1、随着经济水平的不断发展，人民生活水平日益提高，休闲食品市场的发展日趋成熟，其市场规模及覆盖的消费群体也在不断扩大。为促进我国休闲食品行业的发展，国家相关部门出台了一系列产业扶持政策，主要内容如下：3、行业经营许可情况根据中华人民共和国食品安全法，国家对食品生产经营实行许可制度。从事食品生产、食品流通、餐饮服务的企业，需依法取得许可后方可开展经营活动。二、行业发展概况1、行业概况休闲食品俗称“零食”，是指人们除主食以外，在闲暇、休憩时所吃的食品。在休闲食品中，休闲鱼制品、休闲豆制品、肉干肉脯、休闲素食等休闲食品主要采用具有中国特色的传统制作工艺，在我国拥有较为悠久的发展历史，相关产品口味更符合中
2、国传统的饮食习惯，属于传统风味休闲食品。有别于传统风味休闲食品，糖果巧克力、果冻、西式甜点以及谷物膨化食品等休闲食品的主要制作工艺多从国外引进而来，属于非传统风味休闲食品。2、行业发展历程我国休闲食品行业的发展历程，大致可以分为三个阶段：在20世纪80年代前，我国休闲食品行业处于起步阶段，受制于当时的经济发展水平以及计划经济体制的约束，居民支出主要用于保障基本生活水平的必需品上，市场中休闲食品主要为传统风味休闲食品，但市场规模极小，质量标准不全，区域差异较大。20世纪80年代至本世纪初，随着改革开放的不断深入，成熟的国外休闲食品迅速占领国内休闲食品市场。这一时期，谷物膨化食品、糖果巧克力等休闲
3、食品品类开始大肆流行，休闲食品行业呈现出明显的西化特征。本世纪初至今，传统风味休闲食品行业取得了较大的发展，随着我国人民生活水平的提高和消费者健康意识的增强，健康且更适合中国人口味的传统风味休闲食品越来越流行，本土化、健康化开始成为休闲食品行业的重要特征。3、行业竞争格局及市场化程度我国休闲食品行业因进入门槛较低，消费者覆盖面较广等特点，行业内主体数量众多，竞争充分，市场化程度较高，企业的地域性较强。2017年，我国休闲食品行业企业数量达到了2,771家，与2016年相比同比增长了4.45%。近年来，我国休闲食品行业发展较为迅猛，品牌效应开始逐步彰显。对大型企业来说，其产品品类丰富，品牌知名度
4、高，技术水平先进，技术储备丰富，质量管理严格，在市场中具有较强的竞争力。对中型企业而言，其主要专注于区域市场，或在特定的品类内精耕细作，在部分产品的细分市场中具备较强的竞争实力。对小型企业来说，随着经济水平和消费者健康意识的提高，以及国内食品安全控制标准日益趋严，市场竞争将更为激烈，未来相当一部分的小型企业、家庭作坊式企业将会被市场所淘汰。规范化、规模化及集中化是我国休闲食品行业未来发展的必然趋势。4、进入行业的主要壁垒（1）营销网络及管理壁垒实现终端销售是所有企业的终极目标，营销网络是传统风味休闲食品企业的立足之本和发展战略的重中之重。现代化的营销网络，不再仅仅是简单地与客户构建合作关系，而
5、是一个包含了销售网络、商情网络、广宣网络、客户网络和服务网络等多个方面的关系网络。构建一个全方位立体的营销网络，是传统风味休闲食品企业成功的关键。我国地大物博，各地消费者的口味、消费习惯差异较大，这对传统风味休闲食品企业的营销网络建设提出了较高的要求。要实现全国范围内的跨区域经营，传统风味休闲食品企业需要在消费者需求挖掘、营销管理、价格把控、质量监督、物流配送、库存监管等多个方面实施精细化管理，在实际经营过程中不断总结经验教训。健全、优质的营销网络，是传统风味休闲食品企业得以快速发展的关键要素，也是行业的新进入者必须面对的关键门槛。（2）规模化经营壁垒对于传统风味休闲食品行业而言，企业的规模效
6、益非常明显。规模较大的企业拥有相对较强的商品分销网络，通过规模效益，在企业的上下游均拥有较强的议价能力。从行业上游来看，规模较大的企业在供应商处拥有较强的议价能力，在产品品质、采购价格方面均有一定的优势；从行业下游来看，规模较大的企业在与下游经销商、客户合作时，一般都处在一个较为强势的地位，对经销商、客户的把控较为严格，也更加方便规范管理。相对而言，规模较小和新进入的传统风味休闲食品企业市场抗风险能力较弱，在与行业的上下游的合作中处于劣势地位，面临较大的规模化经营壁垒。（3）品牌壁垒传统风味休闲食品行业的品牌效应日益显著。随着人们生活水平的提高，消费者更加倾向于选购品牌知名度高且信誉良好的休闲
7、食品品牌。对企业而言，品牌是综合实力的体现；对消费者而言，品牌是企业产品质量、口味等多方面的有效保障。品牌是在企业发展过程中逐步积累形成的，是产品口碑和服务质量的长期积淀，其形成过程需要经历较长的时间，需要企业在产品质量管控、企业文化、营销网络、专业服务等多方面长期不懈的努力。目前，我国传统风味休闲食品市场上的知名品牌都是经过长期的市场竞争和消费者选择形成的，是休闲食品行业长期发展的品质保障，也是行业的新进入者必须面对的关键壁垒。（4）产品质量壁垒食品安全问题关系到国计民生，始终是政府和社会公众高度关注的热点问题。随着中华人民共和国食品安全法等一系列相关法律法规的出台，传统风味休闲食品行业的产
8、品质量要求越来越高，对企业生产过程中的监管越来越细致，对不符合规范要求的企业的惩罚力度也越来越大。这些措施都对传统风味休闲食品企业的生产管理提出了更加严格的要求。未来，随着相关法律法规的完善以及监管力度的进一步加大，行业的产品质量壁垒会进一步提高。（5）技术壁垒传统风味休闲食品的市场竞争力、消费者认可度，很大程度上取决于产品种类丰富度、产品口感以及产品更新换代的频率等因素。为了满足消费者的偏好，企业生产研发人员需要不断进行持续和深入的研发及探索，充分了解消费者偏好，对自身产品的配方、工艺不断进行改良、升级，不断研发新的产品，并实时与消费者进行双向反馈。这不仅需要强大的研发实力，还需要企业经营过
9、程中长时间积累经验教训，与市场和消费者进行持续的反馈及互动。新进入企业要建立起自身成熟的生产工艺，需要投入大量的时间和成本才能完成相关的技术积累。5、行业市场潜力（1）农副食品加工业及食品制造业稳健增长近60年来，我国食品工业得到了长足的发展。总体来看，我国农副食品加工业及食品制造业一直保持着稳健增长的态势，且新产品不断涌现，产品类型不断扩展丰富。据国家统计局数据和万得数据显示，2018年中国农副食品加工业规模以上企业的营业收入规模达到47,758.30亿元，同比增长3.80%；2018年中国食品制造业规模以上企业的营业收入规模达到18,679.80亿元，同比增长7.30%，两大行业均总体呈现
10、出稳定发展的态势。2010年至2018年，我国农副食品加工业及食品制造业规模以上企业的营业收入增长情况如下图所示：（2）休闲食品行业快速发展经过近二十年的发展，中国已经成为了世界的生产基地，国内商品供应已经从早期的供给不足的计划经济过渡到了供应充足的市场经济，居民消费层次也由以前的注重温饱的单一需求层次过渡到衣食住行娱乐等全面多样性需求层次阶段，实现了消费升级和进化。休闲食品行业近年来保持了快速增长的趋势，其市场规模占比也在逐年上升。根据国际著名咨询机构弗若斯特沙利文的数据显示，我国休闲食品行业的零售市场由2010年的4,014亿元迅猛增长到2017年的9,146亿元。2017年，休闲食品消费
11、约占总食品消费的一半，年复合增长率高达12%。预计2020年，我国休闲食品零售市场规模将达到12,984亿元。整体来看，我国休闲食品行业呈现出长期稳定增长的趋势。（3）居民收入持续增长，休闲食品市场消费增长空间巨大近年来，我国宏观经济持续保持稳定增长。根据国家统计局数据，2018年我国国内生产总值达到90.03万亿元，同比增长6.60%。2010年至2018年，我国国内生产总值增长情况如下图所示：伴随着国内生产总值的增长，我国居民消费水平也在稳步提升。根据国家统计局数据，2018年，我国城镇居民人均消费支出达到26,112.00元，农村居民人均消费支出达到12,124.00元，始终保持稳定增长
12、的态势。2013至2018年，我国居民人均消费支出增长情况如下图所示：居民收入水平的提升，带来了消费升级以及消费结构的变动。在消费者的食品消费中，主食的消费占比逐年下降，休闲食品的消费占比不断提高。预计在未来，休闲食品行业还将保持较快的发展速度，增长空间巨大。三、行业利润水平的变动趋势及变动原因1、行业利润水平的变动趋势由于传统风味休闲食品行业进入门槛较低，行业内企业数量众多，产品同质化现象严重，市场竞争较为激烈。但是，行业内的部分优质企业随着自身的逐渐积累，通过利用其自身在品牌、研发、采购、销售等方面的优势，降低采购成本，提升管理效率，发展中高端产品，以不断提高自身利润水平及竞争能力。因此，
13、对行业内的优质企业来说，其盈利能力可以稳定在较高的水平。行业公司的主营业务毛利率对比情况如下：注：盐津铺子、洽洽食品、好想你相关数据来源于其披露的各年度报告；有友食品、良品铺子相关数据来源于其公开披露的招股说明书。其中良品铺子2018年度数据未披露，列示的2018年度数据为其2018年1-6月数据2、行业利润水平变动的原因行业利润水平的变动，主要有以下原因：（1）随着国内居民收入水平的提高及食品消费结构的升级，居民的食品消费从生存型消费逐步向享受型、发展型消费加速转变，行业的市场需求在持续增加。休闲食品正契合了居民消费转型这一需求，行业利润水平从中长期来看趋于向好。（2）随着行业竞争的加剧以及
14、国家对食品安全的监管日趋严格，行业整合进一步加速，行业集中度不断提高，行业的规范运作程度、资源运转效率、与上下游产业的拓展融合也在稳步提升。（3）随着行业集中度的不断提高，大型企业的竞争优势逐渐凸显，在保障食品安全的前提下，不断通过产业链完善、技术创新、产品多元化等手段，增加高端产品的比重，进一步提升利润水平，确立市场地位，获得规模效应。四、影响行业发展的因素1、有利因素（1）国家产业政策的大力支持传统风味休闲食品行业多以鱼肉制品、禽肉制品以及大豆、蔬菜等农副产品为原材料，同时覆盖机械制造、包装运输、批发零售、服务等行业，涉及到的产业链内容较广，在产业链中的地位较高。近年来，在产业政策方面，国
15、家积极推进传统食品工业化、规模化生产，大力发展休闲食品、健康食品等产品，出台了多项重要文件，对农副食品加工业和食品制造业的积极发展提供了强有力的支撑，起到了良好的促进作用。2017年，国家发改委、工业和信息化部联合出台的关于促进食品工业健康发展的指导意见指出，深入发掘地方特色食品和中华传统食品，支持大型企业做优做强，引导中小型企业做优做精；增强“走出去”能力，提高“引进来”水平。2006年2016年全国食品行业科技发展纲要建议提出“围绕消费追求营养、方便、味美、质优、价廉的市场需求，以科学的配方和适当的提取加工工艺手段，开发满足不同人群不同需求的丰富多彩的大众食品、方便食品、功能食品等，弘扬和
16、发展我国优秀传统食品和民族食品，提高居民主副食工业化制成品水平。”在国家产业政策的支持下，传统风味休闲食品行业的产业结构将持续调整，资源配置将持续优化，相关企业技术水平将持续升级。国家产业政策的支持，有助于行业内细分龙头企业不断发展壮大。（2）居民收入水平持续提高，市场需求不断扩大近年来，我国居民收入水平持续稳定提高。根据国家统计局数据，2018年，我国城镇居民人均可支配收入达到了39,251.00元，农村居民人均可支配收入达到了14,617.00元，始终保持着稳定增长的态势。通常情况下，传统风味休闲食品的消费与居民的收入水平息息相关，收入水平越高，相关的消费开支也越大。居民收入水平的稳定增长
17、，带来了消费升级和产业转型，催生出了传统风味休闲食品行业总体稳健的发展趋势。同时，居民的消费观念也在随之逐步发生改变，在市场推广不断深入的影响下，传统风味休闲食品越来越得到消费者的喜爱。（3）行业进一步规范化发展，消费者食品安全意识不断增强我国高度重视食品质量安全，相继出台了“十三五”国家食品安全规划、食品安全标准与监测评估“十三五”规划（2016-2020年）等政策，不断推动我国食品安全现代化治理体系的建设。一方面，国家不断出台法律法规，建立起了以中华人民共和国食品安全法为核心的食品安全监督法律法规体系；另一方面，国家行业标准不断健全，行业内的空白领域逐步被填补。2019年，国务院在出台的中
18、共中央国务院关于深化改革加强食品安全工作的意见中特别指出，要深刻认识食品安全面临的形势，总体目标到2020年，基于风险分析和供应链管理的食品安全监管体系初步建立；到2035年，基本实现食品安全领域国家治理体系和治理能力现代化。要建立最严谨的标准，实施最严格的监管，实行最严厉的处罚，坚持最严肃的问责，落实生产经营者主体责任，推动食品产业高质量发展；要提高食品安全风险管理能力，推进食品安全社会共治，开展食品安全放心工程建设攻坚行动，加强组织领导。未来，随着我国食品安全工作改革的不断深化，食品安全体系不断完善，一大批不满足国家食品安全要求的企业将被市场淘汰，这对休闲食品行业的持续、健康发展具有促进作
19、用。同时，消费者的食品安全意识也在不断增强。频繁爆出的食品安全问题在危害公众身体健康的同时，也引发了消费者的恐慌情绪。近年来，随着社会对食品安全问题关注度越来越高，消费者的食品安全意识也得到了普遍的提升。饮食安全成为了消费者关注的热点，消费者开始转向选购更值得信赖、在行业内具有较好声誉度的品牌产品，这对休闲食品行业的良性发展和竞争起到了积极作用。（4）产品需求日益绿色化、健康化，推动行业良性发展随着居民收入水平和消费水平的提高，消费结构升级大势所趋，居民日常饮食消费逐渐由“吃得饱”、“吃得好”向“吃得健康”开始转变。绿色化、健康化是传统风味休闲食品未来发展的必然趋势。越来越多的消费者在选购休闲
20、食品时，会更注重食品的绿色、天然和健康特质，同时对富含维生素及具有其他功能性的食品更感兴趣。为了满足消费者日新月异的市场需求，生产企业对食品安全性、营养性、功能性的重视程度也越来越高。在满足好吃这一属性的同时，兼顾安全性、营养性、功能性，这对食品生产企业上游产业链的整合能力提出了很大的考验。可以预见的是，低糖、低盐、低碳水化合物的传统风味休闲食品将成为市场拓展的主力军。同时，市场需求迫使食品生产企业与上游产业链资源整合，行业的资源利用效率会更高，行业信息会更加透明，市场监督管理机制会更加健全有效。2、不利因素（1）食品安全问题食品安全对传统风味休闲食品行业的发展至关重要。食品安全问题一直以来都
21、是社会关注的焦点之一。近年来，食品安全事件时有发生，消费者和监管部门对食品安全问题的愈加重视。由于传统风味休闲食品行业门槛相对不高，不同品类的产品在原材料采购、产品加工、质量控制等方面的差异也较大，导致我国传统风味休闲食品行业集中度较低，部分小企业在食品卫生、质量控制上较为薄弱，产品质量良莠不齐。个别企业的不规范经营行为损害了整个行业的信誉，给整个行业的形象带来了不良的影响。（2）原材料价格波动水产、种植、畜牧等行业产品是传统风味休闲食品的主要原料来源。近年来，受渔汛波动、气候变化、禽畜瘟疫等因素的影响，水产品、农产品以及禽肉制品的价格存在着一定的波动，给传统风味休闲食品行业的成本控制、原材料
22、质量把控带来了巨大的挑战。同时，农副产品的价格也存在着较大的波动。原材料价格的波动，给传统风味休闲食品行业的发展带来了不利的影响。五、行业技术水平、经营模式、周期性、区域性和季节性1、行业技术水平改革开放以来，国外休闲食品企业的大批量涌入，给我国的休闲食品行业带来了先进的生产工艺、健全的质量控制方法以及较高的技术水平。近年来，在国际先进技术水平的带领下，我国传统风味休闲食品企业发展较快，在生产工艺、技术研发、质量控制、包装材料等方面都有较大的进步。目前，传统风味休闲食品行业正逐步向规范化、标准化、规模化的方向发展，行业整体技术水平逐渐提高，主要体现在以下方面：（1）行业标准化程度不断提高。近年
23、来，我国相继出台了“十三五”国家食品安全规划、食品安全标准与监测评估“十三五”规划（2016-2020年）等政策，不断推动着我国食品安全现代化治理体系的建设。多数行业产品均设定了针对性的国家标准或地方标准，越来越多的监管空白不断被填补，行业规范化、标准化程度不断提高。（2）生产流程机械化、自动化水平不断提高，技术水平不断发展，行业优胜劣汰现象明显。对于部分规模化和实力较强的企业，其在产品配方、生产工艺及设备方面具有丰富的经验和研发实力，生产自动化程度较高，产品质量稳定，并通过改良创新不断提高行业的技术水平。部分小型企业由于生产技术落后，卫生标准较低，逐渐被市场淘汰。2、行业经营模式从生产模式上
24、来说，传统风味休闲食品行业主要包括自主生产、代工生产以及自主和代工相结合的模式。对采用自主生产模式的企业而言，其生产成本较高、管理难度较大，但相应的对产品质量的控制更容易实现。对采用代工生产模式的企业而言，其固定资产投资较少、成本较低、生产灵活，但相应的产品风险也有所上升，产品质量安全相对难以把控。从营销模式上来说，传统风味休闲食品行业目前主要采用的是经销模式与直销模式，销售渠道包括经销商、传统的大型超市、卖场、便利店等。随着电子商务的发展，行业的销售渠道也在逐步外延，逐步向电子商务等形式扩展。3、行业周期性、区域性和季节性（1）行业周期性传统风味休闲食品属于快速消费品，价格低廉，受众广泛，销
25、售稳定性较强，具有抗经济周期性的特征。随着居民消费水平提高、消费观念更新，传统风味休闲食品的消费也会持续增长。（2）行业区域性我国美食文化历史悠久，不同的饮食习惯和口味偏好导致传统风味休闲食品的生产和销售均具有一定的区域性特征。目前，规模较大的企业通过不断丰富产品类别和口味，迎合不同地区的消费者偏好，开拓全国范围的销售市场。（3）行业季节性目前，我国传统风味休闲食品消费主要分为自食类和礼品类。在节假日期间，个人消费和馈赠礼品的需求均有较大提升，传统风味休闲食品的销售量会有较大幅度的增长，具有一定程度的季节特征。但随着消费观念的改变、消费水平的提高，传统风味休闲食品在人们日常开支中的占比不断提高
26、，传统风味休闲食品行业的季节性也在逐渐淡化。风味小鱼、风味豆干的消费群体中，年轻白领及学生占比较大，节假日等因素会对销量有一定的影响。六、行业上下游的关联性传统风味休闲食品行业位于产业链的中间环节，其上游行业为水产、种植、畜牧等行业，下游行业主要面对经销商、商场、超市、便利店、电商平台，产品直接面对终端消费者。行业上下游关系如下图所示：1、上游行业休闲食品行业的上游行业包括水产、种植、畜牧等行业。原辅材料的产量、价格、供应质量对休闲食品行业的生产销售有着重要的影响，上游行业的稳定是休闲食品行业健康发展的基础。主要原材料为鳀鱼干、大豆等，鳀鱼干、大豆的采购成本在产品成本中的比重较大，上游行业的发
27、展和农副产品的价格变动对风味小鱼和风味豆干的生产和销售有着重要的影响。同时，休闲食品行业的快速发展也带动了对优质水产品、优质大豆等农副产品的需求，促进了上游行业产品生产过程的优质化、多样化、标准化。2、下游行业休闲食品行业的下游销售渠道环节，大体可分成线下和线上两种渠道。其中，线下渠道主要是经销商、商场、超市、便利店等渠道，线上渠道主要是电商渠道，通过在第三方大型电商平台上设立旗舰店，如天猫等大型电商平台，或通过电商自营销售。未来，线下线上的全渠道扩张模式将成为休闲食品行业的主要发展趋势之一。七、行业主要企业简况1、盐津铺子成立于2005年，主要经营小品类休闲零食的研发、生产和销售，产品主要包
28、括休闲豆制品、凉果蜜饯、坚果炒货等，于2017年在深证证券交易所中小板挂牌上市。2018年度，盐津铺子的营业总收入为110,755.39万元。2、良品铺子成立于2010年，主要经营肉类零食、坚果炒货、糖果糕点、果干果脯、素食山珍等。2018年1-6月，良品铺子的营业总收入为303,528.71万元。3、贤哥食品成立于2003年，主营以辣条、蛋制品、魔芋制品、烤肠制品、鱼制品、肉制品及豆制品为主。4、重庆奇爽成立于2003年，是一家以休闲豆制品、肉制品、蔬菜制品的研发、加工、销售为一体的综合性企业，拥有“奇爽”、“乐棒棒”两大品牌。5、四川徽记成立于2001年，主要经营产品以豆干制品、坚果、炒货等为主。6、好想你成立于2009年，主要从事红枣及其相关产品、坚果炒货、果干、肉脯海鲜、糕点糖果、礼盒等产品的生产、研发与销售。其中，好想你旗下的“百草味”品牌产品主要为坚果炒货、糕点糖果、水果干、肉干海鲜等风味休闲食品。2018年度，好想你的营业总收入为494,943.67万元。
