青岛啤酒财务分析.docx
- 文档编号:11677419
- 上传时间:2023-06-02
- 格式:DOCX
- 页数:15
- 大小:21.49KB
青岛啤酒财务分析.docx
《青岛啤酒财务分析.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《青岛啤酒财务分析.docx(15页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
青岛啤酒财务分析
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
青岛啤酒2018年资产总额为3,407,526.5万元,其中流动资产为1,776,030.52万元,主要分布在货币资金、存货、交易性金融资产等环节,分别占企业流动资产合计的70.58%、14.93%和6.77%。
非流动资产为1,631,495.98万元,主要分布在固定资产和无形资产,分别占企业非流动资产的63.11%、15.93%。
资产构成表
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
总资产
3,407,526.5
100.00
3,097,471.18
100.00
3,007,715.85
100.00
流动资产
1,776,030.52
52.12
1,407,298.34
45.43
1,260,956.44
41.92
长期投资
39,841.9
1.17
40,376.14
1.30
40,508.56
1.35
固定资产
1,029,633.21
30.22
1,099,146.22
35.49
1,144,761.15
38.06
其他
562,020.88
16.49
550,650.49
17.78
561,489.7
18.67
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大,约占流动资产的77.66%,表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
流动资产
1,776,030.52
100.00
1,407,298.34
100.00
1,260,956.44
100.00
存货
265,122.47
14.93
239,291.01
17.00
241,244.28
19.13
应收账款
11,070.58
0.62
14,139.72
1.00
12,464.7
0.99
其他应收款
0
0.00
26,182.66
1.86
23,384.39
1.85
交易性金融资产
120,254.45
6.77
0
0.00
0
0.00
应收票据
5,380.15
0.30
4,222
0.30
2,640
0.21
货币资金
1,253,573.7
70.58
980,548.51
69.68
857,268.52
67.99
其他
120,629.16
6.79
142,914.43
10.16
123,954.54
9.83
3.资产的增减变化
2018年总资产为3,407,526.5万元,与2017年的3,097,471.18万元相比有较大增长,增长10.01%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加:
货币资金增加273,025.19万元,交易性金融资产增加120,254.45万元,存货增加25,831.46万元,在建工程增加17,975.21万元,递延所得税资产增加7,112.63万元,预付款项增加5,717.05万元,固定资产清理增加2,805.15万元,其他非流动资产增加1,364万元,应收票据增加1,158.15万元,共计增加455,243.29万元;以下项目的变动使资产总额减少:
长期待摊费用减少293.52万元,长期投资减少534.24万元,应收账款减少3,069.15万元,应收利息减少8,657.39万元,无形资产减少17,653.08万元,其他应收款减少26,182.66万元,其他流动资产减少36,111.87万元,固定资产减少69,513.01万元,共计减少162,014.92万元。
增加项与减少项相抵,使资产总额增长293,228.37万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看,2018年应收账款所占比例基本合理。
存货所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长快于营业收入增长,资产的盈利能力增加。
因此与2017年相比,资产结构趋于改善。
主要资产项目变动情况表
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
流动资产
1,776,030.52
26.2
1,407,298.34
11.61
1,260,956.44
6.08
长期投资
39,841.9
-1.32
40,376.14
-0.33
40,508.56
-73.59
固定资产
1,029,633.21
-6.32
1,099,146.22
-3.98
1,144,761.15
15.67
存货
265,122.47
10.79
239,291.01
-0.81
241,244.28
10.54
应收账款
11,070.58
-21.71
14,139.72
13.44
12,464.7
5.64
货币性资产
1,379,208.31
40.05
984,770.51
14.52
859,908.52
2.07
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
青岛啤酒2018年负债总额为1,538,531.36万元,资本金为135,098.28万元,所有者权益为1,868,995.14万元,资产负债率为45.15%。
在负债总额中,流动负债为1,208,687.01万元,占负债和权益总额的35.47%;短期借款为29,615.56万元,非流动负债为329,844.35万元,金融性负债占资金来源总额的10.55%。
负债及权益构成表
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
负债及权益总额
3,407,526.5
100.00
3,097,471.18
100.00
3,007,715.85
100.00
所有者权益
1,868,995.14
54.85
1,777,450.47
57.38
1,687,913.96
56.12
流动负债
1,208,687.01
35.47
1,045,223.33
33.74
1,028,478.6
34.19
非流动负债
329,844.35
9.68
274,797.38
8.87
291,323.29
9.69
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债约占流动负债的18.59%。
企业来自于收入分配性的负债约占流动负债的15.44%。
3.负债的增减变化情况
2018年负债总额为1,538,531.36万元,与2017年的1,320,020.71万元相比有较大增长,增长16.55%。
2018年企业负债规模有较大幅度增加,负债压力有较大幅度的提高。
负债变动情况表
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
负债总额
1,538,531.36
16.55
1,320,020.71
0.02
1,319,801.89
7
短期借款
29,615.56
4.82
28,253.42
-6.55
30,234.1
-62.69
应付账款
224,634.86
7.8
208,373.38
1.68
204,922.94
-20.91
其他应付款
0
-100
518,405.5
5.39
491,881.93
21.11
非流动负债
329,844.35
20.03
274,797.38
-5.67
291,323.29
12.85
其他
954,436.59
228.9
290,191.03
-3.73
301,439.64
31.61
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加:
应交税费增加29,029.81万元,应付账款增加16,261.48万元,应付职工薪酬增加14,283.32万元,专项应付款增加9,918.38万元,应付票据增加3,660.36万元,短期借款增加1,362.14万元,其他流动负债增加12.12万元,一年内到期的非流动负债增加0.12万元,共计增加74,527.74万元;以下项目的变动使负债总额减少:
长期借款减少41.74万元,应付利息减少81.52万元,递延所得税负债减少1,548.61万元,预收款项减少117,763.23万元,其他应付款减少518,405.5万元,共计减少637,840.61万元。
增加项与减少项相抵,使负债总额增长563,312.87万元。
5.权益的增减变化情况
2018年所有者权益为1,868,995.14万元,与2017年的1,777,450.47万元相比有所增长,增长5.15%。
所有者权益变动表
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
所有者权益合计
1,868,995.14
5.15
1,777,450.47
5.3
1,687,913.96
4.41
资本金
135,098.28
0
135,098.28
0
135,098.28
0
资本公积
344,418.63
0
344,418.15
-0
344,418.97
-15.48
盈余公积
140,070.44
0
140,070.44
0
140,070.44
0
未分配利润
1,161,978.21
7.56
1,080,290.07
7.75
1,002,572.89
5.03
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加:
未分配利润增加81,688.13万元,资本公积增加0.48万元,共计增加81,688.61万元;以下项目的变动使所有者权益减少:
其他综合收益减少3,565.81万元,共计减少3,565.81万元。
增加项与减少项相抵,使所有者权益增长78,122.81万元。
三、实现利润分析
1.利润总额
2018年实现利润为237,976.69万元,与2017年的210,481.86万元相比有较大增长,增长13.06%。
实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。
2.营业利润
2018年营业利润为237,756.47万元,与2017年的199,222.53万元相比有较大增长,增长19.34%。
以下项目的变动使营业利润增加:
营业收入增加29,820.35万元,公允价值变动收益增加5,405.57万元,财务费用减少12,709.86万元,销售费用减少90,010.91万元,共计增加137,946.69万元;以下项目的变动使营业利润减少:
营业成本增加93,364.41万元,管理费用增加14,212.36万元,资产减值损失增加13,631.59万元,营业税金及附加增加151.52万元,共计减少121,359.89万元。
增加项与减少项相抵,使营业利润增长16,586.81万元。
3.投资收益
2018年投资收益为2,051.86万元,与2017年的5,798.82万元相比有较大幅度下降,下降64.62%。
4.营业外利润
2018年营业外利润为220.22万元,与2017年的11,259.34万元相比有较大幅度下降,下降98.04%。
5.经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看,2018年的营业收入为2,657,525.52万元,比2017年的2,627,705.17万元增长1.13%,营业成本为1,655,577.5万元,比2017年的1,562,213.09万元增加5.98%,营业收入和营业成本同时增长,但营业成本增长幅度大于营业收入,表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
营业收入
2,657,525.52
1.13
2,627,705.17
0.65
2,610,634.37
-5.53
实现利润
237,976.69
13.06
210,481.86
-0.88
212,344.18
-6.65
营业利润
237,756.47
19.34
199,222.53
21.46
164,025.29
-11.58
投资收益
2,051.86
-64.62
5,798.82
-61.59
15,096.97
-67.35
营业外利润
220.22
-98.04
11,259.34
-76.7
48,318.89
15.14
6.结论
在市场份额增长的同时,营业利润大幅度的增长,经营业务开展得很好。
四、成本费用分析
1.成本构成情况
2018年青岛啤酒成本费用总额为2,478,744.98万元,其中:
营业成本为1,655,577.5万元,占成本总额的66.79%;销售费用为486,883.45万元,占成本总额的19.64%;管理费用为138,638万元,占成本总额的5.59%;财务费用为-49,711.58万元,占成本总额的-2.01%;营业税金及附加为232,654.34万元,占成本总额的9.39%。
成本构成表(占成本费用总额的比例)
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
成本费用总额
2,478,744.98
100.00
2,460,105.87
100.00
2,461,706.06
100.00
营业成本
1,655,577.5
66.79
1,562,213.09
63.50
1,526,527.95
62.01
销售费用
486,883.45
19.64
576,894.36
23.45
602,943.92
24.49
管理费用
138,638
5.59
124,425.64
5.06
134,054.32
5.45
财务费用
-49,711.58
-2.01
-37,001.72
-1.50
-25,740.83
-1.05
营业税金及附加
232,654.34
9.39
232,502.81
9.45
223,136.49
9.06
2.总成本变化情况及原因分析
青岛啤酒2018年成本费用总额为2,478,744.98万元,与2017年的2,460,105.87万元相比变化不大,变化幅度为0.76%。
以下项目的变动使总成本增加:
营业成本增加93,364.41万元,管理费用增加14,212.36万元,资产减值损失增加13,631.59万元,营业税金及附加增加151.52万元,共计增加121,359.89万元;以下项目的变动使总成本减少:
财务费用减少12,709.86万元,销售费用减少90,010.91万元,共计减少102,720.77万元。
增加项与减少项相抵,使总成本增长18,639.11万元。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
营业收入
2,657,525.52
100.00
2,627,705.17
100.00
2,610,634.37
100.00
营业成本
1,655,577.5
62.30
1,562,213.09
59.45
1,526,527.95
58.47
营业税金及附加
232,654.34
8.75
232,502.81
8.85
223,136.49
8.55
销售费用
486,883.45
18.32
576,894.36
21.95
602,943.92
23.10
管理费用
138,638
5.22
124,425.64
4.74
134,054.32
5.13
财务费用
-49,711.58
-1.87
-37,001.72
-1.41
-25,740.83
-0.99
3.营业成本控制情况
2018年营业成本为1,655,577.5万元,与2017年的1,562,213.09万元相比有所增长,增长5.98%。
4.销售费用变化及合理性评价
2018年销售费用为486,883.45万元,与2017年的576,894.36万元相比有较大幅度下降,下降15.6%。
2018年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长,表明企业采取了较为成功的销售战略,销售业务的管理水平显著提高。
5.管理费用变化及合理性评价
2018年管理费用为138,638万元,与2017年的124,425.64万元相比有较大增长,增长11.42%。
2018年管理费用占营业收入的比例为5.22%,与2017年的4.74%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高,管理费用支出合理。
6.财务费用变化情况
本期财务费用为-49,711.58万元。
五、现金流量分析
1.现金流入结构分析
2018年现金流入为3,595,805.26万元,与2017年的3,328,738.03万元相比有所增长,增长8.02%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为3188059.79万元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的88.66%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加399200.84万元。
2018年经营现金收益率为15.02%,与2017年的8.46%相比有较大幅度的提高,提高6.56个百分点。
现金流入结构表
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
现金流入总额
3,595,805.26
100.00
3,328,738.03
100.00
3,398,293.86
100.00
营业收入
3,188,059.79
88.66
2,961,913.76
88.98
2,927,707.82
86.15
投资收回、资产变卖
160,835.85
4.47
194,943.08
5.86
299,733.55
8.82
新增投资
0
0.00
240
0.01
0
0.00
借款
27,459.12
0.76
32,928.52
0.99
4,600
0.14
投资活动收益
5,481.39
0.15
6,172.55
0.19
4,504.51
0.13
其它
213,969.12
5.95
132,540.12
3.98
161,747.98
4.76
2.现金流出结构分析
2018年现金流出为3,342,352.13万元,与2017年的3,210,068.78万元相比有所增长,增长4.12%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金,占现金流出总额的47.18%。
现金流出结构表
2018年
2017年
2016年
项目名称
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
数值
百分比(%)
现金流出总额
3,342,352.13
100.00
3,210,068.78
100.00
3,364,648.39
100.00
购买原材料
1,576,979.56
47.18
1,453,305.7
45.27
1,391,523.61
41.36
工资性支出
461,650.78
13.81
432,657.74
13.48
429,009.42
12.75
税金
501,613.17
15.01
528,340.08
16.46
526,119.98
15.64
资产购置
76,179.61
2.28
88,819.36
2.77
85,587.21
2.54
对外投资
197,480
5.91
201,090
6.26
325,990
9.69
偿还债务
27,501.12
0.82
32,967.52
1.03
91,853.89
2.73
利润分配
63,917.85
1.91
53,473.08
1.67
59,730.39
1.78
其它
437,030.04
13.08
419,415.29
13.07
454,833.89
13.52
3.现金流动的稳定性
2018年,营业收到的现金有较大幅度增加,企业经营活动现金流入的稳定性提高。
2018年,工资性支出有所增加,企业现金流出的刚性增加。
2018年,最大的现金流入项目依次是:
提供劳务收到的现金;收到其他与经营活动有关的现金;收回投资收到的现金;收到其他与投资活动有关的现金。
最大的现金流出项目依次是:
接受劳务支付的现金;支付的各项税费;支付给职工以及为职工支付的现金;支付的其他与经营活动有关的现金。
现金流入流出对比表
流入项目
数值(万元)
流出项目
数值(万元)
提供劳务收到的现金
3,188,059.79
接受劳务支付的现金
1,576,979.56
收到其他与经营活动有关的现金
166,502.2
支付的各项税费
501,613.17
收回投资收到的现金
154,980
支付给职工以及为职工支付的现金
461,650.78
收到其他与投资活动有关的现金
44,491.2
支付的其他与经营活动有关的现金
418,093.36
取得借款收到的现金
27,459.12
投资支付的现金
197,480
4.现金流动的协调性
2018年青岛啤酒投资活动需要资金81674.38万元;经营活动创造资金399200.84万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2018年青岛啤酒筹资活动需要净支付资金64073.32万元,也被经营活动所
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 青岛 啤酒 财务 分析
![提示](https://static.bingdoc.com/images/bang_tan.gif)