青岛市居民消费率与储蓄率的关系研究.docx

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青岛市居民消费率与储蓄率的关系研究

青岛农业大学

毕业论文

题目：

青岛市居民消费率与储蓄率的关系研究

姓名：

学院：

经济与管理学院

专业：

会计学

班级：

2010级3班

学号：

20101923

指导教师：

二O一四年六月十日

目录

摘要I

AbstractII

前言1

一、青岛市居民消费率和居民储蓄率关系现状2

（一）青岛市居民储蓄率的现状2

（二）青岛市居民消费率的现状3

1.最终消费支出增加较快3

2.消费率和贡献率均下降3

（三）居民消费率和储蓄率不协调导致经济增长过度依赖投资4

二、青岛市居民消费率和储蓄率的关系以及与影响因素分析5

（一）青岛市居民消费率与居民储蓄率之间缺口不断增大5

（二）青岛市居民消费率和居民储蓄率关系分析5

1.相关性分析5

2.回归性分析6

（三）青岛市居民消费率和储蓄率与影响因素的关系分析7

1.样本的选取与模型的构建7

2.居民消费率和影响因素分析8

3.居民储蓄率和影响因素分析8

三、青岛市居民消费率低储蓄率高的原因9

（一）收入分配格局不平衡,抑制居民消费需求9

1.居民收入差距过大，有效需求不足9

2.中等收入群体在社会阶层中所占比例较低10

（二）社会保障制度不健全，人们对未来生活保障信心不足10

1.覆盖城乡的社会保障制度不完善10

2.人口老龄化的加剧11

（三）居民生活成本增加，抑制居民消费升级11

1.物价上涨抑制居民的消费需求11

2.房价增长过快，住房压力增大12

四、正确处理居民消费率和储蓄率关系的对策建议12

（一）提高城乡居民收入水平，缩小收入差距12

（二）完善社会保障体系，改革养老保险制度13

1.完善社会保障体系13

2.改革养老保险制度13

（三）建立合理机制调控商品房价格13

结论14

参考文献1

青岛市居民消费率与储蓄率的关系研究

会计学2010级3班赵悦

指导老师

【摘要】消费和储蓄是宏观经济发展中的两个重要变量，高储蓄率是经济保持高增长的重要保证。

根据索洛的效应定理，储蓄率上升只能引起经济的短期增长，不能保证经济的长期增长[1]。

因此转变“高储蓄、低消费”的经济增长模式，增加居民的消费率降低居民的家庭储蓄率，保证居民消费需求的持续增长，是未来很长一段时间内经济发展不得不关注的一个话题。

文中通过对历年青岛市居民消费率和储蓄率以及其他相关的数据的分析对比，建立计量统计模型，通过实证分析得出青岛市居民消费率与居民储蓄率的相关关系，最后根据实证分析的结果，提出改善青岛市居民消费率过低，居民储蓄率过高的措施。

【关键词】居民消费率居民储蓄率影响因素关系研究

QingDao’sConsumptionandSavingRateRelationshipAnalysis

AccountingClass3,2010ZhaoYue

Tutor:

【Abstract】Consumptionandsavingistwoimportantvariablesinthedevelopmentofmacroeconomic,highsavingsrateisanimportantpledgetoensureeconomicgrowth.ButaccordingtothelawofSolowGrowthModel,savingsrisecanonlyleadstoshort-termeconomicgrowth,butcan'tguaranteethelong-termeconomicgrowth.Sohowtotransferthedevelopmentwayof"highsavings,lowconsumption”,toimprovetheratioofconsumptionandtoreduceresidents’savingsrate,topromotethegrowthofconsumerdemand,andpromotethevirtuouscircleofeconomy,isthemainproblemwhichtheeconomicdevelopmentfaced.Inthispaper,itusesthecalendaryearofQingdaoresidentsconsumptionrateandsavingsratedatatoconductlongitudinalcomparison,establisheseconometricmodel,throughempiricalanalysisitisconcludedthatthecorrelationbetweenresidentsconsumptionrateandthesavingsrate.Andfinallyaccordingtotheresultofempiricalanalysis,thepaperputsforwardtoimproveQingdaoresidents’lowconsumptionrateandhighsavingsrate.

【Keywords】ConsumptionrateHouseholdsavingsrateInfluencingfactorsRelationshipAnalysis

前言

青岛市优越的地理位置为其经济的快速发展提供了便利，尤其是改革开放，将青岛列为沿海开放城市，更是加快了青岛市经济的发展。

但是在拉动经济增长的“三驾马车”——投资、出口、消费中，青岛市居民消费需求是“短板”，“两高一低”现象——高投资、高出口、低消费比较严重。

虽然高投资对经济具有拉动作用，但是如果消费始终偏低，仅依靠高投资推动，经济增长不具有可持续性[2]。

因此这一课题的研究具有重要的意义。

国外针对居民消费率与居民储蓄率的关系研究主要是从两个角度出发探讨的：

第一种是从引入影响因素的角度考虑，检验居民储蓄率和消费率的关系。

Loayzadel[3]通过实证研究发现未成年人和老年人抚养比率上升将会降低居民储蓄率，提高居民消费率。

另外一种是集中于直接研究居民储蓄率和消费率关系。

Jansen[4]采用23个国家的数据建立误差修正模型，从短期和长期两个方面对居民消费率与储蓄率之间的关系进行了研究。

相对与国外来说，国内相对于这类课题的验证较少，但主要也是从两个角度来研究：

一种是从引入影响因素的角度出发来检验居民消费率和居民储蓄率关系：

徐红燕，凌有志[5]概述了国内外关于我国消费率下降的理论研究动态，形成消费函数的扩展模型并利用相关理论进行实证分析。

另一种是通过数据分析建立模型研究居民消费率和居民储蓄率的关系：

郑宝祥[6]选取影响中国消费率和储蓄率的6个变量居民人均可支配收入、居民消费价格指数、名义利率、经济增长率、人口老龄化以及商品房销售平均价格,建立起一个基于灰色关系分析的综合评价模型。

王吉恒，顾薪宜，杨灿[7]通过建立多元函数模型研究了居民储蓄率与工资增长率、利率、通货膨胀率、人口增长率之间的相互关系，并且分析了各因素对居民储蓄率的影响程度。

本文选取了青岛市历年消费率和居民储蓄率以及与其相关的数据，通过数据的对比初步分析青岛市居民消费率和居民储蓄率的现状。

建立计量关系模型分析青岛市居民消费率和储蓄率之间的关系。

选取影响居民消费率和储蓄率的几个因素，建立多元线性回归模型，具体分析各影响因素分别与青岛市居民消费率与居民储蓄率之间的相关关系，最后根据模型所得出的结论，针对青岛市“低消费，高储蓄”的现状，提出自己的意见建议。

一、青岛市居民消费率和居民储蓄率关系现状

（一）青岛市居民储蓄率的现状

图12000-2012年青岛市城乡人民储蓄存款余额储蓄占当年GDP的比重图

居民储蓄率为城乡人民币储蓄存款余额在GDP中所占的比重。

从以上数据和图形可以显示出，近10多年来，青岛市城乡人民币储蓄余额的绝对值从535.32亿元增加到3757.6亿元，短短的13年内增加了7倍多。

青岛市城乡人民币储蓄存款余额占GDP的比重总体趋势是持续快速上升的，并且一直高于40%，在2009年甚至达到一个新的高度52.08%。

然而据统计2001年，全球平均储蓄率为19.7%，发达资本主义国家的储蓄率大约在20%左右，有些国家甚至是百分之十几。

与西方发达国家相比，青岛市的居民储蓄率竟要比西方高出两倍还要多。

图22000-2012年青岛市城乡人民人均可支配收入增长率折线图

从图1和图2可以看出，在短短的13年中，青岛市城乡人民币储蓄余额增长了601.94%，平均每年增长了17.73%，而青岛市城乡居民人均收入平均每年增长12%左右。

居民财富增加的速度较快，但是储蓄率的增长速度远远高于人均收入的增长速度。

通过计算可以得出，近13年来，青岛市城乡人民储蓄率平均增长了0.96%。

资本积累主要依靠储蓄，高储蓄率为经济增长提供了充足的资金来源，然而，过高的储蓄率带来的是消费能力不足。

（二）青岛市居民消费率的现状

1.最终消费支出增加较快

图32000-2012年青岛市最终居民消费支出占GDP的比重图

消费分为生产消费和个人消费，通常讲的消费是指个人消费。

在宏观经济续重，消费指的是某一时期一个人或者一个国家用于消费品的总支出。

居民消费率为最终居民消费支出在GDP中所占的比重。

从图3可以看出，2000年青岛市最终居民消费支出的绝对值只有340.54亿元，到2005年消费支出翻了一番，增加到了708.94亿元。

不考虑价格因素，仅从最终消费支出的绝对值来看，2012年的消费支出相对于2000年来说增长了5倍多，增长了435.78%，平均每年增长了15.43%，反映了青岛市经济的快速增长带来消费支出持续快速增长和人民生活水平持续改善。

2.消费率和贡献率均下降

图42000-2012年青岛市居民消费率与国内生产总值增速折线图

从图4中可以看出2000年以来青岛市经济快速发展，2004、2005年国内生产总值实现了20%以上的增长速度，然而在经济高速增长得同时，青岛市最终居民消费率虽然在2003到2005年的三年之间出现了小范围的波动，但是从折线图可以看出，消费率在13年间整体是呈下降的一个趋势，几乎平均每年下降0.39个百分点。

图52000-2012年青岛市居民消费贡献率与消费率折线图

消费贡献率是指消费支出的变动值在国内生产总值变动值中所占的比例，青岛市消费对经济增长的贡献率一直在低位徘徊。

2007年以来青岛市响应国家政策实行的“家电下乡政策”、“以旧换新政策”、“节能产品惠民工程”、“车辆购置税优惠政策”等一系列扩大消费、拉动内需的政策，消费贡献率出现波动。

从消费率变动幅度趋势看，青岛市消费率整体呈现波动下降趋势，并且持续下降的幅度趋缓。

在2004年下降到22.31%的低点后，下降幅度开始逐年减缓，2006年以后下降幅度开始小于1个百分点。

在经济快速增长的带动下，尽管青岛市最终消费支出持续增加，但是消费率以及消费对经济增长的贡献率依然呈下降趋势，反映了青岛市经济中消费需求的地位下降和内需基础的弱化。

消费率持续下降说明青岛市经济增长的消费基础不断弱化，然而没有消费支撑的经济增长也没有可持续性，这也隐含了对经济构成和进一步稳步发展的重大危机。

消费贡献率的低位徘徊，进一步证明了青岛市经济增长不是建立在消费基础上的增长，显示出青岛市经济增长的内在动力不足，对外投资和外部消费依赖性比较强。

（三）居民消费率和储蓄率不协调导致经济增长过度依赖投资

青岛市位于山东半岛东南部，东、南临海，东北毗邻日本韩国，优越的地理位置，使其成为中国东部沿海重要的经济中心城市和港口城市，同时青岛港也是沿黄河流域和环太平洋西岸重要的国际贸易口岸和海上运输枢纽，独特的地理位置便于国际贸易和对外投资以及经济的发展。

然而居民消费率过低储蓄率过高的现状不利于经济的健康稳定发展。

政府为了保证较高的经济增长速度，不得不依赖于对外投资，从另一方面来看居民消费率较低储蓄率较高从而引起的投资率过高。

二、青岛市居民消费率和储蓄率的关系以及与影响因素分析

下文通过实证检验的方法，建立计量模型研究居民消费率和储蓄率的关系并对其影响因素进行分析。

（一）青岛市居民消费率与居民储蓄率之间缺口不断增大

所谓“缺口”，是指居民消费率与居民储蓄率之间的差额。

青岛市居民消费率和储蓄率之间的差距过大，并且该差距有进一步扩大的趋势。

青岛市的居民消费率和储蓄率的缺口情况如下图所示：

图62000-2012年青岛市储蓄投资缺口的情况折线图

从图中可以简单地看出，近13年来，青岛市居民储蓄率缺口一直为负值，由此可以看出，近年来青岛市居民消费率一直存在过剩现象，青岛市居民储蓄率并没有完全转化为居民消费率。

（二）青岛市居民消费率和居民储蓄率关系分析

图6只是单纯从数据和趋势图简单的对青岛市居民消费率与居民储蓄率之间的关系做了一个描述，不能从更深层次来反映青岛市居民消费率与储蓄率之间的关系。

因此，本文除了利用总量数据来反映青岛市居民消费率与储蓄率的关系之外，还进一步进行相关分析，建立回归模型，具体探究青岛市居民消费率和居民储蓄率之间的相关关系。

1.相关性分析

表12000-2012年青岛市消费率与储蓄率数据表

年份

居民消费率（%）

居民储蓄率（%）

2000

29.61

46.55

2001

27.98

47.01

2002

26.53

49.07

2003

25.20

51.03

2004

22.31

50.35

2005

26.30

49.82

2006

26.98

48.89

2007

26.46

44.95

2008

25.76

48.24

2009

25.30

52.08

2010

25.22

51.40

2011

25.35

48.35

2012

24.99

51.46

数据来源：

青岛市统计年鉴

利用上述数据，根据相关系数计算公式可得:

表明青岛市居民消费率和储蓄率之间存在一定的线性关系，且线性相关关系显著。

2.回归性分析

第一步，样本选择。

本文选取了2000年至2012年共13年间青岛市居民消费率与居民储蓄率的数据（如表1）

第二步，建立回归模型进行分析：

其中i=1……n

其中，Y分别代表居民消费率，X代表居民储蓄率，bi代表居民消费率和居民储蓄率的回归系数。

第三步，利用统计软件进行回归分析。

图7居民消费率和储蓄率关系模型趋势线及回归方程

表2居民消费率和储蓄率关系模型回归分析

青岛市居民消费率和储蓄率的关系模型摘要

F统计量

6.6

P-value

0.026

T检验统计量

-2.569

P-value

0.026

a

50.156

b1

-0.4913

数据来源：

青岛市统计年鉴

从表2可以看出，F的P-value0.026（P<0.05），模型的相关性在5%的置信水平下通过F检验，表明方程在整体上是显著地。

回归系数的显著性检验的P-value=0.26（p<0.05），T检验通过。

我们可以得到关于青岛市居民消费率和居民储蓄率的模型为：

Y=50.156-0.4913X

通过模型分析得出青岛市居民消费率和居民储蓄率呈负相关关系，即居民储蓄率每增加一个百分点，居民消费率下降0.4913个百分点。

根据实证结果进一步分析可以得出，青岛市居民消费率和居民储蓄率是负相关的，也就是说伴随着居民消费率的提高，居民储蓄率就会相应的下降。

（三）青岛市居民消费率和储蓄率与影响因素的关系分析

本文在国内外研究的基础上选取了对居民消费率有影响的3个因素：

消费者价格指数、商品房平均价格、城市居民人均可支配收入，以及对居民储蓄率有影响的3个因素：

消费者价格指数、存款利率、国内生产总值，以准确得出消费率与储蓄率分别与这些影响因素影响程度。

1.样本的选取与模型的构建

（1）数据来源

本文选取的研究的样本为2000年到2012年13年间青岛市居民消费率和居民储蓄率以及消费者价格指数、商品房平均价格、城市居民人均可支配收入、存款利率、国内生产总值这5个变量。

（2）模型的构建

在经济问题中，一个变量往往受到多个变量的影响。

表现在线性回归模型中解释变量有很多个，这样的模型称为多元线性回归模型。

设Y为因变量，x1,x2…xk为自变量，则多元线性回归模型的公式为：

Y=b0+b1x1+…+bkxk+e,其中，b0为常数项，x1,x2,…xk为回归系数。

2.居民消费率和影响因素分析

研究居民消费率与消费者价格指数、商品房平均价格、城市居民人均可支配收入之间的线性关系，令Y=消费率，将所有选取的影响因素作为自变量引入模型，进行多元线性回归分析得到：

表4青岛市居民消费率回归模型的F值和r值

F统计量的显著性水平

7.43E-12

F

1098.273771

相关系数r

0.998637012

可决系数R2

0.997275882

调整R2

0.996367842

数据来源：

青岛市统计年鉴

由表4数据可以看出，模型的拟合优度R=0.999，可决系数R2=0.996，因此回归模型可以接受。

且上述模型的相关性在5%的置信水平下通过了F检验，表明方程在整体上是显著的。

而商品房平均价格、城市居民人均可支配收入通过了相关性在5%的置信水平下的T检验，消费者价格指数通过了相关性在10%的置信水平下的T检验，表明消费者价格指数对消费率的影响不大。

表5青岛市居民消费率回归模型回归系数T检验值

模型

tStat

P-value

消费者价格指数

-0.00546

0.995763

商品房平均价格

2.6293801

0.0273865

城市居民人均可支配收入

4.3936353

0.0017364

数据来源：

青岛市统计年鉴

因此可以得出关于居民消费率的模型：

Y=48.083-0.032X1+0.039X2+0.091X3

3.居民储蓄率和影响因素分析

利用同样的方法，将选取的指标引入模型，令Y=储蓄率，利用统计软件进行多元回归分析得到：

表6青岛市居民储蓄率回归模型F值和r值

F统计量的显著性水平

0.045448

F

4.019451

相关系数r

0.756714

可决系数R2

0.572616

调整R2

0.430155

数据来源：

青岛市统计年鉴

由表6数据可以得出，显示了模型的拟合优度R=0.757，可决系数R2=0.572因此回归模型可以接受。

并且上述模型的相关性在5%的置信水平下通过了F检验，表明方程在整体上是显著的。

而消费者价格指数、国内生产总值通过了相关性在5%的置信水平下的T检验，利率通过了相关性在10%的置信水平下的T检验，表明利率对储蓄率的影响不大。

表7青岛市居民储蓄率回归模型回归系数T检验值

影响因素系数摘要2

模型

tStat

P-value

消费者价格指数

-2.93382

0.016653

国内生产总值

2.723504

0.023473

利率

1.781719

0.095712

数据来源：

青岛市统计年鉴

因此可以得出关于居民储蓄率的模型：

Y=136.101-0.8812X1+0.0007X2-0.2332X3

三、青岛市居民消费率低储蓄率高的原因

（一）收入分配格局不平衡,抑制居民消费需求

1.居民收入差距过大，有效需求不足

图82000-2012年青岛市城乡居民人均可支配收入柱状图

居民收入是指居民在一定时期内所获得的所有现期收入的加总。

由图8可以看出，2000年到2012年的13年间，青岛市城市居民人均可支配收入的绝对值由8016元增长到32145元，增加了4倍多，农村年人均纯收入的绝对值有2000年的3637元增加到2012年的13990元，增加了4倍多。

虽然农村年人均纯收入增长较快，但是，城乡人均可支配收入之间的差距并没有缩小，差距反而越来越大。

青岛市经济较为发达，但除了农村人均纯收入不足以满足其消费需求以外，在城市中还存在一部分的低收入群体，医疗、教育、住房“新三座大山”是低收入居民每天都不得不面对的现实，他们有着巨大的生活的压力。

[8]

2.中等收入群体在社会阶层中所占比例较低

在现实经济中，高收入阶层的消费需求和消费欲望基本已经达到了饱和，高收入阶层的平均消费欲望较低，大部分的收入无法转换为消费。

对于低收入阶层来说，他们有强烈的消费欲望，但是基于收入不足的限制，只能限制消费。

而对于中等收入阶层的人们来说，他们有巨大的消费潜力和消费能力。

中等收入阶层的主要消费对象是耐用品和不动产，并且许多家庭面临着消费结构的升级，家电的更新换代，对子女教育的支出，旅游、娱乐等精神层面的消费支出不断增加。

这种现象会引起整个社会的消费需求的疲软，最终会对经济的快速增长产生负面影响。

（二）社会保障制度不健全，人们对未来生活保障信心不足

1.覆盖城乡的社会保障制度不完善

图92007-2012年青岛市社会保障和就业支出图

近年来，国家屡次颁布政策，要求加快建立健全覆盖城乡的社会保障制度，但是“看病难，看病贵”现象依然存在，医患矛盾尖锐，就业、住房、教育没有基本保障。

由图9可以看出，近五年来，青岛市社会保障和就业支出不断增加，由2007年的260711万元增加到2012年的558018万元，增长了两倍多。

不得不说青岛市一直在完善社会保障方面作出巨大的努力，但是整体的社会保障水平仍在一个较低的水平，社会保障和就业支出在全市生产总值中所占的比例较低，这在一定程度影响了居民的消费预期。

人民银行对居民储蓄目的进行调查研究的结果显示，“攒教育费”、“养老”、“买房装修”排在居民储蓄的目的的前三位。

由此可知，由于居民在住房、教育、医疗三方面的支出较大，迫使居民把大量的收入转化为储蓄以备不时之需。

由图10可以看出，城乡人民人均居住、医疗、教育支出总额不断增加。

图102000-2012年青岛市城乡人民人均居住、医疗、教育支出折线图

2.人口老龄化的加剧

中国经济发展正逐步进入一个尴尬的局面——“未富先老”，这一现象在经济较为发达地区尤为明显。

青岛市老年人口比重越来越大，根据青岛市2010年第六次人口普查结果可得，青岛市老龄化水平为10.26%，65岁及以上人口的比重上升了0.91个百分点。

据联合国的统计标准，一个地区65岁以上老年人口占人口总数的7%以上，那么这个地区就属于老龄化地区。

由此可见，青岛市老龄化水平较为严重，同时目前“4-2-1”的家庭结构使得老人逐渐不再能依靠传统的养儿防老方式,只能用自身的过度储蓄来替代养儿防老的空白[9]。

此外，在养老保险体系尚不健全，整体覆盖率不高的情况下,老年人口的抚养比越高，下一代的负担就会越重，就会增加储蓄减少消费。

（三）居民生活成本增加，抑制居民消费升级

1.物价上涨抑制居民的消费需求

图112000-2012年青岛市食品类、衣着类价格指数增长率折线图

近几年来，物价不断上涨，尤其是与人民生活息息相关的生活必需品的价格更是不断达到新的高度。

新闻中不断曝出“豆你玩”“蒜你狠”……从粮食、肉蛋、蔬菜、食品，到水电、出行等费