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投资的大局观远胜于估值方法
每天看盘操作的几个时间点
要在股票市场上赚钱,只有先学会看盘才能过渡到分析。
消息面影响是事实,但一切消息都在盘面上体现,因此盘面最真实。
如果您会看盘,就会买到低价,卖到高价,如果您不会看就只能追涨杀跌,一买就跌,一卖就涨。
现有几种最基本的时间看盘方法供投资者参考:
(1)开盘9︰00~9︰15的准备
“要赚必抢占先机”,掌握开盘15分钟必为股市赢家。
最重要的时间输赢都在一瞬间,请散户投资者多把握。
(2)9︰25是集合竞价时间,也是每个交易日第一个买卖股票的时机,机构大户借集合竞价跳空高开拉高抛货,或跳空低升打压进货,这是经常有的现象
开盘价一般受昨日收盘价影响。
若昨日股指、股价以最高位报收,次日开盘往往跳空高开,即开盘股指、股价高于昨日收盘股指、股价,俗称跳空缺口;相反,若昨日股指、股价以最低报价,次日开盘价往往低开。
跳空高开后,若高开低走,开盘价成为当日最高价,股民手中若有昨日收于最高价的“热门股”,有参加集合竞价抛货的机会,卖出价可大于或等于昨日收盘价最高价。
若热门股昨日收盘价低于最高价,已出现回落,可以略低于昨日收盘价抛货。
此外,若你准备以最低价抓一暴跌的热门股,抢反弹,也可以参加集合竞价。
因为昨日暴跌的最低价收盘的股票,今日开盘价可能是今日最低价。
当然,也可以集合竞价卖出热门股,买入超跌股。
(3)9︰30~10︰00是第二次进出货时机
是要脱手热门股的一个时间,若股价开盘后高开高走,股价急剧上涨,最高价常出现于上午10︰00以前,且成交量急剧放大,往往这个时间为热门股抛货的一个时机。
假如股价平开高走,随成交量放大,股价平稳上涨,此时可用分时股价图(60分钟K线图)、分时成交量图分析“热门股”走势,判断是否买入。
另外,昨日暴跌的股也往往在上午10︰00以前出现最低价,因此可考虑买入抢反弹。
是否买暴跌的股票,一要看是否跌过了头,跌到了支撑价位;二要看消息面,主力意图,即暴跌股能不能再炒起来。
(4)11︰30,收盘前为买入卖出股票第三次时点
若热门股从趋势上发出抛货信号,上午走势,随成交放大,一浪高于一浪,应立即抛货。
因此,上午收盘前,下午开盘后的几分钟,为买入、卖出股票重要时机。
高收者,下午可能高开高走;低收者,下午可能低开低走。
中午,注意上市的公告,一般临时的重要公告均为中午发布。
(5)
13︰00开盘,注意上午炒作热门股走势
若成交急剧放大,股价徘徊不上,当心主力在抛货或会有较大的回调。
(6)14︰00~14︰30,是市场“T+0平仓盘”时间
股指、股价往往出现当日最高价、次高价。
这是因为上午T+0买入的机构大户,要拉高抛货,此时为第四次抛货时机,要相当重视。
因为,若机构大户出完货很可能打压股价,不再护盘。
(7)14︰30~15︰00,是全日最后一次买卖股票时机
注意查询自己的买卖申报是否成交,该撤销的要撤销处理,防止误买入、误抛出。
在高位或震荡时,这一时刻往往会发生相当重大的变化。
收盘前,是买入强势股最高价、收盘价和卖出弱势股最低价、收盘价的最后机会。
此时全日收盘时形势明朗,可预知第二天大盘、个股走势,若高收,次日必高开高走,故投机者纷纷“抢盘”。
有的投机者只作隔夜差价,当日收盘前抢入强势股,次日开盘后抛掉,稳稳当当地获利,风险也小,短线者切勿在重要时刻擅自离开或分心,更不能委托他人处理,以免造成不如己愿的情形发生。
(8)警惕机构大户借技术指标骗钱
临收盘故意拉高或打压收盘股指、股价,次日跳空高开或低开,达到次日拉高抛货或压价进货的目的。
识别方法:
一看有无大成交量配合,高收盘(低收盘),若成交量过小(多)或空方无力量,成交量过大。
无论抛货还是进货,均为“陷阱”。
二看有利无利多或利空消息,如有市场传言配合,要分析传言的真伪。
结合大成交量,再研究其他技术指标,可初步确认为多头或空头市场,可考虑买入或卖出股票。
但为防止上当,既不要完全满仓也不要彻底空仓。
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投资的大局观远胜于估值方法
近期读书,且从一个实战的案例中有所悟,是有关于投资的大局观和估值方法。
如前所述,无以观妙、有以观徼,这个徼字代表着主升,也可以说代表着投资的大局观。
所谓大局观,就是不要为眼前的一点波动所左右,不为一时的价值高估或低估而改变自己的投资。
很多人做投资非常精于算计,比如对一个公司的估值上,其实不同的估值方法各有优劣,对于不同的公司也应采用不同的估值方法。
那些特别精于算计的投资者也许可以获利,但一般也很难获大利。
以市场上目前普遍运用的市盈率估值方法为例,其实就存在巨大的缺陷,市盈率估值会让投资者纠结于公司在一个年度的高估或低估,而很可能一叶障目不见泰山。
从彼得·林奇对投资目标的划分上来说,市盈率估值也许仅仅只对缓慢增长的公司和稳定增长的公司有一点作用和意义,但是对于快速增长的公司、周期性公司、困境反转型公司而言,根本都是毫无用处的。
市盈率估值会极大的误导投资者,会严重束缚一个投资人的大局观。
我们以一个简单的例子来对此进行比较分析,假如A和B两个公司都是经营同样的产品业务,它们的年主营业务收入都是100亿,并且都是行业的领导者,同时假如A公司的年度净利润为10亿,但由于各种原因,包括股权结构、毛利率的差异等使得B公司年度净利润却只有1亿,那么问题就来了,如果用市盈率的方法给A/B两个公司估值,同样是20倍的市盈率,A公司的市值可能就高达200亿,而B公司的市值却只有20亿。
对于同样产品业务的两个公司而言,它们在市场上的地位也是不分伯仲的,但仅仅因为两个公司当前盈利能力有一定的差异,A公司的市值就是B公司市值的10倍,这种PE估值的方法是存在巨大的缺陷。
接下来,假如B公司的市值从20亿涨到了40亿市值,静止的看,B公司的市盈率已经高达40倍了,很多投资者会由此判断B公司价格高估了,于是大举卖出,但是此时B公司的市值还是只有A公司的五分之一。
同样是100亿的年主营业务收入,B公司涨了1倍市值还只有A的五分之一,这时候,如果没有投资的大局观,就极容易卖出B公司的股票。
而实际上,随着B公司股权结构的改变、毛利率的持续提升等因素在逐渐起作用,B公司的盈利能力将可能追上A公司,B的市值也还可能从40亿上升到80亿、甚至120亿、200亿。
对于静止的站在当前只看见B公司40倍市盈率的投资者而言,必然难以坚定的持有B公司的股票。
这个例子说明,用PE估值的方法对于一个困境反转型公司而言,是根本无意义的。
另外,对于A/B两个公司而言,在其主营业务收入旗鼓相当的时候,要用PSR估值去比较一下两者的空间,PSR=市值/年度主营业务收入,它反应一个公司的当前市值和主营业务收入的关系,可以帮助更好的确定投资的大局观!
PSR估值的方法是肯尼迪·费雪在其著作独到提出的,我认为有很大的参考价值。
而对于PE估值,则存在巨大的缺陷。
另外谈到PEG估值的方法,将一个公司的成长性和市盈率进行比较,实际上难度也很大,比如一个公司今年增长了50%,貌似可以给50倍的市盈率,但又有几个人能准确判断,此公司明年是否可以继续50%的增长,又或者达到更高的增长,如果成长从50%的增速下降到20%,那么又将是残酷的戴维斯双杀。
总而言之,不同的估值方法各有优劣,投资的核心问题还是要有大局观,不因一时的高估而轻易卖出,也不因表象的低估而买进,只有当你确定一个公司未来的市值目标时,才算是真正具备了前瞻性的视野,它让一个投资人摒弃一些蝇头小利的算计,真正拿住那些长线大牛股。
从这个意义上讲,投资的大局观和视野,远胜于雕虫小技的估值方法,也许也正是因为此,我从未见投资大师巴菲特用什么估值方法去精确测算一个公司的估值。
山戴王
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价值500万的炒股秘笈
1,不管什么时候,控制风险,永远比寻找牛股重要!
2,炒股第一步从训练执行力开始,第二才是止损,否则一切理念、理论、方法、系统、仓位管理等等,均不会产生实际的意义.
3,集中全部精力,研究精通一个适合自己的,唯一的盈利模式,不断去升级,优化,加上坚决的执行力,是在股市赚钱的捷径。
4,每一个阶段的主流热点龙头股和稀有特殊题材个股,永远是我们重点关注的目标。
5,只做高效的交易,空仓耐心等待每一次绝杀机会的出现再果断出击。
6,顺势而为,再好的股票,再好的预期,没有按自己的预判上涨,就要抛弃一切幻想,果断止损止盈。
7,大视野:
坚定的只做主流热点龙头股和稀有特殊题材的股票:
1,在有主流题材时,跟进龙头,不做个股题材行情;
2,有连续板人气股时,不做单板行情;
3,有新题材个股时,不做老题材的个股。
8,正确判断主流热点的影响力和持续性:
1,新颖,稀缺,想象力够大,破天荒,从未有过,还未兑现。
2,题材必须坐实。
没坐实的题材风险极大,一出澄清公告容易挨跌停板。
3,资金必须认可。
机构少,小盘股为主,历史股性活。
9,出手的环境:
1,热点散乱,变换迅速的时候,空仓等待。
2,下降趋势不抢反弹,留着资金做大行情。
3,不看牛熊市,只做市场中最耀眼的明星。
市场有赚钱效应就可以做。
10,买入的时机:
1,预判解读政策,事件,发现启动形成板块效应在领涨龙头即将涨停时介入,或次日集合竞价高价介入。
或第二个涨停板追进,甚至二连板后跟进。
2,预判公司发布利好消息对股价的影响,对题材新颖,影响重大,概念稀缺,想象空间大的,开盘直接追击。
3,龙头股首个阴线尾盘买或盘中回调5日线买入。
11,卖出时机:
1,连续拉升后,出现尾盘拉升的,马上出局。
2,龙2,龙3没有联动时,行情走不远了,及时了结。
3,直接追高的-3%止损。
4,大题材龙头连续大涨,短线在股价翻倍附近出局。
5,买在启动点时,在跌破重要支撑位卖出。
6,盘中很多涨停板个股打开回落,卖出。
7,权重股连续异动,提防题材股回调,减持。
12,龙头股的特点:
1,龙头股涨幅大,涨得快,到顶经常横盘震荡几天,再反抽一下才回调下跌。
2,第一波4板之内,第二波基本一定会出现。
第一波超过7个板,第二波不好说。
3,龙头股的涨幅一般在30%-100%之间。
13,k线组合:
1,跳空涨停板突破!
2,阴线后缩量涨停板!
3,低位阳包阴涨停板!
4,放量涨停板反包高开假阴线!
5,
4--7天连续带上下影阳线后,1-2天阴线洗盘,涨停板反转!
6,活跃龙头小盘人气股,分时回调大低吸。
7,当天突破新高涨停板后,大回落10个点左右,第二天回调下跌5个点以上时,买入。
操作理念:
主流龙头----及时止盈止损----空仓耐心等待----新主流龙头
操作手法:
及时追击主流板块龙头,果断止损止盈!
胆识,果断,执行力缺一不可!
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