钢铁企业盈利模式.pptx
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钢铁企业盈利模式.pptx
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冶金工业经济发展研究中心2011年9月15日,钢业转变发展方式提升盈利能力的主要模式,主要内容,一、钢铁企业布局的基本准则二、钢铁产业的基本形态三、钢企提升盈利能力的主要途径,冶金工业经济发展研究中心,一、钢铁企业布局的基本准则,冶金工业经济发展研究中心,一、钢铁企业布局的基本准则,国家或区域经济结构,经济发展速度与经济发展结构,政府调控的政策取向,钢铁产业的主要特征,决定钢铁数量,决定钢铁发展速度与结构,决定钢铁产业发展方向,决定钢铁产业发展定位,经济发展趋势与经济发展阶段,决定钢铁产品的消费结构,钢铁产品消费结构决定钢铁产品的生产结构,冶金工业经济发展研究中心,一、钢铁企业布局的基本准则,资源全球配置、生产贴近市场,美钢联的布局,美国纽柯钢铁公司的布局,冶金工业经济发展研究中心,一、钢铁企业布局的基本准则,资源全球配置、生产贴近市场,冶金工业经济发展研究中心,一、钢铁企业布局的基本准则,资源全球配置、生产贴近市场,冶金工业经济发展研究中心,一、钢铁企业布局的基本准则,资源全球配置、生产贴近市场,冶金工业经济发展研究中心,一、钢铁企业布局的基本准则,阿米集团在西班牙和法国中心城市的布局,冶金工业经济发展研究中心,一、钢铁企业布局的基本准则,阿米集团在意大利和德国中心城市的布局,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,钢铁产业发展政策(2005年7月),动因:
制止盲目发展、粗放发展,钢铁产业调整和振兴规划(2009年3月),动因:
受金融危机影响严重,主要问题:
盲目投资严重,产能总量过剩创新能力不强产业布局不合理产业集中度低资源控制力弱流通秩序混乱,发力点:
总量控制淘汰落后企业重组技术改造优化布局,目标(6个):
总量恢复到合理水平淘汰落后产能有新突破联合重组取得重大进展技术进步得到较大提升自主创新能力进一步增强节能减排取得明显成效,进一步加大节能减排力度加快钢铁工业结构调整的若干意见(2010年6月),动因:
产能增长过快、产业集中度低、布局不合理、淘汰落后进展缓慢、铁矿石经营秩序不规范等,这不仅是对钢铁产业调整和振兴规划的完善,更是强化了措施。
政策,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,钢铁产业调整和振兴规划(2009年3月)、国办34号文(2010年6月),调整部分产品的进出口税率,财政部和国家税总两次上调出口退税率09/04/01和09/06/01执行)国务院关税税则委下调出口关税(09/07/01执行)财政部和国家税总取消48种钢铁产品出口退税(10/07/15执行),实施公平贸易政策,完善企业重组政策,钢铁企业兼并重组方案审批管理办法国务院关于促进企业兼并重组的意见(国发201027号,10/08/28),提高建筑工程用钢标准,建筑工程用钢强制标准及设计规范,加大技术进步及技改投入,鼓励进口技术和产品(冷/热宽板带轧机、炉外精炼及煤气发电设备)(09/07/22),继续实施有保有压融资政策,调整固定资产投项目资本金比例钢铁40%(09/05)“一行三会”(09/12/22),完善落后产能退出机制,适时修订钢铁产业政策,钢铁产业发展政策修订版,实现与相关产业协调发展,汽车、造船、家电装备等产业政策,发挥行业协会作用,组织进口铁矿谈判,积极实施走出去战略,钢材出口政策对外矿业投资,建立产业信息披露制度,关于抑制产能过剩和重复建设的通知(38号文09/09);7号文(10/02)钢铁行业生产经营规范条件(工原2010)105号(10/06/21)关于清理钢铁项目的通知(2010)产业结构调整指导目录(2011年版),政策,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,工业转型升级规划,工业和信息化部,工业和信息化部原材料司,钢铁工业发展“十二五”规划,发展重点:
兼并重组、优化布局(加快东南沿海钢铁基地建设、推进与城市发展不相容的钢厂搬迁改造、支持西部地区适度发展)、资源保障(铁矿石、废钢、焦煤)、淘汰落后、节能减排、技术进步、品种质量、走出去(开矿,建钢厂及深加工、贸易)、产业链延伸、信息化。
政策,国家发改委工业司,“十二五”重大生产力布局规划,结论:
政策的执行力逐步加强。
冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,我国正处于工业化中期向工业化后期的转变时期工业化尚未完成,2010,工业化中期工业化后期,钢需求由高速增长低速增长,消费,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,消费,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,消费,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,目前我国各省、直辖市、自治区的工业化进程,消费,1.非整体式推进,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,2.我国作为发展中国家在技术借鉴上有后发优势,发达国家在达到峰值之前所不具有的高效钢材生产和使用技术,目前已经成熟并在我国逐渐得到普及运用,钢材消费量的单位消耗会有所下降。
3.信息化带动工业化(信息化与工业化融合发展)的新型工业化模式与传统的工业化模式有着本质的不同,使制造业的投资与产值的钢消费强度明显降低。
4.伴随着国民经济总量增加,其结构也在不断变化,增长质量在提高。
产业结构升级和投资品成本要素价格的变化,导致钢消费强度下降(特殊时期除外)。
在工业领域,主要是产品结构发生了很大变化,科技含量和附加值较高从而单位耗钢较少的产品增长速度远快于传统的耗钢多的产品(计算机制造业)。
在建筑业,建筑物高层化和钢结构比例上升,固然是提高钢消费强度的因素;但土地价格、拆迁补偿标准、装修标准大幅提高,又导致单位建筑产品价值的钢消费强度降低。
5.我国在工业化进程中,就将开始转变经济发展方式,而且面临的环保压力越来越大,这也将制约钢铁产品的消费强度。
消费,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,消费,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,消费,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,消费,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本形态,2010年,钢铁产业固定资产投资(不含矿山)3465.0亿元,同比增长6.1%;2011年1-7月,钢铁固定资产投资2022.2亿元,同比增长17.5%;大中型钢铁企业利润总额652亿元,同比增长20.6%。
供给,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本形态,一是特大型钢铁企业集团“十二五”规划仍存在外延型扩张;二是特大型钢铁企业在兼并中小企业或自身的结构调整中,依然存在产能置换过程中的外延型扩张;三是中小型钢企在产品结构与装备结构调整中的仍存在外延型扩张;四是淘汰落后的约束机制多余激励机制。
淘汰与新增,现有产能,一是产能利用率仍在合理区间;二是当期产能与当期产量之差至少超过1亿吨,相当于世界第二大产钢国日本的生产能力;三是庞大的富余产能对市场的冲动较大,盈利能力难以明显提高。
供给,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,成本,截至2010年末,美国钢积蓄总量超过80亿吨,人均超过20吨;中国钢积蓄总量约58亿吨,人均约4.3吨;按照国际经验值计算,人均钢积蓄量超过10吨后,废钢发生量将明显增加,铁钢比才会出现实质性变化。
由于国内废钢资源短缺,未来十年内,我国仍将以高炉-转炉(长流程)为主,对铁矿石和焦炭的需求仍然维持在高位。
成本是价格的支撑点,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本形态,2011年1-7月铁矿固定资产投资同比增长17.5%,去年同期同比增长16.7%2011年1-7月钢铁工业固定资产投资同比增长17.5%,去年同比为1.6%,成本,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本形态,铁矿石问题不是资源数量不足的问题而是价格博弈的问题。
成本,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本形态,短期内铁矿石价格总体上难以明显反转一是由于前些年国内外铁矿建设力度的加大,预计供求将比前几年有所好转,但力度依然有限;二是2015年前国际三大矿山在铁矿石市场仍将处于支配地位;三是印度提高铁矿石出口关税(不鼓励铁矿石出口);四是国际铁矿石的金融属性已形成一个趋势;五是国产铁矿的开采成本总体上高于巴西和澳大利亚,国产铁矿的产量多少取决于进口铁矿石的价格,即如果进口铁矿石价格下降,国产铁矿的开采量随之减少(开采成本的原因),进口铁矿数量随之增加,进而又导致进口铁矿价格的上涨。
铁矿石,成本,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本形态,成本,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本环境,成本,不同容积高炉对焦炭质量的要求(%),冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本形态,优质焦煤价格呈涨势:
一是从国际钢市复苏情况看,焦煤价格上涨是大趋势,而且际焦煤已实行季度定价。
二是目前国内从量计征的资源税或将改为从价计征。
以焦煤为例,如按5%的税率计算,从价计征后的税负可能是原来从量计征税负的5-7倍,届时新增成本势必传导至下游焦化、钢铁企业。
三是随着高炉的大型化,对强粘结性优质焦煤的需求量呈现快速增长的态势,而尽管我国是煤炭大国,但优质焦煤是我国的稀缺煤种四是国内煤企整合削弱下游企业话语权。
炼焦煤,成本,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本形态,结论:
资源定价机制的变化及资源价格的升势对钢材价格形成顶托;庞大的富余产能使钢铁行业整体的吨钢材的盈利能力难以明显提高。
效益,冶金工业经济发展研究中心,二、钢铁产业的基本形态,效益,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,转变钢铁企业的功能和角色,从产品导向转变为产业体系导向,从生产导向转变为用户导向,纵向构筑和优化产业链+横向并购重组扩大规模,从单要素向转变为全要素导向,从“钢铁产品”生产商转变为“钢铁材料”制造与服务商,背景:
产销格局已发生根本性逆转,提高单价和吨钢材利润的能力下降,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,1.向用钢行业延伸产业链,提升企业价值,2.向上构筑增强资源配置的控制能力控制成本(已广为重视),3.专业化基础上的规模化并购重组资源全球配置,生产贴近市场布局,4.依靠科技进步和管理创新(已广为重视),做大做强,做强做优做大,做精做强,核心:
保持和提高盈利能力,以提高品种市场占有率为基点的横向维度,以优化产业链为基点的纵向维度,保持和提高吨钢材利润,拓展市场空间、扩大利润空间,产融结合作为支撑钢铁行业是资金密集型产业,5.产业多元化(多元产业已广为重视),冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,钢铁企业战略定位之主要类型,产品专业化的钢铁企业(简称A类),细分市场价值延伸的钢铁企业(简称B类),并购整合中的强势钢铁企业(简称C类),规模较大、成本低、生产一般产品的钢铁企业(简称D类),冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,产品专业化的钢铁企业(简称A类),主要特征,专著生产一种或几种专业用途的产品;有较高的市场占有率;是该种产品的技术领先者和产品服务领先者;很高的产品质量管理能力。
即缩小视野、做大市场。
优势,能够引导消费和控制供给,产品溢价能力强,企业盈利能力高,主要挑战,一是如何确保新产品的生产技术的国际领先地位;二是随着专业产品变为通用产品的速度越来越快,如何在有限的时间内确保本企业的丰厚利润。
为了确保领先优势,必须保持较高的研发投入。
同时,还必须保持产品服务竞争中的领先者地位。
此外,还需要为其特殊产品拓展新的消费领域,寻找新的用户,且善于管理需求、供应和价格。
冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,2009年,铸管产品的规模国内第一、世界第二,国内市场占有率超过40%2010年,铸管产品的规模国内第一、世界第一,国内市场占有率超过45%,新兴铸管股份公司(2672华北布局),芜湖新兴(华东布局,2003年重组芜湖钢铁厂,股权100%),川建管道(西南布局,2007年重组,股权55%),黄石新兴(中南布局,2008年重组新冶钢铸管厂,股权60%),桃江新兴(中南布局,1997年,股权90%),案例:
专业化基础上的规模化并购重组资源全球配置,生产贴近市场产业布局,A类案例,新疆金特(西北布局,2006年重组新疆金特钢铁公司,股权38%48%),冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,案例:
专业化基础上的规模化并购重组资源全球配置,生产贴近市场产业布局,2009年:
利润总额列钢协会员第12位;吨钢材利润列对标企业第2位,315元/吨VS58元/吨。
A类案例,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,案例:
专业化基础上的规模化并购重组资源全球配置,生产贴近市场产业布局,2010年:
利润总额列钢协会员第14位;吨钢材利润列对标企业第3位,261元/吨VS105元/吨。
A类案例,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,案例:
专业化基础上的规模化并购重组资源全球配置,生产贴近市场产业布局,2011年上半年:
利润总额列钢协会员第15位;吨钢材利润列对标企业第3位,335元/吨VS119元/吨。
A类案例,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,主要特征,针对细分市场,将产品和服务向下游终端用户延伸,贴近终端用户的需求,提升产品附加值。
一是提供不同于一般中间产品的高附加值产品,如建筑用彩涂板;二是向终端用户提供成品,如向汽车及机械设备制造企业提供成品零部件,向建筑承包商提供经过剪切、弯曲、加工的钢材产品。
优势,将产品和服务向价值链的高端转移,使产品获得更高的溢价。
细分市场价值延伸的钢铁企业(简称B类),冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,主要挑战,细分市场价值延伸的钢铁企业(简称B类),能够控制所涉及的整个业务领域,强化需求、供应和价格管理特别是供应链的整合与协作。
一是能够获得稳定的原料供应,实现低成本生产;二是需要持续研发新的高附加值产品和服务;三是能够灵活地管理产品品种,具备高附加值产品的生产能力,提供小批量、多规格的产品;四是需要与其不同用户结成伙伴,并不断寻找新客户;五是严格的技术质量管理;六是与价值链上的其他供应商协作,建立创新用户关系。
不断快速推出更廉价、更可靠的新产品和服务。
冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,向用钢行业延伸产业链案例(蒂森克虏伯的钢材深加工),蒂森克虏伯集团2004年的主要业务板块,蒂森克虏伯集团目前的主要业务板块,B类案例,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,向用钢行业延伸产业链案例(蒂森克虏伯的钢材深加工),B类案例,向用钢行业延伸产业链的关键因素:
自身的产品特点、技术优势、资金实力,以及所在区域的产业结构。
冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,向用钢行业延伸产业链案例(蒂森克虏伯的钢材深加工及多元产业),蒂森克虏伯集团各业务板块(产业)的销售额,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,并购整合中的强势钢铁企业(简称C类),主要特征,一是通过并购整合,迅速扩大市场份额,在行业内影响力也相应扩大;二是具备较强的业务控制力。
优势,较好的投资价值,稳定的产品大纲,在快速增长的市场拥有钢铁产能,能获得稳定的原料供应,能获得相对稳定的收益。
主要挑战,关键是如何创造新的价值,产生预期的协同效应,主要包括如何克服不同企业的文化差异?
如何重新制定产品大纲和评估细分市场?
如何优化产能利用并发挥规模经济?
如何整合和优化供应链和价值链,降低原料、半成品和成品钢材的物流成本?
如何建立和执行经营业务标准化。
事实证明:
70%的收购企业都未产生预期价值。
冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,C+B类案例,强势钢铁企业(简称C类)与贴近产业集群、扩大钢材加工配送服务中心的布局案例,2009年,宝钢吨钢材利润182元/吨VS58元/吨(对标企业平均)。
冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,C+B类案例,强势钢铁企业(简称C类)与贴近产业集群、扩大钢材加工配送服务中心的布局案例,2010年,宝钢吨钢材利润515元/吨VS105元/吨。
冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,C+B类案例,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,C+B类案例,华东:
22家中南:
12家东北:
3家华北:
3家西南:
3家西北:
1家合计:
44家,年钢材加工能力:
约700万吨+激光拼焊1747万片。
冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,C+B类案例,华东:
22家中南:
12家东北:
3家华北:
3家西南:
3家西北:
1家合计:
44家,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,主要特征,拥有一定的经济规模和区域市场(贴近产业集群),具有一定的成本竞争优势。
优势,仍具有较好的盈利能力。
主要挑战,无法明确区分自身及竞争对手,生产的产品同质化,不具有强大的品牌,不能引领钢铁产业发展趋势,容易成为成为战略收购目标。
主要发展途径:
通过并购整合进入拥有巨大市场份额的强势钢铁企业;进行价值链的垂直整合特别是对部分产品实施市场价值延伸。
规模较大、成本低、生产一般产品的钢铁企业(简称D类),冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,贴近用钢产业集群,确定或调整品种结构案例,廊坊霸州是钢木家具(1300多家)、轻钢龙骨(38家)、汽车配件与装备配件制造基地,年消耗钢材约800万吨,其中,钢木家具消耗钢材约650万吨,轻钢龙骨消费钢材约90万吨,装备配件消耗钢材约60万吨。
沧州盐山(管道)和孟村(管件)是钢管和管件生产基地,年消费钢材800万吨。
衡水景县是铁塔生产基地,年消费钢材80万吨;衡水安平是全国丝网产业基地,年消耗钢材330万吨。
邢台沙河是全国紧固件生产基地,年消耗钢材至少在200万吨以上。
丰润地区是小型、微型型钢加工基地,该地区有300多家加工企业。
D类案例,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,贴近用钢产业集群,确定或调整品种结构案例,主导产品依次为(不含深加工材和金属制品):
热轧窄带钢、中厚宽钢带、线材、钢筋、中小型型钢、中板、热轧薄宽钢带、棒材、焊接钢管、厚板、冷轧薄宽钢带。
D类案例,冶金工业经济发展研究中心,三、钢企提升盈利能力的主要模式,D类案例,2009年利润情况:
2010年利润情况:
河北钢铁30.03亿元河北钢铁40.33亿元新武安22.15亿元新武安24.04亿元唐山国丰19.93亿元唐山国丰15.12亿元建龙18.18亿元建龙12.57亿元河北津西13.96亿元河北津西17.17亿元邯郸纵横11.49亿元邯郸纵横17.02亿元唐山港陆7.98亿元唐山港陆8.19亿元邢台钢铁6.15亿元邢台德龙5.53亿元德龙钢铁4.22亿元德龙钢铁5.47亿元河北敬业4.05亿元河北敬业4.67亿元合计利润126.65亿元合计利润150.20亿元粗钢产量9650.64万吨粗钢产量11511.02万吨利润占大中型企业的22.87%利润占大中型企业的16.74%钢产量占大中型企业20.71%钢产量占大中型企业21.31%平均吨钢材利润约131元平均吨钢材利润约130元,冶金工业经济发展研究中心,冶金工业经济发展研究中心简介,1979年9月:
国务院批准成立科研事业单位2011年9月:
成立32周年,中国钢铁工业协会,业务定位:
植根于钢铁行业,提供以应用对策研究为主的决策咨询服务。
服务对象:
钢铁企业钢铁行业的宏观经济管理部门(中国钢铁工业协会及政府部门)与钢铁产业相关的机构(国内外金融、物流、管理、研究机构)服务理念:
为用户创造价值;追求服务质量与效益的最大化。
冶金工业部,国家冶金工业局,国家经贸委,国务院国资委,冶金工业经济发展研究中心,冶金工业经济发展研究中心,冶金工业经济发展研究中心简介,业务体系构成,研究咨询体系,编辑出版体系,行业与企业之问题研究:
财务与成本、投资与运行、技术经济、发展战略、发展政策、竞争力等方面的研究。
冶金财会杂志社冶金管理杂志社中国钢铁工业年鉴编辑部企业决策参考编辑部,在学历方面:
以博士、硕士为主体;在职称方面:
以研究员、高级经济师、高级会计师、高级工程师为主体,冶金工业经济发展研究中心,统计工作的分类及服务对象,冶金工业经济发展研究中心,钢铁企业成本网的发展历程,1995年,2011年,57家会员单位,9家会员单位,14个品种的制造成本,财务、采购、技经、管理费用,23个品种的制造成本,少数财务指标,每年3次,每季度1次+季末月1次,改进方向:
细化品种、统一内涵;扩大范围、增加频率;信息化报送、汇总、反馈;个性化服务。
冶金工业经济发展研究中心,感谢拨冗!
感谢斧正!
感谢合作!
冶金工业经济发展研究中心,
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