中级财务管理50讲之第29讲现金预算.docx
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中级财务管理50讲之第29讲现金预算
【知识点10】现金预算
一、现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的、专门反映预算期内预计现金收入与现金支出,以及为满足理想现金余额而进行筹资或归还借款等的预算。
二、现金预算由可供使用现金、现金支出、现金余缺、现金筹措与运用四部分构成。
公式1:
期初现金余额+现金收入=可供使用现金
公式2:
可供使用现金-现金支出=现金余缺
公式3:
现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额
季度
Q1
Q2
Q3
Q4
全年
期初现金余额
8000
3200
3060
3040
8000
加:
现金收入
18200
26000
36000
37600
117800
可供使用现金
26200
29200
39060
40640
125800
减:
现金支出
直接材料
5000
6740
8960
9510
30210
直接人工
2100
3100
3960
3640
12800
制造费用
1900
2300
2300
2300
8800
销售及管理费用
5000
5000
5000
5000
20000
所得税费用
4000
4000
4000
4000
16000
购买设备
50000
80000
130000
股利
8000
8000
现金支出合计
68000
21140
24220
112450
225810
季度
Q1
Q2
Q3
Q4
全年
期初现金余额
8000
3200
3060
3040
8000
加:
现金收入
18200
26000
36000
37600
117800
可供使用现金
26200
29200
39060
40640
125800
减:
现金支出
68000
21140
24220
112450
225810
现金余缺
(41800)
8060
14840
(71810)
(100010)
现金筹措与运用
借入长期借款
30000
60000
90000
取得短期借款
20000
22000
42000
归还短期借款
6800
6800
短期借款利息(10%)
500
500
500
880
2380
长期借款利息(12%)
4500
4500
4500
6300
19800
期末现金余额
3200
3060
3040
3010
3010
季度
Q1
Q2
Q3
Q4
全年
期初现金余额
8000
3200
3060
3040
8000
加:
现金收入
18200
26000
36000
37600
117800
可供使用现金
26200
29200
39060
40640
125800
减:
现金支出
68000
21140
24220
112450
225810
现金余缺
(41800)
8060
14840
(71810)
(100010)
1.期初的现金余额
(1)在编制预算时预计。
(2)下一季度的期初现金余额等于上一季度的期末现金余额。
(3)全年的期初现金余额指的是年初的现金余额,所以也等于第一季度的期初现金余额。
季度
Q1
Q2
Q3
Q4
全年
期初现金余额
8000
3200
3060
3040
8000
加:
现金收入
18200
26000
36000
37600
117800
可供使用现金
26200
29200
39060
40640
125800
减:
现金支出
68000
21140
24220
112450
225810
现金余缺
(41800)
8060
14840
(71810)
(100010)
2.现金收入
主要来源是销货取得的现金收入(数据来自销售预算)。
季度
Q1
Q2
Q3
Q4
全年
减:
现金支出
直接材料
5000
6740
8960
9510
30210
直接人工
2100
3100
3960
3640
12800
制造费用
1900
2300
2300
2300
8800
销售及管理费用
5000
5000
5000
5000
20000
所得税费用
4000
4000
4000
4000
16000
购买设备
50000
80000
130000
股利
8000
8000
现金支出合计
68000
21140
24220
112450
225810
3.现金支出(包括预算期的各项现金支出)
(1)“直接材料”“直接人工”“制造费用”“销售及管理费用”“购买设备”的数据分别来自前述有关预算。
(2)所得税费用、股利分配等现金支出,分别来自另行编制的专门预算(本教材略)。
季度
Q1
Q2
Q3
Q4
全年
现金余缺
(41800)
8060
14840
(71810)
(100010)
现金筹措与运用
借入长期借款
30000
60000
90000
确定短期借款
20000
22000
42000
归还短期借款
6800
6800
短期借款利息(10%)
500
500
500
880
2380
长期借款利息(12%)
4500
4500
4500
6300
19800
期末现金余额
3200
3060
3040
3010
3010
4.现金筹措与运用
本例题设定游戏规则:
财务管理部门应根据现金余缺与理想期末现金余额的比较,并结合固定的利息支出数额以及其他的因素,来确定预算期现金运用或筹措的数额。
(1)理想的现金余额是3000元。
(2)如果资金不足,可以取得短期借款。
(3)银行的要求是:
①借款额必须是1000元的整数倍;②如果需要归还借款,先归还短期借款,归还的数额为100元的整数倍;③借款利息按季支付。
(4)假设新增借款发生在季度的期初,归款借款发生在季度的期末。
季度
Q1
Q2
Q3
Q4
全年
现金余缺
(41800)
8060
14840
(71810)
(100010)
现金筹措与运用
借入长期借款
30000
60000
90000
确定短期借款
20000
22000
42000
归还短期借款
6800
6800
短期借款利息(10%)
500
500
500
880
2380
长期借款利息(12%)
4500
4500
4500
6300
19800
期末现金余额
3200
3060
3040
3010
3010
M公司上年末的长期借款余额为120000元,所以,
①第1季度、第2季度、第3季度的长期借款利息均为:
(120000+30000)×l2%/4=4500(元)
②第4季度的长期借款利息=(120000+30000+60000)×12%/4=6300(元)。
季度
Q1
现金余缺
(41800)
现金筹措与运用
借入长期借款
30000
确定短期借款
20000
归还短期借款
短期借款利息(10%)
500
长期借款利息(12%)
4500
期末现金余额
3200
①第1季度的长期借款利息支出为4500元,理想的现金余额是3000元,所以,(现金余缺-41800元+借入长期借款30000元)的结果只要小于7500元,就必须取得短期借款。
②本例中M公司上年末不存在短期借款,假设第1季度需要取得的短期借款为W元,则根据理想的期末现金余额要求可知:
-41800+30000+W-W×10%/4-4500=3000(元),解得:
W=19794.88(元)。
③由于按照要求必须是1000元的整数倍,所以,第1季度需要取得20000元的短期借款,支付20000×10%/4=500(元)短期借款利息,期末现金余额=-41800+30000+20000-500-4500=3200(元)。
季度
Q2
现金余缺
8060
现金筹措与运用
借入长期借款
确定短期借款
归还短期借款
短期借款利息(10%)
500
长期借款利息(12%)
4500
期末现金余额
3060
①笫2季度的现金余缺是8060元,如果既不增加短期借款也不归还短期借款,则需要支付500元的短期借款利息和4500元的长期借款利息,期末现金余额=8060-500-4500=3060(元),刚好符合要求。
②如果归还借款,由于必须是100元的整数倍,所以,必然导致期末现金余额小于3000元,因此,不能归还借款。
期末现金余颏为3060元。
季度
Q3
现金余缺
14840
现金筹措与运用
借入长期借款
确定短期借款
归还短期借款
6800
短期借款利息(10%)
500
长期借款利息(12%)
4500
期末现金余额
3040
①第3季度的现金余缺是14840元,固定的利息支出为500+4500=5000(元),所以,按照理想的现金余额是3000元的要求,最多可以归还14840-5000-3000=6840(元)短期借款。
②由于必须是100元的整数倍,所以,可以归还短期借款6800元,期末现金余额=14840-5000-6800=3040(元)。
季度
Q4
现金余缺
(71810)
现金筹措与运用
借入长期借款
60000
确定短期借款
22000
归还短期借款
短期借款利息(10%)
880
长期借款利息(12%)
6300
期末现金余额
3010
①第4季度的现金余缺是-71810元,固定的利息支出=(20000-6800)×10%/4+6300=6630(元),第4季度的现金余缺+借入的长期借款=-71810+60000=-11810(元)小于(固定的利息支出6630+理想的现金余额3000),所以,需要取得短期借款。
②假设需要取得的短期借款为W元,则根据理想的期末现金余额要求可知:
-11810+W-W×10%/4-6630=3000,解得:
W=21989.74(元),由于必须是1000元的整数倍,所以,第4季度应该取得短期借款22000元,支付短期借款利息(20000-6800+22000)×10%/4=880(元),期末现金余额=-71810+60000+22000-880-6300=3010(元)。
季度
Q1
Q2
Q3
Q4
全年
现金余缺
(41800)
8060
14840
(71810)
(100010)
现金筹措与运用
借入长期借款
30000
60000
90000
确定短期借款
20000
22000
42000
归还短期借款
6800
6800
短期借款利息(10%)
500
500
500
880
2380
长期借款利息(12%)
4500
4500
4500
6300
19800
期末现金余额
3200
3060
3040
3010
3010
全年的期末现金余额指的是年末的现金余额,即第4季度末的现金余额,所以,应该是3010元。
【经典题解·多选题】在编制现金预算时,计算某期现金余额必须考虑的因素有( )。
(2009年)
A.期初现金余额
B.期末现金余额
C.当期现金支出
D.当期现金收入
【答案】ACD
【解析】某期现金余缺=当期可供使用现金-当期现金支出,而当期可供使用现金=期初现金余额+当期现金收入,即现金余缺=期初现金余额+当期现金收入-当期现金支出,而选项B期末现金余额则是在计算确定现金余缺的基础上进一步运用或筹集现金后的结果,所以本题的答案是选项A、C、D。
【经典题解·单选题】下列预算中,一般不作为现金预算编制依据的是( )。
(2018年II)
A.管理费用预算
B.直接人工预算
C.生产预算
D.直接材料预算
【答案】C
【解析】现金预算只涉及价值量指标,不涉及实物量指标,而生产预算只涉及实物量指标,不涉及价值量指标,所以生产预算一般不作为现金预算的编制依据。
【经典题解·多选题】编制现金预算时,如果现金余缺大于最佳现金持有量,则企业可采取的措施有( )。
(2017年I)
A.销售短期有价证券
B.偿还部分借款利息
C.购入短期有价证券
D.偿还部分借款本金
【答案】BCD
【解析】当现金余缺大于最佳现金持有量时,企业可以偿还部分借款的本金和利息,并购入短期有价证券使现金余缺回归到最佳现金持有量以内。
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- 关 键 词:
- 中级 财务管理 50 29 现金 预算