基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考练习题汇总.docx
- 文档编号:13847693
- 上传时间:2023-06-17
- 格式:DOCX
- 页数:13
- 大小:19.66KB
基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考练习题汇总.docx
《基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考练习题汇总.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考练习题汇总.docx(13页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考练习题汇总
基金从业资格考试《私募股权投资基金》备考练习题汇总
第一套:
第1题:
股权投资基金管理人参与投资后管理主要渠道和方式()。
Ⅰ、参与被投资企业股东大会(股东会)
Ⅱ、关注被投资企业经营状况
Ⅲ、日常联络和沟通工作
Ⅳ、参与被投资企业董事会、监事会
A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、
Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
【正确答案】:
A
【试题解析】:
股权投资基金管理人参与投资后管理主要渠道和方式:
(一)参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会
(二)关注被投资企业经营状况(三)日常联络和沟通工作
第2题:
并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及()等。
A、公司行业
B、产品服务
C、职业经理人
D、风险分析
【正确答案】:
D
【试题解析】:
不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同,因而业务尽调的侧重点也不同,创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分,成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些,并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。
第3题:
下列选项中不得成为普通合伙人的主体是()。
Ⅰ.国有独资公司
Ⅱ.国有企业
Ⅲ.上市公司以及公益性的事业单位
Ⅳ.社会团体
A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
【正确答案】:
D
【试题解析】:
依据《合伙企业法》第三条:
国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。
第4题:
公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起()年内不得转让。
A、4B、2
C、1D、3
【正确答案】:
C
【试题解析】:
《公司法》中股份公司股份的转让规则:
第一百四十条:
发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年内不得转让。
公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
第5题:
关于公司型基金的计税依据正确的是()。
A、合伙企业税法
B、有限公司税法
C、信托型契约型基金
D、股份公司税法
【正确答案】:
B
第6题:
有限合伙型按照合伙协议的规定有一个经营期限,一般为()年,期限届满时,利润要进行全额分配。
A、5B、7
C、6D、10
【正确答案】:
B
【试题解析】:
有限合伙型按照合伙协议的规定有一个经营期限,一般为7年,期限届满时,利润要进行全额分配。
第7题:
《私募投资基金信息披露管理办法》中规定,私募基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的,()可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。
A、中国证监会
B、证券交易所
C、中国基金业协会
D、中国证券监督管理委员会
【正确答案】:
C
【试题解析】:
《私募投资基金信息披露管理办法》中规定,私募基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的,中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。
第8题:
内部收益率的缺点是()。
A、从动态的角度间接反映投资项目的实际收益水平
B、计算过程复杂
C、从动态的角度直接反映投资项目的实际收益水平
D、比较客观
【正确答案】:
B
【试题解析】:
缺点是计算过程复杂,尤其当经营期大量追加投资时,又有可能导致多个IRR出现,或偏高或偏低.只有内部收益率指标大于或等于行业基准收益率或资金成本的投资理目才具有财务可行性。
第9题:
按()分类,股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、契约型基金。
A、资金规模
B、组织形式
C、资金性质
D、投资对象
【正确答案】:
B
【试题解析】:
按组织形式分类,股权投资基金分为公司型基金、合伙型基金、契约型基金。
第10题:
以下关于合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的说法错误的是()。
A、基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
B、并计算投资者人数
C、投资者转让基金份额的,受让人应当为合格投资者
D、基金份额受让后投资者人数不用符合相关法律规定的特定数量。
【正确答案】:
D
【试题解析】:
以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的,基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并计算投资者人数。
投资者转让基金份额的,受让人应当为合格投资者,且基金份额受让后投资者人数应当仍然符合相关法律规定的特定数量。
第二套:
1.以下投资基金不属于股权投资基金的是()。
A.某创业投资基金(有限合伙)
B.某医药并购基金
C.某证券投资集合资金信托计划
D.某股权投资母基金
【答案】C
【解析】股权投资基金是指主要投资于“私人股权”,即企业非公开发行和交易股权的投资基金。
AB两项,按投资领域分类,股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等;D项,股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金;C
项,证券投资集合资金信托计划主要投资于监管部门批准发行或上市的金融品种,包括但不限于股票、债券、债券逆回购、基金、股指期货、银行理财产品等。
2.下列关于有限责任公司型股权投资基金设立的表述中,错误的是()。
A.应按规定申请设立,并领取营业执照
B.公司章程需由所有股东签字并确认
C.出资最低限额应不低于100万元
D.股东人数应当在200以下
【答案】D
【解析】D项,采取有限责任公司形式的股权投资基金,投资者人数不得超过50人,采取股份有限公司形式的股权投资基金,投资者人数不得超过200人。
3.关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定的原则,以下说法错误的是()。
A.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例,合伙人也未能协商确定,则按照合伙人认缴出资比例确定应纳税所得额
B.如果合伙协议约定了各合伙人的分配比例,则按分配比例确定合伙人的应纳税所得额
C.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例,可由合伙人协商确定的分配比例确定应纳税所得额的依据
D.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例,合伙人也未能协商确定,且无法确定出资比例,则按合伙人数量平均计算各合伙人应纳税所得额
【答案】A
【解析】A项,如果合伙协议未约定合伙人的分配比例,且合伙人对分配比例协商不成的,以全部生产经营所得和其他所得,按照合伙人实缴出资比例确定应纳税所得额。
4.当回购权条款触发后,回购价格通常()。
A.按企业最新公允价值确定
B.按回购义务人承担能力确定
C.按事先约定的定价机制确定
D.按初始价值确定
【答案】C
【解析】回购条款,是指当满足事先设定的条件时,股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制,买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。
5.下述投资者中视为当然合格投资者的是()。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金
【答案】A
【解析】下列投资者视为当然合格投资者:
①社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;②依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划;③投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员;④中国证监会规定的其他投资者。
6.股权投资基金投资后管理的增值服务不包括()。
A.完善公司治理结构
B.提供再融资服务
C.跟踪投资协议条款履行情况
D.规范财务管理系统
【答案】C
【解析】投资协议生效后,项目投资经理为企业提供的增值服务包括帮助企业规范运作、完善公司治理结构、提供再融资服务、上市辅导及并购整合等,使企业在尽可能短的时间内快速规范、成长、增值。
C项属于投资后项目监控的内容。
7.关于股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的条件,下列选项中错误的是()。
A.最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于1000万元
B.依法设立存续满2年,有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从公司成立之日起计算
C.业务明确,具有持续经营能力
D.主办券商推荐并持续督导
【答案】A
【解析】关于股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的条件除BCD三项外还包括:
①公司治理机制健全,合法规范经营;②股权明晰,股票发行和转让行为合法合规;③全国股份转让系统公司要求的其他条件。
8.契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺,以下描述错误的是()。
A.投资者声明其为符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者,保证财产的来源及用途符合国家有关规定,并已充分理解基金合同条款,了解相关权利义务,了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征,不承担相应的投资风险
B.管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产,不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺
C.托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产,并履行合同约定的其他义务
D.投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法,不存在任何重大遗漏或误导
【答案】A
【解析】A项,基金投资者声明其为符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者,保证财产的来源及用途符合国家有关规定,并已充分理解基金合同条款,了解相关权利义务,了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征,愿意承担相应的投资风险。
9.关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用,下列描述错误的是()。
A.分散风险:
股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金,投资者可以有效地实现风险分散
B.直接投资:
股权投资母基金直接进行股权投资,对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投
C.投资机会:
基于股权投资母基金的专业、资源等优势,对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会
D.专业管理:
股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源,能更好地作出投资决策
【答案】B
【解析】直接投资,是指母基金直接进行股权投资。
在实际操作中,母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资,母基金往往扮演被动角色,让股权投资基金来管理这项投资。
10.以下关于非上市股权转让基本流程中,双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是()。
A.双方的保密义务
B.签署股权转让意向书
C.开展尽职调查的相关安排
D.股权转让协议
【答案】D
【解析】股权转让交易双方协商并达成初步意向。
股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判,并可签署股权转让意向书,约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。
第三套:
第1题:
股权投资基金的项目退出主要有()方式。
Ⅰ.股份上市转让或挂牌转让退出
Ⅱ.股权转让退出
Ⅲ.清算退出
Ⅳ.协议退出
A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案:
A股权投资基金的项目退出主要有三种方式:
股份上市转让或挂牌转让退出、股权转让退出、清算退出
第2题:
股权投资基金对于专业性要求较高,()对于股权投资基金的成功,运作发挥着决定性作用。
股权投资基金对于专业性要求较高,人力资本对于股权投资基金的成功,运作发挥着决定性作用。
A、基金资本
B、货币资本
C、人力资本
D、管理资本
正确答案:
C股权投资基金对于专业性要求较高,人力资本对于股权投资基金的成功,运作发挥着决定性作用。
第3题:
管理人内部控制的要素构成主要包括()。
Ⅰ.内部环境
Ⅱ.风险评估
Ⅲ.控制活动
Ⅳ.信息与沟通
Ⅴ.内部监督
A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
正确答案:
D管理人内部控制的要素构成主要包括:
内部环境、风险环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。
第4题:
关于我国股权非上市转让的特殊要求,说正确的()。
A、各级人民政府负责审核国有企业的股权转让事项
B、股权转让事项经批准后,由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计
C、股权转让原则上通过二级市场公开进行
D、交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清,不可分期付款
正确答案:
B国有股权非上市转让的特殊要求具体如下:
(1)国资监管机构负责审核国有企业的股权转让事项
(2)股权转让事项经批准后,由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计
(3)股权转让原则上通过产权公开进行
(4)交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清。
金额较大、一次付清确有困难的,可以采取分期付款方式。
(5)由于国有股权非上市转让须履行特定的审批程序,在涉及国有股权转让协议的效力时,并非签订就生效,需要附加生效条件,在前期的审批、评估各项工作完成后,获得各部门批准后方能生效。
第5题:
合伙企业合伙人是()的,缴纳个人所得税;合伙人是()缴纳企业所得税。
A、非法人;法人
B、非然人;法人
C、有限合伙人;无限合伙人
D、普通合伙人;特定合伙人
正确答案:
B合伙企业合伙人是自然人的,缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的,缴纳企业所得税。
第6题:
回购条款中事先设定的触发条件通常不包括()。
A、目标企业超前达到事先设定的业绩目标
B、目标企业未达到事先设定的业绩目标
C、目标企业在一段时间内未能成功实现IPO
D、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项
正确答案:
A回购条款中事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IPO、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项。
第7题:
根据《基金法》基金份额上市交易需要符合条件说法错误的是()。
A、基金的募集持有人符合《基金法》规定
B、基金份额持有人不少于200人
C、基金募集金额不低于二亿认人民币
D、基金合同期限为五年以上
正确答案:
B基金份额持有人不少于1000人。
第8题:
基金管理人、基金托管人违反《基金法》规定,相互出资或者持有股份的,责令改正,可以处()元以下罚款。
A、一万
B、十万
C、三万
D、五万
正确答案:
B基金管理人、基金托管人违反《基金法》规定,相互出资或者持有股份的,责令改正,可以处十万元以下罚款。
第9题:
尽职调查认为符合投资要求的企业与项目,项目投资经理编写完整的()。
A、投资建议书
B、投资计划书
C、投资意向书
D、投资协议书
正确答案:
A尽职调查认为符合投资要求的企业与项目,项目投资经理编写完整的投资建议书。
第10题:
销售机构参与股权投资基金募集活动需满足的条件为()
Ⅰ.在中国证监会注册取得基金销售业务资格
Ⅱ.有良好的销售团队和规范的销售业务指引
Ⅲ.成为中国证券投资基金业协会会员
Ⅳ.接受基金管理人委托。
A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
正确答案:
C满足条件:
1、在中国证监会注册取得基金销售业务资格;2、成为中国证券投资基金业协会会员;3、接受基金管理人委托
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 私募股权投资基金 基金 从业 资格考试 募股 投资 备考 练习题 汇总