1、自考财务报表分析习题答案2012 财务报表分析习题及答案权益乘数所有者权益比率的倒数，称作权益乘数，即企业的资产总额是所有者权益的多少倍。该乘数越大，说明投资者投入的一定量资本在生产经营中所运营的资产越多。2、.普通股每股收益普通股每股收益也称普通股每股利润或每股盈余，是指公司净利润与流通在外普通股的比值。3、产权比率产权比率，也称负债与所有者权益比率，是企业负债总额与所有者权益总额之比。其计算公式为：产权比率=负债总额所有者权益总额1004、资产结构及种类5、融资结构融资结构也称资本结构，它是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。 6、财务报表分析财务报表分析是
2、指以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其效绩作出判断、评价和预测。7、.总资产周转率总资产周转率是指企业产品或商品销售收入净额与资产总额的比率，即企业的总资产在一定时期内周转的次数，总资产周转率是反映企业的总资产在一定时期内创造了多少销售收入或周转额的指标。8、融资结构弹性融资结构弹性，是指企业融资结构随着经营和理财业务的变化，能够适时调整和改变的可能性。9、或有事项企业现存的一种状态或处境，其最终结果是否发生损失或收益，依其未来不确定事项是否发生而定。10、制造费用制
3、造费用是产品生产企业为生产产品或提供劳务而发生的各项间接性的生产耗费。11、营运资金营运资金是指一定时期内企业的流动资产超过流动负债的部分。一般而言，营运资金为正数，表明企业的流动负债有足够的流动资产作为偿付的保证；反之，则意味着偿债能力不足。12、利息保障倍数利息保障倍数又称已获利息倍数是企业息税前利润与所支付的利息费用的倍数关系。13、财务会计报告财务会计报告是反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间财务成果、现金流量的文件。14、比率分析法利用财务比率，包括一个单独的比率或者一组比率，以表明某一个方面的业绩、状况或能力的分析方法。15、净现金流量结构净现金流量结构是指经营活动、投资活动
4、和筹资活动产生的现金流量净额在现金及现金等价物净增加额中的构成和所占的比重五、简答题1、分析货币资金规模的适应性和质量时应注意哪些问题?企业的资产规模、业务收支规模。一般地说，企业资产总额越大，相应的货币资金规模也就越大；业务收支频繁，处于货币形态的资产也会较多。 第二，企业筹资能力。如果企业信誉好，在资本市场上就能够较容易地筹集资金，向金融机构借款较方便。因此，企业就没有必要持有大量的货币资金。 第三，企业的行业特点。不同行业的企业，其合理的货币资金结构也会有所差异。有时甚至会很大。 第四，企业的定期存款。企业的银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，它们必将减弱货币资金的流动性
5、，对此，应在报表附注中加以列示，以正确评价企业资产的流动性及其短期偿债能力。 2、什么是企业收益性分析？其意义何在？收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预测。收益性分析是财务报表分析的核心。分析企业的收益性，其意义在于：(1)促进企业提高资产管理水平；(2)促进企业改善资产结构，提高资金运用效果：(3)促进企业扩大经营规模；(4)促进企业增强市场竞争能力。3、简述流动比率、速动比率以及现金比率间的相互关系流动比率流动资产/流动负债 速动比率（流动资产存货）/流动负债 现金比率现金及其等价物/流动负债。 (1)以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指
6、标是流动比率。它包括了变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用，若存货中存在超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。(2)速动比率以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。(3)现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，这一指标仅在企业面临财务危机时使用，相对于流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。4、简述成本费用分析的意义。（1）为成本考核提供依据（2）为未来成本预测和计划提供依据（3）促使企业改善经营管理，提高成本管理水平，增强市场竞争能力。5、简述存货周转质量分析应注意的问题。答
7、案：一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，（0.5分）在分析判断时应当注意：第一，如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量；（1.5分）第二，注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整；（1.5分）第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的未来趋势。（1.5分）6、什么是杜邦财务分析体系?其作用有哪些?杜邦
8、财务分析体系，又称杜邦分析法，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。杜邦财务分析体系的主要作用在于：通过分析，一方面可以了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系，查明各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在问题，为进一步采取具体措施指明方向；另一方面还为决策者优化经营结构和理财结构，提高企业偿债能力和经营效益提供了基本思路，即提高股东(所有者)权益报酬率的根本途径在于扩大销售、改善经营结构，节约成本费用开支，合理资源配置，加速资金周转，优化资本结构等。它通过几种重要的财务比率之间的相互关系，全面、系统、直观的反映企业的财务状况，
9、从而大大节省了报表使用者的时间。7、运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题?(1)指标内容、范围和计算方法的一致性；(2)会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性；(3)时间单位和长度的一致性。(4)企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致。8、如何调整企业的融资结构?可以通过融资存量调整和流量调整来改变。 (1)存量调整是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行结构上的相互转化。这种调整主要是在负债比例过高时采用，具体表现为两种类型：第一，直接调整；第二，间接调整。(2)流量调整是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资结构的合理化调整。这种调整通常适用下以下情况：
10、第一，资产负债比例过高时，提前偿还旧债，举借新债；或增资扩股，加大主权资本融资；第二，资产负债比例过低时且企业效益较好时，为充分发挥财务杠杆效用，可追加贷款等。9、简述成本费用分析的意义。（1）为成本考核提供依据（2）为未来成本预测和计划提供依据（3）促使企业改善经营管理，提高成本管理水平，增强市场竞争能力。10、什么是综合系数分析法？其分析程序如何？综合系数分析法：也称沃尔比重分析法，是把选定的各项财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的财务状况做出综合评价。第一, 选定评价企业财务状况的比率指标；
11、第二, 根据各项比率的重要程度,确定其重要性系数； 第三, 确定各项比率的财务比率标准值和实际值； 第四, 计算关系比率（关系比率实际值标准值）； 第五, 计算综合系数（各项比率的综合系数重要性系数该指标的关系比率； 综合系数合计数各项比率的综合系数之和）.11、如何理解财务报表分析的依据应该是客观、可靠的实际情况？答：数据是财务报表分析的主要依据，是分析基础。但是仅凭数据，分析工作难以深入，因此，数据资料必须和客观、可靠的实际情况相结合，才能在分析过程中作出正确的判断，得出正确结论。特别是财务报表分析中的原因分析，要依赖对实际情况的掌握。因此，要求财务报表分析人员要深入实际，做好调查研究工作
12、，真正掌握与分析有关的实际情况。12、运用比较分析法进行财务报表分析时应注意哪些问题?(1)指标内容、范围和计算方法的一致性； (2)会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性； (3)时间单位和长度的一致性. (4)企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致.13、简述企业资本结构的影响因素。答：（1）企业面临的筹资环境；（2）资本成本与融资风险；（3）行业因素；（4）企业生命周期；（5）获利能力与投资机会14、如何调整企业的融资结构？可以通过融资存量调整和流量调整来改变。 (1)存量调整是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行结构上的相互转化。这种调整主要是在负债比例过高时采用，
13、具体表现为两种类型：第一，直接调整；第二，间接调整。(2)流量调整是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资结构的合理化调整。这种调整通常适用下以下情况：第一，资产负债比例过高时，提前偿还旧债，举借新债；或增资扩股，加大主权资本融资；第二，资产负债比例过低时且企业效益较好时，为充分发挥财务杠杆效用，可追加贷款等。15、简述流动比率的缺点。答：（1）流动比率是静态分析指标（2）没有考虑流动资产的结构（3）没有考虑流动负责结构（4）流动比率易受人为控制六、计算题1、某公司年初应收账款额为30万元，年末应收账款额为40万元，本年净利润为30万元，销售净利率为20%，销售收入中赊销收入占70%。
14、计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。答：销售收入（3020）100150（万元） 赊销收入15070105（万元） 应收账款周转次数105【(30+40)2】3（次） 应收账款周转天数3603120（天） 2、某公司有关数据如下表：2009年2010年主营业务收入3160万元5000万元赊销比例95%90%应收账款平均余额2000万元2500万元主营业务成本1800万元3300万元存货平均余额200万元220万元假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。要求：（1）计算该公司2009年及2010年应收账款周转率和周转天数：（2）计算该公司2009年及2010年存货周转率和周转天
15、数：（3）分析计算得出的结果。答：（1）应收账款周转率：316095%2000=1.501周转天数：3651.501=243.17天 （2）存货周转率：1800200=9 存货周转天数：3659=40.56天 （3）应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短，说明应收账款收回得快，应收账款的流动性越强，同时应收账款发生坏账的可能性越小。一般来说存货周转率越高，存货周转天数越短，说明存货周转的越快，存货的流动性越强。3、某公司年初流动资产为220万元，年末流动资产为280万元，本年利润总额为100万元，所得税税率为30，销售净利率为20。计算该公司流动资产利润率和流动资产周转率。答：净利润：100
16、（1-30%）=70万元 销售收入：7020%=350万元 流动资产利润率：70（220280）2=28% 流动资产周转率：350（220280）2=1.44、振华股份有限公司的有关资料如下(单位：万元)：产品销售收入756净利润30营业利润52财务费用14利润总额46资产平均总额460要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率。答：营业利润率：52756=6.88%销售净利率：30756=3.97%总资产利润率：46460=10%5、某企业某年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资 金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为4
17、0%。计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。答：6、宏达公司2010年和2009年的现金流量净增加额资料如下表所示。 宏达公司现金流量净增加额构成 单位：万元项 目2010年2009年经营活动产生的现金流量净额120 00090 000投资活动产生的现金流量净额-900 000-400 000筹资活动产生的现金流量净额1 000 000250 000汇率变动对现金的影响额00现金及现金等价物净增加额220 000-60 000要求：(1)编制宏达公司现金流量净增加额结构分析表； (2)根据结构分析表中的有关数据分析宏达公司2010年存在的问题。宏达公司现金流量净增加额结构分析表项 目2001结构百分比%2000年结构百分比%经营活动产生的现金流量净额54.55150投资活动产生的现金流量净额-409.10-666.67筹资活动产生的现金流量净额454.55416.67现金及现金等价物净增加额100-100(2)宏达公司2010年与2009年相比主要存在的问题是：一是，经营活动产生的现金流量净额下降幅度过大；二是，投资规模太大，使用了大量的现金；三是，现金的主要来源为筹资，财务风险太大。
