股权收购建议书.docx
- 文档编号:18460284
- 上传时间:2023-08-18
- 格式:DOCX
- 页数:10
- 大小:20.85KB
股权收购建议书.docx
《股权收购建议书.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《股权收购建议书.docx(10页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
股权收购建议书
股权收购建议书
篇一:
收购上市公司项目建议书1
收购上市公司项目建议书
二〇〇五年九月
一、标的公司分析
(一)、公司简况
(二)、优势分析
二、并购方案
(一)现金收购上市公司控股权
(二)在适当时机收购方再购买部分股份
三、并购收益
(一)资金杠杆效应
(二)经营平台扩展
(三)财富增值的股市放大效应(四)新股发行溢价收益
四、风险分析及控制
收购上市公司项目建议书
一、标的公司分析
(一)、公司简况
标的公司上市时间不长,为小盘次新股。
该公司拥有十分充足的现金、较高的主营业务利润率和较低的负债率,且无担保、无法律诉讼,实为一家质地优良的上市公司。
(二)优势分析
1、
账面现金充裕
上市公司拥有的账面现金占总资产的比例很大,账面现金十分充裕。
2、
取得上市公司就是取得了不断进行直接融资的平台
公司属新上市次新股公司,只要新控股股东能够做到上市公司每年10%的净资产收益率水平,就能够借助上市公司这一平台,通过在证券市场进行配股或增发,溢价取得大量的资金。
3、
负债率低,无担保等表外业务,具有较好的间接融资空间上市公司负债率较低且目前无对外担保等表外业务存在,因而具有较好的间接融资空间。
因此,只要新入主的股东有好的项目,就有足够的空间充分利用财务杠杆,取得银行的贷款支持。
收购后间接融资1-2亿元完全是可以期待的。
4、
并购成本低,重组难度小
并购成本一般包括交易成本和并购后的整合成本,从交易成本上看,目前证券市场处于熊市末端,二级市场股价处于历史低位,收购成本低,一旦牛市来临,收购成本将会急剧上升,所以当前是以较低的成本收购优质上市公司的良好时机;从整合成本上看,一方面,公司目前业务单一,这对于新的大股东而言,大大降低了并购后重组的难度。
另一方面,公司上市不久,没有错综复杂的关系,也没有担保和诉讼事项,收购这样一块相对干净的优质资产后,重组整合成本会相对低很多。
二、并购方案
(一)、现金收购第一大股东股权
收购的主要目标为第一大股东名下的境内法人股。
收购方拟考虑以现金或其它卖方认可的方式完成该项并购。
具体支付方式由双方协商议定,按照正式交易协议的约定进行。
双方达成初步意向后,收购方聘请中介开展对上市公司的尽职调查;双方签订《股权转让协议》,收购方在支付相应的股权转让款后,出让方配合中介及收购方,开始履行股权转让的有关报批、过户等各项手续,完成董事会、监事会的改组工作。
本次上市公司控股权的转让原则上以司法途经完成过户。
(二)在适当时机收购方再购买部分小法人股或流通股。
收购数量根据收购方的情况再行确定。
三、并购收益
从战略投资角度分析,此项收购仍可为收购方带来巨大的效益,具有重大的战略意义。
(一)资金杠杆效应
以较低的收购成本,可以撬动收购成本3倍甚至更多的资金,不但可保证收购方的现金回流,也可保证上市公司继续开展业务的资金需要,从而可保证上市公司未来三年的收益。
上市公司的健康稳定增长从根本上保证了股东利益的最大化。
(二)经营平台扩展
对于尚未上市的企业来说,取得上市公司这样的经营平台具有重大意义。
第一,目前证券市场正处于解决股权分置问题的攻坚阶段,新股暂停发行,即使将来恢复新股上市,为配合股权分置问题顺利解决,证监会也一定会把握上市节奏,加之暂停发行时期积累了众多等待上市的公司,企业直接上市的难度不亚于千军万马过独木桥。
所以在目前的形势下,买壳上市不失为一个不错的选择。
第二,上市公司总股本较小,若采用收购流通股的方式控股上市公司,平均收购成本将会大大提高。
因此,与其通过高价收购流通股方式不如通过低价收购法人股的方式控股上市公司。
第三,不少企业具有大量好的项目,却苦于资金瓶颈的制约,通过收购这样一个拥有大量资金的上市公司,必将产生协同效应,实现优势互补。
第四,上市公司面临的融资环境十分宽松,不但能利用股市进行直接融资,也可以利用股权质押、担保、取得信贷额度等多种方式打开企业间接融资的渠道。
第五,作为公众公司,上市公司将得到上至政府管理部门,下至消费者、流通股
篇二:
某医药公司收购某制药公司项目建议书
某医药公司收购某制药公司项目建议书
并购
建议书
¥%¥%¥%本方案由XX医药集团股份有限公司和深圳市高盛达投资咨询有限公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公开发行公司信息披露实施细则》等国家有关法律、法规的规定,严格按照中国证监会关于《上市公司治理准则》以及《上市公司收购管理办法》共同编制,专呈湖北省政府、潜江市政府各位领导及湖北潜江制药股份有限公司董事会审阅。
#@#@¥##@¥
#@¥@#@¥#@
第一部分摘要
第二部分企业情况综述
第一节XX集团及太太药业
第二节潜江制药
第三部分收购方案
第一节丽珠收购的目的
第二节丽珠收购的优势第三节收购的初步框架方案
第四部分收购后的发展预期
第一节潜江制药发展
第二节对地方经济的影响第三节愿景描述
第五部分丽珠的承诺第六部分附录
附录1XX集团及控股股东太太药业概况XX集团及控股股东太太药业的主
要优势
附录2XX集团主要企业简介
附录3太太药业进入XX集团后相关情况的说明附录4潜江制药概况
第一部分摘要
在潜
江市委、市政府的正确领导下,潜江制药管理层带领全体员工辛勤工作,在短短几年内,把一家名不见经传的小厂发展成为中国眼药第一家上市公司。
随着党的十六大召开,潜江市委、市政府顺应“国退民进”的国家政策,果断提出:
出让潜江制药的国有股权,为潜江制药创造更大的发展空间。
同时也为丽珠创造了参与潜江建设的机会。
在此非常感谢市委市政府为我们提供机会介绍XX集团。
XX医药集团股份有限公司(简称XX集团)位于比邻港澳的中国花园城市珠海,1993年成为中国医药行业第一家向境内外发行股票的上市公司,1996年起连年被国家经贸委列入520家国有重点企业。
集团400多个品种,涉及化学药品,生物工程及生化药品,中药,诊断试剂,形成了以销售消化道,抗感染,心脑血管药物为主的中国最强的处方药营销网络。
20XX年6月,中国十大民营上市公司之一的太太药业成为丽珠控股股东。
这不仅为XX集团提供了太大拥有的中国0Tc药品及保健品最佳营销网络及市场资源,而且在短短的半年中,通过企业文化的再造及先进管理理念的引入,XX集团成功完成从国有控股到民营控股的平稳过渡。
20XX年一季度XX集团业绩为历史同期最好水平。
太太入主后,XX集团更加明确了战略目标:
几年内,进入中国制药行业五强。
比照目标与丽珠现有的资源,我们明显感到设备及生产能力严重不足,地理位臵不能快速辐射全国,成本可降幅度极小,发展所需人才总量不够等等,这都
不得不使丽珠考虑把生产基地向内地转移。
而且我们清醒地认识到,收购合适的企业是快速完成生产基地转换及满足人才需求的最佳途径。
潜江制药的地理位臵,先进的设备及富裕的生产能力,特别是拥有的丽珠空白领域——眼药产品及可以挖掘的巨大市场潜力,以及已有的专业人才都是丽珠的发展所需。
更重要的是潜江市委、市政府对潜江制药的重视和支持,以及发展潜江医药产业的决心,为我们收购和发展潜江制药增添了信心。
可以明确,加快实现战略目标是XX集团收购潜江制药的唯一目的。
如上所述,潜江制药是XX集团的最佳选择:
同样我们赞同潜江市委、市政府的判断:
唯有医药类企业才可以解决潜江制药面临的困难,推动地方经济的发展。
我们确信,XX集团也是潜江市政府及潜江制药的最佳选择。
丽珠的突出优势表现在:
●规范的运作机制,先进的管理理念。
丽殊集团作为上市公司,信息透明,运作规范,监管严格,是国有转换为民营的范例,众多的外企职业经理人为集团建立了现代的管理体系;
●强大的资金实力,可动用资金达34亿元。
是潜江市政府及时收回转让款提供保证,也是在潜江进一步投资的基础:
同时也说明丽珠收购决非为潜江制药的账面现金;
●拥有国内一流的处方药和0Tc药品销售网络。
直接覆盖4800家县级以上医院(医疗机构)、24000个的零售药店、6500个超市/卖场等(保健品);可以弥补潜江制药在营销上的弱势;
●强大的科研依托,丰富的产品储备,大宗的委托生产加工需求。
随着XX集团主要生产基地在潜江的形成,可消化潜江制药高额的固定费用及引入更显先进的产品,解决后续发展;
篇三:
股权投资建议书
股权投资建议书
**有限公司二〇〇七年二月
股权投资建议书
摘要
**有限公司位于**市**区路以西、用地以北,**以南。
占地**亩(合计16***平方米)。
是一家**企业,注册资金为***万美元。
本项目总计建造***平方米的**框架结构的高层次工业厂房。
本工程计划在**年12月底前完成竣工验收并开始对外**。
**有限公司项目具有五大优势:
1.规划优势
**有限公司地处**省唯一的国家级高新技术产业开发区——**国家高新技术产业开发区内,规划起点高,类似于上海浦东。
2.区位优势
**城市区划调整后,高新区(**)位于**城市新版图中心,尤其是随着市行政中心的**移和“********”战略的实施,高新区(**)成为**市实现**两岸共同繁荣的战略要地。
3.政策优势
落户在**国家高新技术产业开发区内的企业可以享受15%所得税减免政策,这也是**区厂房**成为全**最高的原因之一。
4.设计优势
本项目建筑和设计上采用了**结构,该种结构的厂房具有跨度大、无横梁、吊顶美观、柱子少、空间利用率高等优势,实践证明,该种结构的厂房深受广大租户喜欢,**比普通厂房高出10%以上仍然供不应求。
经我们调查,目前整个**区**结构厂房绝无仅有,整个**市也非常少见。
这使得本项目完工后的**前景十分看好。
5.时机优势
在越来越紧的土地政策环境下,现有物业的**势必加速上涨,目前进军工业地产市场正当其时。
**元每平方米,这是综合考虑**区工业厂房的建设成本、市场价格和投资者
收益回报率来确定的。
预计**元每平方米的投资成本可以让投资者**第一年即获得**%的年收益率,该收益率还不包括土地及房产增值带来的收益。
随着**区**水平的逐年增长,预计5-10年后年投资收益率将达到20%左右。
当前**区工业厂房的市场价格每平方米平均在**元以上。
目前以每平方米**元投资,到**年底工程验收完成,投资收益率即可达到50%。
5-10年后,**区将发展成为繁华的市中心,本项目处于**区的心脏地带和交通枢纽上,到时工业地产转为商业地产的可能性很大,这一转变必将给投资者带来丰厚的利润回报。
所以说此价格定位是非常合理的。
一、项目概况..............................................................................................................................5
二、项目优势..............................................................................................................................5
(一)、规划优势.................................................................................................................5
(二)、区位优势.................................................................................................................6
(三)、政策优势.................................................................................................................6
(四)、设计优势.................................................................................................................6
(五)、时机优势.................................................................................................................7
三、股东介绍..............................................................................................................................7
四、交易方案..............................................................................................................................7
五、大股东承诺..........................................................................................................................7
六、收益分析..............................................................................................................................8
(一)股权投资成本...........................................................................................................8
(二)股权投资收益...........................................................................................................9
七、风险分析............................................................................................................................11
(一)烂尾楼风险及规避风险的方案.............................................................................12
(二)经营风险及规避风险的方案.................................................................................12
(三)小股东风险及规避风险的方案.............................................................................12
八、出让原因............................................................................................................................13
九、结论....................................................................................................................................13
股权投资建议书
一、项目概况
**有限公司位于**市**区**路以西、**用地以北,**以南。
占地2*亩(合计16***平方米)。
**有限公司是一家**企业,注册资金为***万美元,法定代表人为***。
控股股东是****有限公司,最终实际控制人为***。
本项目总计建造**平方米的**框架结构的高层次工业厂房。
共*幢,均为*层厂房
目前**有限公司经过近5个月的努力,已经拿到了建设工程规划许可证和施工许可证,并已经完成打桩。
本工程计划在**年1月结顶,在**年8月前完成内外装修、绿化等工程,12月底完成竣工验收并开始对外**。
二、项目优势
(一)、规划优势
**有限公司地处**国家高新技术产业开发区内,**国家高新技术产业开发区建于**年3月,**年3月经国务院批准为国家级高新区,目前是**省唯一的国家级高新技术产业开发区。
**高新开发区(**)沿**而建,与西湖隔江相望,是**未来的城市副中心和科技城。
全区人口**万,总规划面积**平方公里,毗邻众多高等院校和科研单位,是高新技术的创新源和中小科技企业的孵化器。
**高新区具有四方面特点:
一是规划起点高,类似于上海浦东。
无论是地方政府的战略定位,还是**区的地理位置都与上海浦东如出一辙。
在交通道路、配套规划上甚至超过了浦东。
二是人才云集。
**区与**大学等高等院校、中国科学院等科研院所建立了长期友好合作关系,它们为**区高新技术产业的发展提供了技术支撑和高素质人才。
**区已经成为各类人才创新创业的一方热土。
三是产业集聚。
**区已成为**省最有影响的科技创新基地、高新技术产业基地和最具活力的经济增长区域,软件产业基地、集成电路设计产业化基地、留学人员创业园、动画产业基地、电子信息产业基地等先后成为国家级的产业基地。
目前**高新区(**)拥有近五千家企业,其中来自美、英、日、韩等**个国家的外商投资企业
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 股权 收购 建议书