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关于企业现金管理的分析
关于企业现金管理的分析
摘要
现金是流动性最强的资产,具有普遍可接受性,是企业当中重要的支付手段之一,可以满足企业日常经营活动中的各类开支,也是纳税义务和偿还债务的重要保证。
如果企业现金周转不灵,就会防碍正常的生产经营活动,严重的会导致企业现金流断裂无法维持正常的生产经营甚至会把企业推向破产边缘。
本文在现金的相关理论和法规的基础上,阐明了我国目前现金管理中存在的问题,再进一步根据企业实际情况,合理安排以及控制企业的生产经营活动,并针对这些问题,为企业有效地进行现金管理提出了相关的建议和对策。
关键词:
现金;管理;问题;对策
AnalysisofEnterpriseCashManagement
ABSTRACT
Cashisthemostliquidassets,hasuniversalacceptability,areoneoftheimportantmeansofpaymentoftheenterprise,cansatisfythebusinessenterprisedailybusinessactivitiesofallkindsofspending,andtaxobligationsandtheimportantguaranteeofrepaymentofthedebt.Iftheenterprisecashliquidityproblems,itwillhamperthenormalproductionandoperationactivities,seriouscanleadtocorporatecashflowfractureunabletomaintainnormalproductionandbusinessoperationandeventheenterprisetotheedgeofbankruptcy.Inthispaper,onthebasisofrelevanttheoriesandregulationsofthecash,expoundstheproblemsexistinginthecurrentcashmanagementinourcountry,furtheraccordingtotheenterpriseactualsituation,arrangeandcontrolproductionandbusinessoperationactivitiesofenterprise,andtosolvetheseproblems,effectivelyfortheenterprisecashmanagementrelatedSuggestionsandcountermeasuresareputforward.
Keywords:
Cash;Management;theproblem;Countermeasures
三、现阶段我国企业现金管理中存在的问题5
关于企业现金管理的分析
前言
现金是企业中流动性最强的一种货币资产,可以在企业需要的情况下及时转化成生产经营所需的资产形式,变现能力极强,被称之为企业的血液。
现金管理最主要的就从资产流动性和盈利能力两者中做出合理地选择,使得利润达到最大化。
资产的流动性是资产能够及时变现偿还债务的能力。
从长期来看,如果企业盈利的能力越弱,那么相应的,它偿还债务的能力和资产的流动性也会很弱。
但是,如果从短期来看的话,因为流动资产的盈利能力本身就很低,两者常常呈现出来的是负相关的。
企业的盈利能力很强也许会因为对期限较长的项目的过度投资而使得流动资金缺乏,严重的还可能引发会企业破产。
但是对于盈利能力很弱的企业来说,它们却能够依赖过去积攒的现金在一定时间内保证它们单位的偿债能力。
现金管理的质量的好坏可以很大程度上影响公司流动性高低,是一个企业最核心的所在。
企业为了正常营运,必须重视现金的管理,不仅要最大限度有效发挥现金的作用,而且还要保证现金的安全和完整性。
首先,站在现金的职能及收益的角度来说,一定要确保企业现金的储备量和使用程度上的合理性和准确性。
一方面要保证支付,偿还债务及实行潜在投资等维持企业生产经营活动日常运行所必要的资金,企业一定要拥有充足的现金储备量。
此外,对于有流通在外的股票的企业来说,不可避免要面临发放现金股利的问题。
现金股利从字面上来理解就是需要企业采用现金支付的方式给权益者的相应的股利。
现金股利的发放要求企业储备充足的现金,若采用其他的方式代替现金支付股利,则会引发投资者对公司经营状况及财务情况消极的猜想,很大程度上会影响企业股价的稳定性,不利于吸引那些期望未来可以获得稳定收益的投资者,给公司带来潜在的损失。
从效益来讲,现金是给企业带来收益最低的一项资产,除了利息之外基本给企业创造不了任何价值。
过多的现金置存又会让企业资金丢失潜在的效益。
因此,资金管制对于公司而言十分必要。
首先,必须要对资金进行合理的部署,要对所有现金的部署了然于心,要做到既能够确保日常生产经营活动的需要,还能够节省现金的过多挪用,提升现金的运用效果。
其次,站在现金的安全和完整性的角度来讲,由于现金吸引力特别大,因此在日常经营活动中很容易出现遗失、转作它用、缺失或偷盗等不良现象,严重时一些财会工作者会产生弄虚作假的行为。
很多企业的经济犯罪行为都是从现金管理不当开始的,我们必须重视并加强现金管理。
企业进行各项工作都没有办法撇开资金,资金是企业的根本所在,没了资金,企业将很难再度运转。
另外,资金可以反映出公司偿债能力和财务情况,能够对公司以后的发展造成深刻影响。
因此,现金的不可或缺性使得重视并加强现金管理的问题刻不容缓。
然而,企业管理者对现金管理的重要性和紧迫性的认识并不充分,所以在现金管理方面,还会不时出现问题,影响企业的发展。
一、现金管理的相关理论基础
(一)现金的定义
现金是企业能够马上流通的交易媒体。
现金是流动性最强的资产,能够用来购买商品、货物、偿付债务、劳务或股利等,持有一定的资金有助于提升企业的抵抗风险能力及偿债能力;但是从另外一方面来讲,现金也是企业盈利性最差的资产,被西方财务教材称为“非盈利性资产”,需要对现金存量进行控制。
(二)企业持有现金的动机
企业不同的动机会对现金的需求量也有所差别,同时,在生产经营的过程中,现金需求量的影响因素可以分为很多类,归结起来,大致有一下几种原因:
1、交易性需要
交易性需要是为了维持企业产品正常生产销售周转的需要所持有的一定的现金余额。
一般情况下,企业日常的活动中,现金的支出与收入不可能一直保持在一个平衡的状态下,总会有不平衡的时候,如果收入大于支出,那么企业就应该将收入超过指出的那部分保存下来一定的比例,这样不仅可以实现收入与支出的平衡,而且留下来的现金可以用于企业下一轮的生产经营活动,使得连续的生产经营活动过程得以维持,不发生间断。
公司现金的需求量与公司的生产规模之间存在着紧密的联系。
在企业销售额上升的情况下,常常代表着企业的现金需求量也要上升。
这是由于销售额的增加必然会加大对材料的需求,而且应付税金金额及员工工资之类的必要支出也会相应的提高,这一切都是由销售规模决定的。
2、预防性需要
预防性需要是企业为应对不可以控制的意外事件而储存的现金。
公司生产经营过程中并不是所有未知的风险都能预测的到,比如:
必要材料供不应求物价上涨;地震与海啸;国家对本行业的优惠政策的取消等等不能够被人所预测控制的因素,而且,其中一些因素就算有能力被预测到也不一定有可行的办法将其控制或者化解。
因此,预防性现金需要对于企业来讲十分关键。
当企业未来发生的现金收入与支出可以确定在一定范围且充分估计到了不可控制的外部因素的影响,那么就可以储备少量预防性现金。
相反的,如果以上的这些关键因素企业无法确定下来或者把握不大,而且对外部环境变化不能做出基本肯定的态度,则需要增加储备的预防性现金。
两者呈现出的负相关的状态。
此外,还应该将企业再筹资能力影响考虑进去,如果企业可以在短时间内迅速筹措到相应的资金,及时获得资金的帮助,则说明企业临时筹资能力很强,那么根据在筹资能力与预防性金额之间的关系企业可以储备少量的预防性现金,不然,就应该增加数额。
3、投机性需要
投机性需要是指企业为了以后投资高收益的项目而预先储备的资金。
比如,堆积未来价格即将上升的生产中的必要不可替代的材料;在证券市场不稳定的情况下,找准机会实行投机活动或是适时地买入未来趋势看好的股票、债券或者基金等等。
这些方式均可以给企业带来利益,能够增加大企业的获利机会。
通常,企业并不常常专门为了投机性需要而大量储备现金,因为如果碰到了可靠的投资机会,企业可以选择其他方式获取所需的资金,比如:
使用公司闲置的现金,或者是想办法筹集到暂时现金等。
此外还有一个对投机性现金有重大影响的因素,那就是因为未来投资无法确定,其收益更加不可确定,为了无法确定的项目大量储备现金,一旦置存现金期间没有遇见合适的可靠投资机会,至少公司要面临失去获得最低利息的损失。
这样公司则会负担很高的机会成本。
4、补偿性需要
补偿性余额是指银行向企业提供贷款或服务时,会要求企业在银行账户上保持一定的余额作为对自己的一种补偿。
有两个方式决定着补偿性现金余额数:
一种是贷款性余额,在企业经过批复从银行拿到相关款项的情况下,银行为了避免收不回贷款而发生的相关损失而提升贷款的实际利率水平,用这种方法维护贷款的安全性,银行并不会把所有的贷款都交给企业,而是让企业留下一部分的款项作为补偿性余额;另一种是服务型补偿性余额,银行企业交往频繁,在银行对企业做一些附加的服务时,比如开办收款信箱协助企业收款时,它会让企业保留着一个最低的存款数额。
从企业来说,为获得银行高质量的服务,缩短资金收回的时间,加快现金的运转,企业也会觉得银行的这种要求是合理的,并且也愿意接受这样的要求。
企业除了上述四个对现金的需要以外,也常因以下两个比较不寻常的原因而不得不保持足够的资金数额。
一个是为了利用现金折扣,企业放弃折扣的代价是很大的,尤其是企业欠款数额大,对方企业给出的现金折扣比例较大时,放弃折扣使得企业付出的代价更加大,会对其造成巨大损失。
因此,企业为避免因为放弃现金折扣而蒙受的损失必须保留充足的现金来把握现金折扣的机会。
另一个是为了得到更高的信用等级,拥有更高信用等级的企业,不仅可以从供应商那里获得更加优惠和有利的付款条件,而且还可以从银行获取更高的信用额度。
作为一个企业来讲,想要获取更高的信用等级就是一定要拥有高的流动比率和高的速动比率。
如果一个企业拥有很多现金储量,那就能够相应的提升企业流动比率和速动比率,如果这俩指标提上去了,企业就能够获取更高的信用等级。
二、企业现金管理的意义
(一)在赊购政策角度来看
企业经营活动之中,不可避免的有赊购行为出现。
当对方企业为了尽快回笼资金时,常常会采用现金折扣的方式来鼓励购货企业尽早还款。
现金折扣对企业来说可以少付款从而增加企业收益。
不仅如此,假如企业放弃折扣,那么企业付出的代价是很大的,尤其是企业欠款数额大,对方给出的折扣比例较大时,企业承担的成本会更大,会对其造成巨大的损失。
因此,保留充足的资金来把握现金折扣的机会可以使企业避免因为放弃而蒙受的损失。
(二)在利润分配角度来看
对于有流通在外的股票的企业来说,不可避免要面临发放现金股利的问题。
现金股利从字面意思来理解就是需要企业采用现金的方式付给权益者相应的股利。
现金股利的发放要求企业储备充足的现金,若采用其他的方式代替现金支付股利,则会引发投资者对公司经营状况及财务状况消极的猜想,很大程度上会影响企业股价的稳定性,不利于吸引那些期望稳定收益的投资者,给公司带来潜在的损失。
保证企业充足现金及时发放股利,给投资者企业经营良好的信心,给市场传达积极的讯号,能够一定程度上吸引投资者投资,给企业注入更多的资金发展。
(三)在收益角度来看
正如上面所说,我国一些学者也认为现金是企业盈利性最差的资产,除了利息之外基本不能给企业创造任何价值。
同时,现金也被西方的财务教材称为“非盈利性资产”。
从企业角度来说,现金仅仅是用于日常的支付,过多的现金储备又会使企业丢失潜在的效益。
现金存量要维持企业平常活动的需要,防止过多占用资金,提升资金的运用效果。
因此,企业必须加强现金的管理。
(四)在偿债能力角度来看
众所周知,企业在生产经营活动过程中,权衡偿债与支付能力的重要标准有速动比率与流动比率。
但这两个比率仅仅能够从账面上看出企业具有一部分的偿债能力,如果真的要将这种能力转化为实际行动,则需要企业实际现金数额的支持。
这样的偿债能力大部分在资金的基础上来进行的。
正的现金流量则表示企业利用自有的资产维持自身的运转,储存的现金是能够满足企业活动的真实需求并且也能够保持自己的现金收支平衡。
同时也能购传达出企业有很稳当偿债能力的信息。
(五)在筹资与投资角度来看
企业正常活动的流程中,投资和筹资对公司财务情况有非常深刻的影响。
公司的发展需要多样的筹资方法为它补充资金,然而筹资的大小和成本严重的制约着现金流动。
现金是给企业带来效益最低的一项流动资产,除了基本的利息之外基本给企业创造不了任何价值。
过多的资金储备又代表着公司资金丧失潜在的效益。
因此,要加强有效的资金管制,节省资金挪用,提升资金运用效果。
三、现阶段我国企业现金管理中存在的问题
(一)现金管理意识薄弱
现在很多的企业对现金管理的认识不正确,很多企业编制现金流量表只是一味的在按着国家的要求走程序,他们甚至根本没有明白到为什么要编制现金流量表,仅仅知道这样是按照国家相关规定来的。
没有理解现金流量表重要性的企业理所当然看不到这张表带来的重要的信息,更别说好好利用该表为企业提供的有效信息了。
(二)财会工作者的素质有待提高
由于现金本身的特点以及人的社会性质的复杂性,很容易导致会计人员在工作中出现人为主观上的故意不良行为。
比如:
1)虚开发票。
财会工作者借用自己工作特点,将企业购买时所开出的虚假发票的金额占为己有。
2)挪用现金。
财务人员更改或虚写日期,把现金挪做他用,并没有把当天多出的现金数量及时送到银行。
3)更改凭证金额。
财务人员利用自己工作修改发票金额,将实际支付的金额与发票金额的差额归入自己口袋中。
4)随意坐支。
据我国现金的相关规定,不许发生坐支行为,但一些财务工作者为了省事,常常随意坐支现金。
(三)现金内部控制制度不够完善
一套完善的现金管理机制对公司维持正常合理的生产经营活动是不可或缺的。
如果资金管理机制能和企业大小相互匹配,则能够保证公司资金安全程度。
关于内部控制方面,企业更加肯定人所发挥的作用,往往会忽视了制度对企业的作用。
但是,企业部分员工严格执行相关制度的观念感不强,使得制度不能发挥其该有的功效,达不到预期的效果。
另外,一些企业的领导和现金管理部门是领导与被领导的关系,利用行政干预来控制企业资金的流动方向。
关于管理这部分质量好坏,最为重要的因素是管理人员自身职业素质的高低。
然而,从今年大大小小的惨痛案例中,我们应该明白,人为的操纵会给企业带来的更加巨大的损失。
(四)开户单位间公开拆借现金
近些年来,公司相互拖欠的状况愈演愈烈。
此外,公司由于不能获得急需的贷款帮助而导致公司之间高额利息拆借资金,它们以此来避免银行的监管。
一些股份制企业采用募集股本的方法把筹措到的资金在企业内外部进行拆借,它们仅仅需要签订一份协议就能进行拆借,获得自己所需要的资金数额。
中间的程序都不用借助银行运转,而且企业自身决定拆借的利息。
(五)现金管理效率不高,监控力度不够
企业需要现金流通运行时,一定要通过上级的应允方才可以获得相应的贷款,这需要很长的时间才可以完成。
而在上级审批的时间内,最好的投资时机企业或许会因为资金不到账,手里没钱来不及参与,因此而丢掉了一个获益的好时机。
一定程度上会影响员工的工作积极性与上进心。
缺少对事情发生前,事情进行之中有效监督的资金管理是我国公司里的常见的问题。
很多管理人员只是自己个人认为企业筹措的现金越多越好,却忽视了现金运用的监控。
许多现金没有合理的部署很轻易就会使企业发生财务上的危机。
(六)违反《现金管理暂行条例》的相关规定
企业在实际操作中违反《现金管理暂行条例》规定的事情数不胜数。
比如:
现金结算限额为据相关规定是1000元,超过的部分应当由银行结转。
从现阶段各种情况综合来看,1000元的限额略微偏低,现实生活中执行起来很不方便,存在困难。
而且公司为了便捷,在需要转账时,很多公司依然选择过量资金来付款。
不仅超额使用资金,一些企业甚至连基本的现金限额都没有。
按相关法规规定,开户银行应以开户单位三至五天日常零星开支所需核定现金限额,一年核定一次。
但是现在阶段的限额核定其实是并未落实到位,企业超出的金额不会自觉、按时地派人将它交送至银行手中,企业自身也不会对自己的现金数额实行核查,一直都是多不拒,少不行的状态。
银行和企业双方彼此都没有积极履行自己的那部分责任与义务。
四、处理现阶段我国企业现金管理问题的对策和建议
(一)认真编制现金流量表
现金流量管理的基础是现金流量表。
在企业经营过程中,虽然按照有关要求编制出了现金流量表,但很多企业并没有重视现金流量表,也没有发挥出现金流量表的作用。
现金流量不仅要具体表现出来公司的投资、筹资、经营活动及经营成果,而且也能够呈现出现金流入与流出的一个动态过程。
现金流量所表现出企业的获利、偿债、投资及将来取得现金的能力,能够方便权益者及潜在客户对企业的财务情况做出正确的评价。
因而,企业要理解这张报表的真正意义,重视现金流量所带来的有效信息。
每个月都要按着相关要求按时地编制。
(二)提升财会人员的业务素质
提升会计工作者素质有利于提高现金管理水平。
下面三个角度能够为公司改善这种情况提供一些参考:
1)财会者要提升职业修养。
强化财会工作者的职业修养是可以保障会计信息的准确性,也是保障企业经济免受损失的重要前提。
准则给财会工作者的权利和选择性越大,就越需要财会工作者有高的职业修养与道德,严格用称职的修养规范自身行为,确保最后加工出来的信息能够真正的体现出会计主体的财务情况和经营成果。
2),不断接受培训,熟悉并积极了解国家的财经政策和有关的法律法规以及相关政策法律的最新动态,对政策的调整变动、企业外部信息和风险性有较高的察觉能力。
3),建立创新的观念以及终身学习的计划。
企业的进一步发展需要创新为自己注入新鲜的生命力。
财会工作者一定要保持创新意识以及终身学习的计划,如此才可以与时俱进,才能够更好的满足工作中的要求。
(三)健全企业现金内部控制制度
企业的内部控制可以很有效的减少发生舞弊事件。
健全内部控制可以使得现金获得非常可靠的安全保障。
严格职责分工,不相容的职位让不一样的工作者任职,形成内部牵制,降低舞弊行为发生。
实行交易分开,把现金收入和现金支出业务分给不同的工作人员办理,防止发生坐支行为。
实行内部稽核制度,设置单位及人员,建立稽核制度,加强监督,及时发现并解决问题。
实施定期轮岗制度,对人员定期轮岗,防止并及时发现舞弊;强化现金限额控制,企业严格按照相关规定设立现金限额,并确保执行。
(四)强化银行现金管理,促进银行与企业的合作
在企业现金管理中,银行应该主动积极的履行自己的职责,确保企业每日将超出的现金当天送交到银行。
为确保监督企业执行了该事项,银行也应该定期检查企业的现金状况,如果发现企业现金超出限额,则可以要求企业马上送至银行,并且可以给予相关警告。
反复发生或者金额重大时,可以采用相应的罚款形式来辅助监督与督促。
在银行履行职责时,企业必须全力配合,不得有所隐瞒或造假,如若不然,一经发现,在相关部门批准下,银行可以采取一定的惩戒措施。
当然,如果银行滥用职权,企业也可申请相关部门给予处分。
银行也应该提高自身运作效率,使得企业在急需现金时,能够在较短的时间内提取到足额现金。
有了这样的效率保证,相信也会调动企业的积极性,及时将多余现金送到银行。
这样一来,两者可以形成相互合作,相互监督的良好局面,加强企业的现金管理。
(五)提高现金管理效率,扩展监督的力度
由于获取企业批准拿到现金的效率低下,迫使许多人员为了避免繁琐的手续而走“捷径”。
为杜绝此类现象,企业现金管理制度中应设置简化流程提取现金的方法。
当申请现金提取时,应该判断此事项是否为紧急需要现金的情况,若果是,则简化程序,先将现金提取出去应急,把握企业的最佳投资机会,其他手续可以在后期补齐全。
这样也可以提高工作人员的积极性。
同时,为了防止有些人员钻应急的空子,企业应当建立严格的审查制度,加大对现金的事前,事中,事后的控制力度,确保现金确实是用在该用的地方,而不是被私自挪用,贪污。
真正的体现出现金对于企业如血液般的重要作用,提升自身收益。
(六)完善《现金管理暂行条例》
该项条例从颁布到现在已经有27年了。
从现在来看,不仅市场经济主体发生了很大变化,而且市场经济规模也发生了很大变化。
1988年时大部分是国有企业,而现在是多种形式并存发展的局面。
大量的国有企业发展为了民营企业。
而且,随着我国各方面的迅速发展,这项条例中现金的使用范围、结算起点等内容已经不能和新形势相匹配了。
相关部门应当根据实际情况,将范围在一些方面稍微的放大点。
比如因为进行购买时交通不方便快捷、抢险救灾、市场应急和别的一些合理情况,一定要用到现金的则要批准。
但是对于其他必须通过银行转账方式结算的交易,必须严格按照相关规定,不能使用现金结算。
另外,国家也要根据当前的实际情况充分考虑,适当增加结算起点金额。
适应实际生活中市场经济需要的同时也可以提高该项条例的合理性和有效性。
结束语
现金的重要性使得企业丝毫不敢懈怠。
每个管理好现金的企业必然是经过摸索花费了一定的人力,物力,财力才做到的。
这篇文章从现阶段我国企业现金管理中出现的典型问题出发,逐一的探索出解决该问题的建议与对策,为企业提供了大致的方向,是一个导向的作用。
但是由于篇幅有限,很多问题并不在本文的探索范围之内,需要其他人的进一步探究。
而且,加上每个企业的生产经营方式和特点各不相同,不存在一套适应所有企业的现金管理模式。
本文只是提供一个普遍的方向,具体的运用还需要企业根据自身的独特性进行分析、判断和运用。
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