七大资产管理行业规模高达30万亿元.docx
- 文档编号:12398907
- 上传时间:2023-06-05
- 格式:DOCX
- 页数:7
- 大小:115.97KB
七大资产管理行业规模高达30万亿元.docx
《七大资产管理行业规模高达30万亿元.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《七大资产管理行业规模高达30万亿元.docx(7页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
七大资产管理行业规模高达30万亿元
七大资产管理行业-规模高达30万亿元
七大资产管理行业规模高达30万亿元
一、七大资产管理机构,管理总资产排名为:
1.信托:
管理资产11万亿元。
2.银行理财:
管理资产9万亿元。
3.保险:
管理资产8.5万亿元。
4.公募基金:
管理资产4万亿元。
5.券商资管:
管理资产2万亿元。
6.私募基金:
管理资产1万亿元。
7.创业投资基金:
管理资产1万亿元。
这七大资产管理机构迅速崛起,2013年底,管理资产已高达30万亿元!
.
13年3月14日,中国平安在香港设立的资产管理机构,平安资产管理(香港)公司对外透露,有兴趣发展RQFII业务。
“我们正在评估对境外投资者有吸引力的可能产品,未来将和中国证监会协作对这些方面进行研究。
”该公司人士对媒体称。
上周,中国证监会发布了《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》,扩大了试点机构类型,境内商业银行、保险公司等香港子公司
从去年8月份以来的高位回落;2月进一步回落,共有75家银行发行了2367款理财产品,发行银行较1月减少3家,发行量环比下降7.76%。
由于银行理财产品的投资者采取的是滚动投资策略,因此产品数量的环比回落很可能造成理财资金池规模的回落。
.
3.保险资产管理
保险资产管理规模的增速更慢。
2012年年底,保险总资产高达73545亿元,根据保监会的数据,1月份,规模仍有上升至73615亿元,上涨了70亿元,增幅只有0.09%。
保监会尚未披露2月份数据,但是从上市保险公司获悉,2月份的情况更不乐观。
3月12日晚间,一些保险公司发布了2月份数据。
2月太保寿险保费收入88亿元,同比下降10.2%;产险保费收入45亿元,增长7.1%。
增速较1月有所下滑。
同日公布的新华保险数据显示,今年2月实现保费93亿元,下降13.2%。
降幅较1月的10.3%继续扩大。
保险资产规模增长几乎停滞。
这意味着其投资规模的停滞。
据中债网2月份数据,当前保险机构持有主要债券品种的规模约2.12万亿元,环比下降0.1%,这是自去年10月以来的首次下降。
有说法是保险公司将资金向权益类产品转移,但基金公司透露的数据显示,今年头两个月,保险公司对基金的加仓也不明显。
.
4.公募基金
公募基金则在缓慢增长中。
根据基金业协会披露的数据,2012年年末,公募基金公司资产管理规模合计36225亿元,至2月份末,基金公司资产管理规模增至37115亿元,增幅2.46%。
13年底,受阿里巴巴通过推出余额宝产品以来,管理的货币基金半年就达到4000亿元规模。
受各类理财宝影响,13年底公募基金管理的总资产已接近4万亿元。
.
5.券商资管
正在大跃进的还有券商资管。
2012年,券商资管从2011年年底的2800亿元翻6倍增至1.89万亿元,在资管业掀起波澜。
今年截至3月第一周,券商集合理财产品共发行产品174只,已接近去年全年成立数量,超过了前11个月成立数量。
而13年3月14日已经传出,券商资管管理资产净值已经突破2万亿元大关,较之2012年增幅5.8%。
.
6.私募基金
另据15亿网统计,阳光私募基金13年1月份发行74只,2月份发行60只,对比去年12月份的60只持平或者上升;而同比去年1、2月份阳光私募基金成立56只和52只都有较大提升。
值得注意的是,过去两年阳光私募大规模清盘潮在2013年头两个月并未出现,据15亿网数据中心统计,截至3月14日,今年以来清盘的阳光私募数量只有37只,25只到期清算,12只强制清算,提前清算的产品中只有一只。
13年底,14年初以来,中国开始大力发展私募基金。
废除私募基金成立的审批制后,私募基金成立采用注册制!
由此,私募基金业进入爆炸式增长的态势呼之欲出。
.
7.创投的资产管理
创投的资产管理规模在2013年或会出现更严峻的问题。
根据清科研究中心统计,2012年年底,创投规模为10602亿元,较之2011年只有个位数的增长,成为各类资产管理机构中增速最慢的机构。
然而,清科统计的数据显示,2013年1月中外创业投资暨私募股权投资机构新募集基金共计13只,新增可投资本量17.43亿美元,同比下降59.4%。
事实上,在不同管理机构内部,也有不同业务之间的规模消长。
比如公募基金虽然1、2月份录得规模增长,但是主要是非公募业务贡献的。
证券业协会统计,2月末,公募行业非公募业务的资产管理规模达到8210.85亿元。
从今年前两个月的情况看,增量规模达到646.33亿元,占1、2月份基金公司资管新增规模的72%。
而信托的集合理财产品也未大幅增长。
用益信托统计,2013年1月份集合资金信托产品成立354个,成立规模为573.83亿元,与去年12月相比,成立数量环比减少21.51%,成立规模环比减少19.44%。
2月份集合资金信托产品成立289款,成立规模为479.51亿元,与1月相比成立数量环比减少18.36%,成立规模环比减少16.44%。
“刺激信托规模大幅增长的还是单一类信托。
”用益信托工作室负责任李旸表示。
.
七大资管机构近身肉搏
事实上,在过去数年,资产管理行业的竞争远不是当下这种此消彼长的局面。
而是各类型资产管理机构在各自领域的发展。
比如信托,其作用是为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为,而管理的范围非常宽泛,包括一切财产,无形资产,有形资产;甚至还包括自然人、法人、其他依法成立的组织乃至一个国家。
这种宽泛,让其在A股泡沫破灭后,以发展高收益率固定收益类产品上获得长足发展。
2009年至2012年信托资产管理规模同比增长幅度不低于50%。
但2012年10月《证券公司客户资产管理业务管理办法》实施,券商资管大力发展类信托业务,于是其规模在2012年膨胀570%。
去年10月31日证监会发布修订后的《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》,也打开了基金公司参与类信托业务的大门。
预计今年基金公司子公司规模的膨胀速度不亚于券商资管。
这种因为政策松绑而产生的跨市场竞争最开始是一些局部的,小规模的。
比如2003年银行开展理财业务,逐渐改变了银行和基金之间的甲乙方关系;2005年,证监会批准了券商资管发行集合产品,券商和基金业有了一定的竞争能力;2009年,证监会批准基金公司可以发行专户“一对多”,基金公司进入私募领域;2007年,证监会批准证券公司可以设立直投公司,券商开始和创投竞争。
而过去一年,政策几乎将各领域的围墙通通打破。
保监会2012年至2013年连续发布十余条新规让保险资金可以进入创投、A股、私募乃至房地产等领域;券商更是在2012年的创新大会后几乎曲线斩获了除银行、保险外的金融业的全牌照;基金公司也借道子公司获得最广泛的投资资格;2013年春节刚过,证监会又开放了保险、券商、私募、创投进入基金的大门。
然而,政策的松绑并非造成资产管理机构此消彼长的本质原因。
更重要的是,资产管理行业的天花板快到了。
如此这般,其竞争关系就从各自领域发展到了替代型竞争关系。
事实上,有一系列现象说明资产管理行业已经接近天花板。
记者从证监会、保监会、普益财富、清科研究中心、15亿网、同花顺、公开报道等多渠道获得的数据显示,
以1.基金业、2.券商资管、3.信托业、4.创投、5.阳光私募等五大资产管理机构为代表的资产管理行业在2007年以后高速发展。
2007年,七大资产管理机构管理资产7.2万亿元,2008年增至8.07万亿元,2009年至2012年的规模分别为10.5万亿元、13.47万亿元、19.06万亿元、28.7万亿元。
2008年至2012年的同比增幅分别为13.35%、30.65%、27.76%、41.5%、50.55%。
(这当中有重复计算部分,比如大约六分之一的信托资金和银行理财重合、阳光私募资产和信托资产重合;但当中也漏掉许多当计入的部分,比如各种投资领域的私募资金据说有数万亿规模。
)
虽然增速仍在扩大,但是其绝对值却越来越接近全市场可以用于委托理财的资金量。
华泰证券曾测算,2012年末国内资产管理规模达到30万亿元,仅仅比七大资产管理机构的合计数多出1.3万亿元。
这意味着,七大机构已经到了需要近身肉搏的阶段。
按照华泰证券对资产管理规模的估算,其每年的增幅在20%,这意味着如果某类资产管理机构的规模增速超过该数,将会吞吃其他资管行业的增速。
于是造成此消彼长。
2013年,信托业虽然仍保持高速增长,但信托从业人员却如履薄冰。
“我们一方面要防范可能出现的兑付风险,另一方面还要防止券商和基金这样的追兵。
”上海某信托公司人士表示。
李旸也透露,已经有信托业的人士反映,券商开始和他们抢项目了。
“由于券商、基金公司在信托团队的搭建上仍不完善,尚不足以对信托造成太大冲击。
”李旸说:
“但一两年后,正面冲突不可避免。
”
竞争的加剧未必不会产生正能量。
清科研究中心的分析师就认为,随着时间的推移,资产管理行业竞争将趋于多元化,投资产品种类也将会不断丰富,产品的投资成本降低,投资者的需求也会得到更好的满足。
普益财富的分析师则认为,竞争不止是互相打架,还会产生相互合作。
比如银信合作将增加到银证合作、银基合作、银保合作等。
xdrtubdrt
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 七大 资产 管理 行业 规模 高达 30 万亿