1、完整版私募投资基金合同指引1号契约型私募基金合同内容与格式指引私募投资基金合同指引 1 号 （契约型私募基金合同内容与格式指引）第一章 总则 1第二章 基金合同正文 2第一节 前言 2第二节 释义 2第三节 声明与承诺 2第四节 私募基金的基本情况 3第五节 私募基金的募集 4第六节 私募基金的成立与备案 5第七节 私募基金的申购、赎回与转让 5第八节 当事人及权利义务 6第九节 私募基金份额持有人大会及日常机构 14第十节 私募基金份额的登记 16第十一节 私募基金的投资 16第十二节 私募基金的财产 17第十三节 交易及清算交收安排 19第十四节 私募基金财产的估值和会计核算 20第十五节
2、 私募基金的费用与税收 21第十六节 私募基金的收益分配 22第十七节 信息披露与报告 22第十八节 风险揭示 23第十九节 基金合同的效力、变更、解除与终止 23第二十节 私募基金的清算 24第二十一节 违约责任 25第二十二节 争议的处理 26第二十三节 其他事项 26第三章 附则 26契约型私募投资基金合同内容与格式指引第一章 总则第一条 根据证券投资基金法 （以下简称 基金法）、私 募投资基金监督管理暂行办法 （以下简称私募办法 ）、私募 投资基金管理人登记和基金备案办法 （试行）及其他相关规定， 制定本指引。第二条 私募基金管理人通过契约形式募集设立私募证券投 资基金的， 应当按照本
3、指引制定私募投资基金合同 （以下简称 “基 金合同”）；私募基金管理人通过契约形式募集设立私募股权投资 基金、创业投资基金和其他类型投资基金应当参考本指引制定私 募投资基金合同。第三条 基金合同的名称中须标识 “私募基金” 、“私募投资基 金”字样。第四条 基金合同当事人应当遵循平等自愿、诚实信用、公 平原则订立基金合同，维护投资者合法权益，不得损害国家利益 和社会公共利益。第五条 基金合同不得含有虚假内容或误导性陈述。第六条 私募基金进行托管的， 私募基金管理人、 基金托管人 以及投资者三方应当根据本指引要求共同签订基金合同；基金合 同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障
4、私募基金财产安全的制度措施、保管机制和纠纷解决机制第七条 对于本指引有明确要求的， 基金合同中应当载明本指 引规定的相关内容。在不违反基金法 、私募办法以及相关 法律法规的前提下，基金合同当事人可以根据实际情况约定本指 引规定内容之外的事项。本指引某些具体要求对当事人确不适用 的，当事人可对相应内容做出合理调整和变动， 但管理人应在 风 险揭示书中向投资者进行特别揭示，并在基金合同报送中国基 金业协会备案时出具书面说明。第二章 基金合同正文第一节 前言第八条 基金合同应订明订立基金合同的目的、 依据和原则。第二节 释义第九条 应对基金合同中具有特定法律含义的词汇作出明确 的解释和说明。第三节
5、声明与承诺第十条 订明私募基金管理人、 私募基金托管人及私募基金投 资者的声明与承诺， 并用加粗字体在合同中列明， 包括但不限于：私募基金管理人保证在募集资金前已在中国基金业协会登 记为私募基金管理人 , 并列明管理人登记编码。私募基金管理人 应当向投资者进一步声明， 中国基金业协会为私募基金管理人和 私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、 持续 合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。私募基金管理 人保证已在签订本合同前揭示了相关风险； 已经了解私募基金投 资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力。私募基金管理人承 诺按照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理运用基金财产
6、， 不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺。私募基金托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的 原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务。私募基金投资者声明其为符合私募办法规定的合格投资 者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解本 合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金 的风险收益特征，愿意承担相应的投资风险；私募基金投资者承 诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限 制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、 完整、准确、 合法，不存在任何重大遗漏或误导。前述信息资料如发生任何实 质性变更，应当及时告知私募基金管理人或募集机构。私募
7、基金 投资者知晓，私募基金管理人、私募基金托管人及相关机构不应 对基金财产的收益状况做出任何承诺或担保。第四节 私募基金的基本情况第十一条 订明私募基金的基本情况：（ 一 ） 私募基金的名称；（ 二 ） 私募基金的运作方式， 具体载明封闭式、 开放式或者 其他方式；（ 三 ） 私募基金的计划募集总额（如有） ；（ 四 ） 私募基金的投资目标和投资范围；（ 五 ） 私募基金的存续期限；（ 六 ） 私募基金份额的初始募集面值；（ 七 ） 私募基金的结构化安排（如有） ；（ 八 ） 私募基金的托管事项（如有） ；（ 九 ） 私募基金的外包事项， 订明外包机构的名称和在中国 基金业协会登记的外包业务登
8、记编码（如有） ；（ 十 ） 其他需要订明的内容。第五节 私募基金的募集第十二条 订明私募基金募集的有关事项，包括但不限于：（ 一 ） 私募基金的募集机构、募集对象、募集方式、募集期 限；（ 二 ） 私募基金的认购事项， 包括私募基金合格投资者人数 上限、认购费用、认购申请的确认、认购份额的计算方式、初始 认购资金的管理及利息处理方式等；（ 三 ） 私募基金份额认购金额、付款期限等；（ 四 ） 私募投资基金募集行为管理办法 规定的投资冷静期、回访确认等内容第十三条 订明私募基金管理人应当将私募基金募集期间客 户的资金存放于私募基金募集结算专用账户，订明账户开户行、 账户名称、账户号码、监督机构
9、等。第六节 私募基金的成立与备案第十四条 私募基金成立的有关事项，包括但不限于：（ 一 ） 订明私募基金合同签署的方式；（ 二 ） 私募基金成立的条件；（ 三 ） 私募基金募集失败的处理方式。第十五条 私募基金应当按照规定向中国基金业协会履行基 金备案手续。基金合同中应约定私募基金在中国基金业协会完成 备案后方可进行投资运作。第七节 私募基金的申购、赎回与转让第十六条 订明私募基金运作期间，私募基金投资者申购和 赎回私募基金的有关事项，包括但不限于：（ 一 ） 申购和赎回的开放日及时间；（ 二 ） 申购和赎回的方式、 价格、程序、确认及办理机构等；（ 三 ） 申购和赎回的金额限制。 投资者在私
10、募基金存续期开 放日购买私募基金份额的，首次购买金额应不低于 100 万元人民 币（不含认 / 申购费）且符合合格投资者标准，已持有私募基金 份额的投资者在资产存续期开放日追加购买基金份额的除外。投 资者持有的基金资产净值高于 100 万元时，可以选择部分赎回基金份额，投资者在赎回后持有的基金资产净值不得低于 100 万元，投资者申请赎回基金份额时，其持有的基金资产净值低于 100 万元的，必须选择一次性赎回全部基金份额，投资者没有一次性全 部赎回持有份额的，管理人应当将该基金份额持有人所持份额做 全部赎回处理。 私募办法第十三条列明的投资者可不适用本 项。（ 四 ） 申购和赎回的费用；（ 五
11、 ） 申购份额的计算方式、赎回金额的计算方式；（ 六 ） 巨额赎回的认定及处理方式；（ 七 ） 拒绝或暂停申购、赎回的情形及处理方式。第十七条 基金合同中可以约定基金份额持有人之间，以及 基金份额持有人向其他合格投资者转让基金份额的方式、程序和 私募基金管理人的相关职责。基金份额转让须按照中国基金业协 会要求进行份额登记。转让期间及转让后，持有基金份额的合格 投资者数量合计不得超过法定人数。第八节 当事人及权利义务第十八条 订明私募基金管理人、私募基金托管人的基本情 况，包括但不限于姓名 / 名称、住所、联系人、通讯地址、联系 电话等信息。投资者基本情况可在基金合同签署页列示。第十九条 说明私
12、募基金应当设定为均等份额。除私募基金 合同另有约定外，每份份额具有同等的合法权益。第二十条 根据私募办法及其他有关规定订明私募基金管理人的权利，包括但不限于：（ 一 ） 按照基金合同约定，独立管理和运用基金财产；（ 二 ） 按照基金合同约定， 及时、 足额获得私募基金管理人 管理费用及业绩报酬（如有） ；（ 三 ） 按照有关规定和基金合同约定行使因基金财产投资 所产生的权利；（ 四 ） 根据基金合同及其他有关规定， 监督私募基金托管人 对于私募基金托管人违反基金合同或有关法律法规规定、对基金 财产及其他当事人的利益造成重大损失的，应当及时采取措施制 止；（ 五 ） 私募基金管理人为保护投资者权
13、益， 可以在法律法规 规定范围内，根据市场情况对本基金的认购、申购业务规则（包 括但不限于基金总规模、单个基金投资者首次认购、申购金额、 每次申购金额及持有的本基金总金额限制等）进行调整；（ 六 ） 以私募基金管理人的名义， 代表私募基金与其他第三 方签署基金投资相关协议文件、行使诉讼权利或者实施其他法律 行为。第二十一条 根据私募办法及其他有关规定订明私募基 金管理人的义务，包括但不限于：（ 一 ） 履行私募基金管理人登记和私募基金备案手续；（ 二 ） 按照诚实信用、 勤勉尽责的原则履行受托人义务， 管理和运用基金财产；（ 三 ） 制作调查问卷， 对投资者的风险识别能力和风险承担 能力进行评
14、估，向符合法律法规规定的合格投资者非公开募集资 金；（ 四 ） 制作风险揭示书，向投资者充分揭示相关风险；（ 五 ） 配备足够的具有专业能力的人员进行投资分析、 决策， 以专业化的经营方式管理和运作基金财产；（ 六 ） 建立健全内部制度， 保证所管理的私募基金财产与其 管理的其他基金财产和私募基金管理人的固有财产相互独立，对 所管理的不同财产分别管理，分别记账、分别投资；（ 七 ） 不得利用基金财产或者职务之便， 为本人或者投资者 以外的人牟取利益，进行利益输送；（ 八 ） 自行担任或者委托其他机构担任基金的基金份额登 记机构，委托其他基金份额登记机构办理注册登记业务时，对基 金份额登记机构的
15、行为进行必要的监督；（ 九 ） 按照基金合同约定接受投资者和私募基金托管人的 监督；（ 十 ） 按照基金合同约定及时向托管人提供非证券类资产 凭证或股权证明 （ 包括股东名册和工商部门出具并加盖公章的权 利证明文件 ） 等重要文件（如有） ；（ 十一 ） 按照基金合同约定负责私募基金会计核算并编制基 金财务会计报告；（ 十二 ） 按照基金合同约定计算并向投资者报告基金份额净 值；（ 十三 ） 根据法律法规与基金合同的规定， 对投资者进行必要 的信息披露，揭示私募基金资产运作情况，包括编制和向投资者 提供基金定期报告；（ 十四 ） 确定私募基金份额申购、赎回价格，采取适当、合理 的措施确定基金份
16、额交易价格的计算方法符合法律法规的规定 和基金合同的约定；（ 十五 ） 保守商业秘密， 不得泄露私募基金的投资计划或意向 等，法律法规另有规定的除外；（ 十六 ） 保存私募基金投资业务活动的全部会计资料， 并妥善 保存有关的合同、交易记录及其他相关资料，保存期限自私募基 金清算终止之日起不得少于 10 年；（ 十七 ） 公平对待所管理的不同基金财产， 不得从事任何有损 基金财产及其他当事人利益的活动；（ 十八 ） 按照基金合同的约定确定私募基金收益分配方案， 及 时向投资者分配收益；（ 十九 ） 组织并参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；（ 二十 ） 建立并保存
17、投资者名册；（ 二十一 ） 面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国基金业协会并通知私募基金托管人和基金投资者。第二十二条 存在两个以上（含两个）管理人共同管理私募 基金的，所有管理人对投资者承担连带责任。管理人之间的责任 划分由基金合同进行约定，合同未约定或约定不清的，各管理人 按过错承担相应的责任。第二十三条 私募基金管理人聘用其他私募基金管理人担任 投资顾问的，应当通过投资顾问协议明确约定双方权利义务和责 任。私募基金管理人不得因委托而免去其作为基金管理人的各项 职责。投资顾问的条件和遴选程序，应符合法律法规和行业自律规 则的规定和要求。基金合同中已订明投资顾问的，应列明
18、因私募 基金管理人聘请投资顾问对基金合同各方当事人权利义务产生 影响的情况。私募基金运作期间，私募基金管理人提请聘用、更 换投资顾问或调整投资顾问报酬的，应取得基金份额持有人大会 的同意。第二十四条 根据私募办法及其他有关规定订明私募基 金托管人的权利，包括但不限于：（ 一） 按照基金合同的约定， 及时、 足额获得私募基金托管费用；（ 二 ） 依据法律法规规定和基金合同约定， 监督私募基金管 理人对基金财产的投资运作，对于私募基金管理人违反法律法规 规定和基金合同约定、对基金财产及其他当事人的利益造成重大 损失的情形，有权报告中国基金业协会并采取必要措施；（ 三 ） 按照基金合同约定，依法保管
19、私募基金财产。 第二十五条 根据私募办法及其他有关规定订明私募基 金托管人的义务，包括但不限于：（ 一 ） 安全保管基金财产；（ 二 ） 具有符合要求的营业场所， 配备足够的、 合格专职人 员，负责基金财产托管事宜；（ 三 ） 对所托管的不同基金财产分别设置账户， 确保基金财 产的完整与独立；（ 四 ） 除依据法律法规规定和基金合同的约定外， 不得为私 募基金托管人及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金 财产；（ 五 ） 按规定开立和注销私募基金财产的托管资金账户、 证 券账户、期货账户等投资所需账户（私募基金管理人和私募基金 托管人另有约定的，可以按照约定履行本项义务；如果基金合同 约
20、定不托管的，由私募基金管理人履行本项义务） ；（ 六 ） 复核私募基金份额净值；（ 七 ） 办理与基金托管业务有关的信息披露事项；（ 八 ） 根据相关法律法规和基金合同约定复核私募基金管 理人编制的私募基金定期报告，并定期出具书面意见；（ 九 ） 按照基金合同约定， 根据私募基金管理人或其授权人 的资金划拨指令，及时办理清算、交割事宜；（ 十 ） 根据法律法规规定， 妥善保存私募基金管理业务活动 有关合同、协议、凭证等文件资料；（ 十一 ） 公平对待所托管的不同基金财产， 不得从事任何有损 基金财产及其他当事人利益的活动；（ 十二 ） 保守商业秘密 , 除法律法规规定和基金合同约定外， 不得向
21、他人泄露本基金的有关信息；（ 十三 ） 根据相关法律法规要求的保存期限， 保存私募基金投 资业务活动的全部会计资料，并妥善保存有关的合同、交易记录 及其他相关资料；（ 十四 ） 监督私募基金管理人的投资运作， 发现私募基金管理 人的投资指令违反法律法规的规定及基金合同约定的，应当拒绝 执行，立即通知私募基金管理人；发现私募基金管理人依据交易 程序已经生效的投资指令违反法律法规的规定及基金合同约定 的，应当立即通知私募基金管理人；（ 十五 ） 按照私募基金合同约定制作相关账册并与基金管理人核对 第二十六条 根据私募办法及其他有关规定订明投资者 的权利，包括但不限于：（ 一 ） 取得基金财产收益；
22、（ 二 ） 取得清算后的剩余基金财产；（ 三 ） 按照基金合同的约定申购、赎回和转让基金份额；（ 四 ） 根据基金合同的约定， 参加或申请召集基金份额持有 人大会，行使相关职权；（ 五 ） 监督私募基金管理人、 私募基金托管人履行投资管理 及托管义务的情况；（ 六 ） 按照基金合同约定的时间和方式获得基金信息披露 资料；（ 七 ） 因私募基金管理人、 私募基金托管人违反法律法规或 基金合同的约定导致合法权益受到损害的，有权得到赔偿。第二十七条 根据私募办法及其他有关规定订明投资者 的义务，包括但不限于：（ 一 ） 认真阅读基金合同， 保证投资资金的来源及用途合法；（ 二 ） 接受合格投资者确认
23、程序， 如实填写风险识别能力和 承担能力调查问卷， 如实承诺资产或者收入情况， 并对其真实性、 准确性和完整性负责，承诺为合格投资者；（ 三 ） 以合伙企业、 契约等非法人形式汇集多数投资者资金 直接或者间接投资于私募基金的，应向私募基金管理人充分披露上述情况及最终投资者的信息，但符合私募办法第十三条规 定的除外；（ 四 ） 认真阅读并签署风险揭示书；（ 五 ） 按照基金合同约定缴纳基金份额的认购、申购款项， 承担基金合同约定的管理费、托管费及其他相关费用；（ 六 ） 按照基金合同约定承担基金的投资损失；（ 七 ） 向私募基金管理人或私募基金募集机构提供法律法 规规定的信息资料及身份证明文件，
24、配合私募基金管理人或其募 集机构的尽职调查与反洗钱工作；（ 八 ） 保守商业秘密， 不得泄露私募基金的投资计划或意向 等；（ 九 ） 不得违反基金合同的约定干涉基金管理人的投资行为；（ 十 ） 不得从事任何有损基金及其投资者、 基金管理人管理 的其他基金及基金托管人托管的其他基金合法权益的活动。第九节 私募基金份额持有人大会及日常机构第二十八条 列明应当召开基金份额持有人大会的情形 , 并订明其他可能对基金份额持有人权利义务产生重大影响需要召 开基金份额持有人大会的情形：（ 一 ） 决定延长基金合同期限；（ 二 ） 决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同;（ 三 ） 决定更换基金管理人
25、、基金托管人；（ 四 ） 决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；（ 五 ） 基金合同约定的其他情形。针对前款所列事项，基金份额持有人以书面形式一致表示同 意的 , 可以不召开基金份额持有人大会直接作出决议 , 并由全体基金份额持有人在决议文件上签名、盖章。第二十九条 按照基金合同的约定，基金份额持有人大会可 以设立日常机构，行使下列职权：（ 一 ） 召集基金份额持有人大会；（ 二 ） 提请更换基金管理人、基金托管人；（ 三 ） 监督基金管理人的投资运作、 基金托管人的托管活动；（ 四 ） 提请调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；（ 五 ） 基金合同约定的其他职权。第三十条 基金份额持有人
26、大会日常机构应当由基金份额持 有人大会选举产生。基金份额持有人大会日常机构的人员构成和 更换程序应由基金合同约定。第三十一条 根据基金法和其他有关规定订明基金份额 持有人大会及 / 或日常机构的下列事项 :（ 一 ） 召集人和召集方式；（ 二 ） 召开会议的通知时间、通知内容、通知方式；（ 三 ） 出席会议的方式 （基金份额持有人大会可以采取现场 方式召开，也可以采取通讯等方式召开） ；（ 四 ） 议事内容与程序；（ 五 ） 决议形成的条件、表决方式、程序；（ 六 ） 基金合同约定的其他事项。第三十二条 基金份额持有人大会及其日常机构不得直接参 与或者干涉基金的投资管理活动。第十节 私募基金份
27、额的登记第三十三条 订明私募基金管理人办理份额登记业务的各项 事宜。说明私募基金管理人委托可办理私募基金份额登记业务的 其他机构代为办理私募基金份额登记业务的，应当与有关机构签 订委托代理协议，并订明份额登记机构的名称、外包业务登记编 码、代为办理私募基金份额登记机构的权限和职责等。第三十四条 订明全体基金份额持有人同意私募基金管理人、 份额登记机构或其他份额登记义务人应当按照中国基金业协会 的规定办理基金份额登记数据的备份。第十一节 私募基金的投资第三十五条 说明私募基金财产投资的有关事项，包括但不 限于：（ 一 ） 投资目标；（ 二 ） 投资范围；（ 三 ） 投资策略；（ 四 ） 投资限制
28、，订明按照私募办法 、自律规则及其他 有关规定和基金合同约定禁止或限制的投资事项；（ 五 ） 对于基金合同、 交易行为中存在的或可能存在利益冲 突的情形及处理方式进行说明；（ 六 ） 业绩比较基准（如有） ；（ 七 ） 参与融资融券及其他场外证券业务的情况（如有） 。 第三十六条 根据基金合同约定，可以订明私募基金管理人 负责指定私募基金投资经理或投资关键人士，订明投资经理或投 资关键人士的基本情况、变更条件和程序。第三十七条 私募基金采用结构化安排的，不得违背“利益 共享，风险共担”基本原则，直接或间接对结构化私募基金的持 有人提供保本、保收益安排。第十二节 私募基金的财产第三十八条 订明与
29、私募基金财产有关的事项，包括但不限 于：（ 一 ） 私募基金财产的保管与处分1.说明私募基金财产应独立于私募基金管理人、私募基金 托管人的固有财产， 并由私募基金托管人保管。 私募基金管理人、 私募基金托管人不得将私募基金财产归入其固有财产。2.说明私募基金管理人、私募基金托管人因私募基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入私募基金财 产。3.说明私募基金管理人、私募基金托管人可以按照合同的 约定收取管理费用、托管费用以及基金合同约定的其他费用。私 募基金管理人、私募基金托管人以其固有财产承担法律责任，其 债权人不得对私募基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。私 募基金管理人、私
30、募基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被 依法宣告破产等原因进行清算的，私募基金财产不属于其清算财 产。4.说明私募基金管理人、私募基金托管人不得违反法律法 规的规定和基金合同约定擅自将基金资产用于抵押、质押、担保 或设定任何形式的优先权或其他第三方权利。5.说明私募基金财产产生的债权不得与不属于私募基金 财产本身的债务相互抵消。非因私募基金财产本身承担的债务， 私募基金管理人、私募基金托管人不得主张其债权人对私募基金 财产强制执行。上述债权人对私募基金财产主张权利时，私募基 金管理人、私募基金托管人应明确告知私募基金财产的独立性。（ 二 ） 私募基金财产相关账户的开立和管理 私募基金管理人或
31、私募基金托管人按照规定开立私募基金 财产的托管资金账户、证券账户和期货账户等投资所需账户。证 券账户和期货账户的持有人名称应当符合证券、期货登记结算机构的有关规定。开立的上述基金财产账户与私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金募集机构和私募基金份额登记机构自有 的财产账户以及其他基金财产账户相独立。（ 三 ） 私募基金未托管的， 应当在本节明确保障私募基金财 产安全的制度措施和纠纷解决机制。第十三节 交易及清算交收安排第三十九条 参照中国证监会关于证券投资基金募集结算资金管理相关规定，具体订明下列事项：（ 一 ） 选择证券、期货经纪机构的程序（如需要） ；（ 二 ） 清算交收安排；（ 三 ） 资金、证券账目及交易记录的核对；（ 四 ） 申购或赎回的资金清算；（ 五 ） 其他事项。第四十条 私募基金由基金托管人托管的，应当具体订明私 募基金管理人在运用基金财产时向基金托管人发送资金划拨及 其他款项收付的投资指令的事项：（ 一 ） 交易清算授权；（ 二 ） 投资指令的内容；（ 三 ） 投资指令的发送、确认及执行时间与程序；（ 四 ） 私
