶液、5000吨2-甲基呋喃、3000吨2-甲基四氢呋喃、1000吨呋喃铵盐等项目，目前正在进行相关行政审批工作。 公司在定远循环经济产业园一期新建项目是围绕糠醛、双乙烯酮等产品打通上下游产业链，有利于实现产业链横向、纵向一体化建设，形成上下游协同效应，降低公司综合成本。同时实现公司在日化香料、医药中间体行业的战略布局，提高抵御市场风险能力，进一步延伸和扩展公司产业链，增强公司综合竞争力和盈利能力，保障公司业绩持续稳定增长和长远发展。 2
5、、重点产品及市场进一步下沉针对不同产品的市场竞争形势，研究制定相应的销售策略，在既有的产品销售网络和渠道的布局情况下，公司充分挖掘终端客户，根据市场变化，调整大宗化学品产品和产量结构，提高综合收益，抵御市场波动的风险。食品添加剂方面在巩固目前的市场占有率的基础上，针对出口薄弱的国家和地区加强了销售人员配置，销售渠道的拓展，增强大客户的黏性，在海外市场取得了一定的突破，满足海外客户对产品多元化需求。 2019年，公司市场及应用研发部门积极对接市场，开展了大量的工作，完成了甜味剂产品在多个下游细分产品中的应用全案；拓展了香精产品在多个休闲食品的应用领域；积极申报行业标准，参与行业标准的制定或者修订
6、。公司推进“爱乐甜”零售餐桌糖和糖浆业务的品牌建设，积极拓展线上、线下销售渠道，完成了“爱乐甜”的人员组织搭建，零卡糖的口感测试以及配方的不断升级。目前已与多个茶饮、烘焙连锁企业进行对接，为下一步开拓市场打下坚实的基础。 3、加快技术创新和研发投入，提升公司核心竞争力持续优化生产工艺、延伸产业链。公司围绕现有产品生产线不断进行改进、提升，持续优化生产工艺技术指标，进一步提升公司产品生产线的产能和产品得率。同时积极与科研院所合作，充分利用产品生产的副产物等进一步延长公司产业链，发展循环经济，提高收益降低综合成本。 加快新产品、新技术研发储备。报告期内，公司利用南京金禾益康、北京金禾益康和安徽金禾
7、化学材料研究所的优势，进一步加大与高校和研究所的合作力度，充分利用院所的科研技术力量，开展深度合作，投入大量资金，提供实验室研究和中试研究场所，围绕公司主营业务相关产品，寻求技术突破，生产工艺技术攻关等进行研究，储备技术，尽快实现新产品的中试试验和落地；新工艺、改进工艺的论证和应用。 公司高度重视知识产权的保护。2019年，公司对知识产权的保护工作也进一步加强并完善专利布局。4、加强安全环保管理，全面提升基础管理水平公司不断加强安全管理体系建设，开展安全生产大排查、大清理活动，树立全体干部职工安全意识，配备了护目镜及反光背心等增加员工安全防护。全国安全生产月期间，组织开展了全员安全视频教育、安
8、全环保隐患排查、应急预案演练、知识竞赛、主题演讲以及做一件安全环保小事等一系列主题活动，杜绝安全事故的发生。公司加大环保投入，报告期内完成了双乙烯酮尾气回收改造，双氧水芳烃回收等安全环保设施的投入，进一步提升公司安全环保管理能力。 同时，公司利用信息化系统，搭建完善的流程化、自动化生产管理平台，进一步提升两化融合水平。优化公司组织架构，完善人才培养机制，加强人才的梯队建设。进一步加强财务管理水平，整合生产经营数据，并深入研究提供经营分析决策支持。加强产品品质管理，提升产品质量，全面提升公司基础管理水平。 5、深化长期激励制度，提高公司员工工作的积极性公司深化管理，鼓励内部员工的创新创业精神，健
9、全了有效的激励约束机制，提高了公司员工工作的积极性和创造性。2019年，公司实施了第一期核心员工持股计划，参与人员均为公司的管理人员和核心骨干，参与总人数为719人，充分实现了员工与公司利益共享，提升了团队的活力和创造性。 二、行业发展情况 1、大宗化学品行业现状 2019年化工行业受安全生产的影响，行业监管政策重心从环保向安全转移。同时受经济下行压力，内需不振以及中美贸易摩擦的不确定性等诸多因素影响，化工行业景气度回落，大宗化学品价格持续下滑，产品毛利率有所下降。 2、甜味剂行业发展趋势 2019年，根据国务院出台的健康中国行动2019-2030年，鼓励消费者减少蔗糖摄入量，倡导食品生产经营
10、者使用食品安全标准允许使用的天然甜味物质和甜味剂取代蔗糖。科学减少加工食品中的蔗糖含量。提倡城市高糖摄入人群减少食用含蔗糖饮料和甜食，选择天然甜味物质和甜味剂替代蔗糖生产的饮料和食品。 国家统计局数据显示，2019年食品、饮料的商品零售总额同比增速高于社会消费品的平均增速，且随着人均可支配收入的增加，消费者愈发注重健康饮食，对健康零食、饮料的需求倾向于无糖/低糖、低热量等。同时随着“减糖行动”的深入开展、政府的推动以及公众健康意识的增强，市场对健康甜味剂需求将进一步提升。三、公司核心竞争力 1、技术优势 公司设有“省级认定企业技术中心”和博士后工作站，为公司技术改造，技术创新提供了保障。近年来
11、公司不断加大科技投入，加强人才队伍建设，公司引进和培养了一大批技术人员和熟练工人，形成了公司核心技术力量。同时为促进公司技术提升，提高公司产品水平，公司与高校共同设立“化工工艺与核心技术研究开发中心”，形成了产、学、研一体化科技创新体系。 在食品添加剂生产领域中的甲、乙基麦芽酚、安赛蜜以及三氯蔗糖生产技术领域，公司通过多年的理论探索和生产实践，研究开发了一系列具有国际领先水平的核心技术。通过对工艺技术的不断开发和更新以及对新型设备的持续投资，公司近年来甲、乙基麦芽酚、安赛蜜以及三氯蔗糖产品生产收率不断提升，均已处于国内最高水平，有效降低了产品的成本，提升了产品的品质、稳定性和生产过程中的环境友
12、好性。同时，公司利用自身在有机合成方面多年积累的化学工程技术和人才优势，巩固和扩大安赛蜜和三氯蔗糖市场份额，并达到行业领先的得率和成本水平。 在大宗化学品与功能性化工品及中间体方面，公司将自主创新与技术交流学习相结合，展示了强大和快速的产品线拓展能力，努力实现产品的多元化和产业化。 2、产业链延伸和循环经济优势 公司在以煤为原料，生产液氨、碳酸氢铵、尿素的工艺流程的传统合成氨行业基础上，持续拓展产品线，延伸产业链，丰富了产品线和产业链，通过产业链的横向和纵向延伸，减少了大量的生产成本和运输成本，对冲了部分化工产品价格波动的影响，实现了较低生产成本和较高的生产效率。同时得益于基础化工丰富的产品线
13、，公司精细化工产品实现了成本优势。 公司自有发电装置产生的高压蒸汽和硫酸副产的高压蒸汽一并进入公司的高压管网，除供给部分使用高压蒸汽的车间外，都用于发电；发电后的中压蒸汽，再进入中压管网，供生产使用；生产环节出来的低压蒸汽，经过有效的回收、升压，再进入高压管网用于发电，实现了能源的综合循环利用，有效降低了综合生产成本。 3、大宗化学品和食品添加剂协同优势 公司同时拥有基础化工和精细化工两大类业务，具有发展的协同优势： 第一、降低公司生产成本。公司基础化工生产线拥有完整的热能、电力、循环水和污水处理等辅助生产系统，公司精细化工产业能够充分利用公司的辅助生产系统，从而降低了生产成本。 第二、增强抗
14、风险能力。强周期的基础化工产业与弱周期的食品添加剂产业，能够有效提高公司的抗风险能力。经济不景气时，食品添加剂业务所受影响较小，可以弥补公司基础化工产品受到的影响，从而使公司总体盈利能力受影响较小；经济景气时，基础化工的业绩弹性较大，利润大幅提升，使公司整体业绩大幅增长。 4、区位优势 公司位于安徽省滁州市来安县，距离南京仅有50公里，是行业中靠近长三角地区这一经济活跃地带的企业之一，相对于分布在山东、山西、四川、湖北等国内主要基础化工生产企业，具有明显的区位优势。 5、产业规模优势 目前，公司甲、乙基麦芽酚、安赛蜜、三氯蔗糖在行业细分领域内已成为全球规模领先的生产企业。在华东区域内，公司的大
15、宗化学品也具有显著的规模优势。公司产业规模领先优势明显。公司在生产经营规模上的优势使公司能够充分降低生产成本，提高原材料采购中的议价能力，增强公司抵御风险的能力，巩固和扩大市场影响力。 6、产品质量和客户优势 公司制定了严格的质量控制标准，产品质量和性能不断提高。目前，公司主要产品已通过了ISO14001:2004、ISO9001:2008、OHSAS18001:2007等认证，食品添加剂系列产品已通过了ISO22000-2005、Kosher、Halal、FSSC-22000等认证。公司凭借行业地位、领先技术、产品质量等优势拓展了一批优质客户。四、公司发展战略和目标 公司将在董事会的领导下，
16、继续坚持“加强管理、夯实基础、提升素质、规范程序、堵塞漏洞、挖潜革新、提质增效、优化环境、确保安全，促进企业健康稳定发展”的工作总基调，秉承公司一贯的价值观和工作作风，全力维护好公司在甜味剂和香料产品领域领先地位，努力扩大领先优势和丰富产品线，增强企业核心竞争力、最大化企业长期价值。 公司将秉承“成为基于化学和生物技术，为食品饮料、日用消费、医药健康、农业环保及高端制造领域的客户持续提供最优解决方案的，具有产研一体化和综合经营能力的企业”的发展愿景，认真落实“聚焦同心的多元化增长、全面提升综合管理能力、培养收集核心资源、做好风险管控”的战略思想，在做好安全、环保管理的前提下，稳步推进公司产品结
17、构优化和调整，增强产业链一体化的规模化和集约化的优势、提升拳头产品综合优势和行业地位，全面提升内部综合管理水平，积极拓展C端产品市场，促进公司经济效益提升和健康平稳发展，努力完成“争取到2022年底，拳头产品或产品集群增加到五个，成功开拓一到两个新业务板块，市场资源、技术储备、运营管理和人才队伍更上一个台阶，具备在下一个五年冲刺百亿产值和第一方阵的实力储备”的阶段性战略目标。 五、2020年度工作计划 1、稳步推进重点项目的建设 针对公司董事会决策投建的年产5000吨三氯蔗糖项目、年产5000吨甲乙基麦芽酚项目以及金禾循环经济产业园一期项目中拟建设年产4500吨佳乐麝香溶液、5000吨2-甲基
18、呋喃、3000吨2-甲基四氢呋喃、1000吨呋喃铵盐等项目，按照公司计划方案推进，待相关审批手续完成后，加快项目建设，最大限度的缩短项目建设工期，争取早日按质按量完成项目建设。 2、狠抓安全环保管理 公司一直视安全环保为不容突破的底线和生命线，是生产经营管理工作的重中之重。2020年度，公司将持续抓好安全环保管理工作，进一步提升全员生产管理素质和安环意识，聘请外部机构和专家进一步做好现场管理诊断工作，吸取先进生产、安全环保管理经验，加大生产环节的信息化和智能化设施的投入，提升生产环节的自动化、标准化，提高安全环保管理工作的效率和质量。 3、加大研发投入，布局新产品业务 围绕现有生产设备和装置，
19、加大研发力量和资金投入，优化产品生产工艺，以及打通公司现有产品上下游生产工艺路线，落实产业链延伸工作。同时加快新产品技术和工艺储备，优化和论证工业化方案，开展实验室研究和开发，以及落实新产品的中试工作，争取在年底实现可以产业化的项目储备。 4、进一步开拓市场，拓展应用领域 进一步分析市场形势，根据公司食品添加剂的产能投放进度，依托公司生产成本的综合优势，调控好产品价格，维护好市场格局和公司的市场地位。 同时充分利用自身的品牌优势，积极开拓国际市场，加强与国际终端客户的合作和交流，积极开发和申报公司现有产品的行业标准和应用领域，增加客户的黏性以及市场需求，为公司新产能的释放打好坚实的基础。 六、
20、风险分析及应对措施 1、环保治理风险 公司属于化工生产企业，产品品种丰富，在生产过程中涉及到诸多环保问题。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，环境保护力度不断加强，环保政策日益完善，环境污染治理标准将会日趋严格，为遏制国内化工行业环保事故的发生，国家政府对化工生产企业提出了更高的环保要求，行业内环保治理成本也会随之增加，公司面临着环保投入进一步增加的风险；同时公司若未能够达到新环保标准和要求，可能会受到相关部门的处罚，会对公司业绩造成一定的影响。 公司高度重视环境保护工作，已建立了一整套环境保护和治理制度，近年来，公司通过大力发展循环经济和资源综合利用，保证了“三废”的达标排
21、放，取得了良好的经济效益和社会效益。公司持续做好环保工作和环保投资，确保环保设施正常运行。 2、安全生产风险 公司生产所需部分原料、半成品为危险化学品，在生产、储存、运输等环节均存在发生危险化学品事故的风险。虽然公司取得了相关产品的安全生产许可资质，配备了较完备的安全设施，制定了较为完善的事故预警、处理机制，整个生产过程处于受控状态，发生安全事故的可能性很小，但不排除因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当和自然灾害等原因而造成意外安全事故的可能，从而影响生产经营的正常进行。 公司在安全生产方面，采取预防为主的方针，大力开展安全教育，并建立了完善的安全制度，包括安全教育、培训、考核管理制度、安全
22、生产检查管理制度、隐患整改管理制度、安全生产奖惩管理制度、禁烟禁火管理制度、防尘防毒安全管理制度等。 公司严格执行制度，定期组织安全专项检查，隐患排查。对消防栓等消防设施，面具、滤毒罐、防化服等防护用具，压力表、液位计、安全阀、防爆板等安全附件以及连锁和报警装置等，足额配备并定期检查。 3、宏观经济波动风险 公司主要从事精细化工产品和基础化工产品的生产和销售，产品主要应用于食品饮料、医药、农药、轻工、染料、农业、环保等领域。其中基础化工产品在公司销售收入及利润贡献占比比例较大，基础化工产品受宏观经济波动的影响较大，如宏观经济出现滞涨甚至下滑，行业或其下游行业景气程度降低或产能严重过剩，可能影响
23、下游客户对公司基础化工产品的需求，导致公司产品销售价格或销售数量的下滑，公司业绩将可能受到不利影响。 对于基础化工业务，公司原则上将不再新增现有基础化工产品产能，以基础化工产业链构建的循环经济、公共设施完备的产业平台以及部分原材料供应来源为基础，进一步丰富产品线，向下游精细化工业务延伸，努力成为在多个细分领域具有龙头地位的综合性技术企业，避免宏观经济对公司业绩带来较大波动影响。 4、国际形势变化风险 公司的食品添加剂及部分功能性化工品及中间体产品出口海外，尤其是受美国政府发起贸易战的影响，面对上述影响，公司一方面积极和客户沟通，争取由客户，或由双方共同承担加税带来的成本增加；另一方面，客户若要
24、替换供应商需要一个长期的认证过程，客户更换供应商不容易，新建产能以及重新认证需要较长的时间，因此中短期内对公司影响较小；同时，公司积极拓宽销售渠道，增加南美及欧洲等地区的业务占比，提升除美国市场外的产品销售收入，分散风险，降低因贸易摩擦给公司业绩产生的不利影响。 5、产品价格下跌风险 受宏观经济下行等因素影响，基础化工产品需求下降，大宗化工商品价格下跌；同时因新进竞争者陆续释放产能，供需失去平衡，市场竞争的进一步加剧，产品价格存在下跌风险，从而影响公司的整体盈利水平。 为应对价格下跌风险，公司在夯实自身专业技术的基础上，增强内部综合治理能力，整合内部资源，调整产业结构，促进公司向精细化工转型，降低成本，充分利用自身优势，抵御风险，实现公司长远发展。 6、下游市场食品安全风险 近年来，我国食品安全呈稳中向好发展态势，但食品安全形势依然严峻。下游应用市场存在质量指标不符合标准、超范围和超限量使用食品添加剂等影响因素而导致食品安全风险，影响公司产品销售。公司严格把关客户质量，并加强客户合同管理及财务管理控制，控制下游食品安全风险。
