1、20XX年西安交通大学金融专硕金融综合431回忆版真题修改版第一篇：2013年西安交通大学金融专硕 金融综合431 回忆版真题1、 简答题（每题6分，共6题）1）“格雷欣法则”的原理以及在经济生活中的表现2）货币制度演进的一般轨迹及内在推动原理3）戈德史密斯金融发展规律的内容4）新巴塞尔协议3对增加资本的要求5）通货紧缩的类型及其成因6）美国量化宽松货币政策的操作机理及其影响2、计算题（每题7分，共6题）1）某公司一年前在金融市场上以3的年利率借了1亿日元，当时的汇率为1美元=100日元，该公司借到钱后以此汇率将借款换成100万美元，1年后市场上的汇率为1美元=90日元，问该公司1年后承担的汇
2、率风险是多少，要支付多少美元以购买日元来还款，实际利率是多少，比名义利率高多少？2）关于两个外汇市场的无风险套利，分别指出两个市场的标价方式，以及银行的买入卖出价3）出票日，见票日，支付日期120 days after date, 问到期日；给定议付日期，费率，求最后出口商收回的净资金额4）给定2011年商品销售量、单价、固定成本、变动成本、混合成本、成本习性，2012年固定成本变动，其余不变，求2012年的息税前利润，以及2013年的经营杠杆率5）某基金单位面值1元，售价1.05元，根据基金披露的信息显示，基金投资分配如下：20分配到5的无风险资产上，80%分配到贝塔系数为1.1的风险资产组
3、合上，已知贝塔系数为1的风险资产组合的期望收益率为10，问你收否愿意购买此基金，为什么？6）求估计增长率、股票价格3、论述题（每题24分，共3题）1）我国外汇储备快速增长的原因以及经济效应2）正回购、逆回购业务的操作原理及时机选择3）我国商业银行利润来源及高收益现象的形成原因第二篇：2013年考研西安交通大学431金融学综合真题回忆西安交通大学431金融学综合（回忆版） 第一大题：简答题6个，每个6分。1.“格雷欣法则”内在原理及其现实经济意义2.美国量化宽松政策的操作机制及其影响3.最新巴塞尔协议对资本的新要求（据说12年也考了巴塞尔协议3）4.戈德史密斯的金融发展规律5.货币制度的演进及内
4、在原因（大概是这个意思）6.货币紧缩的类型和原因第二大题：计算题6个，每个7分。1.外汇市场由于汇率波动，计算借贷损失，实际利率。2.伦敦外汇市场和上海外汇市场上不同的银行汇价，进行两点套汇3.120天汇票的到期付款日计算以及利用汇票筹集的实际金额4.息税前利润的计算，还有经营杆杠的计算（给出了固定成本，可变成本，混合成本以及成本线性）5.重点涉及了一个资本资产定价模型，然后对比投资利率进行投资项目的选择。6.计算股利增长率以及公司股票价值（PS：没有出什么投资决策和外部融资金额什么的，害的我死复习公司理财）大论述 3个，每个24分。中国外汇储备高速增长及其经济效应（据说12年也出过这个题）货
5、币政策的逆回购和正回购操作机理及其时机选择我国商业银行的盈利构成以及高盈利现象的制度分析第三篇：2014人大金融专硕431金融学综合考后真题回忆及感想431金融学综合考后感 第一感，这次考试很正式，老师细心了很多。 往届几次考试试题纸张就像是大学期末考试的试题纸一样，没有排版，貌似是手写的；这次考试，试题纸跟高考的试卷一样，看着很爽。 第二感，对于金融学 第一，选择和判断考得很细致。仅举一个例子，有个单选问题是：关于小额贷款公司的叙述，以下哪个选项是错误的？选项：A只存不贷B利率放开，上限是法定利率的5（3）（有点记不清了）C主要服务于三农D业务区域受限，不能跨区E个人出资投资者应是自然人。大
6、概就是这么个题，有点记不清啦。考点就在利率上限这里，这样的出题思路也是对的，现在利率市场化大背景下，老师在这里出题是有用意的。黄达书第291页明确写着是4倍，.庆幸我的笔记都做了记录q贰零陆伍零零零捌九九。金融学90分，其实没啥超纲的，基本都是黄达书上的知识点，还有当年的热点，个人感觉不难。 第二，大题紧密结合时事热点的同时兼顾考察重要的金融理论。比如考察了货币超发问题，房地产泡沫与通货膨胀等等，不再赘述。 第三感，对于公司理财 第一，单选和判断出的非常好，需要思考思考才能得出答案，考察的比较细致。 第二，大题考查重点突出，还是那些（某几章和某些章的几处）最可能出题的地方，公式会了，找适当的资
7、料练习一下就搞定了。 第四篇：2013南开金融专硕 431综合一， 名词解释（6题，每题5分，共30分） 1,影子银行 影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系（包括各类相关机构和业务活动）。 2,资产证券化 资产证券化是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性。 3,高能货币 高能货币，亦称“基础货币”、“货币基数”、“货币基础”、“强力货币”、“始初货币”，它是经过商业银行的存贷款业务而能扩张或紧缩货币供应量的货币。西方国家的基础货币包括商业银行存入中央银行的存款准备金（包括法定准备金和超额准备金）与社会公
8、众所持有的现金之和。因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币，它是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和公众持有的通货（C）。 4,流动性风险 流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。流动性风险主要产生于银行无法应对因负债下降或资产增加而导致的流动性困难。 5,债务货币化 债务货币就是当今主要国家所通行的法币系统，它的主要部分是由政府、公司以及私人的“货币化”的债务所构成。将债务间接变为可流通的信用货币的过程叫做债务货币化。 6,信贷配给 信贷配给，是指在固定利率条件下
9、，面对超额的资金需求，银行因无法或不愿提高利率，而采取一些非利率的贷款条件，使部分资金需求者退出银行借款市场，以消除超额需求而达到平衡。 二， 简答（8题，每题10分，共80分） 1,简述预期理论和分割市场理论如何解释收益率曲线。 预期理论认为，如果不同期限的债券是完全替代品，那么长期债券的利率等于在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值。既然未来短期利率有可能上升也有可能下降。期限结构的分割市场理论认为，如果不同到期期限的债券根本无法相互替代，那么不同到期期限的债券利率是完全独立的，每种到期期限的债券的利率取决于该债券的供给与需求。由于短期债券的需求大于长期债券，短期债券的价格相对较高，利率
10、则低于长期债券。 2,简述巴塞尔协议三对于商业银行资本充足率的影响。 资本充足率，也称资本充足条件(Capital Adequacy Requirement)，是指银行的资本与各类资产的比例，即银行资本的数量足以吸收可能发生的意外损失，使银行在遭遇风险损失时不致破产。它是衡量银行保持既能经受坏帐损失的风险，又能正常营运，达到盈利的标志。 巴塞尔协议III关于资本充足率的规定 ： 第一，修改资本定义，强化了资本质量要求。 首先，将监管资本分为一级资本和二级资本两大类，取消了专门用于覆盖市场风险的三级资本，以确保吸收市场风险的资本与吸收信用风险和操作风险的资本质量相同。其次，提出了核心一级资本的概
11、念。巴塞尔协议III规定核心一级资本只包含普通股，剔除了原来一级资本中所包含的优先股和创新型股权等。最后，规定了严格的统一的资本扣减项目，如少数股东权益、商誉及其他无形资产、递延税资产、银行自持股票和贷款损失准备金缺口等。 第二，提高资本充足的4%上调至6%，总的资本充足率保持8%不变，增加“核心一级资本充足率”监管指标，该比率不得低于4.5%，强调一级资本中普通股、股本溢价和股本留存收益的作用。 第三，资本留存缓冲由扣除递延税等其他项目后的普通股权益组成且不低于2.5%。 第四，建立与信贷过度增长挂钩的逆周期资本缓冲。 3,简述金融创新的类型。 避免利率风险的创新 避免贷款风险的创新 技术推
12、动的创新 避免行政监管的创新 4,简述信息技术创新对于金融机构的作用，至少举两个信息技术创新例子。 计算机和通信技术的发展是推动金融创新的最重要的供给变化。这种技术的影响体现在两个方面。首先，它降低了处理金融交易的成本，提高了金融机构通过为公众创建新金融产品和提供新服务所获取的利润。其次，它使得投资者更容易获取信息，从而为企业发行证券提供了便利。如银行信用卡和借记卡，电子银行业务，自动提款机等 5,简述表外业务和中间业务。 表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动，它有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密
13、切的业务。广义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等业务。 中间业务，是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。是银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。 6,简述为什么维持物价稳定是中央银行的首要目标。 抑制通胀，避免通货紧缩，保持价格稳定和币值稳定是货币政策的首要目标。通胀会使债权人遭受额外的损失，而债务人则从中受益，使正常的借贷关系遭到破坏;物价水平的剧烈波动会增加经济中的不确定性，商品和劳务的价格中所包含的信息变得不那么可信，消
14、费者、企业和政府的决策更加困难；严重的通胀导致货币严重贬值，有可能导致货币体系的崩溃；通胀加剧了社会分配的不公，使社会矛盾加剧。 币值稳定目标的另一方面是避免通货紧缩。通货紧缩将引起企业和公众对经济的不良预期，制约其有效的投资需求和消费需求，造成企业销售下滑，利润减少，企业倒闭，失业增加，经济陷入衰退之中。 7,简述流动性溢价理论。 流动性溢价理论认为不同到期期限的债券可以相互替代，但并不可以完全替代。根据流动性溢价理论，长期债券的利率应当等于两项之和，第一项是长期债权有效期内预期短期利率的平均值；第二项是正的流动性溢价。 8,简述利率平价条件下汇率变化理论。 利率平价理论可分为无抛补利率平价
15、和抛补的利率平价两种。此两者的不同之处在于对投资者的风险偏好所做的假定上。无抛补利率平价 ：在资本具有充分国际流动性的条件下，投资者的套利行为使得国际金融市场上以不同货币计价的相似资产的收益率趋于一致，也就是说，套利资本的跨国流动保证了“一价定律”适用于国际金融市场。抛补的利率平价：抛补利率平价，与无抛补利率平价相比，抛补的利率平价并未对投资者的风险偏好做出假定，即套利者在套利的时候，可以在期汇市场上签订与套利方向相反的远期外汇合同（掉期交易），确定在到期日交割时所使用的汇率水平。 三，论述（2题，每题20分，共40分） 1,描述了一段我国央行2012对于利率的调整的事情。让你回答下面问题 （
16、1）为什么市场上对利率市场化呼声那么高？ 利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。 市场化后的利率可以反映宏观经济运行状况的准确价格信号。随着金融体制改革的深化发展以及和国际市场的逐步接轨，原有的利率体制已成为我国改革进程中的“瓶颈”，利率市场化问题显得日益突出和重要，迫切需要改革现行
17、的利率管理体制，完善利率体系，为利率杠杆更好地发挥作用提供保证。 （2）利率市场化的条件是什么？ 第一，要有一个公平、统一、公开的充分竞争的资金市场。 第二，资金市场参与者具有一定的理性。 第三，资金流动具有合理性和合法性。 其四，国民经济发展战略目标主要通过财政政策来实现。 （3）我国实现利率市场化需要采取哪些措施？ 首先，由于贷款利率放开，存款利率没有完全放开，仍然稳赚利差会使银行反映迟钝，资质好的大型国企会获得利率更低的贷款。尽管有利于抑制高利率，中小企业贷款难的问题依然存在，并且会加剧资金的错配。为避免资金错配，需通过国有银行民营化改革，大力发展民营银行。 其次，国际热钱认定有利可图时
18、会随时补位，如，存在热钱支持高地价高房价的隐患。因此利率市场化改革期间，要加强对热钱的监管，不容国际热钱扰乱改革进程。 最后，将人民币汇率一次性适当贬值与暂时实行固定汇率结合起来，作为预案视情况实施，解决热钱在汇率高位出逃，卷走更多国民财富的问题，解决热钱大量外逃造成挤兑美元，导致人民 币巨幅贬值的风险。 2,描述了一段欧债危机和次贷危机发生时他们ZF和央行采取了一系列的行动，让你回答下面问题。 （1）中央银行的货币政策手段有哪些？各有什么特点？ 1、法定存款准备金率政策 法定存款准备金率是指存款货币银行按法律规定存放在中央银行的存款与其吸收存款的比率。法定存款准备金率政策的真实效用体现在它对
19、存款货币银行的信用扩张能力、对货币乘数的调节。 但是，法定存款准备金率政策存在三个缺陷： 一是当中央银行调整法定存款准备金率时，存款货币银行可以变动其在中央银行的超额存款准备金，从反方向抵消法定法定存款准备金率政策的作用； 二是法定存款准备金率对货币乘数的影响很大，作用力度很强，往往被当作一剂“猛药”； 三是调整法定存款准备金率对货币供应量和信贷量的影响要通过存款货币银行的辗转存、贷，逐级递推而实现，成效较慢、时滞较长。因此，法定存款准备金政策往往是作为货 2、再贴现政策 再贴现是指存款货币银行持客户贴现的商业票据向中央银行请求贴现，以取得中央银行的信用支持。就广义而言，再贴现政策并不单纯指中
20、央银行的再贴现业务，也包括中央银行向存款货币银行提供的其他放款业务。 与法定存款准备金率工具相比，再贴现工具的弹性相对要大一些、作用力度相对要缓和一些。但是，再贴现政策的主动权却操纵在存款货币银行手中，因为向中央银行请求贴现票据以取得信用支持，仅是存款货币银行融通资金的途径之一，存款货币银行还有其他的诸如出售证卷、发行存单等融资方式。因此，中央银行的再贴现政策是否能够获得预期效果，还取决于存款货币银行是否采取主动配合的态度。 3、公开市场业务 中央银行公开买卖债券等的业务活动即为中央银行的公开市场业务。中央银行在公开市场开展证券交易活动，其目的在于调控基础货币，进而影响货币供应量和市场利率。公
21、开市场业务是比较灵活的金融调控工具。 传统的三大货币政策都属于对货币总量的调节，以影响整个宏观经济。在这些一般性政策工具以外，还可以有选择的对某些特殊领域的信用加以调节和影响。其中包括消费者信用控制、证券市场信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等。 （2）欧美国家采取了哪些措施来应对危机？我国主要的货币政策手段有哪些？我国和欧美发达国家政策手段不同的原因是什么？ 为应对2008年金融危机，美联储迅速推出零利率政策，并于2009 年3月和2010年9月实施两轮量化宽松政策。在经济发展正常的情况下，央行通过公开市场业务操作，一般通过购买市场的短期证券对利率进行微调，从而将利率调节至既定目标利率；而量
22、化宽松则不然，其调控目标即锁定为长期的低利率，各国央行持续向银行系统注入流动性，向市场投放大量货币。即量化宽松下，中央银行对经济体实施的货币政策并非是微调，而是开了一剂猛药。 我国主要采取调整存款准备金率的方式，当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提高，投资及社会支出都相应缩减。反之，亦然。 政策工具差异原因： 1利率市场化的差异 。中国与美国利率市场化差异主要表 现在两点：利率市场化程度的不同、利率机制作用的不同。 2货币
23、政策目标设定的差异 中国与美国在货币政策目标设定的差异主要表现在：中介目标设定的不同、单一目标与多目标的差异。 3金融市场发展程度的差异 中国与美国在金融市场发展程度上差异明显，美国已建立起了完备的金融市场体系，而中国未建立。一国货币政策工具不同偏好的选择往往反映了一国金融市场的发展水平，一般而言，金融市场发展程度高的国家会选择更具市场化的工具；金融市场发展程度低的国家会采用行政干预较浓、力度较大的工具。 第五篇：暨南大学431金融学综合2011真题2011年暨南大学431金融学综合试题 一、单项选择题（每题2分，共15题，共30分） 1、需求曲线向下移动，是因为a. 需求减少b.需求增加c.
24、价格上涨d.价格下降 2、投资者无差异曲线和有效边界的切点 a.只有一个b.只有两个c.至少有两个d.无限个 3、当边际产量大于平均产量时，平均产量a. 递减b.不变c.递增d. 先增后减 4、厂商的产量从1000增加到1002时，成本从2000增加到2020，则厂商的边际成本是 a. 2 b. 20 c.10 d.0.01 5、净出口是指 a.出口减进口b.进口减出口c.出口加转移支付d.出口减进口加转移支付 6、某商品的需求价格为P=100-4Q，供给价格为P=40+2Q，则该商品的均衡价格和产量为a. P=60, Q=10 b. P=10, Q=6 c. P=4, Q=6, d. P=
25、20, Q=20 7、经济学中的短期是指 a.一年以内b. 所有要素不能调整c.至少一种要素不能调整d. 产量不能调整 8、$/=1.1865-70,￥/$=108.10-20, 则￥/的报价应该是a .128.26-43 b. 128.31-37 c. 91.1083-91.1542 d. 109.28-38 9、一般来说，一国国际收支出现巨额顺差会使其 a. 货币疲软b. 货币坚挺c. 通货紧缩d. 利率下跌 10、根据国际收支手册第五版规定，记在资本与金融帐户的是 a. 服务收入b. 股本收入c.债务核销d.债务收入 11、经济膨胀和经常帐户顺差同时出现时，采用调整政策是 a. 紧缩性的
26、货币政策b. 扩张性财政政策 c.紧缩性的货币政策和紧缩性的财政政策 d. 扩张性的货币政策和紧缩性的财政政策 12、实际利率为3%，预期通货膨胀率为6%，则名义利率水平应该近似的等于a. 2% b. 3% c. 9% d. 6% 13、一项资产的值为1.25，无风险利率为3.25%，市场指数收益率为8.75%，则该项资产的预期收益率为 a. 10.125% b. 12% c. 15% d.13.25% 14、属于货币政策远期中介目标的是 a. 汇率b. 利率c. 基础货币d.超额准备金 15、西方学者所主张的货币层次划分依据是 a. 购买力b. 支付便利性c. 流动性d. 金融资产期限 二、
27、计算题（每题10分，共30分） 1、某国投资函数为 I = 300-100r, 储蓄函数为 S = 200 +0.2Y，货币需求函数为 L=0.4Y-50r，货币供给量M=250 (1)写出该国的IS 、LM曲线的表达式(2分) （2）计算该国均衡的国民收入和利息率（5分） （3）其他条件不变，政府购买增加100，该国国民收入增加多少（3分） 2、法定准备金率7%，提现率10%，超额准备金率8%，请计算存款扩张倍数。(10分) 3、美元的利率为8%，英镑的利率为6%，美元兑英镑的即期汇率为GBP1=USD1.6025-35，三个月汇水为30-50点，求： （1）英镑对美元的三个月远期汇率报价（3分） （2）理论上均衡的三月期汇率是多少？这个结果对投资者的含义是什么？（7分）三、简答题 （每题10分，共4题，共40分） 1、简述宏观经济政策目标。2、简述帕累托效率的含义及其条件。3、简述一国国际收支失衡的主要原因。4、常用的货币政策工具有哪些？简要分析这些政策工具如何作用于政策目标。 四、论述题（每题25分，共50分） 1、结合本次金融危机，谈谈你对金融创新与金融稳定的关系的认识。 2、结合中国的内外均衡状况，分析人民币汇率升值对中国经济的影响。
