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21个证券基础常识
21个证券基础常识
1.深沪市场证券交易用度
深、沪A股交易收费尺度
(材料有些旧,印花税已经涨到3‰,不变态的wow私服,-ta2)收费项目上海A股深圳A股开股东卡个人:
40元机构:
400元个人:
50元机构:
500元佣金不高于成交金额的3‰
不低于0.15‰出发点5元不高于成交金额的3‰
不低于0.1875‰起点5元印花税成交金额的2‰成交金额的2‰过户费成交票面金额的1‰出发点1元无
深、沪证券投资基金交易收费尺度
收费项目上海投资基金深圳投资基金佣金不高于成交金额的2.5‰
不低于0.085‰起点5元不高于成交金额的2.5‰
不低于0.1375‰出发点5元印花税无无过户费无无 深、沪债券交易收费尺度
收费项目沪市(国债、企债、可转债)深市佣金不超过成交金额的2‰
不低于0.1‰起点5元不超过成交金额的2‰起点5元不低于国债现券100万以下(含100万)0.1元/笔国债现券100万以上10元/笔国债回购100万以下(含100万)0.1元/笔国债回购100万以上1元/笔企债、转债0.1‰印花税无无过户费无无2.目前在证券交易所上市可供国内投资者买卖的证券有哪些?
目前可供国内个人投资者买卖的证券有A股普通股、B股普通股、国债现货、企业债券、可转换债券和基金。
3.深沪交易所的交易时光
交易时光是从每周一至周五,上午9:
30至11:
30,下午1:
00至3:
00,法定公众假期或主管机关发布的休市日除外。
聚集竞价:
上午9:
15至9:
25
持续竞价:
上午9:
30至11:
30,下午1:
00至3:
00
4.行情表上呈现的委比是什么意思?
委比是用以权衡一段时光内买卖盘相对强度的指标,其盘算公式为:
委比=〖(委买手数-委卖手数)÷(委买手数+委卖手数)〗×100%
委买手数:
现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和。
委卖手数:
现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和。
委比值变更范畴为+100%至-100%。
当委比值为正值并且委比数大,解释市场买盘强劲;当委比值为负值并且负值大,阐明市场抛盘较强;委比值从-100%至+100%,阐明买盘逐渐加强,卖盘逐渐削弱的一个进程。
相反,从+100%至-100%,解释买盘逐渐削弱,卖盘逐渐加强的一个进程。
5.行情表上呈现的量比是什么意思?
量比是权衡相对成交量的指标。
它是开市后每分钟的均匀成交量与过往5个交易日每分钟均匀成交量之比。
其盘算公式为:
量比=现成交总手/〖(过去5个交易日平均每分钟成交量)×当日累计开市时间(分)〗
当量比大于1时,阐明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的均匀值,交易比过往5日火爆;当量比小于1时,解释当日成交量小于过往5日的平均程度。
6.上证领先指标图中,红色、绿色柱状代表什么?
在上证深证领先指标图中红色、绿色柱状线分辨代表的是股票指数上涨或下跌的强弱度。
当红色柱状线长度逐渐往上增加时,表现股票指数增加的力气逐渐加强,身在福中不知福,而当红色柱状线长度逐渐缩短时,表现股票指数增加的气力在逐渐削弱。
当绿色柱状线长度逐渐往下增长时,表示股票指数下跌的力气逐渐加大,而当绿色柱状线长度逐渐缩短时,表示股票指数下跌的气力在逐渐减弱。
7.红股何时到帐?
深市A、B股的红股于R+1日(R:
股权登记日)达到您的帐户并可上市流通。
沪市A、B股的红股于R+2日(R:
股权登记日)达到您的帐户并可上市流通。
(于2002年4月1日开端实施)
8.现金股利如何领取?
由2001年11月12日开端,深圳股票的现金股利于R+1日(R:
股权登记日)到达您所开户券商的帐户,再由开户券商划到您的资金帐户。
上海股票只要您办理了指定交易,现金股利也可于R+1日(R:
股权登记日)达到您所开户券商的帐户,再由开户券商划到您的资金帐户。
9.除权、除息价如何计算?
除权(息)报价=【(前收盘价-现金红利)+配(新)股价格×流通股份变动比例】÷(1+流通股份变动比例)
以燃气股份(股票代码000793)为例:
前收盘价:
股权登记日2000年3月10日的收盘价为23.46元
现金红利:
0
流通股份变动比例:
10配3
配股价格:
11元
按新规矩的公式计算:
除权报价=【(23.46-0)+11×0.3】÷(1+0.3)=20.58(元)
10.怎样申购新股?
新股申购的实际操作与买入股票的程序是一样的。
您只需在新股申购当日,在交易时间内进行买入委托,准确输入证券申购代码、价钱及数目,提交即可。
在申购新股时应注意以下事项:
?
交易所对申购新股的每个帐户申购数目是有限制的。
下限为1000股,认购必需是1000股或其整数倍;上限则在发行公告中有具体规定。
委托时不能低于下限,也不能超过上限,否则被以为是无效委托而无法申购;
?
每个帐户只能申购一次。
申购两次或两次以上的即为重号,只对第一次申购确认,其余的均为无效。
?
申购新股不收取手续费、印花税、过户费;
?
新股申购不容许撤单。
11.如何查询新股配号?
在申购日后的第三个交易日(T+3)您可通过营业部柜台查询新股配号;您所查到的配号是您在一个帐户上申购新股所得配号的起始号,其余配号依次顺延。
12.如何查询新股中签号?
在申购日后的第四个交易日(T+4)您可通过我们网站新股材料栏目以及证监会指定的信息表露媒体查询新股中签号。
13.网上发行新股的申购程序是怎样的?
申购新股后什么时候资金可以解冻?
申购新股的资金假如未中签,-任性的活着``,将在申购日后的第四天给予解冻。
具体地申购流程如下:
?
申购新股之前,应持股东代码卡到证券商开户并存入足额申购资金;
?
申购当日(T日),投资者以发行价钱委托买入该股票,券商全额冻结投资者的保证金;
?
申购日后第一天(T+1日),交易所将申购资金冻结在唯一指定的清理银行的申购专户中;
?
申购日后第二天(T+2日),登记结算公司配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资。
交易所以实际到位资金作为有效申购,由电脑体系主动进行持续配号,每1000股配一个申购号,并在当日收市后将申购配号传给各券商,随后交易所颁布中签率(中签率=股票发行量/有效申购量*100%);
?
申购日后第三天(T+3日),投资者在交易时间可到券商处查询申购配号。
当天由主承销商组织摇号抽签,并颁布中签成果。
交易所依据抽签成果进行清算交割和股东登记;券商依据该数据将未中签申购款返还给投资者。
投资者的未中签申购款在下一个交易日(T+4)日可以应用。
?
申购日后第四天(T+4日),交易所对未中签的申购款予以解冻,并向各券商返还未中签申购款。
14.什么是指定交易?
指定交易是指投资者向证券经营机构申请,经其批准后,通过向上证所电脑主机申报,将投资者的股票帐号限定在某个席位进行交易的一种方法。
通俗地讲就是将帐号“锁定”在某个席位上,该投资者今后的交易必需通过该席位才可进行。
15.为什么要履行指定交易?
固然上海证券交易所自1991年7月以来,一直实施股票中心集中托管制度,即投资者可在任一证券经营柜台委托买卖,且这种中心托管,通打通卖的交易方法以其高效、便利博得宽大投资者的青睐,从而推进了上海股票市场的敏捷发展,但也裸露了投资者的股票易被盗卖等问题。
为此,1994年5月,上证所颁发了《关于履行可选择性指定交易制度的通知》,改良了本来交易方法,从基本上杜尽可能产生的经济案件。
指定交易的的利益重要有以下几点:
1、有效地杜尽股票被盗卖的现象。
假如投资者办理了指定交易,魔兽世界加速外挂,盗卖者就无法在其它证券经营机构进行盗卖,从而维护了投资者的好处。
2、主动领取红利。
凡上市公司通过上证所交易体系挂牌派发明金红利,期满摘牌后各证券经营机构在收到本所划拨的未领现金红利后,依据其营业点受理的指定交易证券帐户,将现金红利资金记入各投资者的资金帐户内。
因此,男人感悟,凡办理指定交易的投资者无需申报,即可主动领取股票现金红利。
3、已办理指定交易的投资者按月或按季可收到证券经营机构供给的对帐服务,对帐服务重要包含证券帐户及资金帐户的期初余额、期末余额、本期产生额等项内容。
4、已办理指定交易的投资者可以委托证券经营机构办理配股业务。
凡需创办此项业务的,投资者均须和证券经营机构签署“代理客户办理配股协定书”。
这样,可以避免投资者因忽视而漏配的现象,最大限度地保证客户的好处不受丧失。
5、凡已办理指定交易的投资者,如遇证券帐户遗失需挂失、补办或证券的非交易过户、均须经原指定交易的证券经营机构出具其确无交易交收等违约义务的证实书后,方可在证券登记结算公司办理相干手续。
16.如何办理指定交易?
办理指定交易的登记确认程序为:
1、投资者向证券经营机构提出申请,经其批准后,双方签订“指定交易协定书”,作为书面的根据;
2、证券经营机构按协定向上证所电脑主机申报证券帐户的指定交易指令;
3、交易所电脑主机接受申报当日收市后,由上证所发出指定交易确认回报,则该帐号的指定交易便在下一个交易日生效。
17.如何办理撤销指定交易或变革指定交易?
已办过指定交易的投资者可随时办理撤销指定交易或变革指定交易。
办理撤销指定交易的程序为:
1、投资者向原指定的证券经营机构递交“指定交易撤销申请表”;
2⒂芍と瓜蛏现に缒灾骰瓯ǔ废付?
灰椎闹噶睿弧 ?
br> 3、交易所电脑主机接受撤销申报指令后,由上证所发出确认回报,该帐号的指定交易在下一个交易日失效。
如想变革指定交易,须先办理撤销手续,然后再重新办理指定交易的登记手续。
18.上交所常用证券代码
沪市证券代码有六位,第一位是“0”的为国债,最后三、四位表示年份和期数,如000796指96年第7期国债,009701表现97年第一期国债;第一位是“2”为债券回购品种代码,“50”打头的为各类投资基金,如500500为淄博基金;前两位是“70”的为配股徼款;前两位是“71”为转让缴款;前两位是“72”为现金红利权;前两位是“73”为场内发行承销及分销代号,后三位为该公司代号。
“XR”意为除权,表示该股票当天价钱已因除权而对前一个交易日的收盘价作了修改;“XD”意为除息,表示该股票当天价格已因除息而对前一个交易日的收盘价作了修改;“DR”是除权除息合在一起的简称,表示该股票当天价格已因除息除权而对前一个交易日的收盘价作了修改。
19.作甚T+0、T+1交易
所谓的T+0和T+1的T,是指股票成交确当天日期。
凡在股票成交当天办理好股票和价款清理交割手续的交易制度,就称为T+0交易;凡在成交后的第二天才办理好清理交割事宜的,就称为T+1交易。
以此类推,还可以有T+3、T+4等交易制度。
T+0交易曾在我国实施过,但由于它的投机性太大,所以后来就废除了。
目前在上海和深圳证券交易所履行的是T+1交易,即股票买进后的第二天能力卖出,而股票卖出后才干提出价款或用这笔钱款重新进行买卖。
同样,卖出股票也是如此。
20.乖离率如何盘算得出
一些股评在作技巧剖析时谈到乖离率(BIAS)是一个重要的和较为常用的技巧参照指标,盼望先容一下其计算方法。
齐先生BIAS是描写股价与股价的移动平均线的相距远近水平,计算公式如下:
N日的乖离率=(当日收盘价-N日移动平均价)/N日移动平均价×100%用字母和符号表示,为BIAS(N)=[CN-MA(N)]/MA(N)×100%BIAS的公式中含有参数的项只有MA,也即是说,MA的参数(天数)即是BIAS的参数。
一般说来,参数选得越大,则容许股价阔别MA的水平就越大。
21.相对强弱指标
在多头市场中,短期相对强弱指标(RSI)于80以上构筑双头,可以以为是一次卖出机会;而当RSI跌至50以下可以以为是一次买入机遇。
在空头市场中,短期RSI值于20以下构筑双底,为一次买入机遇,而当RSI升至50以上时为一次卖出机遇。
应用切线原理,当RSI跌穿上升切线时,为卖出信号,当RSI向上突破降落切线时,为买进信号。
短期RSI于高位80以上时,向下刺穿长期RSI,为卖出信号;反之,短期RSI于低位20以下向上突破长期RSI为买入信号。
RSI有背离原理,当股价创新高,而RSI创不了新高,为卖出信号;当股价创新低,而RSI未创新低,则为买进信号;RST创新高,股价未创新高,为卖出信号;RSI创新低,股价未创新低,亦为买进信号。
编者按
_5J|1vv___y_w"B~0 投资者教育重要举措:
上证所推出证券市场基础知识十讲
_K_N@_A!
y)y.h1RL6H0 从我国资本市场发展历程来看,不间断投资者教育工作,保护投资者合法权益,增强投资者信心,始终是培育和发展市场的核心课题和最重要的内容。
2000年10月,上海证券交易所成立投资者教育中心,围绕保护投资者权益这个主题,从普及证券知识和揭示投资风险入手,开展了一系列的投资者教育活动。
今年以来,我们发现新入市的投资者数量剧增,其中对证券市场基础知识不了解的也不在少数,风险意识和自我保护能力较为薄弱,为此,上海证券交易所投资者教育中心组织了系列文章,共十讲,从国内外证券市场发展历史、证券市场风险特点、价值投资理念和证券市场违法案例等多方面介绍证券市场基本知识,以达到帮助投资者认识证券市场和投资产品,使投资者知权维权等目的。
系列文章的首篇是“证券市场基本知识”,主要介绍证券市场的基本体系、主要参与者以及主要风险类型等基本知识。
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证券市场基本知识十讲
(一) 纵横遂昌网}\/j-d])f)m%H
证券市场基本知识介绍 纵横遂昌网_e_X!
i_z_V0E!
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上海证券交易所投资者教育中心 纵横遂昌网G,j_Z#H*?
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证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所,体现了一切以证券为对象的交易关系的总和。
证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
按层次结构分,分为发行市场和交易市场。
按品种结构分,主要有股票市场、债券市场、基金市场等。
按市场的组织形式可分为场内交易市场和场外交易市场。
证券市场的参与者包括证券发行人和证券投资者、证券市场中介、自律性组织和证券监管机构。
证券市场主要产品有股票、债券、基金以及金融衍生工具。
证券市场的主要风险包括宏观经济政策、利率等系统性风险和上市公司经营、财务、信用等非系统性风险两大类。
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一、证券市场主要结构
q1j%i8Q_@4c&d0 <1>按层次结构分为发行市场和交易市场 纵横遂昌网_Y_Tg{'[;c_i$I_`4x3@
这是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”,是发行人以筹集资金为目的,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者出售新证券所形成的市场。
在发行过程中,证券发行市场作为一个抽象的市场,其买卖成交活动并不局限于一个固定的场所。
证券交易市场又称“二级市场”或"次级市场",是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。
'Z_`_T/jj_L_vs0 <2>按品种结构分为股票市场、债券市场、基金市场等。
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这是依有价证券的品种而形成的结构关系。
这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场及衍生品市场等。
vU_e&a$Vs0 股票市场是股票发行和买卖交易的场所。
股票市场的发行人一般为股份有限公司。
股份有限公司通过发行股票募集公司的股本,或是在公司营运过程中通过发行股票扩大公司的股本。
股份公司在股票市场上筹集的资金是长期稳定、属公司自有的资本。
股票市场交易的对象是股票,股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外,还受到诸如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响。
因此,股票价格经常处于波动之中。
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R)V
债券市场是债券发行和买卖交易的场所。
债券的发行人有中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。
债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限,债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。
债券是债权凭证,债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。
债券市场交易的对象是债券。
债券因有固定的票面利率和期限,其市场价格相对股票价格而言比较稳定。
b_q_V_t5V_|2l9t0 基金市场是基金证券发行和流通的市场。
投资基金,是一种利益共享、风险共担的集合投资制度,即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金,并将资金用于证券投资。
基金根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。
组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。
基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。
目前我国的证券投资基金均为契约型基金。
目前我国基金市场主要包括封闭式基金与开放式基金。
封闭式基金在证券交易所挂牌交易,开放式基金投资者通过向基金管理公司申购和赎回来实现流通。
4T_aRr_H_QK0 <3>按市场的组织形式可分为场内交易市场和场外交易市场。
_{_t_o%Y4t+]_Xz0 证券场内交易市场是证券集中交易的场所。
证券场外交易市场是在交易所以外的各证券交易机构柜台上进行的股票交易市场,所以也叫做柜台交易市场。
交易的证券多为未在交易所挂牌上市的证券,但也包括一部分上市证券。
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二、证券市场的参与者
H.m_p_rW_c0 证券市场的参与者包括证券发行人、证券投资者、证券市场中介、自律性组织和证券监管机构。
这些主体各司其职,充分发挥其本身的作用,构成了一个完整的证券市场参与体系。
%|+`4l_P_G_cV_l_J0 <1>证券发行人 纵横遂昌网_`;[*Q$ChC6b&P3v
证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。
证券发行人是证券发行的主体。
纵横遂昌网0Ka_s)D_v_]_V_n
<2>证券投资者 纵横遂昌网9q_t$L_U_Wu_e_u
证券市场的投资者是资金供给者,也是金融工具的购买者。
投资者可分为个人投资者和机构投资者。
截至2007年5月8日,沪深两市账户总数已达9436万。
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A.个人投资者。
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t*g!
Y(W_y1o3O_@_gN
个人投资者目前是我国证券市场最广泛的投资者,具有分散性和流动性的特点。
_O_t_Vh!
t0 B.机构投资者。
%|;O_G_Y_T_f_S(I_J_[0 是相对于中小投资者而言拥有资金、信息、人力等优势,他们包括企业、商业银行、非银行金融机构、证券公司、基金、QFII等。
_T_U:
x6vC7`!
o_K6g_0 基金是目前市场最主要的机构投资者,分外公募和私募两类。
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{;j1D_F
目前我国一共有64家基金公司,管理着不同规模和类型的基金共439只,管理的资产总规模突破1万亿元。
据不完全统计数据测算,以信托、集合理财等方式进入市场的私募基金的规模和公募基金规模相当。
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]_|0 QFII(QualifiedForeignInstitutionalInvestors):
即合格的境外机构投资者制度,是指允许合格的境外机构投资者,在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金,并转换为当地货币,通过严格监管的专门帐户投资当地证券市场,其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。
目前共有花旗环球金融集团、瑞士信贷第一波士顿、摩根斯丹利、美林国际等52家QFII投资中国市场,总额度99.95亿美元,已近百亿美元,未来还可能继续扩大。
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RGM_x_O1Gi0 企业、商业银行、非银行金融机构等机构投资者为实现资本增值或通过市场化模式并购扩张也会参与证券市场投资,成为主要的机构投资者。
!
m1@.V_q^*{N_X0 <3>证券市场中介机构
_n9U{2b
W_z_F0 证券市场上的中介机构主要包括:
1、证券交易所。
其主要职责在于:
提供交易场所与设施;制定交易规则;监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性,确保市场的公开、公平、公正;2、证券承销商和证券经纪商;主要指证券公司(专业券商)和非银行金融机构证券部(兼营券商);3.具有证券律师资格的律师事务所;4.具有证券从业资格的会计师事务所或审计事务所;5.资产证券评级机构;6.证券投资的咨询与服务机构。
_T_j%zG_f_e:
S_W$G_X0 <4>自律性组织
_?
_Y(x_Y_Y_Nb*Y8h0 在我国证券自律性组织包括证券交易所和证券协会。
我国的证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人。
证券业协会是证券业的自律性组织,是社会团体法人。
它发挥政府与证券经营机构之间的桥梁和纽带作用,促进证券业的发展,维护投资者和会员的合法权益,完善证券市场体系。
我国证券业自律性机构是上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券业协会和中国国债协会。
纵横遂昌网&d_U?
+Se,^%q_n
<5>证券监管机构
_@_}8i_{_C8T5O0 依据《证券法》,证券监管机构是依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则,并依法对证券的发行、交易、登记、托管、结算,证券市场的参与者进行监督管理的部门,主要包括中国证券监督管理委员会和地方证券监管部门。
中国证监会是我国证券管理体制中的核心构成部分,其核心地位由我国《证券法》第1条和第166条加以明确。
第1条规定,国务院证券监督管是机构依法对全国证券市场实行统一监督管理。
第166条规定,国务院证券监督管理机构依法对证券市场履行监督管理,维护证券市场秩序,保障其合法运行。
这两条总括了中国证券会的法律地位:
是我国最高的证券监管机构,是专门的证券监管机构。
纵横遂昌网!
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三、证券市场主要产品 纵横遂昌网"A9}Z_H_S_{_N1r_A_|
证券市场主要产品包括股票、债券、基金以及金融衍生工具。
|_S$r;Z_X_\(c-G0 <1>股票是我们大家都比较熟悉的一种金融投资品种。
股票作为企业的资金凭证在专业性的证券市场交易,投资者获利的途径有两种:
一种是享受企业经营的分红,另一种是搏取市场差价。
股票是一种高收益的投资品种,炒股票需要投资者具有相当专业的金融知识,不断积累投资技巧,提高自己的分析能力。
纵横遂昌网_m_x(H_UC_S2]3s,F_o
<2>债券可分为国债和企业债券两种,企业债券虽然收益高于国债,但是投资者要关注企业的信誉、企业的经营状况及企业的偿还能力,
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