高新技术企业财务管理存在的问题及对策研究.doc
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高新技术企业财务管理存在的问题及对策研究
作为高新技术产业的载体,高新技术企业是从事高新技术及其产品的研究、开发、生产和经营业务的企业①,是当前最为活跃、发展最快、最有前途的企业群体。
一个国家高新技术企业的整体发展水平将决定其未来的经济发展水平和竞争能力。
一、宜昌高新技术企业概述
《中国国家级高新技术产业开发区高新技术企业认定条件和办法2003》是宜昌国家级高新技术企业认定的依据;《湖北省高新技术企业、高新技术产品认定和优惠办法2003》是目前宜昌省级高新技术企业认定的依据。
截止2004年底,宜昌市共有4家企业被认定为国家级高新技术企业,25家企业被认定为省级高新技术企业。
宜昌29家高新技术企业主要属中小型企业,共有9家中型企业,20家小型企业,主要涉及新材料、生物医药、光机电一体化和电子信息等高新技术领域。
2004年,宜昌29家高新技术企业完成工业总产值39.90亿元,完成工业增加值11.71亿元;实现总收入合计36.76亿元,净利润合计2.41亿元,实际上缴税费总计2.41亿元。
截止2004年底,宜昌29家高新技术企业资产总计66.77亿元。
二、宜昌高新技术企业财务分析
通过对2004年宜昌高新技术企业的总体财务情况、科技活动经费筹资及科研投资有关数据的分析,可以了解到目前宜昌高新技术企业财务管理存在的问题。
1、宜昌高新技术企业2004年总体财务情况
(1)高新技术产品销售收入是企业收入的主要来源
“企业的技术性收入和经认定的高新技术产品销售收入的总和,占企业当年总产出50%以上”是湖北省高新技术企业的主要认定条件之一,即宜昌高新技术企业的主要盈利来源是企业拥有的高新技术产品。
2004年,宜昌高新技术企业总收入合计36.76亿元,高新技术产品收入汇总为22.31万元,则高新技术产品收入占企业总收入的60.71%,明显地体现出高新技术企业的特征。
(2)企业盈利能力较高
2004年,宜昌高新技术企业实现利税(净利润与实际上缴税费之和)合计4.82亿元,出口创汇合计4368万美元。
高新技术企业的盈利能力在一定程度上反映了企业将科技创新成果最终转化为财务效应的能力,净资产收益率是反映企业盈利能力的核心指标。
2004年,宜昌高新技术企业净资产总额35.80亿元,净利润合计2.41亿元(有24家企业盈利),则2004年宜昌高新技术企业的平均净资产收益率为6.73%。
2003年公布的上海、深圳两市上市的科技百强企业资料分析显示,这100家科技企业的平均净资产收益率为4.67%。
总体上看,宜昌高新技术企业的盈利能力较高,这是高新技术企业高收益的特征体现。
(3)企业负债比率高
宜昌高新技术企业的债权人主要是向其提供贷款的银行。
2004年底,宜昌高新技术企业总负债30.97亿元,其中银行贷款14.39亿元,占总负债的46.47%;企业总资产66.77亿元,则平均资产负债率为46.39%。
(4)无形资产薄弱,在总资产中的比重低
从“2004年国家高新技术产业开发区统计表”中宜昌高新技术企业无形资产的计量数据可以看出以下几个问题:
一是有部分高新技术企业的无形资产价值为“0”,即该部分企业并未对无形资产进行计量,原因不是企业无无形资产,因为作为高新技术企业,其无形资产不可能为“0”;而是企业不重视无形资产,以至在报表中不对无形资产进行计量、披露。
二是企业对无形资产没有进行充分计量,计入无形资产价值的主要是土地使用权、专利权,而非专利技术等未充分计入无形资产价值。
三是无形资产在宜昌高新技术企业总资产中的比重较低。
2、宜昌高新技术企业筹资管理
(1)2004年度科技项目情况
宜昌高新技术企业属2004年度的科技项目(中型企业上报立项经费在10万元以上的项目及小型企业上报立项经费在5万元以上的项目)共60项,项目经费支出达8212万元。
从科技项目种类来看,60项科技项目中有36项属于本企业自选科技项目,有10项属于地方科技项目,有5项属国家科技项目。
(2)2004年度科技活动经费筹资渠道分析
高新技术企业科研投入往往是个庞大的数据,则企业应挖掘多种渠道来筹集足够的资金确保研发工作的顺利进行。
3、宜昌高新技术企业研发投入分析
高新技术企业大的研发投入强度是企业取得科技成果的一个重要前提。
宜昌高新技术企业研发投入构成了企业对内投资的主要内容。
2004年度,宜昌高新技术企业实现总收入36.76亿元,而该年度宜昌高新技术企业科技开发投入总额为1.20亿元,仅占总收入的3.27%。
可从宜昌高新技术企业人员构成、科研机构及申请专利情况来分析其研发投入的强度。
(1)企业人员构成
2004年底,宜昌高新技术企业职工总数约1万人,其中大专以上学历人员总数为3188人,占企业职工总数的32.16%。
(2)企业科研机构情况
高新技术企业拥有科研机构是其进行科研活动的基础条件。
对科研机构研发所需的设备、仪器等投资构成了企业研发投入的一项重要内容。
根据2004年国家高新技术产业开发区统计表统计,29家高新技术企业中有19家企业拥有企业办科技机构,表现为研发中心、技术中心、研究所等形式。
这些科研机构大部分属本企业自办。
另外还有10家企业没有企业办科技机构。
(3)2004年度企业申请专利情况
科技人员在科研机构从事科研活动,专利是其直接结果的重要部分。
2004年度,宜昌高新技术企业专利申请合计63项,其中申请发明专利20项。
而企业拥有的属2004年度的发明专利约10项。
从这个数据可知,宜昌高新技术企业的发明专利较少。
三、宜昌高新技术企业财务管理存在问题的对策分析
根据以上分析可知,宜昌高新技术企业财务管理存在以下五个方面的问题:
一是传统经营观念较强,过于注重生产能力,忽略技术创新能力;二是缺乏对企业无形资产计量、管理的重视;三是企业科技经费筹资渠道狭窄,过多依靠企业自有资金;四是企业的主要收入来源是高新技术产品,但是企业对提高科研能力的经费投入不够;五是企业的财务风险较高。
针对以上问题,对完善宜昌高新技术企业财务管理提出以下对策。
1、转变传统经营理念,加强科研投入,保持领先技术
从目前宜昌高新技术企业的资产结构可以看出,宜昌高新技术企业过于注重企业的生产能力而忽略企业技术创新能力的传统经营观念较强;另外,部分企业在技术创新方面满足于现状,停留于对一种或几种产品的生产,不对企业的技术和产品随着市场竞争形势进行进一步地开发,不能始终保持新技术和新产品的市场领跑者地位。
这种安于企业盈利现状、缺乏创新活力的传统企业经营观念阻碍了高新技术企业的发展。
因此,宜昌高新技术企业首先应彻底转变传统企业经营理念,重视企业创新能力的提高,保持企业的创新活力,凭着领先技术成功地实现企业价值最大化的目标。
宜昌高新技术企业应建立知识产权管理制度,有效保护企业的专利权。
对于研发成果,企业在申报科研成果之前应申报专利,使其及时得到保护。
更重要的是,企业对该成果可以进行价值计量,作为企业科研投入的价值反映。
2、拓展企业科技活动经费筹资渠道
筹集科技活动经费是高新技术企业筹资工作的重要内容。
目前,宜昌高新技术企业过多依靠企业自有资金来投入科技项目,与利用负债资金相比,这种方式并不是企业增值的最高效方式。
企业应灵活利用企业外部资金为本企业所用。
另外,企业自有资金在很多情况下都没有能力足额提供科技项目所需巨大数额的资金,这在一定程度上妨碍了科技项目的顺利完成,也会影响科技项目的质量。
宜昌高新技术企业科技活动经费的筹资应向筹集外部资金发展。
(1)积极吸收国内外风险投资资金。
目前,宜昌高新技术企业很少采用吸收风险投资资金方式筹集资金,这与目前宜昌的风险投资环境有关。
这需政府有关部门建立健全高新技术风险投资机制,积极吸引国内外风险投资机构来宜昌从事风险投资活动,为宜昌高新技术企业吸收风险投资资金提供环境。
(2)充分利用财政支持政策,吸收创新资金。
从创新资金的整体运作效果来看,创新资金对获得资助的高新技术企业的成长和发展起到了很大的作用。
故宜昌高新技术企业应对本企业的科技项目向有关部门积极申请技术创新资金,获得政府资助,这对科技项目资金需求起到了一定程度的缓解作用。
(3)在深圳中小企业板块上市筹集资金。
目前宜昌高新技术企业在规模上都属中小型企业,且大部分企业都不是上市公司,故宜昌高新技术企业可考虑是否能在深圳中小企业板块上市筹集企业所需资金。
另外,有关政府有可在这方面对宜昌高新技术企业上市给予鼓励和支持。
(4)加强与银行的沟通,获得贷款资金。
从目前宜昌高新技术企业的负债中银行贷款所占比例来看,银行为宜昌高新技术企业提供了大量的资金。
对于科技项目,由于其存在的高风险性,获得银行贷款是有一定难度的,故企业应与银行加强沟通,采取担保或抵押方式获得贷款资金。
3、加强企业规避风险的能力
从整体上看,目前宜昌高新技术企业的资产负债率较高,表现出较高的财务风险;另外,高新技术企业存在“高风险”的一般特点,故宜昌高新技术企业应采取各种防范措施加强企业规避风险的能力。
(1)加强各项指标测算,建立风险监控机制①。
这包括风险监控的组织机构、风险信息收集与传递机制、风险预测与分析机制三个方面。
(2)灵活利用其他企业的生产能力,减少固定资产投资,来达到降低财务风险的目的。
(3)利用谨慎性原则,提取科技开发基金,降低企业在投资和经营方面的风险。
(4)进行多领域的研究和开发,以避免某一类产品由于各种原因导致市场紧缩而影响企业的生产和发展。
(5)与其他企业对研究开发项目进行组合投资、联合投资来分散研究开发风险。
(6)提高财务人员业务水平和企业管理人员的素质。
另外,在政策方面,有关政府可以采取政府采购制度来释放宜昌高新技术企业产品的市场风险。
国外发达国家为扶持科技型中小企业的发展,释放企业产品的市场风险,政府在其采购总额中都规定了必须采购企业产品的份额(如美国规定政府采购份额中必须有30%为小企业产品)②。
最后,各企业要加强对高新技术企业财务管理理论的研究,结合所处实际环境,走财务管理创新之路。
高新技术企业财务会计的六大问题
一、企业价值评估
价值评估是企业寻求外部支持、特别是资金支持时的基础环节,是融通资金的必要程序。
高新技术企业在价值评估方面与一般企业存在较大差别,如果将企业分为创立、发展、壮大三个阶段,其区别就能鲜明地体现出来。
首先,高新技术企业在创立阶段不一定具有成型的产品,而往往只是具有某一方面的技术,有时甚至只是基于一种理念。
其次,其成长阶段表现为将成型的理念或者可以创造价值的技术开发成可供应用的高新技术产品,并满足产品市场推广和扩大生产规模的需要。
最后,在高新技术企业发展壮大后,为了保持技术上的优势,往往会收购其它中小型高新技术企业,以不断获得新技术增强科技开发能力。
通过上述三个阶段的特征我们可以看到:
在高新技术企业创立时,需要的是对创业家提供的技术或创业家的能力进行评估;在高新技术企业发展时,评估的对象是产品未来的获利能力;而在其壮大期,则是对其投资的未来收益进行评估。
因此对其评估的中心是潜在的技术、产品开发能力,运营能力以及风险,有时也会是企业的综合实力等。
只有通过这样的评估,才能为面向高新技术企业的投资、融资双方提供企业价值确认的依据,而这样的价值评估带有高新技术企业的特色,与一般企业大相径庭。
从价值评估的构成内容来看,高新技术企业本身的特点也很鲜明,即高新技术企业在各生产要素中智力投入多,在资产构成中无形资产比重大。
但是,相对于我国现行财务、会计的记录方式,这样的价值无法可靠计量,难以入账。
其结果必然是,高新技术企业的实际价值或者是其内在价值会远远高于其账面资产价值,其真正价值是会计报表无法反映的创业家的智慧与经验、企业拥有的技术和新产品开发能力等潜在盈利能力。
高新技术企业的核心资源是计量难度大的人力资源,这使得高新技术企业在技术可行性、市场前景等方面具有很大的不确定性。
这就向我们提出了一个问题,即传统的企业价值评估理论和方法能否适用于高新技术企业。
通过近期我国高新技术企业遇到的问题可以看到,投资者需要较为确切的获利数据,而现有的企业价值评估却对此无能为力。
这样的事实迫切要求我们在企业价值评估上进行创新,深入研究在高新技术企业的价值评估中应重点考虑的因素。
我们认为,高新技术企业的价值评估应着力于无形资产方面,其着眼点应在于技术可行性和人力资源的未来价值,着眼于先进技术在未来的发展及其创业者的智慧和运作能力。
因此,如何在这方面取得成就,扫除障碍,应是我们要进一步研究的重要问题。
二、资金融通管道
过去,我国高新技术企业的融资管道主要是政府科技拨款、银行信贷和企业自筹。
如今,政府拨款能力有限,银行信贷又不能承受高新技术企业的高风险,而企业较小的有形资产额也无法满足抵押的要求;加之高新技术企业本身不能满足主板市场较高的上市要求,无法直接通过现有的证券市场融资。
这样,我国高新技术企业可融通的资金主要是从银行获得的短期流动资金贷款。
由于发展资金的短缺,已经极大地限制了我国高新技术产业的发展。
从国外高新技术产业发展的经验看,风险投资业的兴起对其成功起到了保证和促进作用。
但是,风险投资主要是在企业的创立阶段和成长阶段的前期发挥作用,对已经具备条件、迫切需要大量资金的成熟型企业却无力再予支持。
面对这种情况,许多国家在主板市场之外设立了主要为高新技术企业提供融资的二板市场,为高新技术企业的进一步发展开辟了新的筹资管道,同时亦为风险投资提供了有效的退出途径。
我国的实际情况是自1985年以来,已有20多个省、市先后组建了一批科技投资公司,加之民间资本和国外风险资本的积极参与,风险投资业在我国已呈快速发展的态势;为了发展高新技术产业,完善风险投资的退出机制,目前中国证监会正在加紧二板市场的组建工作。
面对我国刚刚兴起的风险投资业、正在建立之中的二板市场,无论是风险投资从业者、高新技术企业的经营管理者,还是政府有关监管部门,均有必要深入了解与高新技术企业相关的风险投资和二板市场的运作机制。
而高新技术企业的融资管道,风险投资和二板市场的相关财务与会计问题也就必然成为我国会计工作者须研究的新问题。
三、员工激励与成本控制
高新技术企业成功的关键是智能型人才作用的发挥,其发展需要员工智力的不断创新。
首先,高新技术产品更新换代快,企业只有不断开发出新技术、新产品,才能在市场中保持一定的竞争优势;其次,许多高新技术企业的客户需求差异较大,在提供产品和服务时,必须根据客户的具体情况进行必要的变化,而这需要很高的技术性。
还需指出,创新不同于普通生产,没有标准可供参照,很多情况下不具重复性,同样的工作不同的人去做,或者同一个人在不同的环境下去做,可能会有不同的效果,有时其差异甚至会很大。
因此,高新技术企业需要拥有一支科研队伍,并进行大量的科技开发投入。
只有在有限的资金投入范围内,使智能型人才充分发挥其效能,高新技术企业才能取得预期效果。
问题的核心在于,由于智能型人才的突出作用,适应于传统企业生产过程的标准成本法在高新技术企业已不适用。
这无疑会加大管理的难度,以致企业无力对成本费用实施有效的控制。
面对这种情况,虽然有的企业打破了传统的事业部管理体制,采用项目管理制,也有的企业使原本的刚性管理有了更大的变通性,但都未取得理想的效果。
迫切需要我们探讨智能型员工行为的可控性和非标准化产品的柔性化管理,以及在此基础上的成本控制体系。
一般认为,将工资制度与员工持股制度有效地结合起来,鼓励员工积极参与管理,激励员工的创造积极性,进而因人制宜地构建项目责任考核,乃至系列产品的绩效考核,是高新技术企业实现成本控制的有效途径。
因此,我们当前要做的重要工作之一即为对高新技术企业的成本构成、员工的绩效考核和员工持股方案、因人而异的项目预算方案等进行研究,寻求员工激励机制和成本控制制度的创新,以使高新技术企业攻克管理方面的难关。
四、产品定价策略
任何一种产品都会有其开发、成长、成熟和衰退的过程。
相对于普通产品,高新技术产品还有其前期投入高,更新换代快两个特征。
这两个特征都要求高新技术企业能够迅速打开市场,并在短时间内收回前期投资,因此高新技术企业的市场策略非常重要,而市场策略的关键又在于产品定价策略。
用财务指标可辨高新企业真假
近日,审计署审计抽查了11个省(自治区、直辖市)的116户享受高新技术税收优惠的企业,其中85户不符合条件的企业,享受税收优惠36.31亿元。
小王担心自己所在的公司会有问题,便向老师请教。
老师:
你们公司享受什么高新技术企业税收优惠?
小王:
我公司2005年成立,经认定为高新技术企业,2006年度获利,当年免税,2007年按15%的税率缴纳企业所得税,2008年经认定为国家重点扶持的高新技术企业。
看了审计署的公告,我担心公司今年享受不到高新企业税收优惠政策,还有可能追溯到以前年度,需要补缴税款。
老师:
国家鼓励科技创新的导向不会变,审计署此次抽查高新技术企业税收优惠问题率高达73.28%,说明其在选户上下了工夫。
在旧企业所得税法规体系下,高新技术企业税收优惠是为数不多的内资企业可以一直享受的优惠,造成很多企业没有条件要创造条件上,甚至地方政府为了提升企业竞争力帮助企业上。
小王:
那么,抽选这些户,有什么经验可谈呢?
老师:
其实,判定高新技术企业的方法很简单,看两个重要指标即可,一个是毛利率,一个是管理费用占总费用的比例。
其中,毛利率充分体现了高新技术产品的市场竞争力,一般来说,毛利率低于20%都有问题;如果毛利率低于10%,可以肯定其不是高新技术企业。
当然这需要进行多期的修订。
管理费用占总费用的比例,主要是考虑研究开发费用主要在管理费用中归集,这个比例一般超过50%,同时要结合企业的规模综合考虑。
小王:
还有个关键的指标,就是人均个人所得税纳税情况。
高新技术企业主要由科技人员构成,其劳动力价值高,缴纳的个人所得税也多。
老师:
看这些指标只是初步复核的一个步骤。
实际复核过程中,企业要对照相关文件要求逐一复核。
略论高新技术企业会计系统的改进
高新技术企业是以高新技术研发、生产及推广应用为主要活动的企业,高风险和高收益是其最大特点。
高新技术企业与传统企业在经营理念上的不同,决定了高新技术企业在会计事项处理上也与传统企业有很大差别。
一、技术资产的确认与管理
目前,我国高新技术企业在技术资产的会计确认和管理方面基本属于空白。
作为对高新技术企业生存和发展具有战略意义的技术资产,除极少部分以专利权形式存在外,绝大部分处于会计确认和价值管理范畴之外。
即便以专利权反映的部分,也仅是静态地在账簿上列示而已,缺乏定期的价值评估,更谈不上对该项技术资产的市场运作和价值管理。
因此必须强化确认和管理技术资产的相关制度。
建立技术资产会计确认和价值确定的有效制度。
技术资产的会计确认关键在于选择适当的确认标准。
一方面,由于技术资产属于无形资产范畴,确认一般无形资产所需要的两个条件对于确认技术资产同样适用。
这两个条件是,该项目在促成企业获取经济利益方面的作用以及发挥这种作用的能力能够被证实;取得该项目的成本能够可靠地被计量。
前者是针对无形资产收益的不确定性而言的,后者是所有资产确认时所具有的共性。
另一方面,除了上述两个基本条件外,确认技术资产时还应考虑该项技术的科技含量、在该领域的领先程度、被其他技术替代的难易程度等技术性的因素。
对技术资产进行会计确认和账务处理的前提是价值确定。
一般说来,技术资产可以采用两种价值确定方法:
一是绝对价值法,即考虑为研制或创立该技术资产所花费的成本和期望获得的收益;二是相对价值法,即根据利用某项技术资产所实现(或预计实现)的利润,在此基础上确定一定的提成比例,将此比例下的价值作为该技术资产的价值。
在这两种价值确定方法下有许多具体的估价标准可供选择,如成本价值标准、市场价值标准、未来现金净流量折现标准和收益资本化标准等。
建立技术资产价值定期评估制度。
技术资产的更新速度远远高于其他类型的资产,所以对技术资产价值应当建立初始确认和再确认制度,对已经确认入账的技术资产要定期进行评估,根据评估结果调整其账面价值。
若评估结果为现时价值大于原账面价值,则调高该技术资产的账面价值,相应增加企业的权益;若评估结果为现时价值小于原账面价值,则调低该技术资产账面价值,调整额计入当期损益;对于已丧失效用的技术资产,要将其摊余价值转入当期费用。
加强对技术资产投入及使用的管理。
高新技术企业在对技术资产进行资金投入时,除了相关部门要做好技术可行性分析和市场调查等工作外,财务部门需对该项技术资产的资金需要量、投入时间长短以及预期获取收益的水平等进行全面分析和评估。
技术资产价值得到确认以后,应当在其存续期内分期摊销。
摊销年限要根据该项技术资产的先进程度、同类技术资产的更新速度等相关因素确定。
技术资产的价值实现主要有两个途径,
一是通过市场交换如专利所有权或使用权的转让、新型技术的出让等;
二是技术资产投入到生产过程向产品资产转换,再通过含有这种技术资产的产品资产的市场交换而得以实现。
从价值实现和增值的角度分析,技术资产的效用要远远高于有形资产。
然而,技术资产也蕴涵着比有形资产大得多的风险,包括技术风险和市场风险。
如果缺乏科学正确的管理,技术资产不但不能给企业创造财富,还将严重束缚高新技术企业的创新和发展能力。
因此,科学有效的管理将有助于技术资产释放出巨大能量,给企业带来源源不断的财富。
二、研究与开发支出的处理
从国际上看,世界各国在高科技领域的竞争首先表现为研究和开发经费投入的竞争。
研发支出具有高投入、高风险、未来收益难以计量等特征。
这些特征使如何对研发支出进行会计处理成为一个棘手的问题。
在美国,直接涉及研发活动经费处理的FAS2的做法是,不论研究支出或开发支出,在其发生时都应确认为费用。
FAS86则专对计算机软件的成本问题进行了规范,其做法是把计算机软件的制作成本分为两个部分,即确立产品技术可行性之前发生的成本确认为费用,确立可行性之后、在软件具有商业用途之前发生的成本可予以资本化。
因此在美国除了计算机软件的部分研发支出外,其他研发支出均作为费用确认。
国际会计准则(IAS38)对研发支出的会计处理采取了和美国FAS86相类似的做法,它把自创无形资产的产生分为两个阶段:
一是研究阶段,指为获取新的科学或技术知识而进行的具有创造性、有计划的调查阶段。
由于此阶段支出的目的不是产生具有未来利益的经济资源,IAS38规定研究阶段的支出应确认为费用。
二是开发阶段,指在开始商业性生产或使用前,将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产新的或具有实质性改进的材料、装置、产品、工序、系统或服务的阶段。
此阶段比研究阶段进了一步,它必须满足能使用或销售、在技术上可行等条件后才能资本化。
我国《企业会计准则---无形资产》(2001年1月发布)规定,自行开发并依法申请取得的无形资产,其入账价值应按依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定;依法申请取得前发生的研究与开发支出,应于发生时确认为当期费用。
显然,国内外基本上都不把研发支出确认为资产。
研发支出不确认为资产的最根本原因在于其能带来的未来经济利益高度不确定,这样做可以防止企业进行盈余操纵,出发点是会计上的稳健性原则。
进一步讲,研发支出是否确认为资产实际上是会计信息在稳健性和相关性之间的权衡问题。
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