融资租赁原理及租赁公司运营.pptx
- 文档编号:18738664
- 上传时间:2023-10-24
- 格式:PPTX
- 页数:26
- 大小:419.74KB
融资租赁原理及租赁公司运营.pptx
《融资租赁原理及租赁公司运营.pptx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《融资租赁原理及租赁公司运营.pptx(26页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
融资租赁原理及租赁公司运营,融资租赁概述,1,融资租赁业务模式及租赁公司分类,2,租赁公司管控模式及业务流程,3,融资租赁产品种类及特点,4,目录,融资租赁涉及的税收问题,3,融资租赁的原理,融资租赁公司,供货人,承租人,购买租赁物,支付货款,出租租赁物,支付租金,1.租赁物买卖合同,租赁物交付与维护,2.融资租赁合同,融资租赁定义:
是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可,将其从供货人(制造商)处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用,向承租人收取租金的交易活动。
融资租赁的三大功能,以物为载体,实现融资的功能。
可以帮助一些优质客户在信贷额度不足时,开拓新的融资渠道。
融资,对厂商而言,通过融资租赁方式进行设备销售,相当于为下游客户提供了一种“设备按揭”的金融服务。
促销,通过经营性租赁实现表外融资,可以满足客户降低负债率,改善资产流动性,均衡税负等需求。
调整财务结构,融资租赁在全球发展状况,主要国家融资租赁市场渗透率,数据来源:
世界租赁年报,租赁的分类,承租人融资租赁和经营租赁会计处理比较,融资租赁概述,1,融资租赁业务模式及租赁公司分类,2,租赁公司管控模式及业务流程,3,融资租赁产品种类及特点,4,目录,融资租赁涉及的税收问题,3,按股东背景不同的租赁公司分类,银行系,是指以银行为主要股东设立的租赁公司,由于其强大的资金实力,以经营资金需求量大的行业,和资金批发式业务为主。
厂商系,独立第三方,指租赁公司股东主要为设备生产厂商,租赁公司以帮助厂商设备促销为主要目的,以厂商的下游客户为主要服务对象。
指非银行和厂商背景的独立第三方股东成立的租赁公司。
通常专业性较强,专注于一个或几个行业。
银行系租赁公司业务模式,融资能力强,资金成本低。
可借助银行原有渠道开展业务。
风险控制经验丰富。
对行业和设备熟悉程度差。
过于依赖对信用风险的控制,缺乏基于资产经营和处置的风险控制能力。
优劣势分析,主要业务模式,用售后回租方式弥补信贷资金在额度、期限、担保方式、用途匹配上的不足。
利用自身的资金优势对厂商系租赁公司开展资金批发业务,厂商系租赁公司对其中小客户开展零售。
对飞机、船舶等资金需求量较大的行业,通过SPV方式开展租赁业务。
厂商系租赁公司业务模式,对行业和设备情况熟悉,经营和处置能力强。
可利用原有的销售渠道拓展租赁业务。
融资能力弱,融资成本高于银行系。
受同业竞争限制,只能服务于厂商自己的产品。
优劣势分析,主要业务模式,独立第三方租赁公司业务模式,租赁方案灵活,限制少。
通过集中研究某几个行业提高自身专业性。
依然摆脱不了资金瓶颈。
控制不了设备源头,容易被厂商系租赁公司替代。
优劣势分析,主要业务模式,国内设立融资租赁公司的比较,银监会,商务部,股东要求:
(境内企业)1.最近1年的营业收入不低于5亿元人民币;2.最近2年连续盈利;3.最近1年年末净资产率不低于30;4.主营业务销售收入占全部营业收入的80%以上。
注册资本:
最低1亿元。
杠杆率:
资本充足率8%。
股东要求:
外国投资者的总资产不得低于500万美元;高级管理人员应具有相应专业资质和不少于3年的从业经验。
注册资本:
不低于1000万美元。
杠杆率:
风险资产一般不得超过净资产总额的10倍。
股东要求:
内资企业,无其他特殊要求,设立时由各地商务主管部门推荐。
注册资本:
不低于17000万元。
杠杆率:
风险资产(含担保余额)不得超过资本总额的10倍。
融资租赁概述,1,融资租赁业务模式及租赁公司分类,2,租赁公司管控模式及业务流程,3,融资租赁产品种类及特点,4,目录,融资租赁涉及的税收问题,3,租赁公司的部门设置和职能,业务部,风险部,资金部,商务部,资产管理部,主要部门,主要负责租赁项目的开发,方案设计,合同谈判等。
根据需要还可分为业务拓展部和市场部。
主要负责租赁项目风险的评估,风险模型的建立,与业务部门相互制衡,互为补充。
在内部还可分为风险控制和法律合规部。
主要负责租赁项目的融资,做好与业务相关的,包括租金回收在内的整体资金安排。
主要负责新设备采购的商务运作安排,包括寻找招标公司、外贸代理、物流、商业票据信用证的支付等,根据公司业务发展情况,初期可并入业务部统一管理。
主要负责租后资产管理,包括租金回收,租赁物定期巡防,运营分析,租赁物出险处置等。
根据公司发展情况,初期也可交业务部统一管理。
租赁公司基本业务流程,租金回收,商务运作,签约放款,资信评估,项目立项,项目核销,业务部门与客户沟通好初步方案后进行初步调查,完成立项报告。
风险部根据业务部门调查情况从风险的角度出具专业意见供公司高管决策。
可根据项目金额采取分级授权制或评审会制。
资信评估通过后由法律人员根据最终确定的审批条件起草租赁合同,交业务部门完成签约。
合同签署完成后交资金部按合同付款。
合同交商务部门执行,控制好执行过程中相关的物流、票据流、资金流等操作风险。
租赁物交付后交给资产管理部进入租金回收阶段。
资产管理部做好租金回收工作,并定期巡查租赁物运行情况。
全部租金回收后项目核销。
融资租赁概述,1,融资租赁业务模式及租赁公司分类,2,租赁公司管控模式及业务流程,3,融资租赁产品种类及特点,4,目录,融资租赁涉及的税收问题,3,简单融资租赁方案,交银租赁,交银租赁,供应商,承租人,设备销售,设备出租,售后维修,标准直租,标准回租,承租人,设备出售,设备租回,与厂商联盟的租赁销售方案,租赁公司,供应商,承租人,厂商租赁公司,租赁公司,供应商,承租人,供货,回购担保,设备出租,售后维修,设备采购,设备出租,售后回租,回购担保,零售模式,批发模式,该模式下租赁公司直接面对零散的承租人,势必要依赖各地分行对承租人进行帐户监控和租金催收。
该模式下厂商租赁公司实际承担了批发商的角色,负责最终承租人的销售和管理。
在厂商负债率过高和担保额度不足时,该方式比贷款更容易接受。
中介式租赁平台模式,该模式主要针对银行贷款的优质客户,因为贷款的种种限制需要通过租赁实现贷款不能实现的功能。
该模式下租赁公司主要依靠赚取租赁手续费,风险主要由银行承担。
负债率过高,资本金比例不足项目贷款限制多,担保额度不足,要求融资利率低于下浮10%,经营性租赁降低负债率,租赁资金用途灵活,限制少,资产回购保证不占用担保额度,租赁资金不受贷款利率下浮限制,租赁保理后间接实现投放,租赁保理后不受政策实现投放,接受租赁资产相当于有担保放款,发行理财后可突破利率下浮限制,承租人,租赁公司,银行,机船业务SPV租赁方案,物流,资金流,国内租赁公司,国外供货人(制造商),国内承租人,银行,国外形式出租人(境外SPV),授信支持,设立SPV,支付设备购置款,案例背景:
为解决境外购置飞机、船舶的机源和税费优惠等问题,需要通过境外设立作为形式上的出租人代为采购。
购置设备,出租设备,支付租金,资金账户监管,大型项目打包融资解决方案,案例背景:
一些大型项目(如发电厂)都希望通过银团或其他方式整体解决融资问题,通过租赁可以将项目整体打包作为租赁物,由租赁公司整体购买后租给项目公司使用。
通过集团出具回购承诺,一方面避免占用集团担保资源,另一方面可在项目建设初期落实整个项目资金来源。
如光大银行通过渤海租赁实现空客总装线36亿元的打包租赁。
出租人(租赁公司),供货人(项目总包方),承租人(项目公司),回购人(集团公司),银行保理,信托,固定收益理财产品,投资基金,租赁资产证券化,总包总建电厂,出租电厂,支付租金,分期支付工程款,回购承诺,租金收益权融资安排,物流,资金流,担保方式,租赁资产证券化方案,外部信用升级,信用评级,发起设立、管理,对价支付,参与计划份额,本金和收益分配,资产出售,租金收益权专项资产管理计划,托管,租金转付,租金偿还,租赁公司,基础资产发起人,委托人,基础资产服务人,租赁合同承租人,担保机构,评级机构,托管银行,专项计划管理人,融资租赁概述,1,融资租赁业务模式及租赁公司分类,2,租赁公司管控模式及业务流程,3,融资租赁产品种类及特点,4,目录,融资租赁涉及的税收问题,3,承租人和出租人涉及的税收,谢谢,
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 融资 租赁 原理 公司 运营