1、它是在市场经济条件下，货币信用关系发展到一定阶段的产物，属于金融机构的零售业务。（二）个人消费信贷的理论基础消费函数理论将居民消费需求与收入水平联系起来，为个人消费信贷的需求提供了理论基础。凯恩斯的绝对收入理论认为一个家庭内的可支配收入与消费支出之间可以是线性关系：c=+y。c为消费支出，y为可支配收入，为自发消费，为边际消费倾向，和y的乘积表示收入引致的消费。凯恩斯认为影响社会消费量的决定性因素是收入水平，当收入增加，消费也会随之增加，但边际消费倾向会随收入的增加而递减，从而引起消费需求不足。弗兰科莫迪利安尼的生命周期理论和米尔顿弗里德曼的持久收入理论则是消费函数理论的发展。生命周期理论强调
2、消费者会根据其一生的预期收入来做出消费决策，以达到他们在整个生命周期内消费的最佳配置。其消费水平取决于消费者在整个生命周期内的收入水平和他们所拥有的财产。而持久收入理论是把持久性收入与暂时性收入区分开来，认为理性的消费者会根据长期可获得的持久性收入水平来安排消费支出，收入的暂时变动在不影响持久性收入的情况下，不会影响消费支出。这两个理论的共同点在于：消费者一般希望在一生中保持平稳的消费水平，收入预期高，消费水平也会较高，若收入水平不能满足消费需求或出现暂时性下降时，消费者会使用贷款以保证消费。（三）商业银行发展个人消费信贷的意义1.发展消费信贷有利于调剂社会供需平衡，为经济增长提供长久动力我国
3、长期存在着生产结构和消费结构不协调的问题，这一问题表现在银行对企业贷款和居民贷款的严重失衡。再者，由于受国际金融危机的影响，人们的购买力下降，社会产品严重积压，社会总供给大于总需求，导致生产能力过剩与有效需求矛盾凸显。个人消费信贷是提高社会再生产能力的一种有效手段，有助于调剂社会供需平衡。消费是拉动我国经济增长最主要的马车，发展个人消费信贷对于扩大内需，促进消费，为经济增长提供长久动力有现实意义。2.发展消费信贷有利于改善银行资产结构，降低经营风险由于历史的原因，我国商业银行的资产构成主要是工商企业的贷款。自20世纪80年代出现金融证券化，大公司逐渐与银行脱媒，这对银行债权带来冲击，对银行资产
4、的流动性、安生性和效益性也造成很大威胁。而个人消费信贷面向消费者个人，资产相对分散，且债权债务关系明晰，高端客户的综合回报率较高，风险相对较小。发展消费信贷有利于改善银行的资产负债结构，分散和降低经营性风险，以更好地适应金融环境的变化。3.发展消费信贷有利于提升商业银行效益，增强核心竞争力随着金融全球化的不断发展和深化，我国商业银行面临的压力和挑战越来越大，如何提升效益，增强核心竞争力，顺应金融全球化发展趋势是商业银行的一大难题。发展消费信贷是我国商业银行提升效益的突破口。消费信贷与个人理财产品相互结合，促进商业银行与消费者建立良性的市场关系，拓展个人金融服务空间，培育新的利润增长点以使商业银
5、行获得更大效益。消费信贷的良好发展要求商业银行加快技术创新，推进专业人才队伍建设，提高服务质量，强化内部控制和管理，这有利于增强商业银行的核心竞争力。二、我国商业银行个人消费信贷业务发展现状在我国，商业银行消费信贷业务起步较晚。1985年，中国建设银行深圳市分行发放首笔个人住房抵押贷款，“消费信贷”一词才第一次被我国居民所了解。1998年和1999年，中国人民银行分别发布了个人住房贷款管理办法和关于开展个人消费信贷的指导意见，以政策引导和鼓励个人消费信贷业务开展。以后的几年，消费信贷取得了长足发展。总体而言，当前我国个人消费信贷业务发展情况良好，但喜中有忧，主要呈现以下特征：（一）消费信贷业务
6、发展迅速，规模扩张较快截至2008年末，我国消费信贷余额已从1999年的1408.2亿元增加至37023亿元（见图1）。10年增幅高达2529.1%，可见我国消费信贷业务发展已驶入“快车道”。图1：19992008年我国消费信贷余额数据来源：根据国家统计局19992008年国民经济和社会发展统计公报整理、统计而得。随着消费信贷余额的高速增长，消费信贷余额在银行各项贷款总额中的比重也快速上升，消费信贷整体规模扩张较快。如图2所示，1999年，这一比重仅为1.5%，2005年该比重上升至11.3%， 2006年到2008年虽有所波动，但幅度较小。图2：消费信贷余额占各项贷款总额的比重根据中国人民银
7、行20012008年中国货币政策执行报告、国家统计局19992008年国民经济和社会发展统计公报整理、统计而得。（二）消费信贷品种日益丰富，方式灵活多样近年来，我国商业银行对消费信贷市场均表现出高涨的热情，纷纷出台一系列发展方案和管理措施，制定明确的发展战略， 积极展望美好的市场前景。目前形成了以住房按揭贷款为主体、汽车消费贷款、综合消费贷款、教育助学贷款等多种贷款品种共同发展的业务体系。其品种包括个人住房贷款、教育助学贷款、个人大额耐用消费品贷款、个人住房装修贷款、汽车贷款、旅游贷款、医疗贷款、房产抵押贷款、小额质押贷款、个人综合消费贷款等。贷款方式从担保发展到信用，用途从指定发展到不指定，
8、提取方式从约定发展到不约定甚至实时。丰富的信贷品种在扩大内需，拉动经济方面发挥了杠杆作用。（三）消费信贷品种发展冷热不均，结构不够合理随着我国房地产市场的欣欣向荣，个人住房贷款持续升温，个人消费信贷业务呈现“一足鼎立”的格局。个人住房贷款在所有消费信贷品种中占了绝对份额，而其余信贷品种所占市场份额较小。（见图3）图3：2008年我国消费信贷产品结构分布图中国人民银行2008年中国货币政策执行报告（四）消费信贷对总体经济影响度较低，有较大发展空间在经济发达国家，消费信贷已成为银行信贷业务的一个重要组成部分。金融机构消费贷款占全部贷款的平均比例为30%，其中，美国为70%，德国为60%，而我国目前
9、这一比例只有10.6%。2008年美国次贷危机波及全球，对我国经济造成负面影响，央行实施适度宽松的货币政策应对危机，稳定我国经济。在此背景下，2009 年1 月份，我国银行业新增贷款1.62 万亿，但其中90%以上是政府项目和企业贷款，个人消费贷款的比例过小。中国如此巨大的消费市场，消费水平却远低于世界平均水平，可见消费信贷对总体经济影响度较低，消费信贷业务还有很大的发展空间。三、我国商业银行个人消费信贷业务发展问题透视（一）传统的消费观念制约个人消费信贷的发展在消费观念方面，几千年的传统文化，沉淀、孕育了中国百姓独有的生活方式和理念，“量入为出”、“勤俭节约”、“未雨绸缪”世代相传，被誉为传
10、统美德。这与“花明天的钱圆今天的梦”的消费信贷意向存在错位。因此，能否引导人们打破传统消费理念的约束，是消费信贷发展的关键。当前大部分的人仍把“有多少钱办多少事“奉为消费准则，这一情况已日渐成为消费市场的无形栓桔。究其原因有两点：其一、社会舆论导向不明确，居民对消费信贷的认知度较低。其二、更多的居民只看到手续费、利息及还款压力的负担，而没有认识到提早享有商品或服务的现实性和合理性，更没有考虑到通货膨胀给经济造成的负面影响，给人们生活带来的压力。个人消费信贷在我国起步较晚，对于商业银行而言是个新兴业务。商业银行还是习惯于计划经济体制下形成的传统思维方式和工作方法，比较青睐批发业务，而对拓展消费信
11、贷业务的重要性和必要性认识不足，制约了个人消费信贷的发展。（二）地域发展不平衡，城乡差异大我国消费信贷地域发展很不平衡，东部沿海地区“一枝独秀”，发展迅速，而西部地区远远落后。据统计，截至2006 年4 月末，消费信贷余额前六名的省市分别为广东、上海、浙江、北京、江苏、山东，其消费信贷余额占全国的比重高达66%，西部十二省（区）市的消费信贷余额之和为3126.11 亿元，仅占全国的13.8%。由于银行开展此业务设置的门槛较高，主要服务城市收入高的客户群体，而农民的经济收入较低，对消费信贷的概念模糊，意识薄弱，蕴含巨大潜力的农村消费信贷市场还多为空白。（三）贷款条件苛刻，手续繁杂消费者个人收入的
12、稳定性受身体健康、家庭关系、行业兴衰、经济周期等多种因素的影响，还款来源不稳定。银行出于放款安全性的考虑，对借款人的资格审查制定了严格的制度。以申请住房贷款为例，根据中国人民银行出台的个人住房贷款管理办法，申请此类贷款的消费者必须拥有稳定职业和经济收入（家庭月收入在3500元以上），提交符合规定的购房合同的复印件，住房的首期付款一般不低于购房总额的20%40%。借款人需提供相关身份证件、用于购买（建造、大修）住房自筹资金的有关证明以及贷款人要求提供的其他文件或资料。银行对借款人的资料进行层层审核，从申请到办理成功需1个半月。贷款条件之苛刻和办理手续之复杂，使原本有能力通过消费信贷购买汽车，住房
13、的消费者对消费信贷望而却步。（四）消费信贷产品缺乏创新，同质化现象突出我国商业银行没有深入探索消费信贷业务品种研发与推广的道路，没有详细制定全方位的市场营销策略，产品定位缺乏创新性。现阶段我国消费信贷市场上充斥着大量相似的产品，拥有鲜明特色的产品较少，不能为客户提供其最需要、性价比最高的服务。信贷品种在利率、期限、抵押、担保等方面同质化程度很高，经营品种仍停留在传统业务层面，缺乏特色。在美国，分期付款贷款、开放性循环贷款、一次性清偿贷款、住宅抵押贷款等都具有灵活而丰富的类别。创新是行业不断发展的筹码，商业银行该对消费信贷产品注入更多的创新力。（五）风险防范和风险转移机制薄弱虽然我国商业银行制度
14、建设的步伐较快，但内部管理体系仍存在缺陷，缺乏有效的消费信贷风险防范机制，缺乏科学严格的客户评价、贷款流程监控和风险防范体系。在实际操作中存在“流于形式”的不良作风，不重视调查方法和效果，必然面临一定的风险。如由于信息不对称使银行难以确切计算和查证消费者的实际收入水平，不能确认消费者的贷款资格，难以对消费信贷进行风险控制。银行内部缺乏完善的监督管理体系，容易出现道德风险导致损失等。消费信贷风险转移机制欠缺，相配套的保险体系尚未形成。由于风险转移和防范机制薄弱，一旦借款者出现无力还贷的情况，所有的风险都将由银行自身承担，这对于银行开展消费信贷业务十分不利。（六）个人信用体系不健全，法制不完善诚实
15、守信是中华民族的传统美德，在我国传统的信用文化中，信用仅作为一种美德多用道德去约束，人们未认识到信用其实也是一种商品，拥有巨大的价值和使用价值。我国信用经济发展较晚，市场信用交易不发达，真正的社会信用关系十分淡薄，个人信用缺失已成为消费信贷业务持续、健康发展的“瓶颈”。我国在个人征信方面缺乏一套科学、完备、易于操作的个人信用评估体系，个人信用档案不健全，信用制度不完善，银行难以全面、及时了解借款人的资信状况，对消费信贷的风险进行跟踪监督和控制。银行对个人消费信贷业务的忧虑较多，出现重安全防范而轻业务的现象。我国目前还没有一部统一规范消费信贷活动和调整消费信贷关系的综合法律，且现行的法律条款对失
16、信、违约的惩处办法不具体，缺乏可行性。银行作为借款人常处于不利地位，合法权益得不到法律保护。没有良好的消费信贷法制作保障，商业银行的个人消费信贷业务难以良性发展，加快消费信贷领域的立法进程是当务之急。四、美国个人消费信贷的经验借鉴美国是典型的以消费主导经济发展的国家。消费信贷既是美国产业发展的“助推器”也是美国人经济生活的“好帮手”。美国是世界上消费信贷最发达的国家之一，其发展经验值得我们借鉴。（一）美国个人消费信贷业务发展的特色1.消费信贷品种丰富，形式多样美国的商业银行为了拓宽个人消费信贷市场，以充分满足社会各阶层消费需求为出发点，为消费者设计最适合的消费信贷产品。消费信贷渗透到了美国经济
17、社会中的每一个角落，其品种丰富、全面，期限、偿还方式等非常灵活，并且不断推陈出新。有用于购买奢侈品、耐用消费品的贷款；用于度假、家庭住宅修缮的贷款；用于其他服务的贷款；二次房屋抵押；学生贷款等等。其中最为重要的为个人住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡。这三种工具的出现为美国的房地产、汽车、服务等行业注入了新动力，并且带动了相关行业的发展。美国的消费信贷形式丰富多样，有零售和服务的消费信贷。甚至是现金消费信贷。2.金融运行环境规范美国的个人消费信贷发展经历了上百年，制订了严密的信用制度、建立了规范化、科学化的运行机制，形成了完善的个人信用体系。个人信用在美国社会是名副其实的“通行证”。美国每一位公民
18、的收入均采用实名制，即以公民的身份证号码作为个人收入账号。同时，个人储蓄和缴纳个人所得税都以此作为依据。这种做法不仅使税务部门对公民收入一目了然，利于防范个税征收漏洞，而且银行可确切掌握居民个人的偿还能力，更好地对借款者进行监督、控制，保障消费信贷业务的安全性。美国拥有专门的信用报告机构和信用调查机构，采用独立的计算机数据库收集个人信用的历史资料，并根据贷款申请者的贷款偿付记录、破产记录以及债务收入比率对申请者进行信用评估。规范的金融运行环境让美国消费信贷业务得以长足发展。3.法律体系完备 为了解决消费信贷发展中的诸多问题和进行金融监管，美国国会制订了一系列关于消费信贷的法律法规，在发展中逐步
19、完善，形成了一个完整的框架体系。最有影响力的两部综合法律是消费信贷保护法和统一消费信贷法典，这两部综合法律涉及了消费信贷的各个方面，为美国消费信贷立法的发展打下坚实基础。公平信用报告法和平等信用机会法则是基本信用管理法律的里程碑，这两部法律对个人信息的收集和资源共享，尤其是对有关消费者个人信息的使用做出了明确的规定。完备的法律体系对美国消费信贷的安全作了有效保障。（二）美国次贷危机的教训消费信贷业务的发展中，风险无处不在。美国次贷危机的爆发以至最后演变为全球性的金融危机该为我们敲响消费信贷风险防范，金融监管的“警钟”。2008年美国金融危机的爆发最初起源于商业银行大量发放次级住房抵押贷款。住房
20、抵押贷款证券化、投资银行的异化、金融杠杆率过高、信用违约掉期、对冲基金缺乏监管等一个个环节随着次级住房抵押贷款的断供的大量出现，如多米诺骨牌环环崩溃，影响到美国乃至全球的金融业的发展，最终也影响了世界的实体经济。消费信贷的过度和金融风险的积累使美国经济增长局面出现恶化。这次危机告诉我们：既要刺激消费也要防止消费信贷过度膨胀，既要鼓励消费信贷创新但也应加强金融监管和风险防范。（三）美国消费信贷发展对我国商业银行的启示1.消费信贷业务应以创新为发展方向大多数美国人都能过上有车有房的生活，信用卡的普及更让他们享受着消费信贷给生活带来的乐趣与便利。消费信贷品种和工具的创新对美国产业、社会有着明显的推动
21、作用。美国消费信贷机构根据市场的变化不断推陈出新，为消费者提供多样化、差异化服务，最大限度满足消费者需求的同时也促进消费信贷业务的发展。我国个人消费信贷发展的时间较短，商业银行观念尚未彻底转变，业务缺乏创新导致潜在客户流失。商业银行应从我国国情出发，大力集中资源与力量，努力开发个人消费信贷产品线，推出具有较大市场潜力、风险收益比率合理的消费信贷产品，发展更多的消费信贷形式，增强信贷产品的期限和还贷方式的灵活性，让消费信贷业务发展迈向新台阶。2.规范消费信贷环境，完善法律保障体系美国消费信贷业务发达的关键在于有规范的金融运行环境和完善的法律体系作保障。专门的信用报告机构和调查机构掌握了个人信用的
22、资料，对申请者进行全面的信用评估。有关的个人消费信贷法律法规对消费信贷业务的运行管理做出了明确规定。我国信用体系的不健全，特别是个人信用体系的缺失，个人信用信息不完善，增加了商业银行大规模发展个人消费贷款业务的顾虑，使消费信贷的发展面临制度性约束。规范消费信贷环境，完善法律保障体系是重点工作。3.风险控制和金融监管的重要性美国由住房抵押贷款导致最终的金融危机深刻地说明了风险控制和金融监管的重要性。次级贷款的大量出现使金融风险也严重积累，消费信贷申请者的收入受多种因素的影响，存在不稳定性，银行应严格按照规定发放贷款，否则风险由量变发生质变，后果将不堪设想。从美国次贷危机蔓延到发展为金融危机很大程
23、度上是由于金融监管当局执行不力，配套设施不完善导致的。为了不让次贷悲剧重演，我国商业银行应对消费信贷加强风险控制和金融监管。五、我国商业银行个人消费信贷业务的发展对策（一）缩小居民收入差距，转变传统消费观念和经营理念，加大农村消费信贷发展力度居民收入差距大是个人消费信贷业务在地区、城乡发展不平衡的主要原因。国家应进一步提高公务员工资、下岗职工生活保障和社会救济金以及广大农民工待遇；以科技兴农的方式增加农民收入，建立健全农村社会保障体系；更为关注中西部地区发展，给予更多的政策优惠。由于传统消费观念根深蒂固，目前我国大部分的消费者还不能接受“负债消费”。商业银行应向消费者大力宣传消费信贷的政策法规
24、、意义，到社区、单位、乡镇开展信用知识和金融知识讲座，增强消费信贷意识。积极引导消费者将储蓄一消费一储蓄的传统消费方式转变为贷款一购物-积累一还债的消费方式。商业银行应抛弃“以产品为中心”的经营理念，确立以“以客户为中心”的现代营销观念，设计出最适合客户的消费信贷产品。当前我国的农村消费信贷市场非常不活跃，如果仅注重发展城市消费信贷，而忽略农村，则放弃了“大片森林”，不能从本质上扭转目前内需严重不足的局面。为了激活该市场，商业银行应加强与农村信用合作社的合作。继续加大对现有农村消费信贷品种的营销力度， 适度增加农户购置农用机械、生活用品、建房、治病等生产生活性消费信贷，同时积极扩大农村消费信贷
25、的覆盖面，扩大农村消费信贷支持的对象和范围，如加大对乡镇企业、个体经营户的资金扶持力度。（二）营造宽松的个人消费信贷业务发展环境，简化办理手续和环节，提高效率银行可从机构设置、激励机制两方面进行。1.设置专门性的消费信贷营业机构建立“个人消费信贷中心”，推行个人消费信贷的客户经理制。客户经理的主要任务是受理业务、调查客户资信、核实贷款额度、贷款检查和回收贷款。为消费者提供流程化、标准化的“一条龙”服务。在防范风险的前提下，简化办理手续和环节，缩短业务办理时间，让消费者满意而归。2.建立有效的激励机制员工的积极性影响着业务办理的工作效率和服务质量，良好的激励机制将促进业务的良性发展。银行应定时定
26、期对员工的业务素质、专业技能进行考核，对其经营业绩进行评定，在营业窗口设置客户对员工的评价反馈等。对工作表现优秀的员工给予物质奖励。激发员工的积极性，形成素质硬，服务好的专业团队。（三）建立多层次的消费信贷体系，优化结构，拓展消费信贷业务新格局1.加快产品创新的步伐银行提高对市场和客户的感知度，有针对性地对产品功能进行优化。在提供个人住房贷款和个人汽车贷款的同时加大耐用消费品贷款的开发力度，如家用电器、高档家具、健身器材等。还应多推出其他适合消费者需求的信贷产品，如教育、婚庆、旅游、医疗、通讯设备等。对现有品种进行重组，如住房与住房装修组合等。积极借鉴国外先进经验，尝试发展新型消费信贷业务，如
27、住房二次抵押贷款、综合循环贷款等等，同时考虑开发与保险相结合的金融工具和业务。让居民能根据实际需求购买到满意的消费信贷产品。2.大力发展信用卡信用卡是“花明天的钱圆今天的梦”，是电子货币，可用于透支消费，也是建立个人信用的重要来源。信用卡的大力发展能直接而有效地扩大内需，优化当前消费信贷结构，拓展消费信贷业务新格局。银行应扩大信用卡的目标客户群体，开辟更广阔的信用卡市场；拓宽业务覆盖面，将其推广到旅游、医疗、教育等具有临时性和集中性特点的领域；增强产品功能，创新服务手段，同时也要注意防范风险。（四）完善风险防范和风险转移机制，加强金融监管个人消费信贷业务与其他信贷业务一样，存在一定风险。银行完
28、善风险防范和风险转移机制是必要之举。设立消费信贷管理机构，与业务机构相分离，密切跟踪贷款者的资信状况，资金流向，对出现不良记录的贷款者要加入黑名单，加大偿还额度或缩短偿还期限，建立风险预警机制防范信用风险。加强对银行员工的职业道德和业务素质教育，控制道德风险。建立消费信贷的商业保险制度，分散、转移商业银行贷款风险。发展消费信贷二级市场，实行消费信贷证券化，缓解商业银行流动性压力，增强商业银行整体防范风险能力。次贷危机的爆发证实了加强金融监管的重要性。中国人民银行要加大对商业银行个人消费信贷业务的监管力度，建立相关配套的设施与制度，做好指导监督工作。商业银行不断完善内部管理体系，控制信贷的过快增
29、长，审慎放款，对不良贷款余额设置警示值，以保持信贷规模的增长符合商业银行风险防范要求。内外部金融监管双管齐下，让消费信贷业务健康发展。（五）规范消费信贷市场，建立健全我国个人消费信贷法律体系我国的个人消费信贷业务起步较晚，市场尚未成熟，需要进一步规范。建立信用评估机构，借鉴国外经验，采取有效的征信方式和调查手段，开发独立的计算机数据库收集个人信用信息，形成一个覆盖全国的个人信用信息网络，让信用违规者寸步难行。法律是保障个人消费信贷业务顺利开展的最重要手段，若没有健全的法律约束和保障，所有的制度、规定都只是“空中楼阁”。当前，我国迫切需要制定一部规范个人消费信贷活动、调整个人消费信贷关系的全国性
30、法律。对消费信贷的对象、程序、用途，以及消费信息的披露、消费机会的平等、消费信用的评估、借款者所承担的义务、法律刑事责任等做出规定，切实维护借贷双方的合法权益，为保障信贷资产安全、开展消费信用调查及依法保护个人隐私提供制度和法律保障，使消费信贷走向法制化发展的轨道。我们还应在结合我国实际情况的基础上借鉴外国关于消费信贷的法律制度，取其精华，去其糟粕，使我国的个人消费信贷法律体系不断完善，更好地拉动内需，促进经济发展。结语个人消费信贷业务的开展是我国商业银行顺应金融国际化发展趋势的重要体现，是金融创新的产物。在目前国际金融危机阴霾未散的环境下，如何拉动内需，刺激消费，促进经济有效增长，是我国面临的重大问题。我国商业银行应意识到个人消费信贷业务是推动消费的重要引擎，看清其发展现状，尽快解决
