实践3现金流量表.docx
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实践3现金流量表.docx
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实践3现金流量表
学生实践报告
(文科类)
课程名称:
财务报告分析专业班级:
学生学号:
学生姓名:
所属院部:
指导教师:
2010——2011学年第一学期
金陵科技学院教务处制
实践报告书写要求
实践报告原则上要求学生手写,要求书写工整。
若因课程特点需打印的,要遵照以下字体、字号、间距等的具体要求。
纸张一律采用A4的纸张。
实践报告书写说明
实践报告中一至四项内容为必填项,包括实践目的和要求;实践环境与条件;实践内容;实践报告。
各院部可根据学科特点和实践具体要求增加项目。
填写注意事项
(1)细致观察,及时、准确、如实记录。
(2)准确说明,层次清晰。
(3)尽量采用专用术语来说明事物。
(4)外文、符号、公式要准确,应使用统一规定的名词和符号。
(5)应独立完成实践报告的书写,严禁抄袭、复印,一经发现,以零分论处。
实践报告批改说明
实践报告的批改要及时、认真、仔细,一律用红色笔批改。
实践报告的批改成绩采用百分制,具体评分标准由各院部自行制定。
实践报告装订要求
实践报告批改完毕后,任课老师将每门课程的每个实践项目的实践报告以自然班为单位、按学号升序排列,装订成册,并附上一份该门课程的实践大纲。
实践项目名称:
现金流量表分析
实践学时:
实践地点:
同组学生姓名:
实践日期:
实践成绩:
批改教师:
批改时间:
指导教师评阅:
一、实践目的和要求
目的:
对现金流量表的经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流项目进行分析,掌握现金流量表的阅读与分析。
要求:
1.根据事先选定的上市公司现金流量表的资料,运用财务报告分析的各种方法对企业现金流量的增减变动情况进行分析,并作出评价。
2.根据事先选定的上市公司现金流量表资料,运用财务报告分析的各种方法对企业的现金流量进行结构分析,并作出评价。
3.根据事先选定的上市公司现金流量表的资料,对企业的现金流量进行比率分析、收益质量分析,并进行评价。
二、实践环境与条件
教师先讲授有关的理论知识和分析方法,然后由学生分小组(一般4-6人一组),通过巨潮咨询网搜索我国已上市公司的年度报表资料,每一小组选择一家上市公司的报表资料,各小组之间不允许同时选择同一家上市公司,各组成员分工协作,在课外完成分析报告。
最后由各小组选派代表在课堂讲解分析报告的内容,其他各组参与讨论并给评判,教师总结并给出成绩。
三、实践内容
(一)现金流量表的阅读及理解
(二)现金流量表的分析
1.现金流量表相关财务指标的分析
2.从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析
四、实践报告(附件)
实践报告内容包括:
现金流量的相关财务指标分析
现金流量的结构分析
根据实践内容,在所有实践结束时,写出实践报告及实践的心得体会。
现金流量表的阅读与分析
——上海莱士血液制品股份有限公司
现金流量正表
编制单位:
上海莱士血液制品股份有限公司2010年1-6月单位:
元
项目年度
本期金额
上期金额
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金
248,228,636.25
157,152,650.91
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
1,025,539.37
收到其他与经营活动有关的现金
3,473,149.77
4,679,758.02
经营活动现金流入小计
252,727,325.39
161,832,408.93
购买商品、接受劳务支付的现金
79,063,819.33
60,200,827.50
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
44,657,869.84
22,377,692.78
支付的各项税费
46,239,117.48
35,473,501.67
支付其他与经营活动有关的现金
24,298,154.83
26,880,609.90
经营活动现金流出小计
194,258,961.48
144,932,631.85
经营活动产生的现金流量净额
58,468,363.91
16,899,777.08
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
3,931.50
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
7,200,000.00
投资活动现金流入小计
7,200,000.00
3,931.50
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
40,754,305.61
47,650,924.87
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
6,400,000.00
投资活动现金流出小计
47,154,305.61
47,650,924.87
投资活动产生的现金流量净额
-39,954,305.61
-47,646,993.37
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金
1,500,000.00
其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金
1,500,000.00
取得借款收到的现金
20,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
1,500,000.00
20,000,000.00
偿还债务支付的现金
28,947,981.04
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
120,525,675.00
129,113,309.94
其中:
子公司支付给少数股东的股利、利润
525,675.00
支付其他与筹资活动有关的现金
750,000.00
筹资活动现金流出小计
120,525,675.00
158,811,290.98
筹资活动产生的现金流量净额
-119,025,675.00
-138,811,290.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-134,265.06
-52,783.41
五、现金及现金等价物净增加额
-100,645,881.76
-169,611,290.68
加:
期初现金及现金等价物余额
463,400,409.16
557,877,648.03
六、期末现金及现金等价物余额
362,754,527.40
388,266,357.35
现金流量表补充资料
编制单位:
上海莱士血液制品股份有限公司2010年1-6月单位:
元
项目年度
本期金额
上期金额
1.将净利润调节为经营活动现金流量:
净利润
70,687,777.78
51,995,677.55
资产减值准备
417,337.61
1,366,979.91
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
6,111,048.24
7,666,771.09
无形资产摊销
437,300.12
455,512.65
长期待摊费用摊销
28,044.26
28,044.26
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
---
---
固定资产报废损失
783.1
155,932.64
公允价值变动损失
---
---
财务费用
---
1,009,701.74
投资损失
447,338.41
递延所得税资产减少
3,445,946.37
89,239.53
递延所得税负债增加
---
---
存货的减少
-33,377,530.90
-20,884,118.43
经营性应收项目的减少
4,865,853.57
-22,567,753.30
经营性应付项目的增加
5,851,803.76
-2,863,548.97
其他
---
---
经营活动产生的现金流量净额
58,468,363.91
16,899,777.08
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动:
债务转为资本
---
---
一年内到期的可转换公司债券
---
---
融资租入固定资产
---
---
3.现金及现金等价物净变动情况:
现金的期末余额
362,754,527.40
388,266,357.35
减:
现金的期初余额
463,400,409.16
557,877,648.03
加:
现金等价物的期末余额
---
---
减:
现金等价物的期初余额
---
---
现金及现金等价物净增加额
-100,645,881.76
-169,611,290.68
1、根据上海莱士血液制品股份有限公司2010年上半年度的现金流量表分析现金流量的增减变动情况
现金流量增减变动情况分析表
单位:
元
项目年度
2010年中期
2009年中期
2010年比2009年增减
差额
百分比
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金
248,228,636.25
157,152,650.91
91,075,985.34
132.06%
收到的税费返还
1,025,539.37
0.00
1,025,539.37
1.49%
收到其他与经营活动有关的现金
3,473,149.77
4,679,758.02
-1,206,608.25
-1.75%
经营活动现金流入小计
252,727,325.39
161,832,408.93
90,894,916.46
131.80%
购买商品、接受劳务支付的现金
79,063,819.33
60,200,827.50
18,862,991.83
27.35%
支付给职工以及为职工支付的现金
44,657,869.84
22,377,692.78
22,280,177.06
32.31%
支付的各项税费
46,239,117.48
35,473,501.67
10,765,615.81
15.61%
支付其他与经营活动有关的现金
24,298,154.83
26,880,609.90
-2,582,455.07
-3.74%
经营活动现金流出小计
194,258,961.48
144,932,631.85
49,326,329.63
71.52%
经营活动产生的现金流量净额
58,468,363.91
16,899,777.08
41,568,586.83
60.27%
二、投资活动产生的现金流量:
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
3,931.50
-3,931.50
-0.01%
收到其他与投资活动有关的现金
7,200,000.00
0.00
7,200,000.00
10.44%
投资活动现金流入小计
7,200,000.00
3,931.50
7,196,068.50
10.43%
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
40,754,305.61
47,650,924.87
-6,896,619.26
-10.00%
支付其他与投资活动有关的现金
6,400,000.00
0.00
6,400,000.00
9.28%
投资活动现金流出小计
47,154,305.61
47,650,924.87
-496,619.26
-0.72%
投资活动产生的现金流量净额
-39,954,305.61
-47,646,993.37
7,692,687.76
11.15%
三、筹资活动产生的现金流量:
0.00%
吸收投资收到的现金
1,500,000.00
0.00
1,500,000.00
2.18%
其中:
子公司吸收少数股东投资收到的现金
1,500,000.00
0.00
1,500,000.00
2.18%
取得借款收到的现金
20,000,000.00
-20,000,000.00
-29.00%
筹资活动现金流入小计
1,500,000.00
20,000,000.00
-18,500,000.00
-26.83%
偿还债务支付的现金
28,947,981.04
-28,947,981.04
-41.97%
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
120,525,675.00
129,113,309.94
-8,587,634.94
-12.45%
其中:
子公司支付给少数股东的股利、利润
525,675.00
0.00
525,675.00
0.76%
支付其他与筹资活动有关的现金
750,000.00
-750,000.00
-1.09%
筹资活动现金流出小计
120,525,675.00
158,811,290.98
-38,285,615.98
-55.51%
筹资活动产生的现金流量净额
-119,025,675.00
-138,811,290.98
19,785,615.98
28.69%
4、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-134,265.06
-52,783.41
-81,481.65
-0.12%
五、现金及现金等价物净增加额
-100,645,881.76
-169,611,290.68
68,965,408.92
100.00%
分析:
上海莱士血液制品股份有限公司的2010年中期的经营活动产生的现金流量净额为58468363.91元,2009年中期的16899777.08元,两个年度都有创造现金的能力,2010年中期比2009年增长了245.97%,呈上升趋势,增长的主要原因是销售收入的增加。
上海莱士公司2010年中期和2009年的投资活动的净现金流量均为负数,而且2010年和2009年中期均进行了企业内部的固定资产投资,这说明公司投资规模大,但2010年中期相比2009年,投资规模相对缩小,结合企业的其他资料可知,公司已进入成长阶段,固定资产的投资可以减少些以便公司稳步发展。
上海莱士公司这两年的筹资活动现金净流量为负数,这说明公司现在的筹资规模变小,而且公司支付与筹资活动有关的现金额大于筹资额,这说明公司之前的筹资额较大,但2010中期与2009年相比,筹资额虽为负数,但实际上还是增长了28.69%,这说明该公司偿还的筹资债务比2009年有所减少。
由于上海莱士公司的进行的投资活动和筹资活动现金流出量过大,而经营活动的现金净流量又不大,因此呈现了资金短缺的局面,2010年中期的现金净流量虽比2009年增加了68965408.92元,但仍是负数,这在很大程度上会影响公司正常的经营活动,公司的管理当局要及时提出报告引起重视。
小结:
上海莱士公司的现金净流量2010年中期较2009年有所增加,但仍处于现金短缺的局面,公司应采取积极措施增加公司的现金净流量以不影响公司正常的经营活动。
2、根据上海莱士血液制品股份有限公司2010年上半年度的现金流量表现金流量结构分析
(1)现金收入结构分析
现金收入结构分析表
2010年
项目
金额
结构百分比
经营活动的现金流入
252,727,325.39
96.67%
其中:
销售商品、提供劳务收到的现金
248,228,636.25
98.22%
收到的税费返还
1,025,539.37
0.41%
收到其他与经营活动有关的现金
3,473,149.77
1.37%
投资活动的现金流入
7,200,000.00
2.75%
其中:
收到其他与投资活动有关的现金
7,200,000.00
100.00%
筹资活动的现金流入
1,500,000.00
0.57%
其中:
吸收投资收到的现金
1,500,000.00
100.00%
现金流入合计
261,427,325.39
100.00%
分析:
由上表可知,在上海莱士公司2010年中期流入的现金中,经营活动流入的现金占96.67%,投资活动流入的现金占2.75%,筹资活动流入的现金占0.57%。
即该公司的现金流入主要来源于经营活动,来自于投资活动和筹资活动的现金极少,仅占3.32%。
在经营活动流入的现金中,主要来自销售的收入占98.22%。
该公司要增加现金收入,还是应该依靠经营活动,特别是来自销售收入的现金收入,这也是公司盈利能力增强的体现。
在目前国内医药行业长期向好趋势下,药价有望上涨,在保质保量前提下,增加销售量,将会给该企业带来丰厚的盈利。
(二)现金流出结构分析
现金支出结构分析表
2010年
项目
金额(元)
结构百分比
经营活动支出现金
194,258,961.48
53.67%
其中:
支付给职工以及为职工支付的现金
44,657,869.84
22.99%
支付的各项税费
46,239,117.48
23.80%
支付其他与经营活动有关的现金
24,298,154.83
12.51%
投资活动支出现金
47,154,305.61
13.03%
其中:
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
40,754,305.61
86.43%
支付其他与投资活动有关的现金
6,400,000.00
13.57%
筹资活动支出现金
120,525,675.00
33.30%
其中:
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
120,525,675.00
100.00%
现金流出合计
361938942.09
100.00%
分析:
由上表可知,在上海莱士公司2010年中期流出的现金中,经营活动流出的现金占53.67%,投资活动流出的现金占13.03%,筹资活动流入的现金占33.30%。
即该公司的现金流出的产生主要是因为经营活动,其次是筹资活动,投资活动也使现金流出部分。
在经营活动流出的现金中,支付给职工以及为职工支付的现金占22.99%,支付的各项税费占23.80%,在筹资活动中,分配股利、利润或偿付利息支付的现金占100.00%,在投资活动中,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占86.43%,这是引起该公司大量现金流出的主要原因。
企业在以后的节约开支中,可以从上述几个方面入手。
(三)现金净流量结构分析
现金净流量结构分析表1
2010年
项目
金额
结构百分比
经营活动现金净流量
58,468,363.91
-58.09%
投资活动现金净流量
-39,954,305.61
39.70%
筹资活动现金净流量
-119,025,675.00
118.26%
汇率的影响
-134,265.06
0.13%
现金净流量合计
-100645881.76
100.00%
现金净流量结构分析表2
2010年
现金净流量
金额(元)
正或负
经营活动
58,468,363.91
正
投资活动
-39,954,305.61
负
筹资活动
-119,025,675.00
负
分析:
由上表可知,上海莱士公司2010年中期的经营活动尚属正常,其现金净流量为正数,由于投资活动的流出数大于流入数,净流量为负数,而且筹资活动的净流量也为负数,再加上汇率的影响,该公司的现金净流量为负数,可知公司“入不敷出”,公司暂时出现现金短缺的情况。
根据上海莱士公司的具体情况,公司2010年中期的经营活动的现金净流量为正数,而投资活动和筹资活动得现金净流量均为负数,我们分析诊断出该公司经营状况良好,在偿还前欠债务的同时,可以继续投资,公司应密切关注自身经营活动状况的变化,并采取积极措施扩大销售收入,以使公司的财务状况不断变好,避免因经营状况恶化而导致公司的财务状况恶化。
小结:
上海莱士公司的现金流入量主要来源于公司的经营活动中的销售收入,而因为经营活动、投资活动和筹资活动的过大的现金流出,使公司的现金净流量为负数,公司应扩大销售收入,增加现金流入量,以缓解公司的现金短缺的状况。
三、根据上海莱士血液制品股份有限公司2010年上半年度的现金流量表进行现金流量比率分析和收益质量分析
(1)现金流量比率分析
现金流量比率分析表
项目年度
2010年中期
2009年中期
现金流动债务比
1.055
0.029
现金债务总额比
0.894
0.278
分析:
由上表可知,上海莱士公司2010年中期的现金流动债务比是1.055,比2009年的0.029有了大幅增长,这说明公司经营活动产生的现金净流量大幅增加,企业按期偿还到期债务的保障程度更高,短期偿债能力变强。
该公司2010年中期的现金债务总额比也比2009年有了大幅的增长,这说明该公司现在的最大付息能力是89.4%,承担债务的能力很强,其完全能够维持现有的债务规模,并不会因为其偿债能力而担忧。
(2)现金流量收益质量分析
现金流量收益质量分析表
项目年度
2010年中期
2009年中期
营业收入收现率
1.31
0.97
每股营业现金净流量(元)
0.37
0.11
盈余现金保障倍数
82.71%
32.50%
EQ
0.85
0.33
分析:
该公司的2010年中期的营业收入收现率比2009年增加了0.34,说明企业产品比较畅销或企业信用政策较合理,收款工作得力,能及时收回货款,收益质量高。
2010年该指标大于1,可能是应收账款的收回所致。
上海莱士公司的每股营业现金净流量由2009年中期的0.11元增长到2010年中期的0.37元,这表明公司进行资本支出和支付股利的能力增强了许多。
该公司的盈余现金保障倍数由2009年中期的32.50%变为2010年中期的82.71%,增长幅度比较大,这说明公司的经营活动产生的净利润对现金的贡献大幅增加,但该指标的一般标准应大于1,可见该公司仍需继续增加经营活动现金净流量而使公司的盈余有足够的现金保障。
小结:
上海莱士公司的经营活动现金净流量使该公司的债务偿还能力、支付股利能力等都有所增强,公司应不断增加经营现金净流量,使公司的财务状况不断变好,是公司健康稳步的发展。
总结:
综合以上对上海莱士血液制品股份有限公司的现金流量的增减变动分析、结构分析、质量分析和比率分析,我们发现该公司2010年中期出现了现
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